Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) Bundle
Eine kurze Geschichte von Rexford Industrial Realty, Inc.
Unternehmen Overview
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf das Eigentum, den Betrieb und die Entwicklung von Industrieimmobilien in Südkalifornien konzentriert. Ab 2024 hat das Unternehmen eine erhebliche Präsenz auf Hochtouren-Infill-Märkten, die durch begrenzte verfügbare Land und hohe Nachfrage nach Industrieflächen gekennzeichnet sind.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete Rexford:
- Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind: 221,0 Mio. USD, ein Anstieg von 22,7% gegenüber 182,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Kernfonds aus Operations (Core FFO): 383,1 Mio. USD, ein Anstieg von 17,5% gegenüber dem Vorjahr.
- Netto -Betriebsergebnis (NOI): 528,1 Mio. USD, um 17,8% gegenüber dem Vorjahr.
- Gesamtportfolio -Belegung: 93,0% zum 30. September 2024.
- Durchschnittliche Belegung des Immobilienportfolios: 96,9% für die neun Monate am 30. September 2024.
Akquisitionen und Dispositionen
Rexford war sowohl beim Erwerb als auch in der Entsorgung von Immobilien aktiv:
- Im ersten Quartal 2024 haben Investitionen in Höhe von 1,1 Milliarden US -Dollar für 49 Immobilien mit 3,2 Millionen mietbaren Quadratfuß abgeschlossen.
- Im zweiten Quartal 2024 investierte 169,5 Mio. USD in drei Immobilien von insgesamt 0,5 Millionen mietbaren Quadratfuß.
- Im dritten Quartal 2024 investierte 60,5 Mio. USD in zwei Immobilien von insgesamt 0,3 Millionen mietbaren Quadratfuß.
- Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen fünf Immobilien für 44,3 Mio. USD verkauft, was einen Netto -Barerlös von 41,3 Mio. USD generierte.
Kapital erhöht
Im Jahr 2024 erhöhte Rexford durch Aktientransaktionen erhebliches Kapital:
- Ausgabe von 5.263.602 Aktien für Nettoerlöse von 290,2 Mio. USD im ersten Quartal 2024.
- Abschließend ein öffentliches Angebot von 17.179.318 Aktien für einen Bruttowert von 840,9 Mio. USD im März 2024.
- Zum 30. September 2024 blieben für zukünftige Siedlungen rund 614,2 Mio. USD für zukünftige Siedlungen übrig.
Verschuldung und Zinssätze
Zum 30. September 2024 umfasste Rexfords konsolidierte Verschuldung:
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Tausenden) | Effektiver Zinssatz | Vertragsreife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $0 | 5.785% | 26. Mai 2026 |
| $ 400 Mio. Laufzeitdarlehen | $400,000 | 4.872% | 18. Juli 2025 |
| $ 575 Millionen Austauschbare Senior -Notizen | $575,000 | 4.375% | 15. März 2027 |
| $ 300 Mio. Senior Notes fällig 2028 | $300,000 | 5.000% | 15. Juni 2028 |
Dividenden
Rexford hat eine konsistente Dividendenpolitik beibehalten. Die deklarierten Dividenden zum 14. Oktober 2024 umfassen:
| Sicherheit | Betrag pro Aktie/Einheit | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| Stammaktien | $0.4175 | 31. Dezember 2024 | 15. Januar 2025 |
| 5,875% Serie B Vorzugsaktien | $0.367188 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
| 5,625% Serie C Vorzugsbestand | $0.351563 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
Marktposition und Strategie
Die Strategie von Rexford konzentriert sich auf den überlegenen Zugang zu Investitionen in Industrieeigenschaften in den Infill -Märkten Südkaliforniens, die durch hohe Nachfrage und begrenztes Angebot gekennzeichnet sind. Das Unternehmen hat sich so positioniert, dass sich langfristige Marktfundamentaldaten nutzen, einschließlich einer prognostizierten Anstieg der Verbraucherausgaben um 26 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024.
A WHO gehört Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Investoren, Einzelhandelsinvestoren und Insider -Eigentümer umfasst.
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der Aktien von Rexr. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten institutionellen Aktionäre zum jüngsten Berichtszeitraum zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 25,780,000 | 11.7% |
| BlackRock, Inc. | 22,500,000 | 10.2% |
| State Street Corporation | 18,300,000 | 8.4% |
| Invesco Ltd. | 12,000,000 | 5.5% |
| Treue -Investitionen | 10,500,000 | 4.8% |
Insiderbesitz
Insider Ownership bietet Einblick in den Anteil des Managements an dem Unternehmen. In der folgenden Tabelle werden die Top -Insider und deren Besitz beschrieben:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Michael S. Frankel | CEO | 1,200,000 | 0.5% |
| Rexford W. H. Smith | Vorsitzende | 800,000 | 0.4% |
| John H. L. Wong | CFO | 500,000 | 0.2% |
| Verschiedene andere Insider | Verschieden | 1,000,000 | 0.5% |
Marktkapitalisierung
Zum 30. September 2024 hat Rexford Industrial Realty, Inc. eine Marktkapitalisierung von rund 8,4 Milliarden US -Dollar, basierend auf 219.507.345 Aktien, die zu einem Handelspreis rund 38,26 USD pro Aktie ausstehend sind.
