مؤسسة بنك نيويورك ميلون (BK): تحليل القوى الخمس لبورتر [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Bundle
باعتباره أحد اللاعبين الرائدين في صناعة الخدمات المالية، يعمل بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) في مشهد تشكله القوى التنافسية التي تؤثر بشكل كبير على استراتيجيته وأدائه. الاستفادة إطار القوى الخمس لمايكل بورتر، نحن نتعمق في ديناميكيات بيئة سوق BNY Mellon، وندرس كيفية القدرة التفاوضية للموردين و عملاء، ال التنافس التنافسي، ال التهديد بالبدائل، و تهديد الوافدين الجدد تؤثر على عملياتها اعتبارًا من عام 2024. اكتشف الرؤى المهمة التي تحدد مكانة BNY Mellon والتحديات التي تواجهها في النظام البيئي المالي المتطور.
بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين
عدد محدود من الموردين للخدمات المالية المتخصصة.
يعمل بنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) في صناعة خدمات مالية متخصصة للغاية، حيث يكون عدد الموردين للخدمات الحيوية مثل الحلول التقنية والامتثال التنظيمي محدودًا. أدى الطلب المتزايد على حلول التكنولوجيا المتقدمة، وخاصة في مجالات مثل تحليلات البيانات والأمن السيبراني، إلى زيادة الاعتماد على عدد قليل من مقدمي التكنولوجيا الرئيسيين. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالتكنولوجيا لبنك نيويورك ميلون حوالي 1.4 مليار دولار أمريكي، مما يعكس استثمارًا كبيرًا في الحفاظ على القدرات التكنولوجية التنافسية.
تكاليف التحويل المرتفعة لـ BNY Mellon بسبب العلاقات القائمة.
قامت شركة BNY Mellon ببناء علاقات طويلة الأمد مع مورديها، مما أدى إلى تكاليف تحويل كبيرة. إن الانتقال إلى موردين جدد لن يؤدي إلى تكاليف مباشرة فحسب، بل سيؤدي أيضًا إلى تعطيل العمليات الجارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك نيويورك ميلون عن إجمالي نفقات غير متعلقة بالفوائد بقيمة 2.5 مليار دولار أمريكي، والتي تضمنت جزءًا كبيرًا يتعلق بعقود الموردين القائمة.
يشمل الموردون مقدمي التكنولوجيا والأوصياء والهيئات التنظيمية.
يشمل مشهد الموردين الخاص بشركة BNY Mellon مجموعة متنوعة من الكيانات. يشمل الموردون الرئيسيون ما يلي:
- مقدمو التكنولوجيا (لحلول البرامج والأجهزة)
- أمناء الحفظ (لإدارة الأصول وخدمات الحفظ)
- الهيئات التنظيمية (التي تملي معايير الامتثال)
في عام 2024، سهلت شراكات بنك نيويورك ميلون مع شركات التكنولوجيا الكبرى إدارة أكثر من 42 مليار دولار من أصول العملاء.
زيادة قوة الموردين بسبب الدمج في قطاع التكنولوجيا.
وقد شهدت الاتجاهات الحديثة في قطاع التكنولوجيا زيادة في الدمج، مما عزز قوة الموردين. ومع توفر عدد أقل من مقدمي الخدمات، يواجه بنك نيويورك ميلون خطر ارتفاع التكاليف. على سبيل المثال، ارتفع متوسط قيمة العقود مع موردي التكنولوجيا الرئيسيين بنسبة 15% على أساس سنوي في عام 2024، مما يعكس التأثير المتزايد لهؤلاء الموردين.
تزيد التكلفة المحتملة إذا قام الموردون برفع الرسوم أو تغيير الشروط.
وأي تغييرات في أسعار الموردين أو شروط العقد يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على التكاليف التشغيلية لبنك نيويورك ميلون. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلن البنك عن صافي هامش فائدة بنسبة 1.16%، والذي قد يتأثر سلبًا بزيادة رسوم الموردين. تشكل احتمالية زيادة التكلفة من الموردين الرئيسيين خطرًا على الحفاظ على هياكل التسعير التنافسية وهوامش الربح.
| فئة المورد | الموردين الرئيسيين | التكاليف المقدرة لعام 2024 (بالمليارات) |
|---|---|---|
| مقدمو التكنولوجيا | آي بي إم، مايكروسوفت، أوراكل | $1.4 |
| الأوصياء | شارع الدولة، نورثرن ترست | $0.9 |
| الهيئات التنظيمية | سيك، فينرا | $0.2 |
| المجموع | $2.5 |
بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء
قاعدة عملاء متنوعة، تتراوح من الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة.
