Equitable Holdings, Inc. (EQH): مصفوفة BCG [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Equitable Holdings, Inc. (EQH) Bundle
في عام 2024، تتنقل شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) في مشهد مالي ديناميكي، يتميز بمحفظة متنوعة تشمل إدارة الثروات، وحلول الحماية، والعروض الرقمية المبتكرة. في إطار مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، تكشف EQH عن رؤى مقنعة حول موقعها الاستراتيجي: يتألق قطاع إدارة الثروات كنجم مع نمو قوي وحصة سوقية كبيرة، في حين أن يعتبر قطاع حلول الحماية بمثابة بقرة نقدية موثوقة، وتحقيق إيرادات ثابتة. ومع ذلك، فإن التحديات تلوح في الأفق في شكل كلاب، والتي تميزت بانخفاض المنتجات القديمة، و علامات استفهام، حيث تمثل التقنيات الناشئة وتوسعات السوق إمكانات وعدم اليقين. اكتشف كيف تشكل هذه العناصر المسار المستقبلي لشركة EQH أدناه.
خلفية عن شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH)
Equitable Holdings, Inc. هي مؤسسة خدمات مالية متنوعة تعمل من خلال عدة قطاعات، بما في ذلك التقاعد الفردي، والتقاعد الجماعي، وإدارة الأصول، وحلول الحماية، وإدارة الثروات، والإرث. يقع المقر الرئيسي للشركة في مدينة نيويورك، وقد تم تأسيسها باعتبارها الشركة القابضة الأم لشركة Equitable Financial Life Insurance Company والشركات التابعة لها.
اعتبارًا من 1 أبريل 2024، أعادت شركة Equitable Holdings هيكلة قطاع إدارة الاستثمار والأبحاث، وأعادت تسميته إلى إدارة الأصول بعد الانتهاء من مشروع مشترك مع AllianceBernstein وSociete Generale. أدت هذه الصفقة إلى تأسيس شركة Bernstein كمزود لأبحاث الأسهم وشريك تجاري للأسهم النقدية للمستثمرين المؤسسيين، ولم تعد نتائجها موحدة في البيانات المالية لشركة Equitable.
يقدم قطاع التقاعد الفردي في المقام الأول مجموعة من منتجات المعاشات السنوية المتغيرة التي تستهدف الأفراد الأثرياء وذوي الثروات العالية الذين يخططون للتقاعد. يقدم قطاع التقاعد الجماعي خدمات الاستثمار والتقاعد المؤجلة من الضرائب، ويلبي الخطط التي ترعاها المؤسسات التعليمية والبلديات والكيانات غير الهادفة للربح والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
يقدم قطاع إدارة الأصول في شركة Equitable خدمات إدارة استثمار متنوعة عالميًا لمختلف العملاء من خلال ثلاث قنوات رئيسية: المؤسسات، والتجزئة، والثروات الخاصة. يشمل قطاع حلول الحماية أعمال التأمين على الحياة واستحقاقات الموظفين، ويقدم مجموعة من المنتجات بما في ذلك الحياة العالمية المتغيرة (VUL)، والحياة العالمية المفهرسة (IUL)، والتأمين على الحياة لأجل محدد.
يقدم قطاع إدارة الثروات الاستشارات الاستثمارية والتخطيط المالي ومنتجات التأمين من خلال المستشارين المنصفين، في حين يتضمن القطاع القديم أعمال الحد الأدنى المضمون ذات المعدل الثابت لرأس المال (GMxB) المكتوبة في سوق التقاعد الفردي قبل عام 2011.
قامت شركة Equitable Holdings باستثمارات كبيرة في أسواق مختلفة، بما في ذلك قروض الرهن العقاري السكني، وتستمر في إدارة محفظة كبيرة من الأوراق المالية للشركات. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة حوالي 298.99 مليار دولار.
يتم تنظيم الشركة في المقام الأول من قبل إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) ولها تركيز قوي على الحفاظ على الامتثال لمختلف اللوائح المالية، مما يؤثر على قدرتها على دفع أرباح الأسهم وإدارة رأس مالها.
Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في قطاع إدارة الثروات
أظهر قطاع إدارة الثروات في شركة Equitable Holdings, Inc. نموًا كبيرًا، حيث وصل إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى حوالي 108.9 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة قدرها 6.6 مليار دولار أمريكي عن الربع السابق. ويعزى هذا النمو إلى 4.7 مليار دولار أمريكي من الارتفاع في السوق و1.9 مليار دولار أمريكي من صافي التدفقات الداخلة.
