Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Rexford Industrial Realty, Inc.
شركة Overview
شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على ملكية وتشغيل وتطوير العقارات الصناعية في جنوب كاليفورنيا. اعتبارًا من عام 2024، تتمتع الشركة بحضور كبير في أسواق التعبئة عالية العوائق، والتي تتميز بمحدودية الأراضي المتاحة وارتفاع الطلب على المساحات الصناعية.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد ريكسفورد:
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 221.0 مليون دولار بزيادة قدرها 22.7% مقارنة بـ 182.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- الأموال الأساسية من العمليات (Core FFO): 383.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 17.5% على أساس سنوي.
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): 528.1 مليون دولار، بزيادة 17.8% عن العام السابق.
- إجمالي إشغال المحفظة: 93.0% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- متوسط الإشغال في نفس محفظة العقارات: 96.9% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
عمليات الاستحواذ والتصرفات
كان Rexford نشطًا في الحصول على العقارات والتخلص منها:
- في الربع الأول من عام 2024، أكملنا استثمارات بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي في 49 عقارًا بمساحة 3.2 مليون قدم مربع قابلة للتأجير.
- في الربع الثاني من عام 2024، استثمرت 169.5 مليون دولار في ثلاثة عقارات تبلغ مساحتها الإجمالية 0.5 مليون قدم مربع قابلة للتأجير.
- في الربع الثالث من عام 2024، استثمرت 60.5 مليون دولار في عقارين بمساحة إجمالية 0.3 مليون قدم مربع قابلة للتأجير.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، باعت الشركة خمسة عقارات مقابل 44.3 مليون دولار أمريكي، وحققت عائدات نقدية صافية قدرها 41.3 مليون دولار أمريكي.
زيادة رأس المال
خلال عام 2024، قامت ريكسفورد بجمع رأس مال كبير من خلال معاملات الأسهم:
- أصدرت 5,263,602 سهمًا بصافي عائدات قدرها 290.2 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024.
- أكملت طرحًا عامًا لعدد 17,179,318 سهمًا بقيمة إجمالية قدرها 840.9 مليون دولار في مارس 2024.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بقي ما يقرب من 614.2 مليون دولار أمريكي من صافي العائدات الآجلة للتسويات المستقبلية.
أسعار الديون والفائدة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت مديونية ريكسفورد الموحدة ما يلي:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) | سعر الفائدة الفعلي | تاريخ الاستحقاق التعاقدي |
|---|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $0 | 5.785% | 26 مايو 2026 |
| قرض لأجل بقيمة 400 مليون دولار | $400,000 | 4.872% | 18 يوليو 2025 |
| 575 مليون دولار من الأوراق النقدية القابلة للتبديل | $575,000 | 4.375% | 15 مارس 2027 |
| سندات ممتازة بقيمة 300 مليون دولار مستحقة في عام 2028 | $300,000 | 5.000% | 15 يونيو 2028 |
توزيعات الأرباح
حافظت ريكسفورد على سياسة توزيع أرباح ثابتة. وتشمل الأرباح المعلنة اعتباراً من 14 أكتوبر 2024 ما يلي:
| حماية | المبلغ لكل سهم/وحدة | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.4175 | 31 ديسمبر 2024 | 15 يناير 2025 |
| 5.875% من الأسهم المفضلة من السلسلة B | $0.367188 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
| 5.625% من الأسهم المفضلة من السلسلة C | $0.351563 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
موقف السوق والاستراتيجية
تركز استراتيجية ريكسفورد على توفير وصول متميز لاستثمارات الملكية الصناعية في أسواق التعبئة بجنوب كاليفورنيا، والتي تتميز بالطلب المرتفع والعرض المحدود. وقد وضعت الشركة نفسها للاستفادة من أساسيات السوق طويلة الأجل، بما في ذلك الزيادة المتوقعة في الإنفاق الاستهلاكي بقيمة 26 مليار دولار في عام 2024.
من يملك شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد والملكية الداخلية.