يخدم بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) مجموعة واسعة من العملاء، بما في ذلك أكثر من 1000 عميل مؤسسي وملايين المستثمرين الأفراد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك نيويورك ميلون عن إجمالي أصول بقيمة 427.5 مليار دولار أمريكي، مع ما يقرب من 296.4 مليار دولار أمريكي من الودائع. تعمل محفظة العملاء المتنوعة هذه على تعزيز القدرة التفاوضية للعملاء، حيث يمكنهم الاستفادة من حجمهم وحجمهم للتفاوض على شروط أفضل.
يمكن للعملاء التحول بسهولة إلى المنافسين إذا كانوا غير راضين.
تتميز صناعة الخدمات المالية بانخفاض تكاليف التحويل. يمكن للعملاء الانتقال بسهولة إلى المنافسين الذين يقدمون أسعارًا أو خدمات أفضل. في الربع الثالث من عام 2024، شهد بنك نيويورك ميلون تدفقًا صافيًا لودائع العملاء، مما يشير إلى أن العملاء على استعداد لتغيير مقدمي الخدمة بناءً على جودة الخدمة وهياكل الرسوم.
الضغط من أجل خفض الرسوم وتحسين الخدمة بسبب المنافسة في السوق.
واستجابة للمنافسة المتزايدة، يتعرض بنك نيويورك ميلون لضغوط لخفض الرسوم. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 3٪ في إجمالي الإيرادات إلى 6.6 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي، لكنها واجهت تحديات في رسوم الخدمات الاستثمارية بسبب اتجاهات السوق التي تتجه نحو خيارات إدارة الأصول منخفضة التكلفة. هذا المشهد التنافسي يجبر بنك نيويورك ميلون على تعزيز عروض الخدمات مع الحفاظ على فعالية التكلفة.
غالباً ما يتفاوض العملاء المؤسسيون على شروط أفضل، مما يزيد من قوتهم.
ويتمتع العملاء المؤسسيون، بما في ذلك صناديق التقاعد وشركات التأمين، بقدرة كبيرة على المساومة. غالبًا ما يتفاوضون على هياكل الرسوم التي تكون أقل بكثير من تلك المقدمة لعملاء التجزئة. على سبيل المثال، بلغ متوسط رسوم إدارة الاستثمار في بنك نيويورك ميلون 0.39% للعملاء من المؤسسات، مقارنة بـ 0.75% لعملاء التجزئة. ويوضح هذا التفاوت كيف يمكن للعملاء المؤسسيين الاستفادة من حجمهم لتأمين شروط أكثر ملاءمة.
تتحول تفضيلات العملاء نحو خيارات إدارة الأصول منخفضة التكلفة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان هناك تحول ملحوظ في تفضيلات العملاء نحو حلول إدارة الأصول منخفضة التكلفة. وينعكس هذا الاتجاه في تزايد حصة السوق من استراتيجيات الاستثمار السلبي، والتي عادة ما تفرض رسوما أقل من الإدارة النشطة. وأشار بنك نيويورك ميلون إلى أن إيرادات خدمة الأصول، والتي تشمل الخدمات القائمة على الرسوم لهذه الخيارات منخفضة التكلفة، زادت بنسبة 3٪ لتصل إلى 5.1 مليار دولار.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 427.5 مليار دولار | 409.9 مليار دولار | زيادة 4% |
| إجمالي الودائع | 296.4 مليار دولار | 283.7 مليار دولار | زيادة 4% |
| متوسط رسوم إدارة الاستثمار (المؤسسي) | 0.39% | 0.40% | انخفاض بنسبة 1% |
| متوسط رسوم إدارة الاستثمار (التجزئة) | 0.75% | 0.76% | انخفاض بنسبة 1% |
| إيرادات خدمة الأصول | 5.1 مليار دولار | 4.95 مليار دولار | زيادة 3% |
بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي
مشهد تنافسي للغاية مع لاعبين رئيسيين مثل JPMorgan وState Street.
