Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Bundle
Verständnis von Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) Einnahmequellen
Verständnis von Alexander & Baldwin, Inc. Einnahmequellenströme
Die Umsatzanalyse für Alexander & Baldwin, Inc. konzentriert sich auf die Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen, das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr und die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Der Umsatz des Unternehmens wird hauptsächlich aus zwei Segmenten abgeleitet: Gewerbeimmobilien und Landbetrieben. Die folgende Tabelle fasst die Betriebseinnahmen für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Segment | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gewerbeimmobilien | $147,477 | $145,635 | $1,842 | 1.3% |
| Landoperationen | $26,716 | $10,366 | $16,350 | 157.4% |
| Gesamtbetriebsumsatz | $174,193 | $156,001 | $18,192 | 11.7% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamteinnahmen um den Gesamtumsatz um 11.7%in Übereinstimmung mit 174,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 156,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Insbesondere verzeichnete das Landbetriebsegment einen erheblichen Anstieg von 157.4% Aufgrund des höheren Umsatzes von nicht verbessertem und anderem Land.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Das Segment für gewerbliche Immobilien hat beigetragen 84.6% der Gesamteinnahmen, während das Landbetriebssegment ausmachte 15.4% In den ersten neun Monaten des 2024. Die folgende Tabelle zeigt den Umsatzbeitrag aus jedem Segment.
| Segment | Umsatzbeitrag (%) |
|---|---|
| Gewerbeimmobilien | 84.6% |
| Landoperationen | 15.4% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:
- Landoperationen: Ein Umsatzsteiger auf 26,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, getrieben durch den Verkauf von ungefähr 420 Morgen von Landbesitzen an Maui und Kauai sowie den Verkauf von vier Entwicklungsgrundstücken im Maui Business Park.
- Gewerbeimmobilien: Ein bescheidenes Wachstum von 1.3% Zu 147,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, hauptsächlich auf höhere Miet- und Erholungseinnahmen zurückzuführen.
Insgesamt hat der strategische Fokus des Unternehmens auf Landverkäufe und Immobilienmanagement zum robusten Umsatzwachstum im Jahr 2024 beigetragen.
Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Alexander & Baldwin, Inc.
Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge in den ersten neun Monaten auf der Grundlage des Betriebsumsatzes von berechnet 174,2 Millionen US -Dollar und Gesamtkosten für den Betrieb 92,3 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einem groben Gewinn von 81,9 Millionen US -Dollar und eine grobe Gewinnspanne von 47.0%.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 62,1 Millionen US -Dollarmit einer operativen Gewinnspanne von 35.6%, berechnet aus dem Betriebsersatz von 174,2 Millionen US -Dollar.
Nettogewinnmarge: Im gleichen Zeitraum stand dem Stammaktionären das Nettogewinn zur Verfügung 48,1 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 27.6%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neun Monate am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
- Betriebseinnahmen umgestiegen um 11.7% aus 156,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 174,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
- Betriebsergebnisse stiegen durch 31.0% aus 47,4 Millionen US -Dollar Zu 62,1 Millionen US -Dollar.
- Nettoeinkommen erhöht um durch 32.9% aus 36,2 Millionen US -Dollar Zu 48,1 Millionen US -Dollar.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 sind die Rentabilitätsquoten für Alexander & Baldwin, Inc. im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche wie folgt:
| Metrisch | A & B, Inc. 2024 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 47.0% | 40.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 35.6% | 30.0% |
| Nettogewinnmarge | 27.6% | 20.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz wird durch die folgenden Metriken für die neun Monate am 30. September 2024 angegeben:
- Die Kosten des Betriebs erhöhten sich um um 11.4% Zu 92,3 Millionen US -Dollar.
- Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten verringerten sich um durch 16.3% Zu 21,9 Millionen US -Dollar.
- Das Unternehmen erreichte a 31.1% Erhöhung der Mittel von Operations (FFO) auf 78,1 Millionen US -Dollar.
Netto -Betriebsergebnis (NOI) für das Segment für gewerbliche Immobilien war 95,8 Millionen US -Dollar, reflektiert a 3.3% zunehmen von 92,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Zusammenfassung Tabelle der Rentabilitätsmetriken
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Betriebseinnahmen | 174,2 Millionen US -Dollar | 156,0 Millionen US -Dollar | 11.7% |
| Betriebseinkommen | 62,1 Millionen US -Dollar | 47,4 Millionen US -Dollar | 31.0% |
| Nettoeinkommen | 48,1 Millionen US -Dollar | 36,2 Millionen US -Dollar | 32.9% |
| Ffo | 78,1 Millionen US -Dollar | 59,6 Millionen US -Dollar | 31.1% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alexander & Baldwin, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 stand die Gesamtverschuldung des Unternehmens bei 472,2 Millionen US -Dollar, hoch von 464,0 Millionen US -Dollar am Ende des Vorjahres. Dies schließt sowohl gesicherte als auch ungesicherte Schuldeninstrumente ein.
