شركة هيرشي (HSY): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]

تقف شركة هيرشي (HSY) كشركة عملاقة في صناعة الحلويات، ولكن كيف يمكن لمحفظتها المتنوعة أن يتم تحليلها من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) Matrix؟ في عام 2024، تكشف قطاعات أعمال هيرشي عن مزيج من النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات الاستفهام التي تسلط الضوء على نقاط القوة والتحديات. بدءًا من موقعها المهيمن في سوق أمريكا الشمالية وحتى القطاعات المتعثرة والفرص الناشئة، ستوفر الأفكار الواردة أدناه نظرة شاملة على الاتجاه الذي تتجه إليه شركة Hershey بعد ذلك.

خلفية شركة هيرشي (HSY)

تأسست شركة هيرشي عام 1894 على يد ميلتون إس هيرشي، وهي إحدى الشركات العالمية الرائدة في تصنيع الحلويات المعروفة بمنتجاتها من الشوكولاتة. يقع المقر الرئيسي للشركة في هيرشي، بنسلفانيا، وهي أكبر منتج للشوكولاتة عالية الجودة في أمريكا الشمالية ولاعب بارز في سوق الحلويات العالمية. تشتمل مجموعة منتجات هيرشي على أكثر من 90 اسمًا تجاريًا، يتم تسويقها وبيعها وتوزيعها في حوالي 80 دولة حول العالم.

تشمل عروض هيرشي الرئيسية مجموعة واسعة من المنتجات، بما في ذلك الشوكولاتة والحلويات غير الشوكولاتة ومنتجات المرطبات بالعلكة والنعناع وألواح البروتين ومواد المؤن مثل مكونات الخبز والوجبات الخفيفة مثل المواد القابلة للدهن والوجبات الخفيفة والفشار. اعتبارًا من عام 2024، تواصل الشركة توسيع نطاق وصولها وتنوع منتجاتها، والتكيف مع تفضيلات المستهلك المتغيرة وديناميكيات السوق.

في مايو 2023، أكملت شركة Hershey الاستحواذ على أصول التصنيع من شركة Weaver Popcorn Manufacturing, Inc.، مما عزز قدرتها التشغيلية في قطاع الفشار. وتتوافق هذه الخطوة الإستراتيجية مع جهود هيرشي المستمرة لتنويع عروضها بما يتجاوز منتجات الحلويات التقليدية وتأسيس موطئ قدم أقوى في سوق الوجبات الخفيفة.

اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، أعلنت هيرشي عن صافي مبيعات بقيمة 8.31 مليار دولار للأشهر التسعة الأولى من العام، مما يعكس انخفاضًا عن العام السابق ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الحجم في قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة 1.42 مليار دولار، مقارنة بـ 1.51 مليار دولار في عام 2023، مما يشير إلى بيئة اقتصادية مليئة بالتحديات تتميز بارتفاع تكاليف السلع وتغير سلوك المستهلك.

فيما يتعلق بالأداء المالي، بلغ هامش الربح الإجمالي لشركة هيرشي 45.0% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض من 45.5% في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع تكاليف السلع وسلسلة التوريد، مما ضغط على الربحية. على الرغم من هذه التحديات، تظل هيرشي ملتزمة بالاستفادة من علامتها التجارية القوية وحضورها في السوق للتنقل في المشهد المتطور لصناعة الحلويات.

شركة هيرشي (HSY) - مصفوفة BCG: النجوم

مكانة رائدة في قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية

تمتلك شركة هيرشي أ حصة السوق المهيمنة في قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية، وهو ما يمثل 82.9% من صافي مبيعاتها. وفي التسعة أشهر الأولى من عام 2024، بلغ صافي المبيعات لهذا القطاع 6,764.4 مليون دولار، بانخفاض طفيف من 6,902.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، يمثل أ 2.0% انخفاض.

التعرف القوي على العلامة التجارية

منتجات هيرشي الشهيرة، بما في ذلك شوكولاتة هيرشي و ريس، ضرورية لقيمة علامتها التجارية. هذه المنتجات ليست فقط رائدة في فئاتها ولكنها تساهم أيضًا بشكل كبير في إجمالي إيرادات الشركة. يدعم التعرف على العلامة التجارية الراسخة ولاء المستهلك المستمر ويحفز عمليات الشراء المتكررة.

الابتكار المستمر في عروض المنتجات

تركز الشركة على ابتكار من خلال توسيع خطوط إنتاجها لتشمل خيارات الوجبات الخفيفة الصحية. ويلبي هذا التحول تفضيلات المستهلكين المتغيرة نحو الوجبات الخفيفة المغذية، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على النمو في سوق تنافسية. اعتبارًا من عام 2024، قدمت هيرشي العديد من المنتجات الجديدة التي تستهدف المستهلكين المهتمين بالصحة، مما يساهم في استراتيجية النمو الخاصة بها.