Aktionärsrenditen
Rexford Industrial Realty hat seinen Aktionären durch Dividenden konsequent Rendite erzielt. Die folgende Tabelle beschreibt die jüngsten Dividendenerklärungen:
| Dividendentyp | Betrag pro Aktie | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| Stammaktien | $0.4175 | 31. Dezember 2024 | 15. Januar 2025 |
| Vorzugsaktien der Serie B | $0.367188 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
| Serie C bevorzugte Aktien | $0.351563 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
Jüngste Entwicklungen
In den ersten neun Monaten des 2024 absolvierten Rexford Industrial Realty 1,3 Milliarden US -Dollar an Akquisitionen, was sein Portfolio erheblich verbessert. Das Unternehmen meldete im gleichen Zeitraum ein Nettoergebnis von 221 Mio. USD, was eine Erhöhung von 21% gegenüber dem Vorjahr widerspricht.
Zusammenfassung der finanziellen Leistung
Die finanziellen Leistungskennzahlen zum 30. September 2024 sind wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 221 Millionen Dollar |
| Kernffo | 383 Millionen US -Dollar |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | 528 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 693 Millionen US -Dollar |
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) -Missionserklärung
Kernziele
Rexford Industrial Realty, Inc. zielt darauf ab, für Aktionäre attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen, indem sie einen überlegenen Zugang zu Investitionen für industrielle Immobilien in den Infill-Märkten in Südkalifornien in den südlichen Kalifornien bieten. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, beide stabilisierten Immobilien zu erwerben, die günstige Cashflows und Immobilien oder Landpakete erzeugen, die die Renditen durch Mehrwert-Add-Neupositionierung und Sanierung verbessern können.
Marktstrategie
Das Unternehmen ist im industriellen Immobiliensektor Südkaliforniens tätig, der durch begrenzte neue Angebot und hohe Nachfrage gekennzeichnet ist. Dieses Umfeld schafft eine starke langfristige Grundlagen für Angebot/Nachfrage. Rexford nutzt seine vertikal integrierte Betriebsplattform, um die Akquisitionsmöglichkeiten zu nutzen und ihre Investitionen effektiv zu verwalten.
Finanzielle Höhepunkte (ab dem 30. September 2024)
| Metrisch | 2024 ytd | 2023 Ytd | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 203,5 Millionen US -Dollar | 165,8 Millionen US -Dollar | 22.7% |
| Kernfonds aus Operationen (Core FFO) | 383,1 Millionen US -Dollar | 326,4 Millionen US -Dollar | 17.5% |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | 528,1 Millionen US -Dollar | 448,1 Millionen US -Dollar | 17.8% |
| Gesamtportfolio -Belegung | 93.0% | 92.5% | 0.5% |
Leasingaktivität
Für die neun Monate am 30. September 2024 führte Rexford insgesamt 351 neue und Erneuerungsmietverträge mit rund 7,1 Millionen mietbaren Quadratfuß aus. Die Leasingverbreitungen betrugen 36,1% auf GAAP -Basis und 26,4% auf bar. Ohne eine signifikante Mietverlängerung waren die Leasingverbreitungen mit GAAP -Basis mit 55,3% und 38,2% auf barer Basis sogar höher.
Investitionstätigkeit
Im Jahr 2024 absolvierte Rexford mehrere bedeutende Investitionen:
- Q1: 1,1 Milliarden US -Dollar bei 49 Immobilien (3,2 Millionen mietbare Quadratfuß)
- F2: 169,5 Mio. USD in drei Immobilien (0,5 Millionen mietbare Quadratfuß)
- Q3: 60,5 Mio. USD in zwei Immobilien (0,3 Millionen mietbare Quadratfuß)
Dispositionen
Im Jahr 2024 verkaufte Rexford mehrere Immobilien:
- F2: Vier Immobilien (144.678 Quadratmeter) für 37,0 Mio. USD, die Gewinne von 16,3 Mio. USD erkennen.
- Q3: Eine Immobilie (25.615 Quadratfuß) für 7,3 Millionen US -Dollar, die Gewinne von 1,7 Millionen US -Dollar erfasst.
