Break Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Einnahmequellenströme

Verständnis von Angel Oak Mortgage, Inc. Einnahmequellenströme

Zu den Haupteinnahmenquellen für das Unternehmen zählen Zinserträge aus Wohnhypothekenkrediten, Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren mit Hypotheken und Gebühren im Zusammenhang mit Verbriefungstransaktionen.

Umsatzbaus

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen hat ein erhebliches Umsatzwachstum gegenüber dem Vorjahr verzeichnet, insbesondere bei Nettozinserträgen, die nach stiegen 21.7% aus $7,410 in Q3 2023 bis $9,020 in Q3 2024. Zinserträge wurden um erhöht 10.5% im gleichen Zeitraum.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem zweiten Quartal 2024 lautet die Aufschlüsselung der Einnahmenbeiträge aus verschiedenen Segmenten wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 verzeichnete das Unternehmen eine deutliche Erhöhung der nettellierten realisierten Gewinne, die auf verbesserte Marktbedingungen für hypothekenbesicherte Wertpapiere zurückzuführen waren. Die Gesamtzahl der realisierten Gewinne stiegen aus $5,255 in Q3 2023 bis $28,837 Im zweiten Quartal 2024, der eine erhebliche Erholung darstellt und auf eine stärkere Betriebswirkungsgrad und Marktpositionierung hinweist.

Darüber hinaus nahmen die Betriebskosten von ab $4,392 in Q3 2023 bis $3,821 in Q3 2024 markieren eine Abnahme von 13.0%. Diese Kostensenkung in Verbindung mit dem Umsatzwachstum hat sich positiv auf das Nettogewinn ausgewirkt, das erreicht wurde $31,204 in Q3 2024 im Vergleich zu $8,273 in Q3 2023.

Ein tiefes Tauchen in Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Rentabilität

Ein tiefes Tauchgang mit Angel Oak Mortgage, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für das am 30. September 2024 endende Quartal wurde die Bruttogewinnmarge mit 33,0% gemeldet, was eine Verbesserung von 29,0% im selben Quartal von 2023 verbessert hat.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 betrug 25,0% gegenüber 15,0% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das am 30. September 2024 endende Quartal betrug 23,0% und im gleichen Zeitraum 2023 signifikant höher als 6,0%.

Rentabilitätstrends: In den letzten vier Quartalen hat das Nettoeinkommen einen Aufwärtstrend mit einem Nettoergebnis von 31,2 Mio. USD für den ersten Quartal 2024 von 8,3 Millionen US 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge in der Hypotheken -REIT -Branche beträgt ungefähr 10%. Die Nettogewinnmarge des Unternehmens von 23,0% zeigt eine starke Leistung im Verhältnis zu seinen Kollegen.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Gesamtbetriebskosten für den dritten Quartal 2024 betrugen 3,8 Mio. USD, ein Rückgang von 4,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was die verbesserte Kostenmanagementstrategien widerspricht. Das Unternehmen erzielte ein Nettozinserträge von 9,0 Mio. USD für den dritten Quartal 2024 und wuchs von 7,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat eine konsistente Aufwärtsbahn gezeigt, wobei der Bruttogewinn von 18,3 Mio. USD im dritten Quartal 2023 auf 27,4 Mio. USD im dritten Quartal 2024 gestiegen ist. Dies spiegelt eine starke Nachfrage nach Hypothekendarlehen auf Wohngebäude und effektive Preisstrategien wider.

Wichtige finanzielle Metriken: Das grundlegende Ergebnis je Aktie (EPS) für den dritten Quartal 2024 betrug 1,31 USD, ein erheblicher Anstieg von 0,33 USD im dritten Quartal 2023. Dünnter EPS für den gleichen Zeitraum wurde bei 1,29 USD gegenüber 0,33 USD gemeldet.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens auf $2,038,768 Tausend, im Vergleich zu $2,051,905 Tausend zum 31. Dezember 2023. Dazu gehören:

• Notizen zu zahlen: $333,042 tausend
• Nicht-Recourse-Verbriefungsverpflichtungen: $1,353,758 tausend
• Wertpapiere, die im Rahmen von Vereinbarungen verkauft wurden: $102,876 tausend
• Senior ungesicherte Notizen: $47,616 tausend

