شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) تحليل مصفوفة BCG

في المشهد الديناميكي للتمويل والتأمين، يمكن أن يكون فهم مكانة الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وأصحاب المصلحة على حدٍ سواء. إن شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) ليست استثناءً، حيث تكشف محفظتها المتنوعة عن فئات فريدة تحددها مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. في منشور المدونة هذا، نقوم بتحليل تموضع EQH: من الساطع النجوم مثل خدمات التخطيط المالي المبتكرة إلى الثبات الأبقار النقدية مثل حلول التقاعد الراسخة، وحتى الصعبة كلاب التي تمثل عروض صناديق الاستثمار المشتركة التي عفا عليها الزمن. بالإضافة إلى ذلك، نستكشف ما هو محير علامات استفهام التي تشير إلى النمو المحتمل، مثل الخدمات المالية الرقمية الناشئة. تابع القراءة لكشف الرؤى الإستراتيجية وراء هذه التصنيفات وما تعنيه بالنسبة لمستقبل الحيازات العادلة.

خلفية عن شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH)

تعد شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) لاعبًا بارزًا في قطاع الخدمات المالية، وتشتهر بشكل خاص بمجموعتها الشاملة من حلول الاستثمار والتقاعد والحماية. تأسست الشركة عام 1859، وكانت تُعرف سابقًا باسم شركة أكسا للتأمين على الحياة العادلة قبل أن تنتقل إلى علامتها التجارية الحالية في عام 2020 كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز تواجدها في السوق واستقلالها التشغيلي.

يقع المقر الرئيسي لشركة EQH في مدينة نيويورك، وتعمل من خلال الشركات التابعة لها الرئيسية: شركة Equitable Life Insurance Company وAllianceBernstein، وهي شركة عالمية لإدارة الاستثمار. بفضل محفظتها القوية، تخدم الشركة ملايين العملاء، مع التركيز على الحلول المالية المخصصة التي تلبي احتياجات العملاء المتنوعة.

تفتخر المنظمة بالتزامها القوي بـ التركيز على العملاءوالابتكار والأمن المالي على المدى الطويل. وتتراوح عروضها من منتجات التأمين على الحياة والتخطيط للتقاعد إلى خدمات إدارة الاستثمار وإدارة الثروات، مما يضع الشركة ككيان متعدد الاستخدامات في المشهد المالي.

من حيث الأداء، أظهرت EQH مرونة، خاصة في أعقاب التقلبات الاقتصادية. نفذت الشركة بشكل استراتيجي مبادرات مختلفة تهدف إلى تعزيز النمو وتعزيز القيمة للمساهمين. ويشمل ذلك تحسين الكفاءة التشغيلية والسعي وراء عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، التي ساهمت في تحقيق ميزانية عمومية قوية ومكانة تنافسية في السوق.

كما أن شركة Equitable Holdings معترف بها أيضًا لجهودها في الاستثمار المستدام، بما يتماشى مع الطلب المتزايد على ممارسات الاستثمار المسؤولة والوعي البيئي. ويلقى هذا التركيز على الاستدامة صدى جيدًا لدى مجموعة واسعة من المستثمرين والعملاء الذين يعطون الأولوية بشكل متزايد للاعتبارات الأخلاقية في قراراتهم المالية.

بفضل القوى العاملة المتفانية والثقافة المرتكزة على المساءلة والتعاون والنزاهة، تهدف EQH إلى التغلب على تعقيدات الأسواق المالية مع توفير حلول دائمة لعملائها. وتتركز مهمة الشركة على تمكين الأفراد والمؤسسات لتحقيق تطلعاتهم المالية من خلال استراتيجيات مالية مبتكرة وشخصية.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: النجوم

منتجات المعاشات الناجحة

توفر شركة Equitable Holdings مجموعة متنوعة من منتجات المعاشات السنوية التي أظهرت أداءً قويًا في السوق. في الربع الثالث من عام 2023، أفادت الشركة أن قطاع المعاشات التقاعدية الخاص بها حقق أرباحًا تقريبية 6.1 مليار دولار في إجمالي المبيعات، وهو ما يمثل زيادة قدرها 33% مقارنة بالعام السابق.

أداء قوي في قسم إدارة الأصول

في عام 2023، قام قسم إدارة الأصول في شركة Equitable، EQ Advisor Resources، بإدارة إجمالي الأصول 183 مليار دولار. حقق هذا القسم زيادة في إيراداته 11% على أساس سنوي، حيث ساهمت بحوالي 1.2 مليار دولار إلى إجمالي إيرادات الأسهم العادلة. تمتلك الشركة حصة سوقية كبيرة في صناعة إدارة الأصول، مما يجعلها جزءًا مهمًا من فئة النجوم الخاصة بها.

