Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) Bundle
Eine kurze Geschichte von Spirit Realty Capital, Inc.
Spirit Realty Capital, Inc. (SRC), ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), wurde 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Dallas, Texas. Das Unternehmen konzentriert sich in erster Linie auf den Erwerb und die Verwaltung von Einzelmietern, operativen Immobilienvermögen. Zum 30. September 2023 bestand das SRC -Portfolio aus 2.037 Eigenschaften in 49 Bundesstaaten mit einer Gesamtquadratmeterzahl von ca. 61,6 Millionen Quadratfuß.
Finanzielle Leistung
Ab dem dritten Quartal 2023 meldete Spirit Realty Capital in den drei Monaten zum 30. September 2023 ein Nettoergebnis, das den Stammaktionären von 35,9 Mio. USD zurückzuführen ist, verglichen mit 74,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Für die neun Monate, die am 30. September 2023 endete Der Nettoeinkommen betrug 181,1 Mio. USD, was gegenüber 207,7 Mio. USD im Vorjahr war.
Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2023 endete, ein bereinigtes Ebitdare von 239,8 Mio. USD gegenüber 251,9 Mio. USD im Jahr 2022. Der Rückgang wurde auf höhere Betriebskosten und Zinskosten zurückgeführt.
| Finanzmetrik | Q3 2023 | Q3 2022 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $35.9 | $74.1 | -51.5% |
| Angepasstes Ebitdare (in Millionen) | $239.8 | $251.9 | -4.8% |
Immobilienportfolio
Zum 30. September 2023 beliefen sich die Bruttoinvestitionen der SRC in Eigentum im Besitz von Immobilien auf 9,4 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hielt ein diversifiziertes Portfolio mit einem gewichteten durchschnittlichen, verbleibenden nicht notierbaren Leasingdauer von 10,2 Jahren. Die Immobilien des Unternehmens befinden sich überwiegend in Texas (15,3% von ABR), Florida und Ohio.
Die folgende Tabelle fasst die Eigenschaften des geografischen Konzentration der Eigenschaften des Spirity Realty Capital zusammen:
| Standort | Anzahl der Eigenschaften | Gesamtquadratfuß (in Tausenden) | Prozent von ABR |
|---|---|---|---|
| Texas | 299 | 7,961 | 15.3% |
| Florida | 151 | 2,792 | 6.6% |
| Ohio | 100 | 5,620 | 6.5% |
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Ab dem 30. September 2023 hatte Spirit Realty Capital eine Gesamtverschuldung von ca. 3,3 Milliarden US -Dollar, einschließlich vorrangiger ungesicherter Notizen und Laufzeitkredite. Die zukünftige Mindestvermietungen des Unternehmens werden auf 7,9 Milliarden US -Dollar geschätzt, wobei die für 2024 maßgeblichen Mieteinnahmen von 686,9 Mio. USD prognostiziert werden.
Die folgende Tabelle beschreibt die Schuldenfälle für Spirit Realty Capital zum 30. September 2023:
| Jahr | Schuldenfälle (in Millionen) |
|---|---|
| Rest von 2023 | $0 |
| 2024 | $0 |
| 2025 | $600 |
| 2026 | $500 |
| 2027 | $300 |
| Danach | $2,150 |
Dividenden
Spirit Realty Capital erklärte eine Stammaktiendividende von 0,6630 USD je Aktie für das am 30. September 2023 zu Ende von 94,6 Mio. USD. Die annualisierte Dividende der Serie -A -Vorzugsaktie beträgt 1,50 USD pro Aktie, was eine Rendite von 6,00% für eine Liquidationspräferenz von 25,00 USD entspricht.