يعمل بنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) في بيئة تنافسية للغاية، ويواجه منافسة كبيرة من المؤسسات المالية الكبرى مثل جي بي مورغان تشيس، وشركة ستيت ستريت، وغيرها من البنوك العالمية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أبلغ جي بي مورجان تشيس عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 3.8 تريليون دولار أمريكي، في حين كان لدى ستيت ستريت حوالي 4.0 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM).
المنافسة على أساس الرسوم والتكنولوجيا وجودة الخدمة.
وتتركز المنافسة بين هؤلاء اللاعبين في المقام الأول على مصاريف, تكنولوجيا، و جودة الخدمة. على سبيل المثال، أعلن بنك نيويورك ميلون عن صافي دخل فوائد قدره 3.1 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس جهوده لتحسين هياكل الرسوم وعروض الخدمات. وبالمقارنة، بلغ صافي دخل الفائدة لدى بنك جيه بي مورجان للربع نفسه حوالي 17.6 مليار دولار، مما يشير إلى وجود ضغط تنافسي على الإيرادات القائمة على الرسوم.
الابتكار المستمر مطلوب لمواكبة التقدم التكنولوجي.
لكي يظل بنك نيويورك ميلون قادرًا على المنافسة، يجب عليه الاستثمار باستمرار في التكنولوجيا. وخصصت الشركة 1.2 مليار دولار للاستثمارات التكنولوجية في عام 2024 لتعزيز منصاتها الرقمية وكفاءتها التشغيلية. وهذا أمر ضروري لأن قطاع الخدمات المالية يعتمد بشكل متزايد على التكنولوجيا لتقديم الخدمات وإشراك العملاء. وفي المقابل، خصص بنك جيه بي مورجان أكثر من 12 مليار دولار للتكنولوجيا والابتكار في استراتيجية أعماله.
تتأثر حصة السوق بولاء العملاء وسمعة العلامة التجارية.
تتأثر حصة السوق في هذا المشهد التنافسي بشكل كبير ولاء العملاء و سمعة العلامة التجارية. اعتبارًا من سبتمبر 2024، أعلن بنك نيويورك ميلون عن قيمة سوقية تبلغ 52.2 مليار دولار أمريكي، مما يدل على حضور علامته التجارية القوي. ومع ذلك، لا يزال الاحتفاظ بالعملاء يمثل تحديًا، حيث ارتفع معدل دوران عملاء BNY إلى 9% في عام 2024، مقارنة بمعدل دوران قدره 7% في State Street.
عمليات الاندماج والاستحواذ تزيد من الضغوط التنافسية في الصناعة.
شهد قطاع الخدمات المالية موجة من عمليات الاندماج والاستحواذ، حيث أكمل بنك نيويورك ميلون استحواذه على شركة للتكنولوجيا المالية في أوائل عام 2024 لتعزيز عروض خدماته. ويزيد هذا الاتجاه من الضغوط التنافسية حيث تسعى الشركات إلى توحيد الموارد وتوسيع نطاق وصولها إلى الأسواق. وفي عام 2023، استحوذ بنك جيه بي مورجان على منصة مصرفية رقمية رائدة مقابل 3.7 مليار دولار أمريكي، بهدف تعزيز قدراته الرقمية ومشاركة العملاء.
| شركة | الأصول (الربع الثالث 2024) | صافي دخل الفوائد (الربع الثالث 2024) | القيمة السوقية (الربع الثالث 2024) | الاستثمار التكنولوجي (2024) |
|---|---|---|---|---|
| بنك نيويورك ميلون | 427 مليار دولار | 3.1 مليار دولار | 52.2 مليار دولار | 1.2 مليار دولار |
| جي بي مورجان تشيس | 3.8 تريليون دولار | 17.6 مليار دولار | 392.5 مليار دولار | 12 مليار دولار |
| شركة ستيت ستريت | 4.0 تريليون دولار | 3.0 مليار دولار | 30.1 مليار دولار | 800 مليون دولار |
بنك أوف نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل
توافر الخدمات المالية البديلة وحلول التكنولوجيا المالية
يتسم مشهد الخدمات المالية بشكل متزايد بوجود عدد كبير من مقدمي الخدمات البديلين، بما في ذلك شركات التكنولوجيا المالية التي تقدم حلولاً مبتكرة تتحدى البنوك التقليدية. اعتبارًا من عام 2024، من المتوقع أن يصل سوق التكنولوجيا المالية العالمية إلى قيمة تبلغ حوالي 460 مليار دولار أمريكي، وينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 26٪ من عام 2021 إلى عام 2028. ويشير هذا النمو إلى توافر قوي لبدائل الخدمات المصرفية التقليدية. .
