Break Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis des Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Ashford Hospitality Trust, Inc.

Haupteinnahmequellen:

• Zimmereinnahmen vertreten 264,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
• Der Gesamthoteleinnahmen für den gleichen Zeitraum war 276,0 Millionen US -Dollar.
• Vergleichbare Hoteleinnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 271,7 Millionen US -Dollar.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die drei Monate am 30. September 2024 nahm die Gesamthoteleinnahmen um die Einnahmen aus 19.29% im Vergleich zu 341,999 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der gesamte Hoteleinnahmen 895,1 Millionen US -Dollareine Abnahme von Abnahme von 14.15% aus $ 1,042 Milliarden im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmen aus den Räumen nahmen um 21.22% Jahr-über-Jahr von 270,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 212,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. Dieser Rückgang wurde a zugeschrieben 3.02% Einladungsrate, die auf die Auslastungsraten zurückgingen 70.82%.

Durchschnittliche tägliche Rate (ADR) durch 2.27%, erreichen $186.44, was darauf hinweist, dass die Belegung abnahm, aber die Einnahmen pro Raum stiegen.

Zusammenfassung der wichtigsten Umsatzmetriken

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der gesamte Hoteleinnahmen 895,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 14.15% aus $ 1,042 Milliarden Im Jahr 2023. Die vergleichbaren Hoteleinnahmen für die neun Monate waren 841,8 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 1.17% Jahr-über-Jahr.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war die Bruttogewinnmarge 11.84%, unten von 13.05% Im dritten Quartal 2023. Dies spiegelt einen Rückgang von um 1.21% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Das Hotel -EBITDA -Margen für das dritte Quartal 2024 war 26.02%, im Vergleich zu 28.50% im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Rückgang von anzeigt 2.48%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der den Stammaktionären für Q3 2024 zurückzuführen ist, war 63,2 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettoverlustspanne von 11.84% Für das Quartal.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den ersten neun Monaten des 2024 war der gesamte Hoteleinnahmen 857,9 Millionen US -Dollar, runter 14.57% aus 1,004 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das vergleichbare Hotelnettogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 115,1 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 1.97% aus 117,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 beträgt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für den Gastgewerbe für den Gastgewerbe ungefähr ungefähr 15%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu diesem Benchmark unterdurchschnittlich ist. Die durchschnittliche EBITDA -Marge in der Branche liegt in der Nähe 30%weiterhin die Herausforderungen des Unternehmens bei der betrieblichen Effizienz hervorheben.

Analyse der Betriebseffizienz

Das vergleichbare Hotel -EBITDA für Q3 2024 war 70,4 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von ist 9.32% im Vergleich zu 77,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Dieser Rückgang des EBITDA wird auf höhere Betriebskosten und reduzierte Belegungsraten zurückgeführt 70.96% in Q3 2024 von 72.42% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Ab dem 30. September 2024 liegt die Gesamtschuld des Unternehmens auf 2,7 Milliarden US -Dollar mit einem gemischten durchschnittlichen Zinssatz von 8.0%. Etwa 83% dieser Schulden wird effektiv festgelegt, während die verbleibenden 17% schwebt.

Overview Schuldenniveaus

Das Unternehmen hat einen strukturierten Ansatz seiner Schulden, die sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen umfasst. Die Gesamtverschuldung wird wie folgt dargelegt:

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr 7.4, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 1.5. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

In den letzten Monaten war das Unternehmen aktiv bei der Refinanzierung seiner Schulden. Bemerkenswerterweise hat es herumgerichtet 173 Millionen Dollar durch nicht tradierte Vorzugsaktienangebote, die voraussichtlich für die Rückzahlung und den Akquisitionen von Schulden verwendet werden.

Kreditratings

Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von B, widerspiegelt seine erhebliche Hebelwirkung und operative Herausforderungen im Gastgewerbe.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen setzt seine Finanzierungsstrategie weiterhin durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Der strategische Finanzierungsplan zielt darauf ab, das Verschuldungsniveau erheblich zu senken, wobei der jüngste Umsatz von Vermögenswerten insgesamt überschritten wird 310 Millionen US -Dollar Beitrag zu a 60% Reduzierung des ausstehenden Darlehensbetrags aus dem ursprünglichen Betrag.

