(WMT): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Walmart Inc. (WMT) Bundle
اعتبارًا من عام 2024، تواصل شركة Walmart Inc. (WMT) التنقل في تعقيدات مشهد البيع بالتجزئة، وتعرض محفظة ديناميكية من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) Matrix. مع الريادة في سوق البقالة في الولايات المتحدة، توليد 68.7 مليار دولار في مبيعات البقالة، ويساهم النمو القوي للتجارة الإلكترونية 18.9 مليار دولار في الربع الثاني وحده، أصبحت نقاط قوة وول مارت واضحة. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة، خاصة في الأسواق الدولية وقطاعات محددة مثل Sam's Club. تعمق أكثر لاستكشاف كيفية تصنيف قطاعات الأعمال المختلفة في Walmart على أنها نجوم، وأبقار نقدية، وكلاب، وعلامات استفهام، مما يكشف عن الفرص ومجالات التحسين.
خلفية شركة Walmart Inc. (WMT)
شركة وول مارت (WMT) هي شركة بيع بالتجزئة عالمية عملاقة يقع مقرها الرئيسي في بنتونفيل، أركنساس. أسسها سام والتون في عام 1962، ونمت وول مارت لتصبح واحدة من أكبر تجار التجزئة في العالم، حيث تدير سلسلة من محلات السوبر ماركت ومتاجر الخصم ومتاجر البقالة. اعتبارًا من عام 2024، تدير Walmart أكثر من 10600 متجرًا في 24 دولة تحت 48 اسمًا مختلفًا.
يتمحور نموذج أعمال الشركة حول استراتيجية "السعر المنخفض اليومي" (EDLP)، والتي تهدف إلى جذب العملاء من خلال تقديم أسعار تنافسية على مجموعة واسعة من المنتجات. تشمل عروض منتجات Walmart فئات مختلفة، بما في ذلك البقالة والإلكترونيات والملابس والسلع المنزلية.
تعمل وول مارت من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: وول مارت الولايات المتحدة، وول مارت الدولية، ونادي سام. يتضمن قطاع Walmart في الولايات المتحدة كلاً من المتاجر الفعلية وعمليات التجارة الإلكترونية، بينما يشمل Walmart International عمليات خارج الولايات المتحدة ويتضمن التجارة الإلكترونية أيضًا. يدير Sam's Club نوادي مستودعات للعضوية فقط.
في السنة المالية 2024، أعلنت وول مارت عن إجمالي إيرادات قدرها 330.8 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 4.8٪ عن العام السابق. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالمبيعات القوية في فئات البقالة والصحة والعافية، بالإضافة إلى زيادة معاملات التجارة الإلكترونية.
أصبح التزام وول مارت بالتجارة الإلكترونية ذا أهمية متزايدة، خاصة في أعقاب تغير عادات التسوق لدى المستهلكين. استثمرت الشركة بكثافة في التكنولوجيا وتحسينات العمليات لتعزيز تجربة التسوق عبر الإنترنت، مما ساهم في تحقيق نمو كبير في مبيعات التجارة الإلكترونية.
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تم الإبلاغ عن صافي دخل وول مارت بمبلغ 10.0 مليار دولار للأشهر الستة المنتهية، مما يظهر المرونة في مواجهة التحديات الاقتصادية. تواصل الشركة التركيز على تحسين هامش دخلها التشغيلي من خلال مبادرات الإنتاجية وتحسين مزيج فئتها.
شركة وول مارت (WMT) - مصفوفة BCG: النجوم
مكانة رائدة في سوق البقالة في الولايات المتحدة
وول مارت يحمل أ مكانة رائدة في سوق البقالة في الولايات المتحدة مع تقريبا 68.7 مليار دولار في مبيعات البقالة اعتبارًا من الربع الأخير، مما يوضح هيمنتها في هذا القطاع.
