Breaking Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Akebia Therapeutics, Inc.

Primäreinnahmequellen

• Produkteinnahmen: Die primäre Einnahmequelle beruht auf dem kommerziellen Umsatz von Auryxia. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Produkteinnahmen 107,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 117,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Lizenz, Zusammenarbeit und andere Einnahmen: Dieses Segment hat generiert 5,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 21,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen Rückgang der Gesamteinnahmen wider. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 113,7 Millionen US -Dollar, unten von 138,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen eine Abnahme von 18%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Produkteinnahmen wird auf eine Volumenverringerung zurückgeführt, die teilweise durch Preiserhöhungen und verbesserte Vertragsstrategien mit Drittanbietern ausgeglichen wird. Der erhebliche Rückgang der Lizenz, der Zusammenarbeit und anderer Einnahmen ist hauptsächlich auf einmalige Einnahmen zurückzuführen 10 Millionen Dollar Die Vorauszahlung wurde im Vorjahr aus der Medice -Lizenzvereinbarung erfasst, die 2024 nicht wiederholt wurde.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzleistung für die letzten Quartale zusammen:

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz 37,4 Millionen US -Dollar, unten von 42,0 Millionen US -Dollar im selben Quartal des Vorjahres, was auf einen Rückgang von angibt 11%.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Akebia Therapeutics, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 61.3%, im Vergleich zu 77.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag die Bruttogewinnmarge ungefähr 63.4%, unten von 79.8% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (12,5 Millionen US -Dollar), was zu einer operativen Marge von führt (33.4%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsverlust (36,2 Millionen US -Dollar), was zu einem operativen Rand von führt (31.8%).

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war (20,0 Millionen US -Dollar), übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von (53.5%). Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust (46,6 Millionen US -Dollar)(40.9%).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Kosten der verkauften Waren (COGS): Für die drei Monate am 30. September 2024 war Cogs 14,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 18,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Gesamtbetriebskosten: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 107,0 Millionen US -Dollar, unten von 130,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: F & E -Kosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 25,9 Millionen US -Dollar, eine signifikante Abnahme von 53,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: SGA -Kosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 78,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 74,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Insgesamt zeigt der Rückgang der Zahnräder und der Gesamtbetriebskosten trotz der anhaltenden Nettoverluste eine verbesserte Betriebseffizienz.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Akebia Therapeutics, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Bis zum 30. September 2024 meldete Akebia Therapeutics insgesamt Verbindlichkeiten von 257,5 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet die aktuellen Verbindlichkeiten von 65,7 Millionen US -Dollar und langfristige Schulden, Netto von 38,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat kurzfristige Schuldenverpflichtungen in Höhe 17,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 5.1, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 257,5 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital des Aktionäre (Defizit) von (50,4 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von signifikant 1.1, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 erteilte Akebia im Jahr 2024 45,0 Millionen US -Dollar Schulden im Rahmen des BlackRock -Kreditvertrags. Das Unternehmen zurückgezahlt 37,1 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit den Pharmakon -Laufzeitdarlehen im Januar 2024, was zu einem Verlust der Erlöser der Schulden von 0,5 Millionen US -Dollar. Die Kreditratings sind in den neuesten Berichten nicht aufgeführt. Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens schlägt jedoch aufgrund des hohen Schuldenniveaus eine erhöhte Prüfung durch potenzielle Kreditgeber vor.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Ab Anfang bis zum 30. September 2024 hat Akebia ungefähr aufgehoben 840,6 Millionen US -Dollar von der Eigenkapitalfinanzierung, einschließlich 519,8 Millionen US -Dollar Aus gezeichneten öffentlichen Angeboten. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war der Netto -Produkteinnahmen 107,8 Millionen US -Dollar, unten von 117,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Umsatzrückgang hat das Unternehmen dazu veranlasst, zusätzliche Optionen für Aktienfinanzierungen zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit zu untersuchen und die Abhängigkeit von Schulden zu verringern.