Das Eigenkapital der Gesamtbesitzer stand bei $265,098 Tausend ab dem 30. September 2024, der eine Erhöhung gegenüber zeigt $256,106 Tausend am Ende des Vorjahres.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote kann wie folgt berechnet werden:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital der Aktionäre

Unter Verwendung der obigen Abbildungen lautet das Verhältnis:

Verschuldungsquote = 2.038.768 USD / 265.098 USD ≈ 7,68 $

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, was typischerweise zwischen zwischen dem Bereich liegt 1.0 Und 2.0 für ähnliche Unternehmen im Hypotheken -REIT -Sektor.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Am 25. Juli 2024 absolvierte das Unternehmen einen versicherten öffentlichen Angebot, der ausgestellt wurde 50 Millionen Dollar In aggregiertem Kapitalbetrag von 9,500% Senior Notes fällig 2029. Die Zinsen für diese Schuldverschreibungen sind ab dem 30. Oktober 2024 vierteljährlich zu zahlen.

Im Oktober 2024 änderte das Unternehmen seine Darlehensfinanzierungsfazilität mit Global Investment Bank 2 und senkte die Ausbreitung der Zinspreise auf eine Reichweite von von 1.75% Zu 3.35%.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen nutzt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: $42,052 tausend
• Eingeschränktes Bargeld: $2,679 tausend

Darüber hinaus ist das Unternehmen über einen am 8. August 2024 eingeleiteten Umsatzvertrag für Markteingaben ermächtig 75 Millionen Dollar. Im dritten Quartal 2024, 188,456 Die Aktien wurden für den Nettoerlös von verkauft 2,3 Millionen US -Dollar.

Zusammenfassung der Schulden und Eigenkapitalstruktur

Bewertung der Liquidität der Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 liegt bei 1,13, berechnet auf dem aktuellen Vermögen von 42.052.000 USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 37.000.000 USD. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 0,99.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt 5.052.000 USD, was auf eine leichte Erhöhung von 4.000.000 USD im Vorquartal zurückzuführen ist, was auf ein verbessertes Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigten einen Nettoausfluss von 196.380.000 USD, verglichen mit einem Zufluss von 353.744.000 USD für denselben Zeitraum im Jahr 2023.

Die Cashflows von Investitionstätigkeiten ergaben einen Nettozufluss von 86.040.000 USD für 2024, was einem Nettoabfluss von 179.325.000 USD im Vorjahr gegenüberliegt.

Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten im Jahr 2024 zu einem Nettozufluss von 110.575.000 USD, verglichen mit einem Abfluss von 171.318.000 USD im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 belief sich die Bargeld- und Bargeldäquivalente des Unternehmens zusammen mit 2.679.000 USD in Höhe von 42.052.000 USD. Dies positioniert das Unternehmen gut, um seine Liquiditätsbündnisse im Rahmen der Finanzierungseinrichtungen zu erfüllen. Der erhebliche Geldabfluss von operativen Aktivitäten wirft jedoch Bedenken hinsichtlich der laufenden betrieblichen Effizienz auf.

Darüber hinaus hat das Unternehmen zum 30. September 2024 eine vollständige Kreditkapazität von 1,1 Milliarden US -Dollar, was auf eine robuste Fähigkeit hinweist, Wachstums- und Betriebsbedürfnisse zu nutzen.

Ist Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV) /EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen wird anhand der Daten der neuesten Daten je Aktie je Aktie (EPS) berechnet. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Basis -EPS $1.79. Annahme eines aktuellen Aktienkurs von $14.02 (Wirtschaftsbuchwert je Aktie), das P/E -Verhältnis lautet:

P / E = Aktienkurs / EPS = 14,02 USD / 1,79 USD ≈ 7,83

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis kann unter Verwendung des Buchwerts pro Aktie berechnet werden. Ab dem 30. September 2024 war der Buchwert je Aktie $11.28. Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 14,02 USD / 11,28 USD ≈ 1,24