Schuldenniveaus
Die Verschuldung des Unternehmens zum 30. September 2024 ist wie folgt:
| Schuldenart | Schulleiter ausstehend (30. September 2024) (in Tausenden) | Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Gesicherte Schulden | $128,633 | 3.93% - 4.15% | 2024 - 2029 |
| Ungesicherte Schulden | $271,875 | 3.88% - 6.09% | 2024 - 2032 |
| Revolvierende Kreditfazilitäten | $72,000 | Variable | 2025 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen zum 30. September 2024 wird bei berechnet 0.47, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75. Dies weist auf einen relativ konservativen Ansatz zur Nutzung hin.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im April 2024 gab das Unternehmen a aus 60 Millionen Dollar Beachten Sie im Rahmen einer neuen Vereinbarung mit PGIM, Inc. mit einer Gutscheinrate von 6.09%, was 2032 reift. Die Kreditratings des Unternehmens sind derzeit stabil und spiegeln seine Fähigkeit wider, die Schulden effektiv zu verwalten.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Um sein Wachstum zu finanzieren, vergleichen sich das Unternehmen strategisch zwischen Schulden und Eigenkapital. In den ersten neun Monaten des 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 48,1 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von ist 32.9% im Vergleich zum Vorjahr. Diese robuste Leistung unterstützt die Fähigkeiten zur Schuldenbereitung und bietet gleichzeitig Platz für Eigenkapitalfinanzierung.
Zum 30. September 2024 wurde das Gesamtkapital mit bewertet 998,2 Millionen US -Dollardie solide finanzielle Stiftung des Unternehmens widerspiegeln.
| Finanzmetrik | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $472,179 |
| Gesamtwert | $998,182 |
| Verschuldungsquote | 0.47 |
| Nettoeinkommen (2024) | $48,094 |
Bewertung der Liquidität von Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Bewertung der Liquidität von Alexander & Baldwin, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis von Alexander & Baldwin, Inc. für das Jahr 2024 liegt bei 2,42, was auf eine starke Liquidität hinweist. Dies bedeutet, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 2,42 USD aktuelles Vermögen hat. Das schnelle Verhältnis wird bei 1,78 gemeldet, was eine solide Position ohne Inventar aus aktuellen Vermögenswerten widerspiegelt, was auch für die Erfüllung der kurzfristigen Verpflichtungen günstig ist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 liegt das Betriebskapital ca. 55,5 Millionen US -Dollar. Dies ist ein Anstieg gegenüber 49,0 Mio. USD im Jahr 2023, was einen Aufwärtstrend in der Fähigkeit des Unternehmens zeigt, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete Investitionsausgaben, während der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten (43,4 Mio. USD) betrug, was die Zahlungen von Schuldverschreibungen und Dividenden widerspiegelt.
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | 73,674 | 43,613 |
| Cashflow investieren | (40,847) | (20,000) |
| Finanzierung des Cashflows | (43,425) | (43,220) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtkosten und die Bargeldäquivalente auf 17,9 Mio. USD. Das Unternehmen hatte außerdem Zugang zu einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 500 Millionen US -Dollar, wobei 72 Millionen US -Dollar gesenkt wurden, sodass 428 Millionen US -Dollar für den Einsatz verfügbar waren. Diese Struktur bietet einen Puffer gegen potenzielle Liquiditätsprobleme, um die Flexibilität für den effektiven Umgang mit kurzfristigen finanziellen Bedürfnissen zu gewährleisten.
Ist Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 19.5, basierend auf Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.66 für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM).
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.6, berechnet aus einem Buchwert pro Aktie von $13.11 gegen den aktuellen Aktienkurs von $20.96.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 12.7, widerspiegeln einen Unternehmenswert von 1,2 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 94,3 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat sich der Aktienkurs von gestiegen $16.50 zum aktuellen Preis von $20.96ein Wachstum von darstellen 27.5%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen bietet derzeit eine Dividendenrendite von 3.0% basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.66 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 40.0% des Nettoeinkommens.
Analystenkonsens
Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung mit einem Kursziel von $22.00, was auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweist 5.0%.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 19.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.6 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.7 |
| Aktueller Aktienkurs | $20.96 |
| 12 Monate niedriger Preis | $16.50 |
| 12 Monate hoher Preis | $22.00 |
| Dividendenrendite | 3.0% |
| Auszahlungsquote | 40.0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Analystenpreisziel | $22.00 |
Schlüsselrisiken gegenüber Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Wichtige Risiken gegenüber Alexander & Baldwin, Inc.
Alexander & Baldwin, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich ab 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Immobilienmarkt. Bis zum 30. September 2024 wurde die Betriebseinnahmen für das Segment für gewerbliche Immobilien untergebracht 147,5 Millionen US -Dollareine bescheidene Zunahme von 1.3% im Vergleich zum Vorjahr. Der Wettbewerb durch andere Immobilienentwickler und -betreiber kann die Gewinnspannen und den Marktanteil unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der lokalen und föderalen Vorschriften können die Betriebsfähigkeiten erheblich beeinflussen. Dazu gehören Zonierungsgesetze, Umweltvorschriften und Steuerrichtlinien, die zusätzliche Kosten einführen oder die betriebliche Flexibilität begrenzen können.
