Break Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Apple Hospitality Reit, Inc.

Die Haupteinnahmequelle für das Unternehmen stammt aus dem Hotelbetrieb, der Raumeinnahmen, Lebensmittel- und Getränkeverkäufe sowie andere damit verbundene Einnahmen umfasst. Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 378,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 358,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert er einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 5.7%. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz 1,1 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,0 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt eine Wachstumsrate von 6.5%.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatzumbruch für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 wie folgt:

• Q3 2024 Umsatzwachstum: 5.7%
• YTD 2024 Umsatzwachstum: 6.5%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamtumsatz:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzsteiger sowohl für die drei als auch für neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, kann auf mehrere Faktoren zurückgeführt werden:

• Erwerb zusätzlicher Hotels in 2023 und 2024.
• Erhöhte Stärke der geschäftlichen Nachfrage.
• Bemerkenswerter Wachstum der Freizeitnachfrage, insbesondere in Märkten wie Chicago und Houston.

Durchschnittliche tägliche Rate (ADR) durch 2.0% in Q3 2024 und von 1.4% Jahr zu Jahr, beiträgt zum Umsatzsteigerung pro verfügbarem Raum (RevPAR) nach 1.8% für Q3 und 2.0% der bisherige Jahresverlauf.

Insgesamt zeigt die Umsatzleistung des Unternehmens Resilienz und Wachstum in einem wettbewerbsfähigen Marktumfeld, das durch strategische Akquisitionen und einen Erholungs -Hospitality -Sektor gestützt wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse von Rentabilitätskennzahlen ist für das Verständnis der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens von wesentlicher Bedeutung. Für das Jahr 2024 sind die folgenden Rentabilitätskennzahlen erheblich:

• Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 41.9%, was auf eine leichte Zunahme von angibt 41.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 22.1%, im Vergleich zu 20.2% im Jahr 2023.
• Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 war 16.8%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 15.2% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den letzten Jahren hat die Rentabilität des Unternehmens eine konsequente Verbesserung gezeigt:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Bei der Bewertung der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens gegen die Durchschnittswerte der Branche können die folgenden Erkenntnisse festgestellt werden:

• Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge der Branche beträgt ungefähr 38%das Unternehmen erheblich über diesen Benchmark platzieren.
• Die durchschnittliche Betriebsgewinnspanne in der Branche liegt in der Nähe 21%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen etwas besser abschneidet als dieser Durchschnitt.
• Der Durchschnitt der Nettogewinnmarge -Branche ist ungefähr 15%und zeigt, dass das Unternehmen diese Maßnahme ebenfalls überschreitet.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz ist entscheidend für das Verständnis der Rentabilität. Schlüsselkomponenten sind:

• Kostenmanagement: Die gesamten Hotelbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 633,5 Millionen US -Dollar, hoch von 589,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Zunahme von 7.5%.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich aufgrund eines besseren Kostenmanagements und einem höheren Einnahmen aus dem Hotelbetrieb verbessert.

Insgesamt hat der Fokus des Unternehmens auf die Aufrechterhaltung der betrieblichen Effizienz positiv zu seinen Rentabilitätskennzahlen beigetragen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von $1,501,189 Tausend, eine Zunahme von $1,371,494 Tausend nach Ende 2023. Der Zusammenbruch dieser Schulden umfasst:

Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz der Schulden des Unternehmens zum 30. September 2024 war 4.87%, hoch von 4.26% Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung spiegelt die höheren durchschnittlichen Zinssätze für die Schulden variabler Rate aufgrund des Inflationsumfelds wider.

Zum 30. September 2024 lag die Verschuldungsquote des Unternehmens ungefähr annähernd 0.43, was auf eine moderate Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt für Immobilieninvestitionen (REITs), die normalerweise zwischen 0.5 Und 0.7.

In jüngsten Aktivitäten trat das Unternehmen am 25. Juli 2022 in eine Kreditfazilität ein, insgesamt 1,2 Milliarden US -Dollar, einschließlich:

• 650 Millionen Dollar Drehende Kreditfazilität
• 275 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen im Juli 2027 reizen
• 300 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen im Januar 2028 reißen

Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten Baa3 von Moody's, der trotz des aktuellen Marktdrucks einen stabilen Ausblick widerspiegelt. Das Unternehmen hat seine Schulden aktiv verwaltet profile Durch die Verwendung von Zinsswaps zur Minderung des Zinsrisikos und der effektiven Festlegung von Zinszahlungen auf ungefähr ungefähr 735 Millionen US -Dollar seiner variablen Verschuldung.