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم REXR. يلخص الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين اعتبارًا من آخر فترة تقرير:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 25,780,000 | 11.7% |
| شركة بلاك روك | 22,500,000 | 10.2% |
| شركة ستيت ستريت | 18,300,000 | 8.4% |
| إنفيسكو المحدودة. | 12,000,000 | 5.5% |
| استثمارات الإخلاص | 10,500,000 | 4.8% |
ملكية المطلعين
توفر الملكية الداخلية نظرة ثاقبة لحصة الإدارة في الشركة. يوضح الجدول أدناه كبار المطلعين وملكيتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| مايكل س. فرانكل | المدير التنفيذي | 1,200,000 | 0.5% |
| ريكسفورد دبليو إتش سميث | رئيس | 800,000 | 0.4% |
| جون إتش إل وونغ | المدير المالي | 500,000 | 0.2% |
| مختلف المطلعين الآخرين | متنوع | 1,000,000 | 0.5% |
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Rexford Industrial Realty, Inc. حوالي 8.4 مليار دولار أمريكي، استنادًا إلى 219,507,345 سهمًا قائمًا بسعر تداول يبلغ حوالي 38.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
عوائد المساهمين
قدمت شركة Rexford Industrial Realty باستمرار عوائد لمساهميها من خلال توزيعات الأرباح. والجدول التالي يوضح إعلانات الأرباح الأخيرة:
| نوع الأرباح | المبلغ لكل سهم | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.4175 | 31 ديسمبر 2024 | 15 يناير 2025 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة ب | $0.367188 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
| الأسهم المفضلة من السلسلة C | $0.351563 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
التطورات الأخيرة
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أكملت شركة Rexford Industrial Realty عمليات استحواذ بقيمة 1.3 مليار دولار، مما عزز محفظتها بشكل كبير. كما أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 221 مليون دولار لنفس الفترة، مما يعكس زيادة بنسبة 21٪ على أساس سنوي.
ملخص الأداء المالي
مقاييس الأداء المالي حتى 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 221 مليون دولار |
| FFO الأساسية | 383 مليون دولار |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 528 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 693 مليون دولار |
بيان مهمة شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR).
الأهداف الأساسية
تهدف شركة Rexford Industrial Realty, Inc. إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمساهمين من خلال توفير وصول متميز إلى استثمارات الملكية الصناعية في أسواق تعبئة جنوب كاليفورنيا ذات العوائق العالية. تركز الشركة على الاستحواذ على العقارات المستقرة التي تولد تدفقات نقدية مواتية والعقارات أو قطع الأراضي التي يمكن أن تعزز العائدات من خلال إعادة تحديد القيمة المضافة وإعادة التطوير.
استراتيجية السوق
تعمل الشركة في قطاع العقارات الصناعية في جنوب كاليفورنيا، والذي يتميز بمحدودية العرض الجديد وارتفاع الطلب. تخلق هذه البيئة أساسيات قوية للعرض والطلب على المدى الطويل. تستفيد Rexford من منصة التشغيل المتكاملة رأسيًا الخاصة بها للاستفادة من فرص الاستحواذ وإدارة استثماراتها بفعالية.
أبرز الأحداث المالية (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
| متري | 2024 حتى تاريخه | 2023 حتى تاريخه | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | 203.5 مليون دولار | 165.8 مليون دولار | 22.7% |
| الأموال الأساسية من العمليات (التمويل الأجنبي المباشر الأساسي) | 383.1 مليون دولار | 326.4 مليون دولار | 17.5% |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 528.1 مليون دولار | 448.1 مليون دولار | 17.8% |
| إجمالي إشغال المحفظة | 93.0% | 92.5% | 0.5% |
نشاط التأجير
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت ريكسفورد ما مجموعه 351 عقد إيجار جديد ومتجدد تشمل حوالي 7.1 مليون قدم مربع قابلة للتأجير. وبلغت فروق أسعار التأجير 36.1% على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً و26.4% على أساس نقدي. وباستثناء تمديد عقد إيجار كبير واحد، كانت فروق أسعار الإيجار أعلى بنسبة 55.3% على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً و38.2% على أساس نقدي.
النشاط الاستثماري
في عام 2024، أكملت ريكسفورد العديد من الاستثمارات المهمة:
- الربع الأول: 1.1 مليار دولار عبر 49 عقارًا (3.2 مليون قدم مربع قابلة للتأجير)
- الربع الثاني: 169.5 مليون دولار عبر ثلاثة عقارات (0.5 مليون قدم مربع قابلة للتأجير)
- الربع الثالث: 60.5 مليون دولار عبر عقارين (0.3 مليون قدم مربع قابلة للتأجير)
التصرفات
خلال عام 2024، باعت ريكسفورد العديد من العقارات:
- الربع الثاني: أربعة عقارات (144,678 قدم مربع قابلة للتأجير) بمبلغ 37.0 مليون دولار، مع الاعتراف بمكاسب قدرها 16.3 مليون دولار.
- الربع الثالث: عقار واحد (25,615 قدم مربع قابل للتأجير) بمبلغ 7.3 مليون دولار، مع الاعتراف بمكاسب قدرها 1.7 مليون دولار.