Insgesamt betont die Finanzstruktur des Unternehmens seine Strategie, ein hohes Verschuldungsniveau zu verwalten und gleichzeitig die Wachstumsmöglichkeiten durch Eigenkapitalfinanzierung zu beantragen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Betriebsleistung und finanzielle Stabilität in Zukunft zu verbessern.

Bewertung der Liquidität von Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: Bargeld und Bargeldäquivalente: 119,7 Millionen US -Dollar
• Eingeschränktes Bargeld: 114,3 Millionen US -Dollar
• Fällig von Hotelmanagern von Drittanbietern: 26,7 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: Gesamtdarlehen: 2,7 Milliarden US -Dollar

Das Stromverhältnis beträgt ungefähr 0.09 (Aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten).

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar und andere weniger flüssige Stromvermögen ausschließt, bleibt aufgrund des hohen Stromverbindlichkeitsniveaus im Vergleich zu flüssigen Vermögenswerten niedrig.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 steht das Netto -Betriebskapital um 160 Millionen Dollar. Dies weist auf einen geringfügigen Rückgang im Vergleich zu früheren Quartalen hin, wodurch potenzielle Liquiditätsdrücke angezeigt werden, wenn das Unternehmen seine Kapitalstruktur und seine Betriebskosten navigiert.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends für das dritte Quartal von 2024 an:

• Betriebscashflow: 52,4 Millionen US -Dollar
• Cashflow investieren: (22,6 Millionen US -Dollar) (Capex Investment)
• Finanzierung des Cashflows: (140 Millionen US -Dollar) (Netto der Finanzierungsaktivitäten)

Insgesamt spiegeln die Cashflows eine gemischte Leistung mit erheblichen Investitionen in die Investitionsausgaben wider und verwalten gleichzeitig den operativen Cashflow.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer soliden Bargeldposition von 119,7 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten steht das Unternehmen mit einer hohen Schuldenlast vor Herausforderungen gegenüber 2,7 Milliarden US -Dollar und ein Zinsaufwand von 2,2 Millionen US -Dollar Für das Quartal. Das Liquiditätsrisiko wird durch das Fehlen von Stammaktien -Dividenden weiter verstärkt.

Ist Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei −0.38, was auf negative Einnahmen für den Zeitraum hinweist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 0.64, was darauf hindeutet, dass die Aktie unter ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 13.09mit der Bewertung des Marktes im Vergleich zu den Einnahmen des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat eine beträchtliche Volatilität gezeigt:

• 12 Monate hoch: $25.00
• 12 Monate niedrig: $8.00
• Aktueller Aktienkurs (ab November 2024): $12.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Für das dritte Quartal 2024 erklärte das Unternehmen keine Dividenden für Stammaktien. Die Dividendenrendite steht derzeit bei 0%.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung mit einem Kursziel von $15.00. Analysten schlagen vor, dass das Unternehmen zwar Potenzial für die Erholung hat, jedoch aufgrund der aktuellen finanziellen Metriken Vorsicht geboten wird.

Wichtige Risiken für Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)

Wichtige Risiken für Ashford Hospitality Trust, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Das Unternehmen ist mit erheblichen Risiken aus verschiedenen internen und externen Faktoren ausgesetzt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Gastgewerbebranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 nahm der vergleichbare Umsatz pro verfügbarem Raum (RevPAR) um bis zu 1.4% auf 133 US -Dollar im Vergleich zum Vorjahr.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Gesundheit, Sicherheit und Arbeitskräften können zusätzliche Kosten auferlegen. Das Unternehmen überwacht derzeit diese Änderungen, um mögliche Auswirkungen zu mildern.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich nachteilig auf die Reise- und Unterkunftsnachfrage auswirken. Das Unternehmen meldete a 19.29% Rückgang des gesamten Hotelumsatzes für das dritte Quartal von 2024 gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2023.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Schuldenniveaus: Das Unternehmen hat totale Kredite von 2,7 Milliarden US -Dollar mit einem gemischten durchschnittlichen Zinssatz von 8.0%. Etwa 17% seiner Verschuldung schwimmt und setzt sie Zinsschwankungen aus.
• Nettoeinkommensverlust: Für das dritte Quartal am 30. September 2024 war der Nettoverlust, der den Stammaktionären zurückzuführen ist 63,2 Millionen US -Dollar, gleichwertig mit $12.39 pro verdünnter Aktie.
• Betriebskosten: Das Unternehmen meldete ein bereinigtes Mittel von Operations (AFFO) von $(1.71) pro verdünnter Aktie, der potenzielle Herausforderungen bei der Deckung der Betriebskosten angibt.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat mehrere Strategien zur Minderung dieser Risiken eingeleitet:

