Equitable Holdings, Inc. (Eqh): Matriz BCG [11-2024 Atualizada]

Em 2024, a Equitable Holdings, Inc. (EQH) navega em um cenário financeiro dinâmico, caracterizado por seu portfólio diversificado que abrange gestão de patrimônio, soluções de proteção e ofertas digitais inovadoras. Dentro da estrutura do Boston Consulting Group Matrix, Eqh revela informações convincentes sobre seu posicionamento estratégico: o O segmento de gerenciamento de patrimônio brilha como uma estrela com crescimento robusto e participação de mercado substancial, enquanto o O segmento de soluções de proteção serve como uma vaca de dinheiro confiável, gerando receita constante. No entanto, os desafios aparecem na forma de Cães, marcado por produtos legados em declínio e Pontos de interrogação, onde tecnologias emergentes e expansões de mercado apresentam potencial e incerteza. Descubra como esses elementos moldam a trajetória futura da EQH abaixo.

Antecedentes da Equitable Holdings, Inc. (Eqh)

A Equitable Holdings, Inc. é uma organização diversificada de serviços financeiros que opera através de vários segmentos, incluindo aposentadoria individual, aposentadoria em grupo, gerenciamento de ativos, soluções de proteção, gerenciamento de patrimônio e legado. A empresa está sediada na cidade de Nova York e foi estabelecida como controladora da Companhia de Seguros de Vida Financeira Equitativa e de suas subsidiárias.

Em 1º de abril de 2024, a Equitable Holdings reestruturou seu segmento de gerenciamento e pesquisa de investimentos, renomeando -o para o gerenciamento de ativos após a conclusão de uma joint venture com a Alliancebernstein e a Societe Generale. Essa transação estabeleceu Bernstein como provedor de pesquisa de ações e parceiro de negociação de capital de caixa para investidores institucionais, com seus resultados não mais consolidados nas finanças da Equitable.

O segmento de aposentadoria individual oferece principalmente um conjunto de produtos de anuidade variáveis ​​direcionados a indivíduos ricos e de alto nível, planejando a aposentadoria. O segmento de aposentadoria do grupo fornece serviços de investimento e aposentadoria diferidos por impostos, atendendo a planos patrocinados por instituições educacionais, municípios, entidades sem fins lucrativos e pequenas e médias empresas.

O segmento de gerenciamento de ativos da Equitable fornece serviços diversificados de gerenciamento de investimentos globalmente a vários clientes através de três canais principais: institucional, varejo e riqueza privada. O segmento de soluções de proteção abrange os negócios de seguro de vida e benefícios dos funcionários, oferecendo uma variedade de produtos, incluindo a vida universal variável (VUL), a vida universal indexada (IUL) e o seguro de vida de termo.

O segmento de gerenciamento de patrimônio fornece consultoria de investimento, planejamento financeiro e seguros por meio de consultores equitativos, enquanto o segmento herdado inclui negócios de benefícios mínimos garantidos por taxa fixa intensiva de capital (GMXB) escritos no mercado de aposentadoria individual antes de 2011.

A Equitable Holdings fez investimentos significativos em vários mercados, incluindo empréstimos hipotecários residenciais, e continua a gerenciar um portfólio substancial de valores mobiliários corporativos. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da empresa totalizou aproximadamente US $ 298,99 bilhões.

A Companhia é regulamentada principalmente pelo Departamento de Serviços Financeiros (NYDFs) de Nova York e tem um forte foco em manter a conformidade com vários regulamentos financeiros, o que afeta sua capacidade de pagar dividendos e gerenciar seu capital.

Equitable Holdings, Inc. (Eqh) - Matriz BCG: Estrelas

Forte crescimento no segmento de gerenciamento de patrimônio

O segmento de gerenciamento de patrimônio da Equitable Holdings, Inc. mostrou um crescimento significativo, com o total de ativos sob gestão (AUM) atingindo aproximadamente US $ 108,9 bilhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 6,6 bilhões em relação ao trimestre anterior. Esse crescimento é atribuído a US $ 4,7 bilhões em valorização do mercado e US $ 1,9 bilhão em entradas líquidas.

Altos ganhos operacionais com aumentos de receita consistentes

Os ganhos operacionais para participações equitativas aumentaram para US $ 225 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 220 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos operacionais subiram para US $ 713 milhões, em comparação com US $ 671 milhões para o Nove meses findos em 30 de setembro de 2023.

Receita líquida de investimento líquido impulsionado por investimentos alternativos

A receita líquida de investimento para participações eqüitativas tiveram um aumento significativo, atingindo US $ 1,309 bilhão no terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 1,071 bilhão no terceiro trimestre de 2023. Esse crescimento é amplamente impulsionado por rendimentos mais altos e aumento de saldos médios de ativos, com investimentos alternativos contribuindo para o desempenho geral.

Participação de mercado significativa em produtos de aposentadoria individuais

As participações eqüitativas detêm uma participação de mercado substancial em produtos individuais de aposentadoria, com os ganhos operacionais nesse segmento aumentando em US $ 42 milhões para US $ 713 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O total dos valores da conta nesse segmento aumentou em US $ 16,9 bilhões, impulsionado pelo mercado desempenho e entradas líquidas de US $ 5,4 bilhões.

Equitable Holdings, Inc. (Eqh) - BCG Matrix: Cash Cows

Receita estável do segmento de soluções de proteção.

O segmento de soluções de proteção gerado US $ 2.498 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2.373 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de aproximadamente 5.3%.