Marktbedingungen
Die finanzielle Leistung des Unternehmens ist empfindlich gegenüber Immobilienmarktbedingungen. Zum Beispiel stieg die operativen Einnahmen für das Landbetriebssegment auf 26,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, von 10,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 könnte jedoch ein Abschwung des Marktes den Umsatz und die Mietergebnisse beeinträchtigen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Projektverzögerungen, Kostenüberschreitungen und Schwierigkeiten beim Erwerb von Land. Das Unternehmen meldete a 11.4% Erhöhung der Betriebskosten in Höhe 92,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Solche Erhöhungen können die Gewinnspannen unter Druck setzen, wenn sie nicht effektiv behandelt werden.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen Zinsschwankungen, die die Kreditkosten beeinflussen können. Der Zinsaufwand für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet 17,1 Millionen US -Dollarnur geringfügig von oben von 17,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Steigende Zinssätze könnten diese Kosten weiter erhöhen und sich auf die allgemeine Rentabilität auswirken.
Strategische Risiken
Strategische Risiken beinhalten das potenzielle Versagen, sich an sich ändernde Marktbedingungen oder Verbraucherpräferenzen anzupassen. Das Unternehmen meldete das Nettoergebnis, das den Stammaktionären von der Anteilseigner von zurückzuführen war 48,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 36,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf einen positiven Trend hinweist. Das Versäumnis, diesen Wachstumsverlauf aufrechtzuerhalten, könnte jedoch erhebliche Herausforderungen darstellen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt:
- Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um die Kosten effektiver zu verwalten.
- Die Diversifizierung seines Immobilienportfolios, um die Abhängigkeit von einem Binnenmarktsegment zu verringern.
- Beschäftigung mit den Aufsichtsbehörden, um potenzielle Gesetzesänderungen voraus zu sein.
- Überwachung von Markttrends, um Strategien proaktiv anzupassen.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Auswirkungen auf Finanzdaten |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Verstärkter Wettbewerb in der Immobilie | Druck auf Gewinnmargen |
| Regulatorische Veränderungen | Potenzial für erhöhte Compliance -Kosten | Auswirkungen auf die betriebliche Flexibilität |
| Marktbedingungen | Schwankende Immobilienpreise | Auswirkungen auf den Umsatz und das Mietergebnis |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Betriebskosten | Reduzierte Rentabilität |
| Finanzielle Risiken | Zinsaufwand bei 17,1 Millionen US -Dollar | Höhere Kreditkosten |
| Strategische Risiken | Anpassungsbedarf | Potenzielles Versagen bei der Aufrechterhaltung des Wachstums |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Schlüsselwachstumstreiber:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen meldete Betriebseinnahmen von 61,9 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 18.0% Im Vergleich zu Q3 2023, der hauptsächlich durch höhere Umsätze aus nicht verbesserten und anderen Landverkäufen betrieben wird.
- Markterweiterungen: Etwa 420 Morgen von Landbesitzen wurden in den ersten neun Monaten des 2024 in Maui und Kauai verkauft, was zu einem Gesamtbetriebsumsatz von beitrug 174,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 11.7% Jahr-über-Jahr.
- Akquisitionen: Das Unternehmen schloss den Erwerb von Waihona Industrial in Oahu für ab 29,7 Millionen US -Dollar im September 2024 hinzufügen 81.495 Quadratfuß von grobem Leasingbereich (GLA).
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen:
Das Umsatzwachstum für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, spiegelt eine Erhöhung des Betriebsergebnisses von wider 31.0%, insgesamt 62,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 47,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Einkommen aus fortgesetzter Operationen um bis zu erhöht um 58.8% Zu 51,3 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Betriebseinnahmen | $174,193,000 | $156,001,000 | $18,192,000 | 11.7% |
| Betriebseinkommen | $62,080,000 | $47,398,000 | $14,682,000 | 31.0% |
| Nettoeinkommen | $48,094,000 | $36,201,000 | $11,893,000 | 32.9% |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften:
- Im August 2024 schloss das Unternehmen einen Aktienvertriebsvertrag über den Markt ein, der den Verkauf von Stammaktien bis hin zu erlaubt 200 Millionen DollarZiel, die Liquidität zu verbessern.
- Fortsetzung der Fokussierung auf Joint Ventures, wobei das Einkommen aus Joint Ventures um zunimmt 125.5% Zu 2,1 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
Wettbewerbsvorteile:
- Die diversifizierten Geschäftstätigkeit des Unternehmens über gewerbliche Immobilien- und Landbetriebssegmente hinweg sind Resilienz gegen Marktschwankungen.
- Erhebliches Geld zur Hand von 17,9 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 und einer revolvierenden Kreditfazilität mit 428 Millionen US -Dollar Die verfügbare Kapazität erhöht die finanzielle Flexibilität.
- Niedrigere Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten nach 16.3% Im Jahr 2024 tragen Sie zu verbesserten Gewinnmargen bei.
Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.