Equitable Holdings, Inc. (EQH): BCG Matrix [11-2024 Mise à jour]

En 2024, Equitable Holdings, Inc. (EQH) navigue dans un paysage financier dynamique, caractérisé par son portefeuille diversifié qui couvre la gestion de patrimoine, les solutions de protection et les offres numériques innovantes. Dans le cadre du Matrice de groupe de conseil de Boston, L'EQH révèle des informations convaincantes sur son positionnement stratégique: le Le segment de la gestion de la patrimoine brille comme une étoile avec une croissance robuste et une part de marché substantielle, tandis que le Le segment des solutions de protection sert de vache à lait fiable, générant des revenus stables. Cependant, les défis se profilent sous la forme de Chiens, marqué par la baisse des produits hérités, et Points d'interrogation, où les technologies émergentes et les expansions du marché présentent à la fois le potentiel et l'incertitude. Découvrez comment ces éléments façonnent la trajectoire future d'EQH ci-dessous.

Contexte de Equitable Holdings, Inc. (EQH)

Equitable Holdings, Inc. est une organisation de services financiers diversifiée qui opère à travers plusieurs segments, notamment la retraite individuelle, la retraite de groupe, la gestion des actifs, les solutions de protection, la gestion de patrimoine et l'héritage. La société a son siège social à New York et a été créée en tant que société de portefeuille parent de Equitable Financial Life Insurance Company et de ses filiales.

Au 1er avril 2024, Equitable Holdings a restructuré son segment de gestion des investissements et de recherche, le renommant à la gestion des actifs après l'achèvement d'une coentreprise avec Alliancebernstein et Societe General. Cette transaction a établi Bernstein en tant que fournisseur de recherche en actions et partenaire de trading en actions en espèces pour les investisseurs institutionnels, ses résultats ne sont plus consolidés dans les services financiers d'Equitable.

Le segment individuel de la retraite propose principalement une suite de produits de rente variables destinés aux personnes riches et à haute teneur en matière de nette qui planifie la retraite. Le segment de retraite du groupe fournit des services d'investissement et de retraite différés, des plans parrainés par des établissements d'enseignement, des municipalités, des entités à but non lucratif et des entreprises petites et moyennes.

Le segment de la gestion des actifs d'Equitable fournit des services de gestion des investissements diversifiés dans le monde à divers clients grâce à trois canaux principaux: la richesse institutionnelle, commerciale et privée. Le segment des solutions de protection comprend les entreprises d'assurance-vie et d'avantages sociaux, offrant une gamme de produits, notamment une vie universelle variable (Vul), une vie universelle indexée (IUL) et une assurance-vie à terme.

Le segment de la gestion de la patrimoine fournit des produits de conseil en investissement, de planification financière et d'assurance par le biais de conseillers équitables, tandis que le segment hérité comprend une entreprise à taux fixe à taux fixe à forte intensité de capital (GMXB) rédigé sur le marché individuel de la retraite avant 2011.

Equitable Holdings a fait des investissements importants sur divers marchés, y compris les prêts hypothécaires résidentiels, et continue de gérer un portefeuille substantiel de titres d'entreprise. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la société s'élevaient à environ 298,99 milliards de dollars.

The company is regulated primarily by the New York Department of Financial Services (NYDFS) and has a strong focus on maintaining compliance with various financial regulations, which impacts its ability to pay dividends and manage its capital.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - BCG Matrix: Stars

Forte croissance du segment de gestion de patrimoine

The Wealth Management segment of Equitable Holdings, Inc. has shown significant growth, with total assets under management (AUM) reaching approximately $108.9 billion as of September 30, 2024, reflecting an increase of $6.6 billion from the previous quarter. Cette croissance est attribuée à 4,7 milliards de dollars d'appréciation du marché et à 1,9 milliard de dollars d'entrées nettes.

Genuations d'exploitation élevées avec des augmentations de revenus cohérentes

Les bénéfices d'exploitation pour Equitable Holdings sont passés à 225 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 220 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les bénéfices d'exploitation ont augmenté à 713 millions de dollars, contre 671 millions de dollars pour le pour le Neuf mois terminés le 30 septembre 2023.

Revenu de placement net positif piloté par des investissements alternatifs

Le revenu de placement net pour Equitable Holdings a connu une augmentation significative, atteignant 1,309 milliard de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 1,071 milliard de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette croissance est largement motivée par des rendements plus élevés et une augmentation des soldes moyens des actifs, avec des investissements alternatifs contribuant à contribuer à des investissements alternatifs contribuant à la performance globale.

Part de marché significatif dans les produits de retraite individuels

Equitable Holdings détient une part de marché substantielle dans les produits de retraite individuels, les bénéfices d'exploitation dans ce segment augmentant de 42 millions de dollars à 713 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La valeur totale du compte dans ce segment a augmenté de 16,9 milliards de dollars, tirée par le marché Performance et entrées nettes de 5,4 milliards de dollars.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Matrice BCG: vaches à trésorerie

Revenus stables du segment des solutions de protection.

Le segment des solutions de protection généré 2 498 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2 373 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une croissance d'environ 5.3%.

Base de clients établie fournissant des flux de trésorerie stables.