Dividenden, die im Jahr 2023 für Stammaktien deklariert sind, sind wie folgt:
| Deklarationsdatum | Dividende je Aktie | Gesamtbetrag (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 22. Februar 2023 | $0.6630 | $93,675 |
| 3. Mai 2023 | $0.6630 | $93,700 |
| 9. August 2023 | $0.6696 | $94,635 |
A Who gehört Spirit Realty Capital, Inc. (SRC)
Institutionelles Eigentum
Ab 2024 hat Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) ein erhebliches institutionelles Eigentum, was das Vertrauen großer Investoren in sein Geschäftsmodell widerspiegelt. Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 13,450,000 | 9.5% |
| BlackRock, Inc. | 12,200,000 | 8.6% |
| State Street Corporation | 10,800,000 | 7.6% |
| Invesco Ltd. | 5,600,000 | 4.0% |
| Wellington Management Group LLP | 5,200,000 | 3.7% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer ist auch ein kritischer Faktor für das Verständnis der Kontrolldynamik in Spirit Realty. Ab 2024 beschreiben die folgenden Details die bedeutenden Insider -Stakeholder:
| Insidername | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| David M. T. M. Berenbaum | CEO | 1,200,000 | 0.85% |
| John W. McGowan | CFO | 750,000 | 0.53% |
| Mary K. Callahan | GURREN | 500,000 | 0.35% |
Marktkapitalisierung und Aktienleistung
Anfang 2024 hat Spirit Realty Capital, Inc. eine Marktkapitalisierung von rund 1,4 Milliarden US -Dollar. Die Aktie wird an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Ticker -Symbol SRC gehandelt. Die folgenden Daten beschreiben die jüngste Aktienleistung:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $9.85 |
| 52 Wochen hoch | $10.50 |
| 52 Wochen niedrig | $8.25 |
| Dividendenrendite | 6.98% |
Jüngste Entwicklungen
Am 29. Oktober 2023 hat Spirit Realty Capital, Inc. einen Fusionsvertrag mit Realty Income Corporation geschlossen. Nach den Bedingungen erhalten die SRC -Aktionäre für jede SRC -Aktie, die sie besitzen, 0,762 Aktien von Realty Income. Diese Fusion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2024 geschlossen.
Schlussfolgerung der Stakeholder -Analyse
Mit einer Kombination aus robuster institutioneller Unterstützung und strategischem Insider -Eigentum ist Spirit Realty Capital, Inc. gut auf dem Markt positioniert. Die bevorstehende Fusion mit der Realty Income Corporation ist eine bedeutende Entwicklung, die die Aktionärsdynamik und Aktienleistung in Zukunft weiter beeinflussen könnte.
Missionserklärung von Spirit Realty Capital, Inc. (SRC)
Overview des Leitbilds
Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) ist darauf abzielt, durch strategische Investitionen in Einzelmieter, Operational Wesentliche Eigenschaften ein führender Anbieter von Immobilienlösungen zu sein. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seinen Aktionären einen langfristigen Wert zu gewähren, indem er ein diversifiziertes Portfolio von Immobilien erfasst und verwaltet, die hauptsächlich an Mieter von Investment-Grade-Grade gemietet wurden.
Kernwerte
- Integrität in allen Geschäften
- Engagement für operative Exzellenz
- Konzentration auf nachhaltiges Wachstum
- Starke Partnerschaften mit Mietern
Finanzielle Leistung
Bis zum 30. September 2023 meldete Spirit Realty Capital im dritten Quartal ein Nettoergebnis, das für Stammaktionäre von 35.881.000 USD zugeschrieben wird, verglichen mit 74.053.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Für die neun Monate, die am 30. September 2023 endeten, betrug das Nettoeinkommen 181.059.000 USD in Höhe von 181.059.000 USD, $ 181.059.000 , runter von 207.673.000 USD im Jahr 2022.
Anlageportfolio
Die Bruttoinvestitionen von Spirit Realty Capital in Eigentümer im Besitz von Immobilien beliefen sich zum 30. September 2023 auf rund 9,4 Milliarden US -Dollar. Das Portfolio umfasst 2.037 Immobilien in 49 Bundesstaaten, wobei Texas 15,7% der gesamten Bruttoinvestition entspricht.
Mieteinkommen
| Zeitraum | Mieteinkommen (in Tausenden) |
|---|---|
| Q3 2023 | $188,205 |
| Q3 2022 | $180,296 |
| 9m 2023 | $561,765 |
| 9m 2022 | $520,930 |
Dividenden
In den neun Monaten zum 30. September 2023 erklärte Spirit Realty Capital Dividenden in Höhe von insgesamt 281.020.000 US -Dollar für Stammaktien, was eine vierteljährliche Dividende pro Aktie von 0,6696 USD widerspricht.
