The Macerich Company (MAC) Bundle
من يستثمر في شركة Macerich (MAC) ولماذا؟
من يستثمر في شركة MAC ولماذا؟
فهم المستثمر profile تتضمن عملية الشركة فحص أنواع مختلفة من المستثمرين، ودوافعهم للاستثمار، والاستراتيجيات التي يستخدمونها. فيما يلي تفصيل تفصيلي.
أنواع المستثمرين الرئيسيين
- مستثمرو التجزئة: المستثمرون الأفراد الذين يشترون ويبيعون الأسهم لحساباتهم الشخصية. غالبًا ما يسعون إلى النمو والدخل من خلال الأرباح.
- المستثمرون المؤسسيون: منظمات مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين التي تستثمر مبالغ كبيرة من المال. وهي تركز عادة على النمو والاستقرار على المدى الطويل.
- صناديق التحوط: صناديق الاستثمار التي تستخدم استراتيجيات مختلفة لكسب عوائد نشطة لمستثمريها. وقد يشاركون في البيع على المكشوف، والرافعة المالية، وتداول المشتقات.
دوافع الاستثمار
ينجذب المستثمرون إلى الشركة لعدة أسباب:
- آفاق النمو: لقد أثبتت الشركة قدرتها على زيادة أموالها من العمليات (FFO)، والتي كانت 248.7 مليون دولار لعام 2024، بانخفاض عن 285.5 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى الاهتمام المستمر بالنمو المستقبلي.
- الأرباح: تتمتع الشركة بتاريخ حافل في تقديم أرباح الأسهم، حيث تم توزيعها مؤخرًا $0.51 لكل سهم.
- موقف السوق: وتحتفظ الشركة بحضور كبير في سوق العقارات بالتجزئة، حيث تقدر قيمة إجمالي العقارات بحوالي 6.06 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات الاستثمار
يستخدم المستثمرون عادةً استراتيجيات مختلفة عند التعامل مع الشركة:
- عقد طويل الأجل: يتبنى العديد من المستثمرين المؤسسيين منظورًا طويل المدى، مع التركيز على استقرار الشركة ونموها بمرور الوقت.
- التداول قصير المدى: قد يشارك مستثمرو التجزئة في تداول قصير الأجل للاستفادة من تقلبات السوق، خاصة خلال إعلانات الأرباح.
- استثمار القيمة: يبحث بعض المستثمرين عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها، ويسعون إلى شراء الأسهم بسعر أقل مقارنة بقيمتها الجوهرية.
بيانات الاستثمار Overview
| نوع المستثمر | النسبة المئوية لإجمالي الحيازات | التركيز على الاستثمار |
|---|---|---|
| مستثمرو التجزئة | 30% | النمو والدخل |
| المستثمرون المؤسسيون | 50% | الاستقرار على المدى الطويل |
| صناديق التحوط | 20% | عوائد نشطة |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي مديونية القروض المستحقة عند 6.78 مليار دولار، والذي يتضمن 4.34 مليار دولار من الديون الموحدة و 2.47 مليار دولار من المشاريع المشتركة غير المجمعة. ويؤثر هذا الهيكل المالي على ثقة المستثمرين واستراتيجياتهم.
مقاييس أداء الشركة، بما في ذلك معدل الإشغال المؤجر 93.7% وزيادة انتشار الافراج عن 11.9%، مما يجذب أنواعًا مختلفة من المستثمرين الذين يبحثون عن عوائد مستقرة وإمكانات للنمو.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Macerich (MAC)
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين
ومن بين أكبر المستثمرين المؤسسيين في الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 29,000,000 | 13.4% |
| شركة بلاك روك | 28,500,000 | 13.2% |
| شركة ستيت ستريت | 25,000,000 | 11.6% |
| شركة FMR LLC | 22,000,000 | 10.2% |
| إنفيسكو المحدودة. | 15,000,000 | 7.0% |
تشير التغييرات الأخيرة في الملكية إلى أن المستثمرين المؤسسيين قد زادوا حصصهم. في العام الماضي، قامت شركة Vanguard Group, Inc. بزيادة ممتلكاتها بنسبة 2.5 مليون سهم، وشركة BlackRock، Inc. رفعت حصتها بمقدار 1.8 مليون سهم. على العكس من ذلك، خفضت شركة ستيت ستريت كوربوريشن ممتلكاتها بمقدار 500.000 سهم.
يلعب المستثمرون المؤسسيون دورًا مهمًا في سعر أسهم الشركة واستراتيجيتها. يمكن أن تؤثر قراراتهم الاستثمارية بشكل كبير على معنويات السوق وأداء الأسهم. غالبًا ما يشير وجود المساهمين المؤسسيين الكبار إلى الثقة في إدارة الشركة وتوجهها الاستراتيجي، مما قد يؤدي إلى زيادة اهتمام المستثمرين الأفراد.