Base de clientes estabelecidos, fornecendo fluxos de caixa constantes.

As participações equitativas têm uma base de clientes robusta, com taxas de retenção significativas. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos sob gestão no segmento de soluções de proteção alcançado US $ 42.012 milhões, de cima de US $ 38.933 milhões No final de 2023.

Receita de taxa consistente de produtos de seguro.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou US $ 1.857 milhões em cobranças políticas e receita de taxas, acima de US $ 1.781 milhões Em 2023. Esse fluxo de renda constante ressalta a lucratividade de suas ofertas de seguros.

Alta lucratividade em produtos herdados com baixos custos de aquisição.

Os produtos herdados do segmento de soluções de proteção demonstraram alta lucratividade. Os ganhos operacionais aumentaram de uma perda de US $ 23 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para um lucro de US $ 154 milhões no mesmo período de 2024.

Equitable Holdings, Inc. (Eqh) - Matriz BCG: Cães

Desempenho em declínio em determinados produtos de investimento herdado

O desempenho dos produtos de investimento herdado da Equitable Holdings tem diminuído. O lucro líquido atribuível às participações caiu significativamente de US $ 2,0 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 408 milhões no mesmo período em 2024. Além disso, o segmento herdado relatou ganhos operacionais de apenas US $ 93 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro, 30 , 2024, abaixo de US $ 119 milhões no mesmo período de 2023.

Demanda reduzida por apólices de seguro de vida tradicionais

A demanda por apólices de seguro de vida tradicional diminuiu, com prêmios brutos para o seguro de vida a termo subindo para US $ 254 milhões em 2024, em comparação com US $ 206 milhões em 2023. No entanto, o mercado geral desses produtos permanece fraco, levando a volumes de vendas mais baixos e aumento da concorrência . As taxas de juros médias ponderadas para benefícios de política futura permaneceram relativamente estáveis, com uma taxa de desconto atual de 4,6% em 30 de setembro de 2024.

Aumento da concorrência que afeta a participação de mercado em alguns segmentos

As participações equitativas enfrentam concorrência significativa no mercado de seguros, afetando sua participação de mercado. A empresa registrou um total de US $ 8,816 bilhões em receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que reflete um ligeiro aumento de US $ 8,358 bilhões no ano anterior. No entanto, o aumento das receitas não é suficiente para compensar as perdas incorridas em segmentos competitivos, particularmente no seguro de vida tradicional.

Posições derivadas líquidas com baixo desempenho que afetam a lucratividade geral

As perdas líquidas de derivadas da empresa aumentaram US $ 1,2 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. O total de perdas de investimento nos nove meses atingiu US $ 554 milhões, marcando um declínio em relação ao ano anterior. Em 30 de setembro de 2024, o valor total reconhecido por ativos derivados era de US $ 20,743 bilhões, com os valores brutos compensados ​​nos balanços que totalizam US $ 15,756 bilhões.

Equitable Holdings, Inc. (Eqh) - Matriz BCG: pontos de interrogação

Potencial emergente em soluções de seguro digital

A Equitable Holdings está focada em expandir suas soluções de seguro digital. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da Companhia sob gestão (AUM) atingiu US $ 805,9 bilhões, refletindo um aumento de US $ 80,7 bilhões ou 11,1% em comparação com o final de 2023. Esse crescimento é parcialmente atribuído à crescente demanda por produtos de seguro digital entre Os consumidores, que apresentam uma oportunidade para a EQH aprimorar sua participação de mercado nesse segmento.

Investimento em tecnologia para engajamento aprimorado do cliente

As participações equitativas investiram significativamente na tecnologia para melhorar o envolvimento do cliente. A Companhia relatou um aumento líquido de receita de investimento de US $ 1,3 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por saldos e rendimentos médios de ativos médios mais altos. Esse investimento é crucial para a EQH capturar o crescente mercado de soluções de seguro digital.

Produtos de anuidade variáveis ​​mostrando tendências de desempenho misto

Produtos de anuidade variáveis ​​demonstraram tendências de desempenho misto. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as entradas líquidas desses produtos foram de US $ 5,4 bilhões, o que é US $ 1,3 bilhão superior ao mesmo período em 2023. No entanto, a participação geral de mercado permanece baixa, indicando que, apesar do crescimento, esses produtos ainda se enquadram em A categoria 'pontos de interrogação'.

Lucratividade incerta em novas expansões e aquisições de mercado

As participações eqüitativas se expandiram para novos mercados, mas a lucratividade permanece incerta. A Companhia relatou uma diminuição no lucro líquido atribuível às participações, que caíram de um lucro de US $ 1,1 bilhão no terceiro trimestre de 2023 para uma perda de US $ 134 milhões no terceiro trimestre de 2024. Esse declínio levantou preocupações sobre a sustentabilidade do crescimento de Aquisições recentes e expansões de mercado.

Em resumo, a Equitable Holdings, Inc. (EQH) apresenta um portfólio diversificado quando avaliado através da estrutura da matriz BCG. A empresa mostra Estrelas em seu segmento de gerenciamento de patrimônio, indicando um forte crescimento e ganhos robustos, enquanto seu Vacas de dinheiro Nas soluções de proteção, fornecem receita estável e alta lucratividade. No entanto, existem desafios com Cães refletindo o desempenho em declínio em produtos herdados e aumento da concorrência. Por fim, o Pontos de interrogação Destaque as áreas de crescimento potenciais em soluções de seguro digital e investimentos em tecnologia, ressaltando a necessidade de foco estratégico para transformar a incerteza em oportunidade.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.