Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) Bundle
تاريخ موجز لشركة Spirit Realty Capital, Inc.
تأسست شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC)، وهي صندوق استثمار عقاري (REIT)، في عام 2003 ويقع مقرها الرئيسي في دالاس، تكساس. تركز الشركة في المقام الأول على الاستحواذ على الأصول العقارية الأساسية من الناحية التشغيلية وإدارتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تألفت محفظة SRC من 2037 عقارًا تقع في 49 ولاية، بمساحة إجمالية تبلغ حوالي 61.6 مليون قدم مربع.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت سبيريت ريالتي كابيتال عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 35.9 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مقارنة بـ 74.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2022. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، وبلغ صافي الدخل 181.1 مليون دولار، بانخفاض عن 207.7 مليون دولار في العام السابق.
أعلنت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 239.8 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مقارنة بـ 251.9 مليون دولار أمريكي في عام 2022. ويُعزى الانخفاض إلى ارتفاع مصاريف التشغيل وتكاليف الفائدة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2022 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $35.9 | $74.1 | -51.5% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (بالملايين) | $239.8 | $251.9 | -4.8% |
محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي استثمارات الشركة السعودية لإعادة التمويل العقاري في العقارات المملوكة 9.4 مليار دولار. حافظت الشركة على محفظة متنوعة بمتوسط مرجح لمدة إيجار متبقية غير قابلة للإلغاء تبلغ 10.2 سنة. تقع عقارات الشركة في الغالب في تكساس (15.3% من ABR)، وفلوريدا، وأوهايو.
يلخص الجدول التالي التركيز الجغرافي لعقارات Spirit Realty Capital:
| موقع | عدد العقارات | إجمالي الأقدام المربعة (بالآلاف) | نسبة ABR |
|---|---|---|---|
| تكساس | 299 | 7,961 | 15.3% |
| فلوريدا | 151 | 2,792 | 6.6% |
| أوهايو | 100 | 5,620 | 6.5% |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي ديون Spirit Realty Capital حوالي 3.3 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل السندات غير المضمونة الممتازة والقروض لأجل. ويقدر إجمالي الحد الأدنى للإيجارات المستقبلية للشركة بنحو 7.9 مليار دولار، مع توقع إيرادات إيجارية كبيرة لعام 2024 تصل إلى 686.9 مليون دولار.
يوضح الجدول التالي فترات استحقاق الديون الخاصة بشركة Spirit Realty Capital اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023:
| سنة | استحقاق الدين (بالملايين) |
|---|---|
| المتبقي من 2023 | $0 |
| 2024 | $0 |
| 2025 | $600 |
| 2026 | $500 |
| 2027 | $300 |
| بعد ذلك | $2,150 |
توزيعات الأرباح
أعلنت شركة Spirit Realty Capital عن توزيع أرباح أسهم عادية بقيمة 0.6630 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023، بإجمالي 94.6 مليون دولار أمريكي. تبلغ الأرباح السنوية للأسهم الممتازة من السلسلة A 1.50 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائدًا بنسبة 6.00% على تفضيل التصفية بقيمة 25.00 دولارًا أمريكيًا.
توزيعات الأرباح المعلنة للأسهم العادية لعام 2023 هي كما يلي:
| تاريخ الإعلان | توزيعات الأرباح لكل سهم | المبلغ الإجمالي (بالآلاف) |
|---|---|---|
| 22 فبراير 2023 | $0.6630 | $93,675 |
| 3 مايو 2023 | $0.6630 | $93,700 |
| 9 أغسطس 2023 | $0.6696 | $94,635 |
من يملك شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC)
الملكية المؤسسية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) بملكية مؤسسية كبيرة، مما يعكس ثقة كبار المستثمرين في نموذج أعمالها. ويلخص الجدول التالي أهم المساهمين المؤسسيين:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 13,450,000 | 9.5% |
| شركة بلاك روك | 12,200,000 | 8.6% |
| شركة ستيت ستريت | 10,800,000 | 7.6% |
| إنفيسكو المحدودة. | 5,600,000 | 4.0% |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 5,200,000 | 3.7% |
ملكية المطلعين
تعد الملكية الداخلية أيضًا عاملاً حاسماً في فهم ديناميكيات التحكم داخل Spirit Realty. اعتبارًا من عام 2024، توضح التفاصيل التالية أصحاب المصلحة الرئيسيين من الداخل:
| اسم المطلع | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| ديفيد إم تي إم بيرنباوم | المدير التنفيذي | 1,200,000 | 0.85% |
| جون دبليو ماكجوان | المدير المالي | 750,000 | 0.53% |
| ماري ك. كالاهان | سجع | 500,000 | 0.35% |
القيمة السوقية وأداء الأسهم
اعتبارًا من أوائل عام 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة Spirit Realty Capital, Inc. حوالي 1.4 مليار دولار. يتم تداول السهم في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر SRC. البيانات التالية توضح أداء السهم في الفترة الأخيرة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $9.85 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $10.50 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $8.25 |
| عائد الأرباح | 6.98% |
التطورات الأخيرة
في 29 أكتوبر 2023، أبرمت شركة Spirit Realty Capital, Inc. اتفاقية اندماج مع شركة Realty Income Corporation. وبموجب الشروط، سيحصل مساهمو شركة SRC على 0.762 سهم من Realty Income مقابل كل سهم يمتلكونه في شركة SRC. ومن المتوقع أن يتم إغلاق هذا الاندماج في الربع الأول من عام 2024.