Bewertung der Liquidität von Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)

Bewertung der Liquidität von Akebia Therapeutics, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis berechnet als:

Aktuelle Vermögenswerte: 35,7 Mio. USD (Bargeld- und Bargeldäquivalente von 34,0 Mio. USD und eingeschränkter Bargeld von 1,7 Mio. USD)
Aktuelle Verbindlichkeiten: 86,6 Millionen US -Dollar

Das aktuelle Verhältnis ist 0.41, was potenzielle Liquiditätsbedenken hinweisen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Schnelle Vermögenswerte: 34,0 Mio. USD (Bargeld und Bargeldäquivalente)
Aktuelle Verbindlichkeiten: 86,6 Millionen US -Dollar

Das schnelle Verhältnis ist 0.39.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital (aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten):

Ab dem 30. September 2024:

Betriebskapital = 35,7 Mio. USD - 86,6 Mio. USD = (50,9 Millionen US -Dollar)

Dieses negative Betriebskapital beleuchtet signifikante Liquiditätsbeschränkungen.

Cashflow -Statements Overview

Cashflow aus Betriebsaktivitäten:

• Nettogeld, das für die neun Monate am 30. September 2024 in Betriebsaktivitäten verwendet wird: (36,2 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das für die neun Monate am 30. September 2023 in Betriebsaktivitäten verwendet wird: (21,1 Millionen US -Dollar)

Cashflow aus Investitionstätigkeiten:

• Nettogeld für Investitionstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2024: ($31,000)
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2023: $0

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten:

• Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurden: 27,3 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2023: (23,9 Millionen US -Dollar)

Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld am Ende des Zeitraums:

• Ende September 2024: 35,7 Millionen US -Dollar
• Ende September 2023: 48,2 Millionen US -Dollar

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei 207,1 Millionen US -Dollarmit einem angesammelten Defizit von 1,7 Milliarden US -Dollar.

Das Unternehmen hat Netto -Betriebsverluste von entstanden 46,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 52,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Ist Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 46,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate endeten im Vergleich zu einem Nettoverlust von 52,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das akkumulierte Defizit stand bei 1,7 Milliarden US -Dollar.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Unternehmen hat derzeit aufgrund fortlaufender Verluste kein positives Ergebnis je Aktie (EPS). Daher ist das P/E -Verhältnis zu diesem Zeitpunkt nicht anwendbar.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wurde als berechnet als $1.93 (Das Defizit der Aktionäre von der Aktionäre von 50,4 Millionen US -Dollar geteilt durch Aktien, die ausstehen 211,5 Millionen). Der Aktienkurs war ungefähr $1.00, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 0.52.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann wie folgt geschätzt werden:

• Marktkapitalisierung: 211,5 Millionen US -Dollar (basierend auf dem Aktienkurs von $1.00 und ausstehende Aktien)
• Gesamtverschuldung: 123,4 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 34,0 Millionen US -Dollar

Somit wird der EV als berechnet als 211,5 Mio. USD + 123,4 Mio. USD - 34,0 Mio. USD = 300,9 Mio. USD.

Das EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 war negativ; Daher ist das EV/EBITDA -Verhältnis nicht anwendbar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $0.68 Und $2.20. Der durchschnittliche Aktienkurs für das vergangene Jahr beträgt ungefähr $1.30.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat bisher keine Dividenden erklärt; Daher ist die Dividendenrendite 0%und die Ausschüttungsquote ist auch 0%.

Analystenkonsens

Nach den neuesten Berichten ist der Konsens unter den Analysten a Halten Bewertung.

Schlüsselrisiken für Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)

Wichtige Risiken für Akebia Therapeutics, Inc.

Ab 2024 sieht sich Akebia Therapeutics, Inc. mit mehreren internen und externen Risikofaktoren aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken reichen vom Branchenwettbewerb bis hin zu regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die pharmazeutische Industrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Das primäre Produkt von Akebia, Auryxia, wird im März 2025 ausschließend verlieren, was ein erhebliches Risiko für den Umsatz darstellt, da generische Wettbewerber kurz darauf auf den Markt kommen können. Das Unternehmen berichtete 107,8 Millionen US -Dollar in den Produkteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, ein Rückgang der 117,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Zulassungen sind für den Erfolg von pharmazeutischen Produkten von entscheidender Bedeutung. Nach einem vollständigen Antwortschreiben der FDA im März 2022 in Bezug 20,0 Millionen US -Dollar Der Nettoverlust wurde für die drei Monate am 30. September 2024 gemeldet.