Schuldenfälle und Hauptrückzahlungsverpflichtungen sind wie folgt:

Bei der Ausgleich seiner Fremdfinanzierung mit Aktienfinanzierungen hat das Unternehmen seit Anfang 2024 keine neuen Stammaktien mehr herausgegeben und konzentriert sich stattdessen auf die Nutzung seiner bestehenden Kreditfazilitäten und des Cashflows von Operations zur Unterstützung von Akquisitionen und Kapitalverbesserungen. Das jüngste Aktienrückkaufprogramm, das sich vorgestellt hat 2,445 Die Stammaktien haben im Wert von ungefähr rund umgekauft 34,7 Millionen US -Dollar, unterstreicht das Engagement des Unternehmens zur Verbesserung des Aktionärswerts und der effektiven Verwaltung seiner Kapitalstruktur.

Bewertung der Liquidität von Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen als sein 1.37, was auf eine relativ gesunde Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 1.10, reflektiert eine feste Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 193,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt eine Erhöhung aus 181,3 Millionen US -Dollar Ende 2023, was einen positiven Trend in der betrieblichen Liquidität des Unternehmens hervorhebt.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 enthält die folgenden Schlüsselzahlen:

Der Betriebscashflow erhöhte sich um um 2.5% Jahr-über-Jahr, widerspiegelte die betriebliche Effizienz. Es wurden jedoch erhebliche Bargeldabflüsse bei Investitionstätigkeiten festgestellt, hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen, insgesamt $(197,349) tausend.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsstärken umfassen eine starke Bargeldposition von 43,6 Millionen US -Dollar zu Beginn des Zeitraums, obwohl ein Rückgang von 4,9 Millionen US -Dollar wurde am Ende des Quartals beobachtet. Das Unternehmen hat seine Verteilungsrate auch erfolgreich beibehalten $0.08 monatlich pro Aktie, was auf das Vertrauen in die Cashflow -Stabilität trotz der jüngsten Akquisitionen und Marktschwankungen hinweist.

Die Verschuldungsniveaus haben zugenommen, wobei die Gesamtverbindlichkeiten erreicht sind 1,724 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 1,613 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Diese Erhöhung ist in erster Linie auf neue Kredite zur Finanzierung von Akquisitionen zurückzuführen, was Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Cashflow -ausreichenden, um Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), dem Verhältnis von Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 184,247 Millionen US -Dollar und ein grundlegendes Nettoeinkommen je Aktie von $0.76. Angesichts eines Aktienkurs von ungefähr $14.16Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie = $14.16 / $0.76 ≈ 18.68

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert des Eigenkapitals wird bei angegeben 3,296 Milliarden US -Dollar mit 239,925 Millionen Aktien ausstehend. Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Marktkapitalisierung / Buchwert

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = $ 14,16 x 239,925 Mio. ~ 3,395 Milliarden US -Dollar

P/B -Verhältnis = 3,395 Mrd. USD / 3,296 Mrd. USD ≈ 1,03

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen das EBITDA von 385,843 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert (EV) wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung von hinzugefügt wird 1,501 Milliarden US -Dollar Marktkapitalisierung und Subtrahieren von Bargeldäquivalenten von 43,618 Millionen US -Dollar:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 3,395 Milliarden US -Dollar + 1,501 Mrd. USD - 0,044 Mrd. USD ~ 4,852 Mrd. USD

EV/EBITDA -Verhältnis = 4,852 Mrd. USD / 385,843 Mio. USD ≈ 12,57

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $11.95 und ein Hoch von $16.24. Der aktuelle Aktienkurs ist $14.16, was auf eine moderate Leistung auf dem Markt hinweist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine monatliche Geldverteilung von $0.08 pro Aktie im Oktober 2024. Angegeben einen aktuellen Aktienkurs von $14.16Die Dividendenrendite wird berechnet als:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = ($ 0,08 x 12) / 14,16 $ 6,77%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem Gewinn je Aktie von $0.76 Ist:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = ($0.96) / $0.76 ≈ 126.32%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Aktuelle Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Halten basierend auf den jüngsten Leistungsmetriken und Marktbedingungen. Das durchschnittliche Kursziel bei Analysten ist ungefähr $14.50, was ein leichtes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Handelspreis vorschlägt.

Bewertungszusammenfassungstabelle

Wichtige Risiken für Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE)

Wichtige Risiken für Apple Hospitality Reit, Inc.