حقوق الملكية والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ريكسفورد:
- الأسهم العادية القائمة: 219,507,345
- إجمالي حقوق المساهمين: 8.07 مليار دولار
- صافي العائدات من معاملات الأسهم في الربع الأول من عام 2024: 290.2 مليون دولار
- الأسهم المصدرة بموجب اتفاقيات بيع الأسهم الآجلة: 1,650,916 سهمًا بصافي عائدات قدرها 80 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024.
الإشغال وانتهاء عقد الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل الإشغال للمحفظة الموحدة 93.0%، مع نسبة إشغال مستقرة للمحفظة بلغت 97.6%. فيما يلي تفاصيل فترات انتهاء عقد الإيجار القادمة:
| سنة انتهاء الصلاحية | عدد عقود الإيجار المنتهية | إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير | الإيجار الأساسي السنوي |
|---|---|---|---|
| 2024 | 91 | 1,773,716 | $24,975 |
| 2025 | 416 | 7,255,347 | $110,757 |
| 2026 | 394 | 8,814,687 | $126,430 |
| 2027 | 296 | 7,676,174 | $124,542 |
| 2028 | 164 | 5,970,039 | $111,437 |
كيف تعمل شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR).
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة العقارات الصناعية وتطويرها وإدارتها في جنوب كاليفورنيا. تركز استراتيجية الشركة على الأسواق ذات العوائق العالية حيث يكون العرض محدودًا، مما يسمح بنمو مستدام في إيرادات الإيجار.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد ريكسفورد:
- صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين: 203.5 مليون دولاربزيادة 22.7% عن العام السابق.
- الأموال الأساسية من العمليات (Core FFO): 383.1 مليون دولاربزيادة قدرها 17.5% مقارنة بالعام السابق.
- صافي الدخل التشغيلي (NOI): 528.1 مليون دولارمما يعكس ارتفاعًا بنسبة 17.8% على أساس سنوي.
- إجمالي معدل إشغال المحفظة: 93.0%.
- متوسط الإشغال في نفس محفظة العقارات: 96.9%.
نشاط التأجير
في عام 2024، أعدم ريكسفورد ما مجموعه 351 عقد إيجار جديد ومتجدد تغطية 7.1 مليون قدم مربع قابلة للإيجار. وكانت فروق أسعار التأجير هي:
- أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً: 36.1%
- الأساس النقدي: 26.4%
باستثناء تمديد عقد الإيجار الكبير، كانت فروق الأسعار 55.3% على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموما و 38.2% على أساس نقدي.
عمليات الاستحواذ والتصرفات
نشطت شركة Rexford في الاستحواذ على عقارات جديدة، باستثمارات كبيرة في عام 2024:
| ربع | مبلغ الاستثمار | العقارات المكتسبة | قدم مربع قابلة للتأجير |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 | 1.1 مليار دولار | 49 | 3.2 مليون |
| الربع الثاني 2024 | 169.5 مليون دولار | 3 | 0.5 مليون |
| الربع الثالث 2024 | 60.5 مليون دولار | 2 | 0.3 مليون |
| بعد الربع الثالث من عام 2024 | 70.1 مليون دولار | 1 | 278,650 |
خلال نفس الفترة، باعت شركة ريكسفورد عقارات مما أدى إلى:
- الربع الثاني 2024: 144.678 قدم مربع قابلة للإيجار بيعت ل 37.0 مليون دولار.
- الربع الثالث 2024: 25615 قدم مربع قابلة للإيجار بيعت ل 7.3 مليون دولار.
النفقات الرأسمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت النفقات الرأسمالية لشركة ريكسفورد هي:
| يكتب | المبلغ الإجمالي | قدم مربع | لكل قدم مربع |
|---|---|---|---|
| النفقات الرأسمالية غير المتكررة | 245.6 مليون دولار | 34,345,576 | $7.15 |
| النفقات الرأسمالية المتكررة | 11.7 مليون دولار | 48,686,146 | $0.24 |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 257.3 مليون دولار |
توزيع الأرباح
في 14 أكتوبر 2024، أعلنت ريكسفورد عن توزيعات الأرباح النقدية ربع السنوية التالية:
| حماية | المبلغ لكل سهم/وحدة | تاريخ التسجيل | تاريخ الدفع |
|---|---|---|---|
| الأسهم العادية | $0.4175 | 31 ديسمبر 2024 | 15 يناير 2025 |
| 5.875% من الأسهم المفضلة التراكمية القابلة للاسترداد من السلسلة B | $0.367188 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
| 5.625% من الأسهم المفضلة التراكمية القابلة للاسترداد من السلسلة C | $0.351563 | 16 ديسمبر 2024 | 31 ديسمبر 2024 |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، فيما يلي ملخص للمديونية الموحدة لشركة ريكسفورد:
| نوع الدين | الرصيد الرئيسي (بالآلاف) | سعر الفائدة الفعلي | تاريخ الاستحقاق التعاقدي |
|---|---|---|---|
| التسهيل الائتماني المتجدد | $0 | 5.785% | 5/26/2026 |
| قرض لأجل بقيمة 400 مليون دولار | $400,000 | 4.872% | 7/18/2025 |
| سندات ممتازة قابلة للتبديل بقيمة 575 مليون دولار تستحق في عام 2027 | $575,000 | 4.375% | 3/15/2027 |
| سندات ممتازة بقيمة 300 مليون دولار مستحقة في عام 2030 | $400,000 | 2.125% | 12/1/2030 |
ظروف السوق
يواصل سوق العقارات الصناعية في جنوب كاليفورنيا إظهار أساسيات قوية تتميز بما يلي:
- انخفاض معدلات الشواغر في السوق.