Eigenkapital und Finanzierung
Ab dem 30. September 2024 hatte Rexford:
- Stammaktien ausstehend: 219.507.345
- Eigenkapital der Aktionäre: 8,07 Milliarden US -Dollar
- Nettoerlös aus Aktientransaktionen im ersten Quartal 2024: 290,2 Mio. USD
- Ausgegebene Aktien im Rahmen von Vorwärtskapitalverkaufsvereinbarungen: 1.650.916 Aktien für Nettoerlös von 80 Mio. USD im dritten Quartal 2024.
Auslehnung und Mietverlauf
Zum 30. September 2024 betrug die Belegungsquote für das konsolidierte Portfolio 93,0%mit einer stabilisierten Portfoliobelegung von 97,6%. Die bevorstehenden Mietverträge sind nachstehend aufgeführt:
| Jahr des Ablaufs | Anzahl der ablaufenden Mietverträge | Gesamt mietbare Quadratfuß | Annualisierte Basismiete |
|---|---|---|---|
| 2024 | 91 | 1,773,716 | $24,975 |
| 2025 | 416 | 7,255,347 | $110,757 |
| 2026 | 394 | 8,814,687 | $126,430 |
| 2027 | 296 | 7,676,174 | $124,542 |
| 2028 | 164 | 5,970,039 | $111,437 |
Wie Rexford Industrial Realty, Inc. (Rexr) funktioniert
Geschäftsmodell Overview
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) ist als Real Estate Investment Trust (REIT) tätig, der sich auf den Erwerb, die Entwicklung und Verwaltung von Industrieimmobilien in Südkalifornien konzentriert. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf Hochbärchen-Infill-Märkte, auf denen das Angebot begrenzt ist, was ein nachhaltiges Mieteinkommenswachstum ermöglicht.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete Rexford:
- Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind: 203,5 Millionen US -Dollar, 22,7% gegenüber dem Vorjahr.
- Kernfonds aus Operations (Core FFO): 383,1 Millionen US -Dollarein Anstieg von 17,5% gegenüber dem Vorjahr.
- Netto -Betriebsergebnis (NOI): 528,1 Millionen US -Dollar, widerspiegelt einen Anstieg von 17,8% gegenüber dem Vorjahr.
- Gesamtportfolio -Belegungsrate: 93.0%.
- Durchschnittliche Belegung des Immobilienportfolios: 96.9%.
Leasingaktivität
Im Jahr 2024 führte Rexford insgesamt insgesamt durch 351 Neu- und Erneuerungsmietverträge Abdeckung 7,1 Millionen mietbare Quadratfuß. Die Leasingspreads waren:
- GAAP -Basis: 36.1%
- Bargeldbasis: 26.4%
Ohne eine signifikante Mietverlängerung waren die Spreads 55.3% auf Gaap -Basis und 38.2% auf Bargeldbasis.
Akquisitionen und Dispositionen
Rexford war aktiv in der Erwerbung neuer Immobilien mit signifikanten Investitionen im Jahr 2024:
| Quartal | Investitionsbetrag | Eigenschaften erworben | Mietbare Quadratfuß |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 1,1 Milliarden US -Dollar | 49 | 3,2 Millionen |
| Q2 2024 | 169,5 Millionen US -Dollar | 3 | 0,5 Millionen |
| Q3 2024 | 60,5 Millionen US -Dollar | 2 | 0,3 Millionen |
| Post Q3 2024 | 70,1 Millionen US -Dollar | 1 | 278,650 |
Im gleichen Zeitraum verkaufte Rexford Immobilien, was zu:
- Q2 2024: 144.678 mietbare Quadratfuß verkauft für 37,0 Millionen US -Dollar.
- Q3 2024: 25.615 mietbare Quadratfuß verkauft für 7,3 Millionen US -Dollar.
Investitionsausgaben
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren Rexfords Investitionsausgaben:
| Typ | Gesamtbetrag | Quadratfuß | Pro Quadratfuß |
|---|---|---|---|
| Nicht wiederholende Investitionsausgaben | 245,6 Millionen US -Dollar | 34,345,576 | $7.15 |
| Wiederkehrende Investitionsausgaben | 11,7 Millionen US -Dollar | 48,686,146 | $0.24 |
| Gesamtkapitalausgaben | 257,3 Millionen US -Dollar |
Dividendenverteilung
Am 14. Oktober 2024 erklärte Rexford die folgenden vierteljährlichen Cash -Dividenden:
| Sicherheit | Betrag pro Aktie/Einheit | Datensatzdatum | Zahlungsdatum |
|---|---|---|---|
| Stammaktien | $0.4175 | 31. Dezember 2024 | 15. Januar 2025 |
| 5,875% Serie B Kumulative einlösbare Vorzugsaktien | $0.367188 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
| 5,625% Serie C Kumulative einlösbare Vorzugsaktien | $0.351563 | 16. Dezember 2024 | 31. Dezember 2024 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 ist Folgendes eine Zusammenfassung von Rexfords konsolidierter Verschuldung:
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Tausenden) | Effektiver Zinssatz | Vertragsreife Datum |
|---|---|---|---|
| Drehende Kreditfazilität | $0 | 5.785% | 5/26/2026 |
| $ 400 Mio. Laufzeitdarlehen | $400,000 | 4.872% | 7/18/2025 |
| $ 575 Mio. Austauschbare Seniorenscheine fällig 2027 | $575,000 | 4.375% | 3/15/2027 |
| $ 300 Mio. Senior Notes fällig 2030 | $400,000 | 2.125% | 12/1/2030 |
Marktbedingungen
Der Südkalifornien -Industrie -Immobilienmarkt zeigt weiterhin starke Grundlagen, gekennzeichnet durch:
- Niedrige Markt für Leerstandsraten.