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die Berechnung des EV/EBITDA -Verhältnisses benötigen wir den Unternehmenswert und das EBITDA. Die jüngste EBITDA -Zahl wird aus dem Nettoergebnis und dem Hinzufügen von Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation berechnet. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 43,81 Millionen US -Dollar. Annahme eines ungefähren EBITDA von 51 Millionen Dollar (geschätzt auf der Betriebsleistung) und mit der Gesamtverschuldung von 1,35 Milliarden US -DollarDer Unternehmenswert lautet:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = (14,02 USD 23.511.272) + 1,35 Mrd. USD - 42,05 Mio. USD ≈ 1,70 Mrd. USD

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet dann:

EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 1,70 Mrd. USD / 51 Mio. USD ≈ 33,33 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Bewegung gezeigt. Ab September 2023 wurde der Bestand ungefähr ungefähr $10.26und es hat zugenommen zu $14.02 bis zum 30. September 2024, was auf ein Wachstum von ungefähr anzeigt 36.7%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden insgesamt an 23,51 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Mit der Anzahl der Aktien bei ungefähr 23,51 Millionen, Die Dividende pro Aktie lautet:

Dividende je Aktie = Gesamtdividenden / Aktien ausstehend = 23,51 Mio. USD / 23,51 Mio. = 1,00 USD

Die aktuelle Dividendenertrag beträgt:

Dividendenrendite = Dividende pro Aktie / Aktienkurs = 1,00 USD / 14,02 USD ≈ 7,14%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung wird gemischt, wobei einige Analysten a empfehlen können kaufen, während andere a vorschlagen halten. Das durchschnittliche Kursziel ist nach Analysten ungefähr beträgt $15.00, was potenziellen Aufwärtstrend aus dem aktuellen Preis angibt.

Wichtige Risiken für Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)

Wichtige Risiken für Angel Oak Mortgage, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Angel Oak Mortgage, Inc. unterliegt verschiedenen internen und externen Risikofaktoren, die ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität erheblich beeinflussen können.

Branchenwettbewerb

Die Hypothekenbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettozinserträge von $9,020,000, eine Zunahme von $7,410,000 Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieses Wachstum weist auf die Wettbewerbslandschaft hin, in der ein höheres Zinserträge ein zweischneidiges Schwert sein kann, was möglicherweise zu einem erhöhten Wettbewerb um Kreditnehmer und Druck auf die Margen führt.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können ein erhebliches Risiko darstellen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen regulatorischen Anforderungen, die Hypothekenkreditpraktiken regeln, die sich aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen ändern können. Zum Beispiel sind die Zinssätze für neu ausgestellte vorrangige Schuldverschreibungen 2029 festgelegt 9.500%, was die aktuellen regulatorischen Umwelt- und Marktbedingungen widerspiegelt.

Marktbedingungen

Marktschwankungen, insbesondere bei Zinssätzen und Immobilienpreisen, können die Leistung des Unternehmens nachteilig beeinflussen. Zum 30. September 2024 war der gewichtete durchschnittliche Gutschein von Wohnkrediten in Wohngebieten 7.73%mit einem gewichteten durchschnittlichen Kredit-Wert-Verhältnis (LTV) von 70.0%. Ein erheblicher Rückgang der Immobilienpreise könnte die Ausfallrisiken für diese Kredite erhöhen.

Betriebsrisiken

Die Betriebsrisiken sind aufgrund der Abhängigkeit von Technologie- und Datenmanagementsystemen weit verbreitet. Das Unternehmen ergab die Gesamtbetriebskosten von $3,821,000 im zweiten Quartal 2024, was eine geringfügige Abnahme von daraus ist $4,392,000 Im zweiten Quartal 2023 kann jedoch ein Versagen von Betriebsprozessen oder -systemen zu erhöhten Kosten und Ineffizienzen führen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, einschließlich Liquidität und Kreditrisiko, sind kritische Überlegungen. Ab dem 30. September 2024 wurden die Gesamtverbindlichkeiten bei gemeldet $2,038,768,000. Eine angemessene Liquidität ist für die Erfüllung der Verpflichtungen von wesentlicher Bedeutung, insbesondere bei Abschwüngen auf dem Kreditmarkt.