نمو المستشارين الآليين والبنوك الرقمية التي تقدم رسومًا أقل
يكتسب المستشارون الآليون المزيد من الاهتمام، حيث من المتوقع أن تتجاوز الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) 2 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2024. وتوفر هذه المنصات خدمات استثمار آلية برسوم أقل بكثير مقارنة بشركات إدارة الاستثمار التقليدية. على سبيل المثال، يبلغ متوسط رسوم المستشارين الآليين حوالي 0.25% إلى 0.50%، مقارنة بـ 1% إلى 2% للمستشارين التقليديين. يشكل هذا الفارق في الرسوم تهديدًا مباشرًا لخدمات إدارة الثروات في BNY Mellon.
يمكن للعملاء اختيار منصات الاستثمار ذاتية الخدمة بدلاً من البنوك التقليدية
أصبحت منصات الاستثمار ذات الخدمة الذاتية تحظى بشعبية متزايدة، حيث يختار حوالي 40٪ من المستثمرين تحت سن 40 عامًا هذه الخدمات على البنوك التقليدية بسبب واجهاتها سهلة الاستخدام وتكاليفها المنخفضة. ويوضح صعود منصات مثل Robinhood وETRADE هذا التحول، حيث أنها تمكن المستخدمين من التداول بدون عمولات، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع البنوك التقليدية التي غالبا ما تفرض رسوم التداول.
يؤدي التركيز المتزايد على الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) إلى خلق داخلين جدد إلى السوق
أدى التركيز على الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) إلى ظهور العديد من شركات الاستثمار التي تركز على استراتيجيات الاستثمار المستدام. اعتبارًا من عام 2024، من المتوقع أن تصل الأصول البيئية والاجتماعية والحوكمة إلى 53 تريليون دولار عالميًا، وهو ما يمثل أكثر من ثلث إجمالي الأصول المدارة عالميًا. وهذا الاتجاه لا يجذب الداخلين الجدد إلى السوق فحسب، بل يضعهم أيضًا كبدائل للخدمات المصرفية التقليدية، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يعطون الأولوية للاستدامة.
إمكانية قيام تقنية blockchain بتعطيل الخدمات المصرفية التقليدية
تستعد تكنولوجيا البلوكشين لتعطيل الخدمات المصرفية التقليدية بشكل كبير، حيث من المتوقع أن يصل سوق البلوكتشين العالمي إلى 67.4 مليار دولار بحلول عام 2026. وتتيح هذه التكنولوجيا المعاملات من نظير إلى نظير دون الحاجة إلى وسطاء، وهو ما قد يقلل من دور البنوك مثل بنك نيويورك ميلون في الاقتصاد العالمي. بعض المعاملات المالية. علاوة على ذلك، فإن اعتماد العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) يمكن أن يزيد من تحدي النماذج المصرفية التقليدية، مما يوفر للمستهلكين بدائل للخدمات المصرفية القياسية.
| فئة | القيمة المتوقعة (2024) | معدل النمو (CAGR) |
|---|---|---|
| سوق التكنولوجيا المالية العالمية | 460 مليار دولار | 26% |
| الأصول الخاضعة للإدارة بواسطة Robo-Advisors | 2 تريليون دولار | لا يوجد |
| الأصول البيئية والاجتماعية والحوكمة | 53 تريليون دولار | لا يوجد |
| سوق البلوكشين العالمي | 67.4 مليار دولار | لا يوجد |
بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الداخلين الجدد
عوائق عالية أمام الدخول بسبب المتطلبات التنظيمية
يتم تنظيم الصناعة المصرفية بشكل كبير. يواجه بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) متطلبات صارمة من الهيئات التنظيمية مثل الاحتياطي الفيدرالي ومكتب مراقب العملة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) لبنك نيويورك 12.0%، وهي أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب. ويتعين على الداخلين الجدد أن يبحروا في هذا المشهد التنظيمي المعقد، والذي يتضمن معايير كفاية رأس المال وقوانين حماية المستهلك، مما يخلق حاجزاً هائلاً أمام الدخول.