• Kapitalbeschaffung: Das Unternehmen plant, Kapital durch Vermögensverkäufe, Refinanzierungen für Hypothekenverschuldung und nicht tradierte Vorzugskapitalerhebung zu beschaffen.
• Kostenmanagement: Die kontinuierliche Bewertung der betrieblichen Effizienz zur Senkung der Kosten hat Priorität, insbesondere wenn das Unternehmen a 26.30% Rückgang des Hotel -Ebitda aus dem Vorjahr.
• Immobilien -Upgrades: Das Unternehmen wandelt Immobilien in höhere Marken um, um das Umsatzpotential zu verbessern, wie das Crowne Plaza La Concha Hotel, der bis Ende 2024 zu einem Marriott Autographen-Sammeleigentum übergeht.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ashford Hospitality Trust, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen wandelt Immobilien in hochwertige Marken um, wie das Crowne Plaza La Concha Hotel in ein Marriott Autogrammkollektionsimmobilien und das Le Pavillon Hotel in ein Marriott Tribute Portfolio-Grundstück.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen untersucht die Möglichkeiten in Schlüsselmärkten mit Schwerpunkt auf Erhöhung der Belegungsraten und der durchschnittlichen täglichen Preise (ADR).
• Akquisitionen: Es gibt eine Strategie, um Kapital durch Vermögensverkäufe und Verschuldungsrefinanzierungen zu beschaffen, um mehr Immobilien zu erwerben.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das dritte Quartal 2024 berichtete das Unternehmen:

• Totaler Hoteleinnahmen: 276,0 Millionen US -Dollar
• Vergleichbare Hoteleinnahmen: 271,7 Millionen US -Dollar
• Hotel Ebitda: 71,8 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen (Verlust): 32,7 Millionen US -Dollar
• Angepasstes Ebitdare: 52,4 Millionen US -Dollar

Prognosen zeigen, dass der Umsatz mit geschätzten jährlichen Wachstumsraten von ungefähr stabilisiert werden kann 1.17% Für vergleichbare Gesamthoteleinnahmen in den neun Monaten bis zum 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen dargelegt:

• Raffinanzierung der Schulden: Ziel, die strategische Finanzierung im Januar 2026 durch eine Mischung aus Vermögensverkäufen und Refinanzierungsbemühungen abzuzahlen.
• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit großen Hotelmarken zur Verbesserung der Sichtbarkeit von Immobilien und der Kundenattraktion.
• Investition in Renovierungsarbeiten: Fortsetzung der Investitionsausgaben in Höhe von 22,6 Mio. USD im dritten Quartal 2024 zielten darauf ab, bestehende Immobilien zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Markenerkennung: Starke Zugehörigkeiten zu etablierten Hotelmarken verbessern die Marktfähigkeit und ziehen höher bezahlte Kunden an.
• Operatives Fachwissen: Erfahrenes Managementteam mit einer Erfolgsbilanz in Hotelbetrieb und Immobilieninvestitionen.
• Finanzielle Flexibilität: Eine starke Bargeldposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 119,7 Mio. USD und ein eingeschränkter Bargeld von 114,3 Mio. USD.

Diese Metriken veranschaulichen die betrieblichen Herausforderungen des Unternehmens und unterstreichen gleichzeitig Bereiche für eine mögliche Erholung durch strategische Initiativen und Marktpositionierung.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Ashford Hospitality Trust, Inc. (AHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.