Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Bundle
Entendendo a Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) Fluxos de receita
Entendendo a Alexander & Baldwin, Inc. fluxos de receita
A análise de receita da Alexander & Baldwin, Inc. concentra-se na repartição das fontes de receita primária, no crescimento da receita ano a ano e nas contribuições de diferentes segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente de dois segmentos: imóveis comerciais e operações terrestres. A tabela a seguir resume as receitas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Imóveis comerciais | $147,477 | $145,635 | $1,842 | 1.3% |
| Operações terrestres | $26,716 | $10,366 | $16,350 | 157.4% |
| Receita operacional total | $174,193 | $156,001 | $18,192 | 11.7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional geral aumentou por 11.7%, totalizando US $ 174,2 milhões comparado com US $ 156,0 milhões No mesmo período de 2023. Especificamente, o segmento de operações terrestres experimentou um aumento substancial de 157.4% devido às vendas mais altas de terras não melhoradas e outras.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento imobiliário comercial contribuiu 84.6% de receita total, enquanto o segmento de operações terrestres representou 15.4% Nos primeiros nove meses de 2024. A tabela a seguir ilustra a contribuição da receita de cada segmento.
| Segmento | Contribuição da receita (%) |
|---|---|
| Imóveis comerciais | 84.6% |
| Operações terrestres | 15.4% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- Operações terrestres: Um aumento na receita para US $ 26,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados pela venda de aproximadamente 420 acres de Land Holdings em Maui e Kauai, juntamente com a venda de quatro lotes de desenvolvimento no Maui Business Park.
- Imóveis comerciais: Um crescimento modesto de 1.3% para US $ 147,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuídos principalmente à maior receita de aluguel e recuperação.
No geral, o foco estratégico da empresa nas vendas de terras e na gestão imobiliária contribuiu para o robusto crescimento de receita observado em 2024.
Um mergulho profundo em Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) lucratividade
Um mergulho profundo em Alexander & Baldwin, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta nos primeiros nove meses foi calculada com base na receita operacional de US $ 174,2 milhões e custo de operações totalizando US $ 92,3 milhões. Isso resulta em um lucro bruto de US $ 81,9 milhões e uma margem de lucro bruta de 47.0%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 62,1 milhões, com uma margem de lucro operacional de 35.6%, calculado a partir da receita operacional de US $ 174,2 milhões.
Margem de lucro líquido: Pelo mesmo período, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi US $ 48,1 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 27.6%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023:
- A receita operacional aumentou em 11.7% de US $ 156,0 milhões em 2023 para US $ 174,2 milhões em 2024.
- A receita operacional aumentou por 31.0% de US $ 47,4 milhões para US $ 62,1 milhões.
- O lucro líquido aumentou em 32.9% de US $ 36,2 milhões para US $ 48,1 milhões.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 2024, os índices de lucratividade para Alexander & Baldwin, Inc. em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Métrica | A&B, Inc. 2024 | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 47.0% | 40.0% |
| Margem de lucro operacional | 35.6% | 30.0% |
| Margem de lucro líquido | 27.6% | 20.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é indicada pelas seguintes métricas para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
- Custo das operações aumentado em 11.4% para US $ 92,3 milhões.
- Despesas de venda, general e administrativa diminuíram por 16.3% para US $ 21,9 milhões.
- A empresa alcançou um 31.1% aumento de fundos das operações (FFO) para US $ 78,1 milhões.
O lucro operacional líquido (NOI) para o segmento de imóveis comerciais foi US $ 95,8 milhões, refletindo a 3.3% aumento de US $ 92,7 milhões no ano anterior.
Tabela de resumo de métricas de rentabilidade
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de operação | US $ 174,2 milhões | US $ 156,0 milhões | 11.7% |
| Receita operacional | US $ 62,1 milhões | US $ 47,4 milhões | 31.0% |
| Resultado líquido | US $ 48,1 milhões | US $ 36,2 milhões | 32.9% |
| FFO | US $ 78,1 milhões | US $ 59,6 milhões | 31.1% |
Dívida vs. Equidade: Como Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Alexander & Baldwin, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 472,2 milhões, de cima de US $ 464,0 milhões No final do ano anterior. Isso inclui instrumentos de dívida garantidos e não garantidos.