أرباح تشغيلية عالية مع زيادات ثابتة في الإيرادات
ارتفعت الأرباح التشغيلية لشركة Equitable Holdings إلى 225 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 220 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الأرباح التشغيلية إلى 713 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 671 مليون دولار أمريكي للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
صافي دخل الاستثمار الإيجابي مدفوعًا بالاستثمارات البديلة
شهد صافي دخل الاستثمار لشركة Equitable Holdings زيادة كبيرة، حيث وصل إلى 1.309 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 1.071 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويعود هذا النمو إلى حد كبير إلى ارتفاع العوائد وزيادة متوسط أرصدة الأصول، مع مساهمة الاستثمارات البديلة إلى الأداء العام.
حصة سوقية كبيرة في منتجات التقاعد الفردي
تمتلك شركة Equitable Holdings حصة سوقية كبيرة في منتجات التقاعد الفردي، مع زيادة الأرباح التشغيلية في هذا القطاع بمقدار 42 مليون دولار أمريكي إلى 713 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وزاد إجمالي قيم الحسابات في هذا القطاع بمقدار 16.9 مليار دولار أمريكي، مدفوعًا بعوامل السوق. الأداء وصافي التدفقات 5.4 مليار دولار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 108.9 مليار دولار | 102.3 مليار دولار | +6.6 مليار |
| أرباح التشغيل | 225 مليون دولار | 220 مليون دولار | +2.3% |
| صافي دخل الاستثمار | 1.309 مليار دولار | 1.071 مليار دولار | +22.2% |
| أرباح التشغيل للتقاعد الفردي | 713 مليون دولار | 671 مليون دولار | +6.3% |
| صافي التدفقات الداخلة في التقاعد الفردي | 5.4 مليار دولار | 4.1 مليار دولار | +1.3 مليار |
Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
إيرادات مستقرة من قطاع حلول الحماية.
تم إنشاء قطاع حلول الحماية 2,498 مليون دولار في الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2,373 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نمواً بنحو 5.3%.
إنشاء قاعدة عملاء توفر تدفقات نقدية ثابتة.
تتمتع شركة Equitable Holdings بقاعدة عملاء قوية مع معدلات احتفاظ كبيرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة في قطاع حلول الحماية 42.012 مليون دولار، من 38,933 مليون دولار في نهاية عام 2023.
دخل رسوم ثابت من منتجات التأمين.
وذكرت الشركة أنه خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1,857 مليون دولار في رسوم البوليصة وإيرادات الرسوم، ارتفاعا من 1,781 مليون دولار في عام 2023. ويؤكد تدفق الدخل الثابت هذا على ربحية عروض التأمين الخاصة بهم.
ربحية عالية في المنتجات القديمة مع تكاليف اقتناء منخفضة.
لقد أظهرت المنتجات القديمة ضمن قطاع حلول الحماية ربحية عالية. وارتفعت أرباح التشغيل من خسارة 23 مليون دولار خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 بربح قدره 154 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | نمو (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات حلول الحماية | 2,498 مليون دولار | 2,373 مليون دولار | 5.3% |
| رسوم السياسة وإيرادات الرسوم | 1,857 مليون دولار | 1,781 مليون دولار | 4.3% |
| إجمالي الأصول تحت الإدارة | 42.012 مليون دولار | 38,933 مليون دولار | 5.5% |
| أرباح التشغيل من المنتجات القديمة | 154 مليون دولار | (23) مليون دولار | — |
Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض الأداء في بعض المنتجات الاستثمارية القديمة
لقد شهد أداء المنتجات الاستثمارية القديمة لشركة Equitable Holdings تراجعًا. انخفض صافي الدخل العائد إلى Holdings بشكل ملحوظ من 2.0 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى 408 ملايين دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، أعلن قطاع Legacy عن أرباح تشغيلية بلغت 93 مليون دولار أمريكي فقط للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 119 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
انخفاض الطلب على وثائق التأمين على الحياة التقليدية
وانخفض الطلب على وثائق التأمين على الحياة التقليدية، مع ارتفاع إجمالي أقساط التأمين على الحياة لأجل إلى 254 مليون دولار في عام 2024، مقارنة بـ 206 ملايين دولار في عام 2023. ومع ذلك، لا يزال السوق الإجمالي لهذه المنتجات ضعيفا، مما يؤدي إلى انخفاض أحجام المبيعات وزيادة المنافسة. . وظل المتوسط المرجح لأسعار الفائدة لفوائد السياسات المستقبلية مستقرًا نسبيًا، مع معدل خصم حالي يبلغ 4.6% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
زيادة المنافسة التي تؤثر على حصة السوق في بعض القطاعات
تواجه شركة Equitable Holdings منافسة كبيرة في سوق التأمين، مما يؤثر على حصتها في السوق. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات بقيمة 8.816 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يعكس زيادة طفيفة من 8.358 مليار دولار أمريكي في العام السابق. ومع ذلك، فإن الزيادة في الإيرادات ليست كافية لتعويض الخسائر المتكبدة في القطاعات التنافسية، وخاصة في التأمين التقليدي على الحياة.