Marktbedingungen

Die Marktakzeptanz der Produkte von Akebia ist für die Rentabilität von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Einbeziehung von Phosphatbinder in das Dialyse-Bündel zu einem höheren Umsatz von Auryxia nach Exklusivität führen könnte. Die tatsächliche Marktdynamik kann sich jedoch auf die Umsatzerzeugung auswirken.

Betriebsrisiken

Operativ hat Akebia seit seiner Gründung wiederkehrende Verluste mit einem akkumulierten Defizit von verursacht 1,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 46,6 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Diese anhaltende finanzielle Belastung wirft Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit, Operationen ohne zusätzliches Kapital aufrechtzuerhalten.

Finanzielle Risiken

Finanziell steht Akebien vor erheblichen Herausforderungen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 34,0 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 1,7 Millionen US -Dollar. Die Notwendigkeit einer zusätzlichen Finanzierung zur Unterstützung der laufenden Abläufe und der Produktentwicklung ist von entscheidender Bedeutung, und das Versäumnis, die erforderlichen Mittel zu sichern, kann sich nachteilig auf das Geschäft auswirken.

Strategische Risiken

Strategisch gesehen hängt die Fähigkeit von Akebia, Einnahmen zu generieren, von seiner Fähigkeit ab, die Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig den Marktanteil für Auryxia und Vafseo zu erreichen. Das Unternehmen meldete Betriebskosten von 107,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 130,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können solche Schwankungen der betrieblichen Effizienz die Gesamtstabilität der finanziellen Stabilität beeinflussen.

Zusammenfassend muss das Unternehmen diese facettenreichen Risiken navigieren, um seine finanzielle Gesundheit aufrechtzuerhalten und Wachstumschancen in einer Wettbewerbslandschaft zu verfolgen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Akebia Therapeutics, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Die Zulassung von VAFSEO im März 2024 zur Behandlung von Anämie im Zusammenhang mit chronischer Nierenerkrankungen (CKD) wird voraussichtlich die Einnahmequellen verbessern. Der Markteintritt von VAFSEO wird im Januar 2025 erwartet.
• Markterweiterungen: Der US-Markt für Phosphatbinder, insbesondere bei Auryxia, wird voraussichtlich ab Januar 2025 von seiner Einbeziehung in das Bündel der Nierenerkrankung im Endstadium (ESRD) profitieren.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin zusätzliche kommerzielle und entwicklungsfähige Möglichkeiten, um seine Pipeline und sein Portfolio durch interne Forschung und externe Innovationen zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 113,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 138,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Produkteinnahmen waren 107,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 117,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das erwartete Umsatzwachstum von VAFSEO ist ein wesentlicher Faktor für zukünftige Projektionen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat Partnerschaften eingerichtet, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten:

• Zusammenarbeitsvereinbarungen: Einnahmen aus der Lizenzierung und Zusammenarbeit waren 5,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 21,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Fremdfinanzierung: Die BlackRock -Kreditvereinbarung bietet bis zu 55 Millionen Dollar in der Finanzierung, mit einem erheblichen Teil bereits zur Unterstützung von Operationen und Produktentwicklung.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Geistiges Eigentum: Das ausschließliche Rechte zur Vermarktung von Auryxia in den USA bis März 2025 ist eine vorübergehende Hindernisse gegen den generischen Wettbewerb.
• Etablierte kommerzielle Organisation: Eine gut etablierte nephrologieorientierte kommerzielle Organisation hilft bei der Förderung von Auryxia und Vafseo.
• F & E -Expertise: Laufende Investitionen in Forschung und Entwicklung mit 25,9 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 verbracht, unterstützt die Entwicklung neuer Therapeutika.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 34,0 Millionen US -Dollar und ein angesammeltes Defizit von 1,7 Milliarden US -Dollar.

Die erwarteten Auswirkungen der Marktdynamik, einschließlich des Ausschließlichkeitsverlusts für Auryxia im März 2025, werden für die Gestaltung zukünftiger Einnahmequellen von entscheidender Bedeutung sein. Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, mit Dialyseorganisationen zusammenzuarbeiten, um potenzielle Einnahmenrückgänge nach der Exklusivität zu verringern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Akebia Therapeutics, Inc. (AKBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.