Seritage Growth Properties (SRG) Bundle
تاريخ موجز لخصائص نمو التسلسل (SRG)
التأسيس والطرح العام الأولي
تم إنشاء Seritage Growth Properties في عام 2015 كشركة فرعية من شركة Sears Holdings Corporation. أصبحت الشركة صندوق استثمار عقاري متداول علنًا (REIT) تحت رمز المؤشر SRG. عند تأسيسها، امتلكت شركة Seritage ما يقرب من 235 عقارًا، تتكون في الغالب من مواقع البيع بالتجزئة التي كانت تشغلها سابقًا شركة Sears وKmart.
توسيع المحفظة
اعتبارًا من أوائل عام 2023، قامت شركة Seritage Growth Properties بتوسيع محفظتها لتشمل أكثر من 200 عقار في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي أصولها بقيمة تقريبية 2.5 مليار دولار. تقع العقارات في المقام الأول في أسواق المدن والضواحي وتطورت لتشمل مشاريع متعددة الاستخدامات.
الأداء المالي
| سنة | إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | الأموال من العمليات (FFO) (مليون دولار) | أرباح السهم الواحد ($) |
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 72.2 | -23.9 | 24.7 | 0.00 |
| 2017 | 62.8 | -32.5 | 23.1 | 0.00 |
| 2018 | 52.5 | -48.2 | 23.9 | 0.00 |
| 2019 | 54.0 | -87.7 | 25.1 | 0.00 |
| 2020 | 23.2 | -120.6 | 16.2 | 0.00 |
| 2021 | 250.0 | -45.6 | 65.3 | 0.00 |
| 2022 | 170.0 | -35.5 | 60.0 | 0.00 |
استراتيجيات الاستثمار والتنمية
ركزت شركة Seritage على تحويل عقارات البيع بالتجزئة إلى مشاريع متعددة الاستخدامات، والتي تشمل المكونات السكنية والتجارية والتجزئة. استثمرت الشركة تقريبا 300 مليون دولار في مشاريع إعادة التطوير حتى عام 2022.
موقف السوق الحالي
اعتبارًا من الربع الأول من عام 2023، سجلت شركة Seritage Growth Properties قيمة سوقية تبلغ تقريبًا 1.3 مليار دولار. تواصل الشركة مواجهة التحديات في قطاع التجزئة مع تنفيذ استراتيجيات لتعزيز قيم عقاراتها ومزيج المستأجرين.
الشراكات والتعاون
- الشراكة مع Urban Outfitters لإعادة تطوير موقع Kmart السابق في مدينة نيويورك.
- التعاون مع الحكومات المحلية في مشاريع إعادة التنمية التي تركز على المجتمع.
- التعامل مع مختلف المستأجرين لإنشاء بيئات متعددة الاستخدامات، بما في ذلك المساحات السكنية.
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أعلنت شركة سيريتيج عن خطط لمشروع تطوير جديد في لوس أنجلوس، بهدف تحويل مساحة التجزئة الحالية إلى عقار متعدد الاستخدامات يضم وحدات بيع بالتجزئة وسكنية. يمثل هذا المشروع استثمارًا كبيرًا يبلغ حوالي 85 مليون دولار.
من يملك خصائص نمو Seritage (SRG)
Overview هيكل الملكية
Seritage Growth Properties (SRG) هي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) تم تشكيله لامتلاك وتطوير وتأجير عقارات البيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات. ووفقا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 1.1 مليار دولار.
كبار المساهمين
تتميز ملكية Seritage Growth Properties بمزيج من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين هم:
- وارن بافيت (بيركشاير هاثاواي) - يملك تقريبًا 10.1% من SRG.
- شركة بلاك روك - لديه حصة حوالي 6.8%.
- مجموعة الطليعة - يحمل تقريبا 5.5%.
- استثمارات الإخلاص - يملك حولها 4.2%.