اختتام تحليل أصحاب المصلحة
بفضل مزيج من الدعم المؤسسي القوي والملكية الاستراتيجية من الداخل، تتمتع شركة Spirit Realty Capital, Inc. بموقع جيد في السوق. يعد الاندماج القادم مع شركة Realty Income Corporation تطورًا مهمًا يمكن أن يؤثر بشكل أكبر على ديناميكيات المساهمين وأداء الأسهم في المستقبل.
بيان مهمة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) إلى أن تكون شركة رائدة في مجال توفير الحلول العقارية من خلال الاستثمارات الإستراتيجية في العقارات ذات المستأجر الواحد والأساسية من الناحية التشغيلية. تركز الشركة على تقديم قيمة طويلة الأجل لمساهميها من خلال الاستحواذ على وإدارة مجموعة متنوعة من العقارات المؤجرة في المقام الأول للمستأجرين من الدرجة الاستثمارية.
القيم الأساسية
- النزاهة في كافة التعاملات
- الالتزام بالتميز التشغيلي
- التركيز على النمو المستدام
- شراكات قوية مع المستأجرين
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أعلنت Spirit Realty Capital عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 35,881,000 دولار أمريكي للربع الثالث، مقارنة بـ 74,053,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2022. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغ صافي الدخل 181,059,000 دولار أمريكي ، أسفل من 207.673.000 دولار في عام 2022.
المحفظة الاستثمارية
بلغ إجمالي استثمار Spirit Realty Capital في العقارات المملوكة حوالي 9.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. وتضم المحفظة 2037 عقارًا في 49 ولاية، وتمثل تكساس 15.7% من إجمالي الاستثمار.
دخل الإيجار
| فترة | دخل الإيجار (بالآلاف) |
|---|---|
| الربع الثالث 2023 | $188,205 |
| الربع الثالث 2022 | $180,296 |
| 9 أشهر 2023 | $561,765 |
| 9 أشهر 2022 | $520,930 |
توزيعات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أعلنت Spirit Realty Capital عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 281,020,000 دولار أمريكي على الأسهم العادية، مما يعكس توزيع أرباح ربع سنوية للسهم الواحد بقيمة 0.6696 دولار أمريكي.
الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تم الإبلاغ عن إجمالي الديون بمبلغ 3,820,248,000 دولار أمريكي، مع إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ 4,492,793,000 دولار أمريكي. ويعكس ذلك انخفاض العجز المتراكم إلى (3,036,475,000 دولار).
النظرة المستقبلية
تجري شركة Spirit Realty Capital عملية اندماج مع شركة Realty Income Corporation، والتي من المتوقع أن يتم إغلاقها في الربع الأول من عام 2024. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاندماج إلى تعزيز مكانة الشركة وإمكانات النمو في سوق العقارات.
كيف تعمل شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة وامتلاك وإدارة العقارات التجارية ذات الأهمية التشغيلية والمستأجر الواحد. تستثمر الشركة في المقام الأول في العقارات المؤجرة لمستأجرين ذوي جودة عالية بموجب اتفاقيات إيجار صافية طويلة الأجل.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أعلنت شركة Spirit Realty Capital عن الأرقام المالية الرئيسية التالية:
| متري | القيمة (الربع الثالث 2023) |
|---|---|
| صافي الدخل | 38.468 مليون دولار |
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | 35.881 مليون دولار |
| صافي الدخل للسهم (المخفف) | $0.25 |
| الأموال من العمليات (FFO) | 130.701 مليون دولار |
| الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) | 131.001 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 193.375 مليون دولار |
| إجمالي النفقات | 158.333 مليون دولار |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $0.6696 |
محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي استثمارات الشركة في العقارات المملوكة حوالي 9.4 مليار دولار أمريكي، وتتكون من:
| فئة | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي رصيد العقارات المحتفظ بها قيد الاستخدام | $9,306,564 |
| إجمالي رصيد العقارات المحتفظ بها للبيع | $78,530 |
| الاستهلاك المتراكم والإطفاء | $(1,565,216) |
| صافي رصيد العقارات | $7,819,878 |
| عدد العقارات المملوكة | 2,037 |
الديون وحقوق الملكية
بلغ إجمالي ديون شركة Spirit Realty Capital اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، 3.82 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل:
| نوع الدين | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| القروض لأجل، صافي | $1,090,198 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة، صافي | $2,725,505 |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع، صافي | $4,545 |
| النقد والنقد المعادل | $(134,166) |
| الديون المعدلة | $3,716,034 |
اتفاقية الاندماج
في 29 أكتوبر 2023، أبرمت Spirit Realty اتفاقية وخطة اندماج مع شركة Realty Income Corporation. من المتوقع أن يتم إغلاق عملية الدمج في الربع الأول من عام 2024 وتتضمن تحويل كل سهم من أسهم Spirit العادية إلى 0.762 من أسهم الأسهم العادية لشركة Realty Income، إلى جانب النقد مقابل كسور الأسهم.