تزايد وثائق التأمين على الحياة

شهدت شركة Equitable Holdings ارتفاعًا مطردًا في وثائق التأمين على الحياة الخاصة بها، مع زيادة أقساط السنة الأولى إلى 1.4 مليار دولار اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023. ويمثل هذا نموًا قدره 18% من العام السابق. وقد استحوذت منتجات التأمين على الحياة المبتكرة للشركة على حصة كبيرة من السوق، مما جعلها رائدة في قطاع التأمين على الحياة.

خدمات التخطيط المالي المبتكرة

وينعكس التزام شركة Equitable بالابتكار في خدمات التخطيط المالي التي تقدمها، والتي شهدت ارتفاعًا كبيرًا في اعتمادها. تم الوصول إلى عدد العملاء الذين يستخدمون هذه الخدمات 750,000 بحلول الربع الثالث من عام 2023، بزيادة قدرها 20% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2022. لا تعمل مثل هذه الخدمات على تعزيز الاحتفاظ بالعملاء فحسب، بل تعمل أيضًا على تعزيز النمو في الأصول الخاضعة للإدارة.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

حلول التقاعد المعمول بها

تقدم شركة Equitable Holdings مجموعة من حلول التقاعد الراسخة المصممة لخدمة المستثمرين الأفراد والمؤسسات. تدير الشركة أكثر 126 مليار دولار في أصول التقاعد، مما يساهم بشكل كبير في استقرارها المالي العام.

دخل ثابت من المحافظ الاستثمارية

تولد المحافظ الاستثمارية لشركة Equitable مصادر دخل موثوقة، مما يعكس نهجًا متنوعًا بشكل جيد. في الربع الأول من عام 2023، أعلنت شركة Equitable عن دخل استثماري يبلغ حوالي 1.2 مليار دولار، في المقام الأول من عمليات التأمين واستثمارات المحفظة. وتجاوزت ذراع إدارة الأصول كذلك 700 مليون دولار من إجمالي الإيرادات لنفس الفترة.

منتجات التأمين على الحياة الناضجة

لا تزال منتجات التأمين على الحياة الناضجة لشركة Equitable تشكل حجر الزاوية في ربحيتها، مع ارتفاع إيرادات الأقساط 4.5 مليار دولار في عام 2022. ولا يزال معدل الاحتفاظ بهذه المنتجات مرتفعًا، حيث يبلغ متوسطه حوالي 90% على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يضمن تدفق نقدي ثابت.

عوائد متسقة من المعاشات السنوية ذات المؤشر الثابت

أظهرت المعاشات السنوية للمؤشر الثابت المقدمة من شركة Equitable أداءً كبيرًا، مع أكثر من 30 مليار دولار في المعاشات السنوية المفهرسة الثابتة السارية اعتبارًا من عام 2023. وقد حققت هذه المنتجات تاريخيًا متوسط ​​عائد قدره 4-6% لحاملي وثائق التأمين، مما يوفر الأمان والتدفق النقدي الثابت للشركة.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: الكلاب

ضعف أداء منتجات التأمين القديمة

تمتلك شركة Equitable Holdings منتجات تأمين قديمة تشكل جزءًا من قطاع الكلاب الخاص بها. وقد شهدت هذه المنتجات انخفاض الإيرادات فى السنوات الاخيرة. وفي السنة المالية 2022، بلغ إجمالي إيرادات الأقساط الناتجة عن هذه المنتجات القديمة تقريبًا 2.5 مليار دولار، أسفل من 3 مليارات دولار في عام 2021. وقد أدى استمرار انخفاض أسعار الفائدة إلى جعل هذه المنتجات أقل جاذبية للمستهلكين. بحصة سوقية تبلغ فقط 5% وفي سوق التأمين الأوسع، فإنهم يساهمون بشكل ضئيل في نمو الحيازات العادلة.

تراجع استثمارات الدخل الثابت

أصبح قطاع الاستثمار ذو الدخل الثابت في شركة Equitable Holdings أيضًا فئة للكلاب. وفي عام 2022، شكلت استثمارات الدخل الثابت 30% من إجمالي المحفظة الاستثمارية للشركة والتي تبلغ قيمتها حوالي 40 مليار دولار، أسفل من 45 مليار دولار في عام 2021. وانخفض العائد على هذه الاستثمارات إلى متوسط ​​قدره 1.5% سنويًا، وهو أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة الذي يبلغ حوالي 3%. ومع الانخفاض الحاد في العائدات، فإن هذه الاستثمارات لا تولد سوى تدفقات نقدية هامشية.