نمو قوي للتجارة الإلكترونية
أظهر قطاع التجارة الإلكترونية في Walmart نموًا ملحوظًا، مما ساهم في 18.9 مليار دولار في المبيعات للربع الثاني من عام 2024، مما يعكس الطلب القوي على التسوق عبر الإنترنت واستراتيجية الشركة الفعالة متعددة القنوات.
الدخل التشغيلي
وصل الدخل التشغيلي لشركة Walmart U.S. في الربع الأخير إلى 6.6 مليار دولارمما يشير إلى ربحية قوية في عملياتها الأساسية.
تكامل التكنولوجيا والأتمتة
نجحت Walmart في دمج التكنولوجيا والأتمتة في عملياتها، مما أدى إلى تعزيز الكفاءة وخفض التكاليف، وهو أمر محوري للحفاظ على ميزتها التنافسية في مشهد البيع بالتجزئة سريع التطور.
التوسع في العلامات التجارية الخاصة
كان التوسع في العلامات التجارية الخاصة بمثابة محور تركيز استراتيجي لشركة Walmart، مما أدى إلى تعزيزها ولاء العملاء وتحسين هوامش الربح. سمحت هذه المبادرة لشركة Walmart بتقديم أسعار تنافسية مع الحفاظ على الجودة.
| فئة | قيمة الربع الثاني من عام 2024 |
|---|---|
| مبيعات البقالة في الولايات المتحدة | 68.7 مليار دولار |
| مبيعات التجارة الإلكترونية | 18.9 مليار دولار |
| الدخل التشغيلي (وول مارت الولايات المتحدة) | 6.6 مليار دولار |
شركة وول مارت (WMT) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تحقيق إيرادات متسقة من قطاع Walmart بالولايات المتحدة مع صافي مبيعات بقيمة 115.3 مليار دولار.
للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، أعلنت شركة Walmart في الولايات المتحدة عن صافي مبيعات بلغت 115,347 مليون دولار، يعكس أ 4.1% زيادة عن العام السابق. خلال الأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 224,017 مليون دولار، أعلى 4.3% سنة بعد سنة.
ارتفاع حركة العملاء وتكرار عمليات الشراء، والحفاظ على قاعدة عملاء قوية.
لقد اجتذب قطاع Walmart في الولايات المتحدة باستمرار حركة مرور عالية من العملاء، مما أدى إلى عمليات شراء متكررة قوية. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أبلغ القطاع عن زيادات قابلة للمقارنة في المبيعات بلغت 4.2% لمدة ثلاثة أشهر و 4.6% لمدة ستة أشهر.
توليد تدفق نقدي قوي يدعم توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.
تم إنشاء وول مارت 16,357 مليون دولار بصافي النقد من الأنشطة التشغيلية لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح قدرها 0.83 دولار للسهم الواحد للعام المالي 2025، بزيادة قدرها 0.76 دولار للسهم الواحد في السنة المالية 2024.
تواجد راسخ في السوق مع أكثر من 10,600 وحدة بيع بالتجزئة حول العالم.
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تعمل وول مارت 10,619 وحدة بيع بالتجزئة عالميًا، مع الحفاظ على حضور كبير في السوق.
هوامش تشغيل جيدة، حيث حققت Walmart الولايات المتحدة هامش دخل تشغيلي بنسبة 5.7%.
أعلنت شركة وول مارت الأمريكية عن دخل تشغيلي قدره 6,591 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما أدى إلى هامش تشغيل قدره 5.7%. لمدة ستة أشهر، كان الدخل التشغيلي 11,923 مليون دولار، مع هامش تشغيل قدره 5.3%.
| متري | الربع الثاني 2024 (ثلاثة أشهر) | الربع الثاني 2023 (ثلاثة أشهر) | حتى تاريخه 2024 (ستة أشهر) | حتى تاريخه 2023 (ستة أشهر) |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 115,347 مليون دولار | 110,854 مليون دولار | 224,017 مليون دولار | 214,755 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 6,591 مليون دولار | 6,114 مليون دولار | 11,923 مليون دولار | 11.098 مليون دولار |
| هامش التشغيل | 5.7% | 5.5% | 5.3% | 5.2% |
| وحدات البيع بالتجزئة | 10,619 | 10,482 | 10,619 | 10,482 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.83 | $0.76 | $0.83 | $0.76 |
شركة وول مارت (WMT) - مصفوفة BCG: الكلاب
أداء متعثر في بعض الأسواق العالمية، خاصة في الصين.