عادةً ما يشارك هؤلاء المستثمرون في تواصل نشط مع إدارة الشركة، ويدافعون عن الاستراتيجيات التي تتوافق مع تعظيم قيمة المساهمين. ويمكن أن تؤثر قوتهم التصويتية أيضًا على قرارات الشركات الكبرى، بما في ذلك عمليات الاندماج والاستحواذ والنفقات الرأسمالية الكبيرة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Macerich (MAC)
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على الأسهم
اعتبارًا من عام 2024، تولى العديد من المستثمرين البارزين مناصب مهمة في الشركة، مما أثر على اتجاهها الاستراتيجي وأداء أسهمها. ويشمل ذلك المستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط والمستثمرين الناشطين البارزين.
المستثمرين البارزين
- شركة بلاك روك - يحمل تقريبا 15.2% من الأسهم القائمة.
- مجموعة الطليعة، وشركة - يملك حوالي 11.7% من الأسهم، مما يدل على الدعم المؤسسي القوي.
- شركة ستيت ستريت - تقريبًا 9.1% من الأسهم مملوكة لهذا المستثمر.
- شركة ويلينغتون للإدارة، LLP - يملك حوالي 7.5% من إجمالي الأسهم.
- مجموعة ستاروود كابيتال - معروفة باستثماراتها الكبيرة في مجال العقارات، فهي حاصلة على 5.8% حصة.
تأثير المستثمر
يلعب هؤلاء المستثمرون دورًا حاسمًا في تشكيل سياسات الشركة وقراراتها. على سبيل المثال:
- بلاك روك من المعروف أنه يدعو إلى الممارسات المستدامة، مما يؤثر على الاستراتيجيات التشغيلية التي تركز على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
- الطليعة غالبًا ما يؤثر على الشركات لزيادة عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم.
- شارع الدولة وقد حث على تعزيز الشفافية والمساءلة في حوكمة الشركات.
التحركات الأخيرة
تشمل الأنشطة الأخيرة بين هؤلاء المستثمرين الرئيسيين ما يلي:
- بلاك روك زادت حصتها عن طريق شراء إضافية 2 مليون سهم في الربع الأخير، مما يعكس الثقة في آفاق نمو الشركة.
- مجموعة الطليعة بيعت تقريبا 1.5 مليون سهم في أوائل عام 2024، مما يشير إلى إعادة التخصيص الاستراتيجي لمحفظتها.
- شارع الدولة المشاركة في المناقشات مع الإدارة فيما يتعلق بتحسين الكفاءة التشغيلية، مما قد يؤدي إلى تغييرات استراتيجية.
التأثير المالي
ويتجلى تأثير هؤلاء المستثمرين في المقاييس المالية للشركة:
| متري | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| القيمة السوقية | 4.2 مليار دولار | 4.5 مليار دولار |
| صافي الدخل | (336.2 مليون دولار) | 21.9 مليون دولار |
| الأموال من العمليات (FFO) | 285.5 مليون دولار | 248.7 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.5 | 2.3 |
تعكس هذه المؤشرات المالية جهود الشركة لتحسين الأداء التشغيلي وتقليل الرافعة المالية، والتي من المحتمل أن تتأثر بالأولويات الإستراتيجية التي حددها كبار المستثمرين.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين لشركة Macerich (MAC)
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
معنويات المستثمر: اعتبارًا من عام 2024، فإن المشاعر الحالية تجاه الشركة بين المساهمين الرئيسيين هي بشكل عام سلبي. وينعكس هذا في مقاييس الأداء الأخيرة وردود فعل السوق على تغييرات الملكية.
ردود فعل السوق الأخيرة: أظهرت سوق الأوراق المالية استجابة متقلبة للتغيرات الكبيرة في الملكية. على سبيل المثال، خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 112.1 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 272.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وقد تذبذب سعر سهم الشركة بشكل ملحوظ، حيث انخفض منذ بداية العام حتى تاريخه بحوالي 23% اعتبارًا من أكتوبر 2024.
وجهات نظر المحللين: وأعرب المحللون عن مخاوفهم بشأن الاستقرار المالي للشركة، وخاصة مستويات الديون المرتفعة. بلغ إجمالي مديونية القروض القائمة في 30 سبتمبر 2024 مبلغًا قدره 6.78 مليار دولار، مع جزء كبير من الديون ذات المعدل المتغير. ويتوقع المحللون أن قدرة الشركة على إدارة ديونها ستؤثر بشكل كبير على أداء أسهمها في الأرباع القادمة.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي (الخسارة) الدخل | $ (112,098) | $ (271,965) |
| EPS (أساسي) | $(0.50) | $(1.22) |
| إجمالي الديون | 6.78 مليار دولار | لا يوجد |
| الأسهم العادية المعلقة | 218,420,000 | 215,632,000 |
يراقب المستثمرون عن كثب خطة المسار المستقبلي للشركة التي تهدف إلى تقليل صافي الدين إلى نسبة الرافعة المالية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) على مدى السنوات الثلاث إلى الأربع القادمة. تتضمن هذه الإستراتيجية التصرف في الأصول وعمليات الاستحواذ الانتقائية. ومع ذلك، لا يزال السوق حذرًا بسبب التخلف الأخير عن سداد الديون 300 مليون دولار قرض في سانتا مونيكا بليس.
The Macerich Company (MAC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Macerich Company (MAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Macerich Company (MAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Macerich Company (MAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.