تحقيق السعر الإيجابي

لقد حقق هيرشي تحقيق سعر مناسب، مما ساعد على تعويض الانخفاضات في الحجم. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أبلغت الشركة عن ما يقرب من 3% زيادة في الأسعار عبر مجموعة منتجاتها، مما خفف جزئيًا من تأثير أ انخفاض بنسبة 5% في الحجم يُعزى ذلك إلى انخفاض مبيعات العلامات التجارية الأساسية للحلويات اليومية.

استراتيجيات التسويق القوية

تستخدم هيرشي استراتيجيات تسويقية قوية تعمل على تحفيز مشاركة المستهلكين وتعزيز الولاء للعلامة التجارية. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي نفقات الإعلان والتسويق الاستهلاكي ذات الصلة 1,750.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 1.5% من 1,777.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعد هذا الاستثمار الاستراتيجي في التسويق أمرًا محوريًا للحفاظ على مكانتها الرائدة في سوق الحلويات.

اعتبارًا من 29 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 4,204.969 مليون دولارمما يعكس أساسًا متينًا للنمو المستقبلي.

شركة هيرشي (HSY) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

يحقق قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية إيرادات ثابتة على الرغم من الانخفاض الطفيف في المبيعات.

في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، سجل قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية مبيعات صافية بلغت 6,764.4 مليون دولار، بانخفاض قدره 138.5 مليون دولار، أو 2.0%، مقارنة ب 6,902.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الحجم بنحو 5%، على الرغم من أنه تم تعويضه جزئيًا من خلال تحقيق سعر مناسب تقريبًا 3% بسبب ارتفاع أسعار بعض المنتجات.

إنشاء شبكات توزيع لضمان توافر المنتج.

تمتلك شركة هيرشي استراتيجية توزيع قوية، مما يضمن توافر منتجاتها على نطاق واسع عبر قنوات البيع بالتجزئة المختلفة، بما في ذلك البقالة ومخازن الأدوية ومنافذ البيع بالتجزئة. وتدعم هذه الشبكة الواسعة الوصول المستمر إلى المنتجات للمستهلكين، وبالتالي تحقيق استقرار المبيعات في السوق التنافسية.

ارتفاع الهوامش الإجمالية إلى 41.3%، على الرغم من الانخفاضات الأخيرة بسبب تكاليف السلع الأساسية.

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي لقطاع الحلويات في أمريكا الشمالية عند 41.3%، أسفل من 44.9% في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 360 نقطة أساس. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع تكاليف السلع الأساسية، وخاصة الكاكاو، إلى جانب زيادة نفقات سلسلة التوريد.

توليد تدفقات نقدية كبيرة لدعم توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

بلغ التدفق النقدي التشغيلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 1,590.0 مليون دولار، مما يدل على زيادة من 1,565.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. تتيح هذه القدرة على توليد النقد لشركة هيرشي تمويل أرباح الأسهم باستمرار، والتي كانت 814.3 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، وتنفيذ برامج إعادة شراء أسهم بقيمة 494.2 مليون دولار.

الولاء القوي للعلامة التجارية يؤدي إلى قاعدة عملاء ثابتة.

تحتفظ علامة هيرشي التجارية بقاعدة عملاء مخلصين، مدعومة باستراتيجياتها التسويقية القوية وابتكار المنتجات. ظلت الحصة السوقية للشركة في قطاع الحلويات في الولايات المتحدة مرنة، مما ساهم في ثبات المبيعات على الرغم من تقلبات السوق بشكل عام.

شركة هيرشي (HSY) - مصفوفة BCG: الكلاب

قطاع الوجبات الخفيفة المالحة في أمريكا الشمالية يكافح مع حصة السوق وحجمه

حقق قطاع الوجبات الخفيفة المالحة في أمريكا الشمالية مبيعات صافية قدرها 291.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 15.5% من 345.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا بانخفاض الحجم تقريبًا 17%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الشحنات المتسارعة التي حدثت قبل تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسات (ERP) في أواخر عام 2023.

انخفاض مبيعات منتجات الوجبات الخفيفة المالحة، مما ساهم في انخفاض الإيرادات الإجمالية

وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي صافي مبيعات القطاع 856.8 مليون دولار، بانخفاض قدره 3.5% من 887.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. يعكس هذا الانخفاض الانخفاض في الحجم المرتبط بشكل أساسي بعلامات تجارية مثل SkinnyPop وPaqui للوجبات الخفيفة.

زيادة المنافسة في فئة الوجبات الخفيفة مما يؤثر على الربحية

انخفض دخل قطاع الوجبات الخفيفة المالحة في أمريكا الشمالية إلى 54.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 أ 5.9% نقصان من 57.4 مليون دولار في عام 2023. وقد أثرت المنافسة المتزايدة في فئة الوجبات الخفيفة سلبًا على الربحية.

ارتفاع تكاليف التشغيل بسبب تحديات سلسلة التوريد التي تؤثر على الهوامش

ارتفعت تكاليف التشغيل بسبب تحديات سلسلة التوريد، مما ساهم في انخفاض هامش الربح الإجمالي إلى 41.3% في الربع الثالث من عام 2024، انخفاضا من 44.9% في العام السابق. وتعزى الزيادة في التكاليف إلى ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية والعمالة.