Níveis de dívida
A repartição da dívida da empresa em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Tipo de dívida | Principal em destaque (30 de setembro de 2024) (em milhares) | Taxa de juro (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida garantida | $128,633 | 3.93% - 4.15% | 2024 - 2029 |
| Dívida não garantida | $271,875 | 3.88% - 6.09% | 2024 - 2032 |
| Linhas de crédito giratórias | $72,000 | Variável | 2025 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada em 0.47, comparado à média da indústria de aproximadamente 0.75. Isso indica uma abordagem relativamente conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em abril de 2024, a empresa emitiu um US $ 60 milhões Nota sob um novo contrato com a PGIM, Inc., com uma taxa de cupom de 6.09%, que amadurece em 2032. As classificações de crédito da empresa são atualmente estáveis, refletindo sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, a empresa equilibra estrategicamente entre dívida e patrimônio. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou lucro líquido de US $ 48,1 milhões, que é um aumento de 32.9% comparado ao ano anterior. Esse desempenho robusto suporta seus recursos de serviço da dívida, além de oferecer espaço para financiamento de ações.
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total foi avaliado em US $ 998,2 milhões, refletindo a sólida fundação financeira da empresa.
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Dívida total | $472,179 |
| Patrimônio total | $998,182 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.47 |
| Lucro líquido (2024) | $48,094 |
Avaliando Alexander & Baldwin, Inc. (Alex) Liquidez
Avaliando a liquidez da Alexander & Baldwin, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Alexander & Baldwin, Inc. para o ano de 2024 está em 2,42, indicando forte liquidez. Isso significa que a empresa possui US $ 2,42 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 do passivo circulante. A proporção rápida é relatada em 1,78, refletindo uma posição sólida, excluindo o inventário dos ativos circulantes, o que também é favorável para cumprir as obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de aproximadamente US $ 55,5 milhões. Isso é um aumento de US $ 49,0 milhões relatados em 2023, demonstrando uma tendência ascendente na capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é de US $ 73,7 milhões, o que mostra um aumento significativo de US $ 43,6 milhões no mesmo período de 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 40,8 milhões), principalmente devido a As despesas de capital, enquanto o fluxo de caixa das atividades de financiamento foi (US $ 43,4 milhões), refletindo pagamentos de notas a pagar e dividendos.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 73,674 | 43,613 |
| Investindo fluxo de caixa | (40,847) | (20,000) |
| Financiamento de fluxo de caixa | (43,425) | (43,220) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o total de caixa e equivalentes em dinheiro totalizaram US $ 17,9 milhões. A empresa também teve acesso a uma linha de crédito rotativa de US $ 500 milhões, com US $ 72 milhões retirados, deixando US $ 428 milhões disponíveis para uso. Essa estrutura fornece um buffer contra possíveis preocupações de liquidez, garantindo a flexibilidade para gerenciar as necessidades financeiras de curto prazo de maneira eficaz.
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Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a empresa é 19.5, com base em ganhos por ação (EPS) de $0.66 pelos doze meses à direita (TTM).
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.6, calculado a partir de um valor contábil por ação de $13.11 Contra o preço atual da ação de $20.96.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.7, refletindo um valor corporativo de US $ 1,2 bilhão e Ebitda de US $ 94,3 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações aumentou de $16.50 ao preço atual de $20.96, representando um crescimento de 27.5%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 3.0% com base em um dividendo anual de $0.66 por ação. A taxa de pagamento é 40.0% de lucro líquido.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com uma meta de preço de $22.00, indicando uma vantagem potencial de 5.0%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 19.5 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 12.7 |
| Preço atual das ações | $20.96 |
| Preço baixo de 12 meses | $16.50 |
| Preço alto de 12 meses | $22.00 |
| Rendimento de dividendos | 3.0% |
| Taxa de pagamento | 40.0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Medição de preço do analista | $22.00 |
Riscos -chave enfrentando Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Riscos -chave enfrentando Alexander & Baldwin, Inc.
Alexander & Baldwin, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira a partir de 2024. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um mercado imobiliário altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a receita operacional para o segmento imobiliário comercial foi relatada em US $ 147,5 milhões, refletindo um aumento modesto de 1.3% comparado ao ano anterior. A concorrência de outros desenvolvedores e operadores imobiliários pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos locais e federais podem afetar significativamente as capacidades operacionais. Isso pode incluir leis de zoneamento, regulamentos ambientais e políticas tributárias que podem introduzir custos adicionais ou limitar a flexibilidade operacional.