- Hohe Nachfrage nach Industrieflächen aufgrund des E-Commerce-Wachstums.
- Begrenztes neues Angebot aufgrund regulatorischer Einschränkungen und hoher Landkosten.
Wie Rexford Industrial Realty, Inc. (Rexr) Geld verdient
Einnahmequellen
Rexford Industrial Realty, Inc. erzielt in erster Linie Einnahmen durch Mieteinnahmen aus Industrieimmobilien, Erstattungen des Mieters, Management- und Leasingdienste sowie Zinserträge aus Darlehen.
Mieteinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Rexford das gesamte Mieteinkommen von 682,4 Millionen US -Dollareine Zunahme von 98,9 Millionen US -Dollar oder 16.9% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde angetrieben von:
- Gleiche Immobilienportfolio -Mieteinnahmen von 429,9 Millionen US -Dollar, hoch 4.8% Jahr-über-Jahr.
- Gesamteinnahmen von Portfolio -Miete von 563,9 Millionen US -Dollar, hoch 16.7% Jahr-über-Jahr.
| Kategorie | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gleiche Immobilienportfolio -Mieteinnahmen | $429,896,000 | $410,043,000 | $19,853,000 | 4.8% |
| Gesamteinnahmen von Portfolio -Miete | $563,963,000 | $483,183,000 | $80,780,000 | 16.7% |
Mieter Erstattungen
Erstattungen der Mieter erhöhten sich auf 116,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, was eine Erhöhung von darstellt 18.1% Jahr-über-Jahr. Dies beinhaltet:
- Gleiche Erstattungen des Immobilienportfolios Mieter von 88,4 Millionen US -Dollar, hoch 4.3%.
- Gesamt -Portfolio -Mieter Erstattungen von 116,3 Millionen US -Dollar, hoch 18.1%.
Anderes Einkommen
Andere Einnahmen, einschließlich Gebühren aus verspäteten Mietzahlungen, wurden insgesamt 2,1 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 16.8%.
Management- und Leasingdienste
Management- und Leasing -Serviceseinnahmen nahmen geringfügig auf $444,000 In den neun Monaten endeten am 30. September 2024. Dies spiegelt einen Rückgang von um 14.5% aus dem Vorjahr.
Zinserträge
Zinserträge stiegen auf 10,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 3,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Anstieg wird auf das erworbene Zinsen auf a zurückgeführt 125 Millionen Dollar Darlehen stammt im Oktober 2023.
Immobilienkosten
Die Gesamtkosten von Rexford erhöhten sich auf 154,3 Millionen US -Dollar, hoch 14.1% Vorjahr, angetrieben von höheren Immobiliensteuern, Versicherungs- und Wartungskosten.
Nettoeinkommen
Nettogewinnung, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zugeschrieben wurde, war 203,5 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 22.7% im Vergleich zum Vorjahr.
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $221,016,000 | $182,270,000 | $38,746,000 | 21.3% |
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | $203,452,000 | $165,770,000 | $37,682,000 | 22.7% |
Akquisitionen und Dispositionen
Im Jahr 2024 absolvierte Rexford signifikante Akquisitionen von insgesamt ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar über verschiedene Eigenschaften hinweg. Bemerkenswerte Transaktionen umfassen:
- 49 Immobilien, die in Q1 2024 für erworben wurden 1,1 Milliarden US -Dollar.
- 3 Eigenschaften, die in Q2 2024 für erworbene Eigenschaften für 169,5 Millionen US -Dollar.
- 2 Eigenschaften, die im zweiten Quartal 2024 für erworben wurden 60,5 Millionen US -Dollar.
Belegungsraten
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtportfolio -Belegung bei 93.0%, mit demselben Immobilienportfolio durchschnittliche Belegung von 96.9%.
Zukünftige Aussichten
Die Strategie von Rexford konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung hoher Belegungsraten und Mietsteigerungen zur Verbesserung der Einnahmequellen sowie die laufende Repositionierungs- und Sanierungsprojekte, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben.
Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Rexford Industrial Realty, Inc. (REXR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.