إمكانات نمو محدودة مقارنة بمنتجات الحلويات الأساسية

يمثل قطاع الوجبات الخفيفة المالحة في أمريكا الشمالية 9.8% من إجمالي صافي مبيعات هيرشي في الربع الثالث من عام 2024. وفي المقابل، تستمر منتجات الحلويات الأساسية في التفوق، مما يشير إلى إمكانات نمو محدودة لفئة الوجبات الخفيفة المالحة.

شركة هيرشي (HSY) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

تظهر العمليات الدولية إمكانات ولكنها تواجه تحديات في اختراق السوق.

يمثل الجزء الدولي 7.3% من صافي المبيعات في الربع الثالث من عام 2024، مما أدى إلى توليد 218.4 مليون دولار مقارنة ب 227.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 3.9%. شهدت الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 صافي مبيعات قدره 693.5 مليون دولار، أسفل من 717.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 بانخفاض قدره 3.4%. لا يزال اختراق السوق يمثل تحديًا كبيرًا، خاصة في المناطق التي يكون فيها الاعتراف بالعلامة التجارية منخفضًا.

تتطلب خطوط الإنتاج الجديدة في فئة الصحة والعافية تركيزًا استراتيجيًا.

يتضمن دخول هيرشي إلى قطاع الصحة والعافية منتجات تحت عنوان هيرشي صفر سكر العلامة التجارية و الوجبات الخفيفة المليئة بالبروتين. إلا أن هذا القطاع يحتاج إلى جهود تسويقية مكثفة لزيادة الوعي والتبني، كما يتضح من 5% انخفاض في أحجام العلامات التجارية للحلويات الأساسية. يجب على الشركة تخصيص الموارد بشكل فعال لتعزيز حصتها في السوق في هذه الفئات الناشئة.

تهدف الاستثمارات الأخيرة في التكنولوجيا والأتمتة إلى تحسين الكفاءة.

في عام 2024، كانت النفقات الرأسمالية لشركة هيرشي تقريبًا 471.4 مليون دولارمما يعكس انخفاضا من 548.6 مليون دولار في عام 2023. وتركز الاستثمارات على تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال الأتمتة وتحديث التكنولوجيا، لا سيما في أنظمة تخطيط موارد المؤسسات الخاصة بها، والتي تعتبر بالغة الأهمية لدعم النمو وإدارة تعقيدات سلسلة التوريد.

تؤثر أسعار السلع الأساسية المتقلبة على الربحية المستقبلية واستراتيجيات التسعير.

وقد ارتفعت تكاليف السلع الأساسية، ولا سيما الكاكاو، مما ساهم في تفاقم المشكلة 5.1% زيادة تكلفة المبيعات إلى 1,754.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024. ويستلزم هذا التقلب تعديلات تسعير استراتيجية للحفاظ على الهوامش، حيث انخفض إجمالي هامش الربح إلى 41.3% من 44.9% سنة بعد سنة. ويكمن التحدي في تحقيق التوازن بين استراتيجيات التسعير دون تنفير المستهلكين في سوق تنافسية.

الحاجة إلى الابتكار لالتقاط تفضيلات المستهلكين المتغيرة في أسواق الحلويات.

وتتحول تفضيلات المستهلك نحو الخيارات الصحية، مع ملاحظة 2.6% انخفاض في الوجبات الجاهزة للمستهلكين في الولايات المتحدة من الحلوى والنعناع والعلكة. يجب على هيرشي أن تبتكر بشكل مستمر للتكيف مع هذه الاتجاهات، والاستفادة من الرؤى من أبحاث السوق لتطوير المنتجات التي تتوافق مع المستهلكين المهتمين بالصحة. إن نجاح هذه الابتكارات يمكن أن يحول علامات الاستفهام الحالية إلى نجوم.

باختصار، تعرض شركة هيرشي (HSY) محفظة متنوعة من خلال مصفوفة BCG، مع النجوم مما يعكس مكانتها القوية في قطاع الحلويات في أمريكا الشمالية، مدعومة بالولاء للعلامة التجارية والمنتجات المبتكرة. ال الأبقار النقدية الاستمرار في توليد تدفقات إيرادات موثوقة على الرغم من الانخفاضات الطفيفة، في حين أن كلاب يشير الجزء إلى التحديات في منطقة الوجبات الخفيفة المالحة بأمريكا الشمالية، مما يستلزم إعادة التقييم الاستراتيجي. وفي الوقت نفسه، علامات الاستفهام تسليط الضوء على النمو المحتمل في الأسواق الدولية وخطوط الإنتاج التي تركز على الصحة، مع التأكيد على الحاجة إلى الابتكار والكفاءة للتنقل في ديناميكيات السوق وتفضيلات المستهلك بشكل فعال.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. The Hershey Company (HSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Hershey Company (HSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View The Hershey Company (HSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.