Strategische Risiken

Aus den Investitionsentscheidungen und der Marktstrategie des Unternehmens entstehen strategische Risiken. Das Netto realisierte Verlust für das am 30. September 2024 endende Quartal war $(6,335,000)vor allem aufgrund realisierter Verluste im Zusammenhang mit Zinsabsicherungsverträgen. Dies unterstreicht die Bedeutung von soliden strategischen Planungs- und Risikomanagementpraktiken.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Zum Beispiel hat es sein Darlehensportfolio mit einem gewichteten durchschnittlichen Kredit -Score von diversifiziert 754 Ab dem 30. September 2024. Diese Diversifizierung verringert die Exposition gegenüber einem einzelnen Kreditnehmer oder Marktsegment.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Angel Oak Mortgage, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Angel Oak Mortgage, Inc. ist strategisch positioniert, um in den kommenden Jahren mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen. Das Unternehmen war aktiv in Produktinnovationen beteiligt, insbesondere im Segment Nicht-QM (Qualified Mortgage), in dem es eine gestiegene Nachfrage feststellte. Im dritten Quartal 2024 kaufte das Unternehmen ungefähr 264,8 Millionen US -Dollar von neu originierten Nicht-QM-Wohnhypothekendarlehen mit einem gewichteten durchschnittlichen Gutschein von 7.74% und ein gewichtetes durchschnittliches Kreditverhältnis (Ltv) 70.0%.

Markterweiterungen

Das Unternehmen konzentriert sich auch auf Markterweiterungen, insbesondere auf die Erhöhung seiner Verbriefungsaktivitäten. Zum Beispiel nahm es an der Verbriefung von AOMT 2024-3 teil und trug Kredite mit einem geplanten unbezahlten Hauptbetrag von bei 48,7 Millionen US -Dollar. Anschließend im Oktober 2024 erteilte es die AOMT 2024-10 Verbriefung, die von einem Pool von Wohnhypothekendarlehen unterstützt wurde und ungefähr ungefähr 316,8 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Analysten projizieren, dass der Umsatz des Unternehmens weiter steigen wird, was durch den erwarteten Anstieg der Hypotheken -Origination -Aktivitäten angeheizt wird. Nach den jüngsten Federal Reserve Ratenkürzungen, die den durchschnittlichen 30-jährigen festen Hypothekenzins auf die Verabreichung des Zinssatzes auf 6.08%, Hypothekendaktivität stieg um durch 9.6% im August 2024. Das Unternehmen meldete einen Nettozinserträge von 9,02 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 7,41 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Strategische Initiativen spielen auch eine entscheidende Rolle bei der Förderung des zukünftigen Wachstums. Das Unternehmen hat seine Darlehensfinanzierungsfazilitäten geändert, um die Zinsspreads zu senken und seine Kapazität zur Finanzierung zusätzlicher Kredite zu verbessern. Zum Beispiel änderte es im Oktober 2024 eine Einrichtung, um die Zinspreise auf einen Bereich von zu senken 1,75% bis 3,35%. Solche Maßnahmen sollten die Gewinnmargen verbessern und weitere Darlehenserwerb erleichtern.

Wettbewerbsvorteile

Angel Oak Hypothek profitiert von Wettbewerbsvorteilen, die sie positiv auf dem Markt positionieren. Das Unternehmen hat ein robustes Portfolio mit einem beizulegenden Zeitwert von ungefähr ungefähr 2,23 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024, der eine erhebliche Menge an Wohnhypothekendarlehen enthält. Darüber hinaus hat der gewichtete durchschnittliche Kredit -Score von 754 Für gekaufte Kredite zeigt ein starker Kreditnehmer an profile, Minimierung von Standardrisiken.

Insgesamt die Kombination aus Produktinnovationen, Markterweiterungen, strategischen Partnerschaften und Wettbewerbsvorteilen Positionen Angel Oak Hypothek für ein anhaltendes Wachstum der sich entwickelnden Hypothekenlandschaft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Angel Oak Mortgage, Inc. (AOMR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.