ضعف أداء مراكز المشتقات الصافية مما يؤثر على الربحية الإجمالية
وارتفع صافي خسائر المشتقات للشركة بمقدار 1.2 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وبلغ إجمالي خسائر الاستثمار للأشهر التسعة 554 مليون دولار أمريكي، مما يمثل انخفاضًا عن العام السابق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ المعترف به للأصول المشتقة 20.743 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي مبالغ تمت مقاصتها في الميزانيات العمومية يبلغ إجماليها 15.756 مليار دولار أمريكي.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل العائد إلى الممتلكات | 408 مليون دولار | 2.0 مليار دولار |
| أرباح تشغيل القطاع القديم | 93 مليون دولار | 119 مليون دولار |
| إجمالي الأقساط (التأمين على الحياة لأجل) | 254 مليون دولار | 206 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 8.816 مليار دولار | 8.358 مليار دولار |
| صافي خسائر المشتقات | زيادة 1.2 مليار دولار | — |
| إجمالي خسائر الاستثمار | 554 مليون دولار | — |
| الأصول المشتقة | 20.743 مليار دولار | — |
| إزاحة المبلغ الإجمالي في الميزانيات العمومية | 15.756 مليار دولار | — |
Equitable Holdings, Inc. (EQH) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
الإمكانات الناشئة في حلول التأمين الرقمي
تركز شركة Equitable Holdings على توسيع حلول التأمين الرقمي الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة 805.9 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة قدرها 80.7 مليار دولار أمريكي أو 11.1٪ مقارنة بنهاية عام 2023. ويعزى هذا النمو جزئيًا إلى الطلب المتزايد على منتجات التأمين الرقمي بين المستهلكين، مما يمثل فرصة لشركة EQH لتعزيز حصتها في السوق في هذا القطاع.
الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز مشاركة العملاء
استثمرت شركة Equitable Holdings بشكل كبير في التكنولوجيا لتحسين مشاركة العملاء. أعلنت الشركة عن زيادة صافية في دخل الاستثمار قدرها 1.3 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مدفوعة بارتفاع متوسط أرصدة الأصول والعوائد. يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لشركة EQH للاستحواذ على السوق المتنامي لحلول التأمين الرقمي.
تظهر منتجات الأقساط المتغيرة اتجاهات أداء مختلطة
أظهرت منتجات الأقساط المتغيرة اتجاهات أداء مختلطة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي التدفقات الداخلة لهذه المنتجات 5.4 مليار دولار، وهو ما يزيد بمقدار 1.3 مليار دولار عن نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، تظل الحصة السوقية الإجمالية منخفضة، مما يشير إلى أنه على الرغم من النمو، لا تزال هذه المنتجات تقع ضمن نطاق فئة "علامات الاستفهام".
ربحية غير مؤكدة في التوسعات والاستحواذات في الأسواق الجديدة
توسعت شركة Equitable Holdings في أسواق جديدة، لكن الربحية لا تزال غير مؤكدة. وأعلنت الشركة عن انخفاض صافي الدخل العائد إلى القابضة، حيث انخفض من ربح قدره 1.1 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى خسارة قدرها 134 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. وأثار هذا الانخفاض مخاوف بشأن استدامة النمو من عمليات الاستحواذ الأخيرة والتوسعات في السوق.
| المقاييس | 2024 الربع الثالث | 2023 الربع الثالث |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | (134) مليون دولار | 1,135 مليون دولار |
| الأصول المُدارة | 805.9 مليار دولار | 725.2 مليار دولار |
| صافي التدفقات الداخلة (المعاشات المتغيرة) | 5.4 مليار دولار | 4.1 مليار دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 1.3 مليار دولار | 1.1 مليار دولار |
باختصار، تقدم شركة Equitable Holdings, Inc. (EQH) محفظة متنوعة عند تقييمها من خلال إطار عمل BCG Matrix. تعرض الشركة النجوم في قطاع إدارة الثروات، مما يشير إلى نمو قوي وأرباح قوية، في حين أن الأبقار النقدية في حلول الحماية توفر إيرادات مستقرة وربحية عالية. ومع ذلك، توجد تحديات مع كلاب مما يعكس انخفاض الأداء في المنتجات القديمة وزيادة المنافسة. وأخيرا، علامات استفهام تسليط الضوء على مجالات النمو المحتملة في حلول التأمين الرقمي والاستثمارات التكنولوجية، مع التأكيد على الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي لتحويل عدم اليقين إلى فرص.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.