جدول تقسيم الملكية
| المساهم | نسبة الملكية | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| بيركشاير هاثاواي | 10.1% | المؤسسية |
| شركة بلاك روك | 6.8% | المؤسسية |
| مجموعة الطليعة | 5.5% | المؤسسية |
| استثمارات الإخلاص | 4.2% | المؤسسية |
| الإدارة والمطلعين | 3.1% | فردي |
| التعويم العام | 70.3% | عام |
الحضور في السوق والأداء
اعتبارًا من الربع الأخير الذي تم الإبلاغ عنه، حققت شركة Seritage Growth Properties إجمالي إيرادات قدرها 66 مليون دولار مع دخل صافي يقارب 17 مليون دولار. تدير الشركة محفظة تزيد عن 200 عقار في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
التغييرات الأخيرة في الملكية
في السنة المالية الأخيرة، شهدت شركة SRG تغيرات في قاعدة مستثمريها، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى إعادة التموضع الاستراتيجي وبيع الأصول غير الأساسية. تشمل التحولات الملحوظة ما يلي:
- زيادة الاستثمار من قبل صناديق التحوط، وزيادة الملكية من قبل 15%.
- انخفاض المواقف من قبل بعض أصحاب المؤسسات القديمة من قبل 8%.
استنتاج حول العوامل المؤثرة
تتأثر ملكية خصائص نمو Seritage بعوامل مختلفة، بما في ذلك اتجاهات السوق, الظروف الاقتصادية، و التقييمات العقاريةوالتي تلعب دورًا حاسمًا في تشكيل تركيبة المساهمين في الشركة.
بيان مهمة خصائص النمو Seritage (SRG).
Overview بيان المهمة
تكرس شركة Seritage Growth Properties جهودها لخلق القيمة من خلال تحويل أصول البيع بالتجزئة إلى عقارات عالية الجودة يمكنها استيعاب احتياجات المستهلكين والمستأجرين المتطورة. ويؤكد هذا النهج الاستباقي التزامها بتعظيم العائدات وتعزيز القيمة للمساهمين.
القيم الأساسية
- ابتكار: التكيف باستمرار مع اتجاهات السوق.
- نزاهة: التمسك بالمعايير الأخلاقية في جميع العمليات.
- الاستدامة: تعزيز الممارسات المسؤولة بيئيا.
- تعاون: بناء علاقات قوية مع أصحاب المصلحة.
الأهداف الاستراتيجية
تحدد خصائص النمو في Seritage عدة أهداف استراتيجية تشمل:
- إعادة تطوير عقارات التجزئة ذات الأداء الضعيف.
- تعظيم الاستفادة من العقارات القائمة من خلال التأجير الاستراتيجي.
- التوسع في التطويرات متعددة الاستخدامات لتنويع مصادر الإيرادات.
- تعزيز تجارب المستأجرين وجاذبية العقارات.
مالي Overview
وفقًا لأحدث التقارير، تحتفظ شركة Seritage Growth Properties بمحفظة متنوعة ذات مقاييس مالية مهمة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (2022) | 180 مليون دولار |
| صافي الدخل (2022) | - 35 مليون دولار |
| إجمالي الأصول (2022) | 1.63 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.80 |
| القيمة السوقية | 474 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 0% |
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أعلنت شركة Seritage Growth Properties عن إعادة تطوير العديد من العقارات، مع التركيز على تعزيز مزيج المستأجرين وقيمة العقارات. تشمل المشاريع البارزة ما يلي:
- الانتهاء من تطوير مشروعين متعددي الاستخدامات.
- - تأجير 1.5 مليون قدم مربع من المساحة للمستأجرين الجدد.
- استثمار 200 مليون دولار في التحسينات المستدامة.
علاقات المستأجرين
تؤكد شركة Seritage Growth Properties على العلاقات القوية مع المستأجرين، حيث تقدم مجموعة من الخدمات لتعزيز تجربة التأجير الخاصة بهم. تشمل الإحصائيات الرئيسية ما يلي:
| نوع المستأجر | نسبة المحفظة |
|---|---|
| بيع بالتجزئة | 65% |
| مكتب | 15% |
| متعدد الاستخدامات | 20% |
الالتزام البيئي
تلتزم الشركة بالاستدامة وتهدف إلى تقليل بصمتها الكربونية من خلال:
- تنفيذ الممارسات الموفرة للطاقة في خصائصها.