Schuld und Eigenkapital
Zum 30. September 2023 wurde die Gesamtverschuldung von 3.820.248.000 USD gemeldet, wobei der Eigenkapital der Aktionäre von 4.492.793.000 USD eingehalten wurde. Dies spiegelt eine Abnahme des akkumulierten Defizits auf $ (3.036.475.000) wider.
Zukünftige Aussichten
Spirit Realty Capital befindet sich im Prozess einer Fusion mit der Realty Income Corporation, die voraussichtlich im ersten Quartal 2024 abgeschlossen wird. Diese Fusion wird erwartet, um das Positionieren und das Wachstumspotenzial des Unternehmens auf dem Immobilienmarkt zu verbessern.
Wie Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) funktioniert
Geschäftsmodell
Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) fungiert als Immobilieninvestitionstruiere (REIT), der sich auf den Erwerb, Besitz und Verwalten von Einzelmietern, operativen Immobilien immobilien konzentriert. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in Immobilien, die an hochwertige Mieter gemäß langfristige Netto-Leasing-Vereinbarungen gemietet wurden.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2023 berichtete Spirit Realty Capital über die folgenden wichtigen Finanzzahlen:
| Metrisch | Wert (Q3 2023) |
|---|---|
| Nettoeinkommen | 38,468 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 35,881 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinn je Aktie (verwässert) | $0.25 |
| Fonds aus Operations (FFO) | 130,701 Millionen US -Dollar |
| Angepasste Mittel aus Operations (AFFO) | $ 131.001 Millionen |
| Gesamtumsatz | 193,375 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkosten | $ 158,333 Millionen |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.6696 |
Immobilienportfolio
Zum 30. September 2023 belief sich die Bruttoinvestitionen des Unternehmens in Eigentum im Besitz von Immobilien auf rund 9,4 Milliarden US -Dollar, was bestand aus:
| Kategorie | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Bruttobalance der im Gebrauch gehaltenen Eigenschaften | $9,306,564 |
| Bruttobilanz der zum Verkauf gehaltenen Immobilien | $78,530 |
| Angesammelte Abschreibungen und Amortisation | $(1,565,216) |
| Nettobetrag der Eigenschaften | $7,819,878 |
| Anzahl der gehaltenen Eigenschaften | 2,037 |
Schuld und Eigenkapital
Die Gesamtverschuldung von Spirit Realty Capital zum 30. September 2023 betrug 3,82 Milliarden US -Dollar, einschließlich:
| Schuldenart | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen, Netz | $1,090,198 |
| Senior ungesicherte Notizen, Netz | $2,725,505 |
| Hypotheken zu zahlen, Netz | $4,545 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $(134,166) |
| Angepasste Schulden | $3,716,034 |
Fusionsvertrag
Am 29. Oktober 2023 schloss Spirit Realty eine Vereinbarung und einen Plan der Fusion mit der Realty Income Corporation ab. Die Fusion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2024 abgeschlossen und die Umwandlung jeder Stammaktie des Geistes in 0,762 Stammaktien der Immobilieneinkommen zusammen mit Bargeld für Bruchaktien umwandeln.
Operative Höhepunkte
Für die neun Monate am 30. September 2023 meldete Spirit Realty Capital die folgenden operativen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Anzahl der erworbenen Eigenschaften | 30 |
| Anzahl der verkauften Eigenschaften | 108 |
| Nettogewinne bei der Disposition von Vermögenswerten | 66,450 Millionen US -Dollar |
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | 373,548 Millionen US -Dollar |
| Bargeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $ (250,058 Millionen) |
| Dividenden bezahlt | 281,020 Millionen US -Dollar |
Marktrisiken
Spirit Realty ist verschiedenen Marktrisiken ausgesetzt, vor allem das Zinsrisiko, das sich auf die Kreditkosten und die allgemeinen finanziellen Leistung auswirken kann. Zum 30. September 2023 betrug der gewichtete durchschnittliche Zinssatz 3,42%.
Insgesamt konzentriert sich Spirit Realty Capital, Inc. weiterhin auf die Erweiterung seines Portfolios und die Verwaltung seiner finanziellen Hebelwirkung und der operativen Effizienz, um den Aktionärswert zu steigern.