واجهت Walmart تحديات كبيرة في الصين، حيث بلغ صافي المبيعات 4.44 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، ارتفاعًا من 3.90 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل نموًا بنسبة 14٪ فقط على أساس سنوي. وعلى الرغم من هذه الزيادة، لا يزال معدل النمو منخفضًا مقارنة بالأسواق الأخرى، مما يشير إلى وجود صراع للحصول على حصة في السوق في مشهد تنافسي.
انخفاض المبيعات في فئات البضائع غير الأساسية، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
وشهدت المبيعات في الفئات السلعية العامة ركودا، حيث بلغت أرقامها 28.98 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بـ 29.08 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضا طفيفا. يساهم هذا الركود في الفئات غير الأساسية في زيادة المخاوف المتعلقة بالربحية الإجمالية لشركة Walmart.
زيادة المنافسة من تجار التجزئة المحليين وعبر الإنترنت مما يؤثر على حصة السوق.
أدى ظهور المنافسين المحليين ومنصات التجارة الإلكترونية إلى الضغط على حصة وول مارت في السوق، خاصة في قطاع البقالة. حققت فئة البقالة صافي مبيعات بقيمة 68.68 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، بزيادة متواضعة من 66.24 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، فإن النمو غير كافٍ لتعويض الخسائر في القطاعات الأخرى، مما يسلط الضوء على تأثير التنافسية الضغوط.
ارتفاع تكاليف التشغيل بسبب الضغوط التضخمية وزيادة الأجور.
ارتفعت المصاريف التشغيلية كنسبة من صافي المبيعات إلى 20.6% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بـ 20.3% لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الارتفاع إلى حد كبير إلى الضغوط التضخمية وزيادة الأجور، مما أدى إلى تآكل هوامش الربح. وأثرت على الأداء المالي العام.
نمو محدود في بعض تنسيقات المتاجر ذات الأداء الضعيف، مما يؤدي إلى عمليات إغلاق محتملة.
انخفض عدد الأقدام المربعة للبيع بالتجزئة في نهاية الفترة لشركة Walmart US بشكل طفيف من 699 مليونًا في يوليو 2023 إلى 698 مليونًا في يوليو 2024. ويشير هذا الركود إلى نمو محدود في بعض تنسيقات المتاجر، مما يثير مخاوف بشأن جدوى المواقع ذات الأداء الضعيف وإمكانات المستقبل الإغلاق.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (الصين) | 4.44 مليار دولار | 3.90 مليار دولار | 14% |
| مبيعات البضائع العامة | 28.98 مليار دولار | 29.08 مليار دولار | -0.34% |
| مبيعات البقالة | 68.68 مليار دولار | 66.24 مليار دولار | 3.68% |
| مصاريف التشغيل (% من المبيعات) | 20.6% | 20.3% | 1.48% |
| قدم مربع التجزئة | 698 مليون | 699 مليون | -0.14% |
شركة وول مارت (WMT) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
ضعف أداء قطاع Sam's Club، على الرغم من بعض النمو في دخل العضوية.
في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، وصل صافي مبيعات Sam's Club إلى 22.85 مليار دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 4.7% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وبالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ صافي المبيعات 44.29 مليار دولار، بزيادة 4.6%. زيادة على أساس سنوي. شهدت العضوية والإيرادات الأخرى ارتفاعًا كبيرًا، حيث زادت بنسبة 16.0% للأشهر الثلاثة و18.5% للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى قاعدة العضوية المتنامية.