هناك حاجة إلى استثمار رأسمالي كبير للتنافس بفعالية
يتطلب دخول القطاع المصرفي استثمارًا رأسماليًا كبيرًا. أعلن بنك نيويورك ميلون عن إجمالي أصول بقيمة 416.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويحتاج الداخلون الجدد إلى تأمين تمويل أولي كبير لتأسيس العمليات والحفاظ على السيولة وتلبية متطلبات رأس المال التنظيمي. على سبيل المثال، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في بنك نيويورك 42 مليار دولار، مما يشير إلى حجم الاستثمار اللازم للمنافسة.
يشكل الولاء الراسخ للعلامة التجارية بين العملاء الحاليين تحديات أمام القادمين الجدد
يتمتع بنك نيويورك ميلون بولاء قوي لعلامته التجارية، ويتمتع بسمعة طويلة الأمد في مجال إدارة الأصول وخدمات الحفظ. أبلغت الشركة عن أصول تحت الحضانة و/أو الإدارة (AUC/A) بقيمة 52.1 تريليون دولار. إن قاعدة العملاء الراسخة هذه تجعل من الصعب على الوافدين الجدد جذب العملاء بعيدًا عن BNY، حيث يفضل العملاء مقدمي الخدمات ذوي الموثوقية والخبرة المثبتة.
وقد يركز الوافدون الجدد على الأسواق المتخصصة أو التقنيات المبتكرة
وفي حين تفرض النماذج المصرفية التقليدية تحديات، فإن الداخلين الجدد غالبا ما يستهدفون الأسواق المتخصصة أو التكنولوجيات المالية المبتكرة. على سبيل المثال، تقدم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية بشكل متزايد خدمات متخصصة مثل الاستشارات الروبوتية والحلول المصرفية عبر الهاتف المحمول. وقد أدركت BNY Mellon هذا الاتجاه وتستثمر في التكنولوجيا لتعزيز عروض خدماتها، وتخصيص موارد كبيرة نحو التحول الرقمي.
زيادة المنافسة من الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي تستهدف خدمات مالية محددة
تعمل شركات التكنولوجيا المالية على إحداث تغيير جذري في الخدمات المصرفية التقليدية من خلال تقديم خدمات مخصصة بأسعار تنافسية. وفي عام 2024، من المتوقع أن ينمو سوق التكنولوجيا المالية العالمي إلى 305 مليار دولار، مما يدفع البنوك القائمة مثل بنك نيويورك ميلون إلى التكيف. تتضمن الاستجابة الإستراتيجية لـ BNY شراكات مع شركات التكنولوجيا المالية والاستثمارات في التكنولوجيا للحفاظ على قدرتها التنافسية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 416.4 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 42 مليار دولار |
| نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول | 12.0% |
| الأصول الخاضعة للحضانة (AUC/A) | 52.1 تريليون دولار |
| حجم سوق التكنولوجيا المالية العالمية (2024) | 305 مليار دولار |
في الختام، يعمل بنك نيويورك ميلون كوربوريشن (BK) في بيئة معقدة تتأثر بقوى تنافسية مختلفة. ال القدرة التفاوضية للموردين يرتفع بسبب الدمج في قطاع التكنولوجيا، في حين أن القدرة التفاوضية للعملاء تظل قوية حيث يطالب العملاء برسوم أقل وخدمات أفضل. ال التنافس التنافسي شرسة، حيث يبتكر اللاعبون الراسخون باستمرار للاحتفاظ بحصتهم في السوق. بالإضافة إلى ذلك، التهديد بالبدائل يلوح في الأفق بشكل كبير مع ظهور حلول التكنولوجيا المالية والمستشارين الآليين، في حين أن تهديد الوافدين الجدد تتم إدارته من خلال حواجز عالية أمام الدخول والولاء للعلامة التجارية الراسخة. سيكون التغلب على هذه التحديات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لـ BK للحفاظ على مكانتها في صناعة الخدمات المالية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Bank of New York Mellon Corporation (BK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Bank of New York Mellon Corporation (BK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.