القطاعات منخفضة النمو ضمن الاستثمارات العقارية

تعكس الاستثمارات العقارية لشركة Equitable Holdings أيضًا خصائص الكلاب، خاصة في المناطق منخفضة النمو. وساهم قطاع العقارات بنحو 10 مليارات دولار في قيمة الأصول بمعدل نمو سنوي قدره 0.5% على مدى السنوات الثلاث الماضية. ويرتبط جزء كبير من رأس المال هذا خصائص غير أداء التي تولد عوائد الإيجار أدناه 3%. وتخطط الشركة لتصفية بعض هذه الأصول ولكنها لم تبدأ بعد في اتخاذ إجراءات ملموسة.

عروض صناديق الاستثمار المشتركة التي عفا عليها الزمن

واجه قسم الصناديق المشتركة في شركة Equitable Holdings تدقيقًا متزايدًا بسبب نشاطه العروض التي عفا عليها الزمن. اعتبارًا من عام 2022، بلغت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لهذه الصناديق حوالي 8 مليارات دولار، ولكن حصة السوق انخفضت بشكل ملحوظ، وتحوم حولها 2%. وبلغ متوسط ​​العائدات على هذه الصناديق المشتركة فقط 4% سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية، متخلفة عن معيار السوق 7%. وتتحول هذه الأموال إلى التزامات بدلا من الأصول مع تحول المستثمرين نحو حلول استثمارية أكثر حداثة.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

الخدمات المالية الرقمية الناشئة

تعمل شركة Equitable Holdings, Inc. بنشاط على استكشاف الخدمات المالية الرقمية الناشئة. من المتوقع أن ينمو قطاع الخدمات المصرفية الرقمية بمعدل نمو سنوي مركب قدره 13.4% في الفترة من 2023 إلى 2030، ليصل إلى ما يقرب من 9.6 تريليون دولار عالميا. أطلقت شركة Equitable مؤخرًا منصة إدارة الثروات الرقمية الخاصة بها والتي تهدف إلى جذب الفئات السكانية الأصغر سنًا.

التوسع في الأسواق الدولية

تتخذ شركة Equitable Holdings خطوات كبيرة نحو الأسواق الدولية. وقدرت قيمة حجم سوق التأمين العالمي بنحو 6 تريليون دولار في عام 2022، بمعدل نمو سنوي مركب متوقع يبلغ 7.3% حتى عام 2030.

• أمريكا اللاتينية: استهداف إمكانات السوق 1.5 تريليون دولار.
• آسيا والمحيط الهادئ: القيمة السوقية المقدرة لـ 2 تريليون دولار بحلول عام 2025.
• أوروبا: معدل النمو المتوقع 8.5% سنويا.

منتجات التأمين الجديدة القائمة على التكنولوجيا

في عام 2023، أطلقت شركة Equitable منتجات التأمين القائمة على التكنولوجيا والتي تستهدف المستهلكين من جيل الألفية والجيل Z. تدمج هذه المنتجات الذكاء الاصطناعي والتحليلات للسياسات المخصصة، مع الاستفادة من المشهد الاستهلاكي سريع التغير.

• حجم السوق الحالي لتكنولوجيا التأمين هو تقريبًا 5.5 مليار دولار.
• النمو المتوقع أن يصل 60 مليار دولار بحلول عام 2027، بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 30%.
• كان اختراق السوق اعتبارًا من عام 2022 موجودًا 4%.

الاستثمارات في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية

لتعزيز قدراتها في مجال التمويل الرقمي، خصصت شركة Equitable أموالاً للاستثمار في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية مع التركيز على الحلول المبتكرة لتلبية احتياجات العملاء. في عام 2023 وحده، استثمرت شركة Equitable 120 مليون دولار في مختلف مشاريع التكنولوجيا المالية.

• الاستثمار في الشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا blockchain: 40 مليون دولار.
• الاستثمار في منصات الاستشارات الآلية: 50 مليون دولار.
• الاستثمار في تقنيات معالجة الدفع: 30 مليون دولار.

باختصار، مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية لـ شركة إيكويتيبل هولدينجز (EQH) يكشف عن المناظر الطبيعية الرائعة حيث النجوم مثل المعاشات السنوية الناجحة والإدارة القوية للأصول يتم استكمالها من خلال الأبقار النقدية التي توفر دخلاً يمكن الاعتماد عليه. ومع ذلك، الكامنة في الظل كلاب، ممثلة بمنتجات قديمة قد تخنق النمو، في حين علامات استفهام مثل الخدمات الرقمية الناشئة تشير إلى إمكانيات مثيرة لم تتحقق بالكامل بعد. ولا تسلط هذه المصفوفة الضوء على نقاط القوة والضعف الحالية فحسب، بل تضيء أيضًا المسارات للأمام من أجل التغيير التحويلي.