إمكانات النمو في التجارة الإلكترونية خارج الولايات المتحدة، لم تتحقق بالكامل بعد.
ارتفع صافي مبيعات Walmart International بنسبة 7.1% إلى 29.57 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، وبنسبة 9.6% إلى 59.40 مليار دولار للأشهر الستة. ساهمت مبيعات التجارة الإلكترونية في الأسواق الدولية بحوالي 6.8 مليار دولار في الربع الأخير. ومع ذلك، لا تزال الإمكانات غير مستغلة بالقدر الكافي، لا سيما في الأسواق الناشئة حيث لا يزال اعتماد التجارة الإلكترونية يكتسب زخماً.
الاستثمارات في دخول السوق الجديدة وعمليات الاستحواذ التي لم تحقق بعد عوائد متوقعة.
بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لشركة وول مارت حوالي 10.51 مليار دولار أمريكي في الأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، والتي تضمنت استثمارات في دخول السوق الجديدة وعمليات الاستحواذ. ومع ذلك، فإن هذه الاستثمارات لم تحقق بعد عوائد كبيرة، مما يستلزم مراجعة الاستراتيجيات لتعزيز معدلات نجاح دخول السوق.
تأثير غير مؤكد للتغييرات التنظيمية على العمليات الدولية.
تواجه Walmart تحديات محتملة من التغييرات التنظيمية في الأسواق الدولية المختلفة. على سبيل المثال، بلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة للعمليات الدولية 4.6% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، والتي قد تتأثر باللوائح الناشئة. لا يزال تأثير هذه اللوائح على الربحية المستقبلية غير مؤكد وقد يعيق النمو.
الحاجة إلى محور استراتيجي لمعالجة تفضيلات المستهلكين المتغيرة نحو المنتجات المستدامة.
تتحول تفضيلات المستهلك بشكل متزايد نحو المنتجات المستدامة. لقد أدركت Walmart هذا الاتجاه ولكنها لم تستفيد منه بالكامل بعد. ارتفع إجمالي معدل الربح للشركة بمقدار 43 نقطة أساس للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، مما يشير إلى بعض النجاح في إدارة فجوات الأسعار. ومع ذلك، فإن الدفع نحو الاستدامة يتطلب المزيد من المبادرات الإستراتيجية لمواءمة عروض المنتجات مع توقعات المستهلكين.
| شريحة | صافي المبيعات (الربع الثاني 2024) | النمو على أساس سنوي | مساهمة التجارة الإلكترونية | هامش الدخل التشغيلي |
|---|---|---|---|---|
| وول مارت الولايات المتحدة | 115.35 مليار دولار | 4.1% | 18.90 مليار دولار | 5.7% |
| نادي سام | 22.85 مليار دولار | 4.7% | مساهمة بنسبة 2.2٪ في المبيعات المماثلة | 2.5% |
| وول مارت الدولية | 29.57 مليار دولار | 7.1% | 6.80 مليار دولار | 4.6% |
في الختام، تعرض شركة Walmart Inc. (WMT) محفظة ديناميكية من خلال مصفوفة BCG، من خلال النجوم دفع النمو في قطاعي البقالة والتجارة الإلكترونية، في حين الأبقار النقدية الاستمرار في توليد إيرادات وتدفقات نقدية مستقرة. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة في كلاب الفئة، وخاصة في الأسواق الدولية وبعض خطوط البضائع. وفي الوقت نفسه، علامات الاستفهام الإشارة إلى المجالات المحتملة للنمو، لا سيما في توسيع التجارة الإلكترونية واستراتيجيات دخول السوق. ستكون قدرة Walmart على التنقل بين هذه الفئات أمرًا حاسمًا لنجاحها المستدام وقدرتها على التكيف في مشهد البيع بالتجزئة سريع التغير.