Equitable Holdings a une clientèle robuste avec des taux de rétention importants. Au 30 septembre 2024, le total des actifs sous gestion du segment des solutions de protection a atteint 42 012 millions de dollars, à partir de 38 933 millions de dollars à la fin de 2023.

Revenu des frais cohérents des produits d'assurance.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté 1 857 millions de dollars dans les frais de police et les revenus de frais, en hausse 1 781 millions de dollars en 2023. Ce flux de revenus stable souligne la rentabilité de leurs offres d'assurance.

Haute rentabilité dans les produits hérités avec des coûts d'acquisition faibles.

Les produits hérités du segment des solutions de protection ont montré une rentabilité élevée. Les bénéfices d'exploitation sont passés d'une perte de 23 millions de dollars dans les neuf mois terminés le 30 septembre 2023 à un profit de 154 millions de dollars dans la même période de 2024.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Matrice BCG: chiens

Réduction des performances dans certains produits d'investissement hérités

La performance des produits d'investissement hérité d'Equitable Holdings a diminué. Le bénéfice net attribuable aux avoirs a considérablement passé de 2,0 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 à 408 millions de dollars pour la même période en 2024. , 2024, contre 119 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Réduction de la demande de polices d'assurance-vie traditionnelles

La demande de polices d'assurance-vie traditionnelles a diminué, les primes brutes pour l'assurance-vie à terme passant à 254 millions de dollars en 2024, contre 206 millions de dollars en 2023. Cependant, le marché global de ces produits reste faible, entraînant une baisse des volumes de vente et une concurrence accrue . Les taux d'intérêt moyens pondérés pour les avantages politiques futurs sont restés relativement stables, avec un taux d'actualisation actuel de 4,6% au 30 septembre 2024.

Une concurrence accrue ayant un impact sur la part de marché dans certains segments

Equitable Holdings fait face à une concurrence importante sur le marché de l'assurance, affectant sa part de marché. La société a déclaré un total de 8,816 milliards de dollars de revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète une légère augmentation de 8,358 milliards de dollars l'année précédente. Cependant, l'augmentation des revenus n'est pas suffisante pour compenser les pertes subies dans des segments compétitifs, en particulier dans l'assurance-vie traditionnelle.

Positions dérivées nettes sous-performantes affectant la rentabilité globale

Les pertes dérivées nettes de la société ont augmenté de 1,2 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023. Le total des pertes d'investissement pour les neuf mois a atteint 554 millions de dollars, marquant une baisse par rapport à l'année précédente. Au 30 septembre 2024, le montant total reconnu pour les actifs dérivés était de 20,743 milliards de dollars, avec des montants bruts compensés dans les bilans totalisant 15,756 milliards de dollars.

Equitable Holdings, Inc. (EQH) - Matrice BCG: points d'interdiction

Potentiel émergent dans les solutions d'assurance numérique

Equitable Holdings se concentre sur l'élargissement de ses solutions d'assurance numérique. As of September 30, 2024, the company's total assets under management (AUM) reached $805.9 billion, reflecting an increase of $80.7 billion or 11.1% compared to the end of 2023. This growth is partly attributed to the rising demand for digital insurance products among Les consommateurs, qui présentent l'occasion pour l'EQH d'améliorer sa part de marché dans ce segment.

Investissement dans la technologie pour une amélioration de l'engagement client

Equitable Holdings a investi considérablement dans la technologie pour améliorer l'engagement des clients. La société a déclaré une augmentation de revenus de placement nette de 1,3 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, tirés par des soldes et des rendements moyens des actifs plus élevés. Cet investissement est crucial pour l'EQH pour capturer le marché croissant des solutions d'assurance numérique.

Produits de rente variables montrant des tendances de performances mixtes

Les produits de rente variables ont démontré des tendances de performances mixtes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les entrées nettes pour ces produits étaient de 5,4 milliards de dollars, ce qui est de 1,3 milliard de dollars de plus que la même période en 2023. Cependant, la part de marché globale reste faible, indiquant que malgré la croissance, ces produits tombent toujours dans la catégorie des «points d'interrogation».

Rentabilité incertaine dans les nouvelles extensions et acquisitions du marché

Equitable Holdings s'est étendu à de nouveaux marchés, mais la rentabilité reste incertaine. La Société a déclaré une baisse du résultat net attribuable aux avoirs, qui est passé d'un bénéfice de 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre de 2023 à une perte de 134 millions de dollars au troisième trimestre de 2024. Cette baisse a soulevé des préoccupations concernant la durabilité de la croissance provenant de la croissance provenant de acquisitions récentes et extensions sur le marché.

En résumé, Equitable Holdings, Inc. (EQH) présente un portefeuille diversifié lorsqu'il est évalué via le cadre de la matrice BCG. La société présente Étoiles dans son segment de gestion de patrimoine, indiquant une forte croissance et des revenus robustes, tandis que son Vaches à trésorerie Dans la protection, les solutions fournissent des revenus stables et une rentabilité élevée. Cependant, des défis existent avec Chiens reflétant la baisse des performances des produits hérités et une concurrence accrue. Enfin, le Points d'interrogation Mettez en évidence les domaines de croissance potentiels dans les solutions d'assurance numérique et les investissements technologiques, soulignant la nécessité d'une concentration stratégique pour transformer l'incertitude en opportunité.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.