Apple Hospitality Reit, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Unterkunftsbranche ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 30. September 2024 besaß das Unternehmen 224 Hotels und konkurrierte mit zahlreichen anderen Hotelmarken und REITs. Die durchschnittliche Belegung für vergleichbare Hotels betrug in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endete, 77,0%, verglichen mit 77,3% im gleichen Zeitraum 2023, was auf einen geringfügigen Rückgang der Belegungsraten hinweist. Diese wettbewerbsfähige Landschaft könnte Umsatz und Rentabilität unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften lokaler, staatlicher und bundesstaatlicher Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften im Zusammenhang mit Gesundheits-, Sicherheit und Umweltstandards einhalten, was zu erhöhten Kosten führen kann. Derzeit werden in Bezug auf Leasingvereinbarungen gesetzliche Verfahren durchgeführt, die die Einhaltung der betrieblichen Einhaltung weiter erschweren könnten.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge, können sich nachteilig auf Reisen und Tourismus auswirken und die Hotelleistung beeinflussen. Das Unternehmen verzeichnete in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen Gesamtumsatz von 378,8 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 um 5,7% gegenüber 358,3 Mio. USD betrug. Eine potenzielle künftige wirtschaftliche Instabilität könnte jedoch zu einer verringerten Belegung und Einnahmen führen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen steigende Arbeitskosten und Inflationsdruck. Für die drei Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Hotelbetriebskosten auf 219,9 Mio. USD, was 58,1% des Gesamtumsatzes entspricht, was einer Anstie Weitere Dehnungsränder.

Finanzielle Risiken

Die finanziellen Risiken werden aufgrund des Schuldenniveaus des Unternehmens gesteigert. Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung 1,5 Milliarden US -Dollar gegenüber 1,4 Milliarden US -Dollar zum 31. Dezember 2023. Die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens sind mit erheblichen Rückzahlungen in den kommenden Jahren strukturiert, darunter 295,1 Mio. USD in 2025 und 315,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2026 in Höhe von 315,1 Mio. USD im Jahr 2026 in Höhe von 295,1 Mio. USD. Dies könnte die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für Zinsschwankungen erhöhen.

Strategische Risiken

Das Unternehmen verwendet verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken, einschließlich der Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Immobilienportfolios und der diversifizierenden Einnahmequellen. Die jüngste Übernahme zusätzlicher Hotels und die Abhängigkeit von Schulden mit variabler Rate könnten das Unternehmen jedoch auf die Vermarktung von Volatilität und Zinsrisiken aussetzen, insbesondere in einem steigenden Zinsumfeld.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Apple Hospitality Reit, Inc. (APLE)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Apple Hospitality Reit, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Apple Hospitality Reit, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die die finanzielle Leistung in Zukunft erwarten sollen. Dazu gehören:

• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat sein Portfolio erweitert, indem er zusätzliche Hotels erfasst hat. Sechs Hotels im Jahr 2023 und zwei im Jahr 2024, was erheblich zum Umsatzwachstum beitrug.
• Erhöhte Nachfrage: Es gibt eine bekannte Wiederbelebung sowohl in der Freizeit- als auch in der geschäftlichen Nachfrage in verschiedenen Märkten, insbesondere in Städten wie Chicago, Cape Canaveral und Houston.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 1,1 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,0 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert ein Wachstum von 6.5%. Der Umsatz für das dritte Quartal von 2024 wurde bei gemeldet 378,8 Millionen US -Dollar, hoch von 358,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen a 5.7% Zunahme.

Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum und prognostiziert ähnliche Leistungstrends mit geringem Umsatzwachstum für das gesamte Jahr 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Erwerbsstrategie: Das Unternehmen hat aktiv Akquisitionen mit insgesamt insgesamt verfolgt Acht Hotels Kürzlich erworben, die die Einnahmequellen erwarten sollen.
• Betriebliche Effizienz: Die Bemühungen zur Optimierung der betrieblichen Effizienz sind im Gange, um die steigenden Kosten zu mildern und die Rentabilität zu verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:

• Verschiedenes Portfolio: Zum 30. September 2024 gehörte das Unternehmen 224 Hotels mit insgesamt von insgesamt 30.068 Gästezimmer In 37 Bundesstaaten befindet sich eine breite Marktpräsenz.
• Starke Markenbeziehungen: Partnerschaften mit großen Hotelmarken verbessern die Marktbeziehung und Kundenbindung.

Finanzielle Zusammenfassung und wichtige Metriken

Schlussfolgerung finanzieller Metriken

Insgesamt scheinen die Wachstumsaussichten des Unternehmens robust zu sein, was auf strategische Akquisitionen und eine Erholungsmarktnachfrage zurückzuführen ist. Die fortgesetzte Überwachung der betrieblichen Effizienz und der Marktbedingungen wird für die Aufrechterhaltung dieser Wachstumskurie von entscheidender Bedeutung sein.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Apple Hospitality REIT, Inc. (APLE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.