المعالم التشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أبلغت Spirit Realty Capital عن المقاييس التشغيلية التالية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| عدد العقارات المكتسبة | 30 |
| عدد العقارات المباعة | 108 |
| صافي المكاسب من التصرف في الأصول | 66.450 مليون دولار |
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | 373.548 مليون دولار |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (250.058 مليون دولار) |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 281.020 مليون دولار |
مخاطر السوق
تتعرض شركة Spirit Realty لمخاطر السوق المختلفة، وفي المقام الأول مخاطر أسعار الفائدة، والتي يمكن أن تؤثر على تكاليف الاقتراض والأداء المالي العام. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ المتوسط المرجح لسعر الفائدة المعلن 3.42%.
بشكل عام، تواصل شركة Spirit Realty Capital, Inc. التركيز على توسيع محفظتها مع إدارة نفوذها المالي وكفاءتها التشغيلية لزيادة قيمة المساهمين.
كيف تجني شركة Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Spirit Realty Capital, Inc. إيرادات في المقام الأول من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل للعقارات. تعمل الشركة بموجب هيكل إيجار ثلاثي الشبكة، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن نفقات تشغيل العقار، بما في ذلك الضرائب والتأمين والصيانة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار لشركة Spirit 188,205,000 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث و561,765,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | الربع الثالث 2022 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) | 9 أشهر 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $188,205 | $180,296 | $561,765 | $520,930 |
| إيرادات الفوائد على القروض المستحقة القبض | $1,506 | $521 | $3,919 | $1,362 |
| إيرادات التشغيل الأخرى | $3,533 | $1,956 | $4,888 | $3,550 |
| إجمالي الإيرادات | $193,375 | $182,904 | $570,965 | $526,235 |
إدارة النفقات
تدير شركة Spirit Realty Capital نفقاتها من خلال مزيج من تكاليف العقارات والنفقات الإدارية العامة. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2023، فقد بلغ إجمالي النفقات 158,333,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 129,305,000 دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2022.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | الربع الثالث 2022 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) | 9 أشهر 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| العامة والإدارية | $14,062 | $14,313 | $45,016 | $42,408 |
| تكاليف العقارات (بما في ذلك التكاليف القابلة للسداد) | $8,382 | $7,395 | $24,077 | $22,600 |
| حساب الفائدة | $36,919 | $30,956 | $104,993 | $84,573 |
| إجمالي النفقات | $158,333 | $129,305 | $447,839 | $378,773 |
صافي الدخل والأموال من العمليات
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، أعلنت سبيريت عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين قدره 35,881,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 74,053,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2022. وبلغت أموال الشركة من العمليات (FFO) لنفس الربع 130,701,000 دولار أمريكي.
| مقياس الأداء | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | الربع الثالث 2022 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) | 9 أشهر 2022 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $35,881 | $74,053 | $181,059 | $207,673 |
| FFO | $130,701 | $126,777 | $386,752 | $371,837 |
استراتيجية الاستثمار
تتضمن الإستراتيجية الاستثمارية لشركة Spirit Realty Capital الحصول على العقارات التي يتم تأجيرها للمستأجرين بموجب اتفاقيات طويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، امتلكت الشركة 2,028 عقارًا بموجب عقود إيجار تشغيلية، بإجمالي محفظة استثمارية تقدر قيمتها بحوالي 7,979,641,000 دولار أمريكي.
| فئة الاستثمار | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| الأصول العقارية المحتفظ بها للاستثمار | $7,468,643 |
| القروض المستحقة القبض | $52,949 |
| النقد والنقد المعادل | $134,166 |
| إجمالي الاستثمارات | $7,979,641 |
هيكل الديون
بلغ إجمالي ديون Spirit Realty Capital اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، 3,820,248,000 دولار أمريكي. تتضمن استراتيجية إدارة ديون الشركة الحفاظ على نسبة متوازنة من الدين إلى حقوق الملكية مع ضمان سيولة كافية لتمويل عمليات الاستحواذ والعمليات.
| نوع الدين | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| القروض لأجل | $1,090,198 |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | $2,725,505 |
| الرهون العقارية المستحقة الدفع | $4,545 |
| إجمالي الديون | $3,820,248 |
سياسة توزيع الأرباح
تهدف Spirit Realty Capital إلى توزيع ما لا يقل عن 90% من دخلها الخاضع للضريبة للحفاظ على مكانتها كصندوق استثمار عقاري (REIT). بلغت توزيعات الأرباح المعلنة لكل سهم عادي للربع الثالث من عام 2023 0.6696 دولارًا أمريكيًا.
| نوع الأرباح | المبلغ (لكل سهم) |
|---|---|
| أرباح الأسهم العادية | $0.6696 |
| أرباح الأسهم المفضلة | $0.3750 |
Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support