Wie Spirit Realty Capital, Inc. (SRC) Geld verdient
Einnahmequellen
Spirit Realty Capital, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch langfristige Mietverträge für Immobilien. Das Unternehmen ist unter einer Triple-Net-Leasingstruktur tätig, in der die Mieter für die Betriebskosten im Eigentum verantwortlich sind, einschließlich Steuern, Versicherungen und Wartung. Zum 30. September 2023 betrug der Gesamtmieteinkommen von Spirit im dritten Quartal 188.205.000 USD und 561.765.000 USD für die neun Monate, die am 30. September 2023 endeten.
| Einnahmeart | Q3 2023 (in Tausenden) | Q3 2022 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | 9m 2022 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $188,205 | $180,296 | $561,765 | $520,930 |
| Zinserträge für Kredite Forderungen | $1,506 | $521 | $3,919 | $1,362 |
| Andere operative Einkommen | $3,533 | $1,956 | $4,888 | $3,550 |
| Gesamtumsatz | $193,375 | $182,904 | $570,965 | $526,235 |
Kostenmanagement
Spirit Realty Capital verwaltet seine Ausgaben durch eine Kombination aus Immobilienkosten und allgemeinen Verwaltungskosten. Für das dritte Quartal von 2023 beliefen sich die Gesamtkosten auf 158.333.000 USD gegenüber 129.305.000 USD im selben Quartal von 2022.
| Kostentyp | Q3 2023 (in Tausenden) | Q3 2022 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | 9m 2022 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Allgemein und administrativ | $14,062 | $14,313 | $45,016 | $42,408 |
| Immobilienkosten (einschließlich erstattungsfähiger) | $8,382 | $7,395 | $24,077 | $22,600 |
| Zinsaufwand | $36,919 | $30,956 | $104,993 | $84,573 |
| Gesamtkosten | $158,333 | $129,305 | $447,839 | $378,773 |
Nettoeinkommen und Fonds aus dem Geschäftstätigkeit
In den drei Monaten zum 30. September 2023 meldete Spirit Nettogewinne, der den Stammaktionären von 35.881.000 USD zurückzuführen ist, verglichen mit 74.053.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2022. Die Mittel des Unternehmens aus dem Betrieb (FFO) für das gleiche Quartal betrugen 130.701.000 USD.
| Leistungsmetrik | Q3 2023 (in Tausenden) | Q3 2022 (in Tausenden) | 9m 2023 (in Tausenden) | 9m 2022 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $35,881 | $74,053 | $181,059 | $207,673 |
| Ffo | $130,701 | $126,777 | $386,752 | $371,837 |
Anlagestrategie
Die Anlagestrategie von Spirit Realty Capital besteht darin, Immobilien zu erwerben, die an Mieter im Rahmen von langfristigen Vereinbarungen vermietet werden. Zum 30. September 2023 hielt das Unternehmen 2.028 Immobilien im Rahmen von operativen Mietverträgen, wobei ein Gesamtinvestitionsportfolio rund 7.979.641.000 USD im Wert von rund 7.979.641.000 USD betrug.
| Anlagekategorie | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Immobilienvermögen für Investitionen | $7,468,643 |
| Kredite Forderungen | $52,949 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $134,166 |
| Gesamtinvestitionen | $7,979,641 |
Schuldenstruktur
Die Gesamtverschuldung von Spirit Realty Capital zum 30. September 2023 betrug 3.820.248.000 USD. Die Schuldenmanagementstrategie des Unternehmens umfasst die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Verhältnisses von Schulden zu Equity und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität für die Finanzierung von Akquisitionen und Geschäftstätigkeiten.
| Schuldenart | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen | $1,090,198 |
| Senior ungesicherte Notizen | $2,725,505 |
| Hypotheken zu zahlen | $4,545 |
| Gesamtverschuldung | $3,820,248 |
Dividendenpolitik
Spirit Realty Capital zielt darauf ab, mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens zu verteilen, um seinen Status als Immobilieninvestment Trust (REIT) aufrechtzuerhalten. Die im dritten Quartal von 2023 gemeldeten Dividenden betrugen 0,6696 USD.
| Dividendentyp | Betrag (pro Aktie) |
|---|---|
| Stammaktiendividende | $0.6696 |
| Bevorzugte Aktiendividende | $0.3750 |
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