- ارتفاع الطلب على المساحات الصناعية بسبب نمو التجارة الإلكترونية.
- محدودية العرض الجديد بسبب القيود التنظيمية وارتفاع تكاليف الأراضي.
كيف تجني شركة Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Rexford Industrial Realty, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال إيرادات الإيجار من العقارات الصناعية، وتعويضات المستأجرين، وخدمات الإدارة والتأجير، وإيرادات الفوائد من القروض.
دخل الإيجار
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ريكسفورد عن إجمالي إيرادات الإيجار البالغة 682.4 مليون دولار، زيادة 98.9 مليون دولار أو 16.9% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بما يلي:
- نفس إيرادات إيجار محفظة العقارات 429.9 مليون دولار، أعلى 4.8% سنة بعد سنة.
- إجمالي إيرادات الإيجار للمحفظة 563.9 مليون دولار، أعلى 16.7% سنة بعد سنة.
| فئة | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| نفس إيرادات تأجير محفظة العقارات | $429,896,000 | $410,043,000 | $19,853,000 | 4.8% |
| إجمالي إيرادات إيجار المحفظة | $563,963,000 | $483,183,000 | $80,780,000 | 16.7% |
تعويضات المستأجر
ارتفعت تعويضات المستأجر إلى 116.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 18.1% سنة بعد سنة. وهذا يشمل:
- نفس المحفظة العقارية لتعويضات المستأجر 88.4 مليون دولار، أعلى 4.3%.
- إجمالي تعويضات المستأجر في المحفظة 116.3 مليون دولار، أعلى 18.1%.
دخل آخر
إجمالي الإيرادات الأخرى، والتي تشمل الرسوم من دفعات الإيجار المتأخرة 2.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 16.8%.
خدمات الإدارة والتأجير
انخفضت إيرادات خدمات الإدارة والتأجير بشكل طفيف إلى $444,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس ذلك انخفاضاً قدره 14.5% من العام السابق.
دخل الفوائد
وارتفع دخل الفوائد إلى 10.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 3.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى الفوائد المكتسبة على أ 125 مليون دولار تاريخ القرض: أكتوبر 2023.
مصاريف العقارات
ارتفع إجمالي نفقات العقارات في ريكسفورد إلى 154.3 مليون دولار، أعلى 14.1% على أساس سنوي، مدفوعًا بارتفاع الضرائب العقارية وتكاليف التأمين والصيانة.
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 203.5 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 22.7% مقارنة بالعام السابق.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $221,016,000 | $182,270,000 | $38,746,000 | 21.3% |
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | $203,452,000 | $165,770,000 | $37,682,000 | 22.7% |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
في عام 2024، أكملت ريكسفورد عمليات استحواذ كبيرة بلغ مجموعها تقريبًا 1.3 مليار دولار عبر خصائص مختلفة. المعاملات البارزة تشمل:
- تم الاستحواذ على 49 عقارًا في الربع الأول من عام 2024 1.1 مليار دولار.
- تم الاستحواذ على 3 عقارات في الربع الثاني من عام 2024 169.5 مليون دولار.
- تم شراء عقارين في الربع الثالث من عام 2024 لـ 60.5 مليون دولار.
معدلات الإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إشغال المحفظة 93.0%، مع متوسط إشغال محفظة العقارات نفسها 96.9%.
النظرة المستقبلية
تركز استراتيجية ريكسفورد على الحفاظ على معدلات إشغال عالية وزيادات في الإيجارات لتعزيز تدفقات الإيرادات، إلى جانب مشاريع إعادة التموضع وإعادة التطوير المستمرة لدفع النمو المستقبلي.
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.