- الاستثمار في مصادر الطاقة المتجددة.
- التعامل مع المستأجرين المسؤولين بيئيا.
النظرة المستقبلية
تتوقع شركة Seritage Growth Properties مزيدًا من النمو وإعادة الهيكلة في السنوات القادمة، مع التركيز على:
- تعزيز قيمة الممتلكات من خلال التجديدات الاستراتيجية.
- توسيع محفظتها لتشمل المزيد من التطورات متعددة الاستخدامات.
- الاستمرار في الانخراط في تحليل السوق للبقاء في صدارة اتجاهات البيع بالتجزئة.
كيف تعمل خصائص نمو Seritage (SRG).
شركة Overview
Seritage Growth Properties (SRG) هي صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) يركز على العقارات التجارية والتجزئة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تأسست الشركة في عام 2015 باعتبارها فرعًا من شركة Sears Holdings Corporation. تتضمن استراتيجيتها الأساسية الاستحواذ على عقارات البيع بالتجزئة وتأجيرها وإدارتها، لا سيما تلك التي لا تعد أساسية في مساعي البيع بالتجزئة التقليدية.
نموذج الأعمال
تعمل شركة SRG بموجب نموذج أعمال متعدد الأوجه، والذي يشمل:
- - الاستحواذ على العقارات الضعيفة الأداء أو الشاغرة.
- إعادة تطوير العقارات لتعزيز القيمة والأداء.
- تأجير مساحة لمجموعة متنوعة من المستأجرين.
- توليد الإيرادات من خلال مدفوعات الإيجار للمستأجرين وزيادة قيمة الممتلكات.
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة Seritage Growth Properties عن المقاييس المالية التالية:
| متري | المبلغ (الربع الثالث 2023) |
|---|---|
| ربح | 78 مليون دولار |
| صافي الدخل | 29 مليون دولار |
| مصاريف التشغيل | 39 مليون دولار |
| الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) | 15 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 1.68 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 0.57 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 1.11 مليار دولار |
محفظة العقارات
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تمكنت شركة Seritage Growth Properties من إدارة محفظة متنوعة تشمل:
| نوع العقار | عدد العقارات | إجمالي المساحة القابلة للتأجير (قدم مربع) |
|---|---|---|
| مراكز التسوق | 160 | 11,000,000 |
| التجزئة المستقلة | 75 | 4,500,000 |
| تطويرات متعددة الاستخدامات | 30 | 2,000,000 |
| آخر | 20 | 1,000,000 |
استراتيجية التأجير
تستخدم SRG استراتيجية تأجير استباقية تركز على:
- جذب مستأجرين متنوعين لتقليل المخاطر.
- عقود إيجار طويلة الأجل لضمان التدفق النقدي المستقر.
- شروط تأجير مرنة لتلبية احتياجات المستأجر.
اتجاهات السوق والتحديات
يواجه قطاع العقارات بالتجزئة اتجاهات وتحديات مختلفة، بما في ذلك:
- زيادة المنافسة في التجارة الإلكترونية التي تؤثر على مساحات البيع بالتجزئة التقليدية.
- تغيير تفضيلات المستهلك تجاه الخبرات على السلع.
- آثار التضخم على أسعار الإيجار وقيمة العقارات.
التطورات الأخيرة
في عام 2023، قامت مجموعة SRG بتحركات مهمة من خلال:
- استكمال مشاريع إعادة تطوير الأسواق الحضرية.
- توسيع محفظتها من خلال الاستحواذ على عقارات جديدة.
- تعزيز مبادرات الاستدامة في إدارة ممتلكاتها.
توقعات طويلة المدى
تهدف SRG إلى الاستفادة من موقعها الاستراتيجي في سوق التجزئة من خلال:
- التركيز على فرص التنمية الحضرية.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتبسيط إدارة الممتلكات.