Condições de mercado
O desempenho financeiro da empresa é sensível às condições do mercado imobiliário. Por exemplo, a receita operacional para o segmento de operações terrestres aumentou para US $ 26,7 milhões pelos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, de US $ 10,4 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, qualquer desaceleração no mercado pode afetar adversamente as vendas e a receita de aluguel.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem atrasos no projeto, excedentes de custos e dificuldades na aquisição de terras. A empresa relatou um 11.4% aumento no custo das operações, totalizando US $ 92,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esses aumentos podem pressionar as margens de lucro se não forem gerenciadas de maneira eficaz.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros compreendem flutuações da taxa de juros, que podem afetar os custos de empréstimos. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 17,1 milhões, apenas um pouco acima de US $ 17,0 milhões no ano anterior. O aumento das taxas de juros pode aumentar ainda mais esses custos, impactando a lucratividade geral.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a falha potencial em se adaptar às mudanças nas condições do mercado ou às preferências do consumidor. A Companhia relatou lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 48,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 36,2 milhões em 2023, indicando uma tendência positiva. No entanto, a falha em manter essa trajetória de crescimento pode apresentar desafios significativos.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Aumentar a eficiência operacional para gerenciar os custos de maneira mais eficaz.
- Diversificando seu portfólio imobiliário para reduzir a dependência de qualquer segmento de mercado único.
- Envolver -se com órgãos regulatórios para ficar à frente das possíveis mudanças legislativas.
- Monitorando as tendências do mercado para adaptar estratégias proativamente.
| Fator de risco | Status atual | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência no setor imobiliário | Pressão sobre margens de lucro |
| Mudanças regulatórias | Potencial para aumentar os custos de conformidade | Impacto na flexibilidade operacional |
| Condições de mercado | Preços imobiliários flutuantes | Impacto nas vendas e renda de aluguel |
| Riscos operacionais | Aumento do custo de operações | Lucratividade reduzida |
| Riscos financeiros | Despesa de juros em US $ 17,1 milhões | Custos de empréstimos mais altos |
| Riscos estratégicos | Necessidade de adaptabilidade | Falha potencial em manter o crescimento |
Perspectivas de crescimento futuro para Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Perspectivas de crescimento futuro para Alexander & Baldwin, Inc. (Alex)
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: A empresa relatou a receita de operação de US $ 61,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, um aumento de 18.0% Comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado principalmente por vendas mais altas das vendas não melhoradas e outras de terras.
- Expansões de mercado: Aproximadamente 420 acres de propriedades de terra foram vendidas em Maui e Kauai durante os primeiros nove meses de 2024, contribuindo para uma receita operacional total de US $ 174,2 milhões, um aumento de 11.7% ano a ano.
- Aquisições: A empresa concluiu a aquisição da Waihona Industrial em Oahu para US $ 29,7 milhões em setembro de 2024, adicionando 81.495 pés quadrados de área arrebatada bruta (GLA).
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos:
O crescimento da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, reflete um aumento na receita operacional de 31.0%, totalizando US $ 62,1 milhões comparado com US $ 47,4 milhões em 2023. Renda das operações contínuas aumentadas por 58.8% para US $ 51,3 milhões.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de operação | $174,193,000 | $156,001,000 | $18,192,000 | 11.7% |
| Receita operacional | $62,080,000 | $47,398,000 | $14,682,000 | 31.0% |
| Resultado líquido | $48,094,000 | $36,201,000 | $11,893,000 | 32.9% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas:
- Em agosto de 2024, a empresa firmou um contrato de distribuição de ações no mercado, permitindo a venda de ações ordinárias até US $ 200 milhões, com o objetivo de melhorar a liquidez.
- Foco contínuo em joint ventures, com a renda de joint ventures aumentando por 125.5% para US $ 2,1 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
Vantagens competitivas:
- As operações diversificadas da empresa nos segmentos de operações imobiliárias e terrestres comerciais fornecem resiliência contra flutuações do mercado.
- Dinheiro significativo em mãos de US $ 17,9 milhões em 30 de setembro de 2024, e uma linha de crédito rotativa com US $ 428 milhões A capacidade disponível aprimora sua flexibilidade financeira.
- Despesas de vendas mais baixas, gerais e administrativas por 16.3% Em 2024, contribuem para melhorar as margens de lucro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alexander & Baldwin, Inc. (ALEX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.