- بناء شراكات مع تجار التجزئة الرئيسيين ومقدمي الخدمات.
كيف تجني خصائص نمو Seritage (SRG) المال
إدارة الممتلكات والتأجير
تحقق شركة Seritage Growth Properties في المقام الأول إيرادات من خلال تأجير مساحات البيع بالتجزئة ضمن محفظتها الواسعة، والتي تشمل أكثر من 200 عقار. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت الشركة عن معدل إشغال مستأجر يبلغ تقريبًا 93% عبر خصائصه.
دخل الإيجار
في عام 2022، أعلنت شركة Seritage عن إجمالي إيرادات الإيجار البالغة 86.0 مليون دولار، مع توقعات النمو لعام 2023 بحوالي 5% - 10% على أساس زيادة نشاط التأجير وأسعار الإيجار.
| سنة | إجمالي إيرادات الإيجار (مليون دولار) | معدل الإشغال المستأجر (%) |
|---|---|---|
| 2020 | $75.0 | 88 |
| 2021 | $80.0 | 90 |
| 2022 | $86.0 | 92 |
| 2023 (متوقع) | $90.0 - $95.0 | 93 |
تسييل الأصول
لدى "سيريتاج" استراتيجية تركز على تسييل الأصول غير الأساسية، بما في ذلك إعادة تطوير العقارات ذات الأداء الضعيف إلى مشاريع متعددة الاستخدامات. وفي عام 2022، نفذت الشركة مبيعات إجمالية 48 مليون دولارالناتجة عن التصرف في الأصول التي لم تعد تناسب استراتيجيتها الاستثمارية.
الشراكات والمشاريع المشتركة
غالبًا ما تشارك Seritage في شراكات مع العديد من تجار التجزئة والمطورين لمشاريع إعادة التطوير. وفي عام 2022، أبرمت الشركة شراكة مع ستاربكس و الفرخ فيل أ لتطوير مواقع القيادة، من المتوقع أن تدر إيرادات إضافية تتجاوز 10 ملايين دولار سنويًا بمجرد التشغيل الكامل.
الاستثمار في التطوير العقاري
ومن خلال التركيز على خلق القيمة من خلال التطوير العقاري، فإن شركة Seritage في وضع يمكنها من الاستثمار تقريبًا 150 مليون دولار في مبادرات إعادة التطوير خلال السنوات الثلاث المقبلة. ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تعزيز تدفقات الإيرادات المحتملة من المستأجرين الحاليين والجدد بشكل كبير.
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
في حين أن شركة "سيريتاج" قد دفعت أرباحا في السابق، إلا أن التركيز تحول نحو إعادة الاستثمار في النمو. حاليا، تحتفظ الشركة بعائد توزيعات أرباح قدرها 0%، مع إعطاء الأولوية لزيادة رأس المال على عوائد الدخل للمساهمين.
الأداء المالي Overview
| متري | 2022 | 2021 | 2020 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | $86.0 | $80.0 | $75.0 |
| صافي الدخل (مليون دولار) | $(30.0) | $(25.0) | $(20.0) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) (بملايين الدولارات) | $(15.0) | $(10.0) | $(5.0) |
مقارنات السوق
يمكن أيضًا مقارنة أداء "سيريتاج" مع نظيراتها في قطاع صناديق الاستثمار العقاري (REIT)، والذي يبلغ متوسط معدل نمو الإيجارات فيه 3% - 5% سنويا. إن مبادرات التأجير القوية للشركة تضعها فوق متوسط الصناعة.
| شركة الأقران | معدل نمو الإيجارات (%) | القيمة السوقية (مليار دولار) |
|---|---|---|
| مجموعة سيمون العقارية | 6.0 | $45.9 |
| شركة كيمكو العقارية | 4.5 | $8.5 |
| خصائص نمو Seritage | 5 - 10 | $1.5 |
Seritage Growth Properties (SRG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support