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Verständnis Beyond Meat, Inc. (BYnd) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmenströme von Beyond Meats, Inc.

Beyond Meat, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über zwei Kanäle: Einzelhandel und Foodservice, sowohl im Inland als auch international. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung jeder Einnahmequelle.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die folgende Tabelle fasst die Nettoeinnahmen nach Channel für die neun Monate zum 28. September 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zusammen:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den drei Monaten, die am 28. September 2024 endeten, stieg der Gesamtnettoumsatz um um 5,7 Millionen US -Dollar, oder 7.6%im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Dieser Anstieg wurde in erster Linie von a angetrieben 15.8% Steigerung des Nettoumsatzes pro Pfund trotz a 7.1% Verringerung des Volumens verkauft.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 nahmen die Gesamtnettoeinnahmen um um 19,9 Millionen US -Dollar, oder 7.4%im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang wurde durch a angetrieben 12.6% Rückgang des verkauften Produkts, teilweise durch a ausgeglichen 5.8% Erhöhung des Nettoumsatzes pro Pfund.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 28. September 2024 trug das US -Einzelhandelssegment bei 46.8% Um Einnahmen zu erzielen, während der US -amerikanische Foodservice ausmachte 14.9%. Internationale Einzelhandels- und Foodservice -Segmente haben beigetragen 18.7% Und 19.6%, jeweils.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Der US -Einzelhandelsumsatz ging um den Einzelhandelsumsatz um 5.1%, vor allem aufgrund von a 14.5% Volumenabfall verkauft, trotz a 10.8% Erhöhung des Nettoumsatzes pro Pfund.
• US -amerikanische Foodservice -Einnahmen fielen vorbei 7.1%, angetrieben von einem 11.7% Abnahme des Produktvolumens der verkauften Produkte.
• Internationale Einnahmen von Foodservice verzeichneten einen signifikanten Rückgang von 15.7%hauptsächlich aufgrund a 22.1% Verringerung des Volumens verkauft, was die schwächere Nachfrage in Europa widerspiegelt.

Die oben genannten Änderungen spiegeln breitere Markttrends wider, einschließlich einer verminderten Nachfrage nach pflanzlichen Fleischprodukten und wettbewerbsfähigen Preisdrucks. Ab September 2024 waren jenseits von Fleischprodukten ungefähr erhältlich 38.000 US -amerikanische Foodservice -Outlets Und 38.000 internationale Einzelhandelsgeschäfte.

Ein tiefes Eintauchen in Beyond Fleisch, Inc. (BYnd) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken des Unternehmens zeigt kritische Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Die folgenden wichtigen Rentabilitätskennzahlen sind unerlässlich:

• Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 28. September 2024 war der Bruttogewinn 14,3 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 17.7% im Vergleich zu einem groben Verlust von 7,3 Millionen US -Dollar und ein grober Rand von (9.6%) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate zum 28. September 2024 war 30,9 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von (38.1%). Dies ist eine signifikante Verbesserung gegenüber einem Verlust von 69,6 Millionen US -Dollar und ein Betriebsspanne von (92.4%) im Vorjahreszeitraum.
• Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 28. September 2024 war 26,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (32.8%), im Vergleich zu einem Nettoverlust von 70,5 Millionen US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von (93.7%) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt den Trend der Rentabilitätsmetriken in den letzten neun Monaten:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Branchendurchschnitt 17.7% Für Q3 liegt 2024 unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 25%. Die Betriebsspanne von (38.1%) und Netto -Marge von (32.8%) Bahnen Sie auch die Industrie durchschnittlich, was normalerweise herum schwebt (10%) zum Betrieb von Margen und (5%) für Nettomargen im pflanzlichen Lebensmittelsektor.

Analyse der Betriebseffizienz

Metriken der betrieblichen Effizienz unterstreichen die Kostenmanagementstrategien des Unternehmens weiter:

• Kosten der verkauften Waren (COGS): Für die drei Monate zum 28. September 2024 war Cogs 66,7 Millionen US -Dollarrepräsentieren 82.3% von Nettoeinnahmen, ein erheblicher Rückgang von 109.6% im Vorjahreszeitraum.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: Diese Kosten für die drei Monate am 28. September 2024 waren 6,1 Millionen US -Dollarreflektiert eine Abnahme im Vergleich zu 9,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: Diese Ausgaben standen bei 39,1 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 28. September 2024 ein Rückgang von einem Rückgang von 53,3 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Der Gesamttrend weist auf eine positive Bewegung in Richtung einer verbesserten Rentabilität hin, wie sich der signifikante Anstieg des Bruttogewinns und die Verringerung der Betriebsverluste zeigt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Beyond Meat, Inc. (BYnd) Finanzen sein Wachstum

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Beyond Meat, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 28. September 2024 war die ausstehende Gesamtschuld des Unternehmens $1,140,493,000 ohne aktuellen Teil der langfristigen Schulden. Das Unternehmen hat herausgegeben 1,15 Milliarden US -Dollar in Cabrio Senior Notes fällig am 15. März 2027.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Das Unternehmen stützt sich hauptsächlich auf langfristige Fremdfinanzierung durch seine 0% Cabrio -Senior -Notizen, die im Jahr 2021 ausgestellt wurden. Der ausstehende Kapitalbetrag bleibt bei 1,15 Milliarden US -Dollar, mit nicht amortisierten Schuldenausgabekosten bei erfasst $9,507,000 . Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen keine kurzfristigen Schulden entstanden.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verhältnis von Schulden zu Equity wird wie folgt berechnet:

Aufgrund einer negativen Eigenkapitalposition kann die Verschuldungsquote nicht konventionell berechnet werden. Der Branchendurchschnitt für dieses Verhältnis reicht normalerweise von 0,5 bis 1,5, was darauf hinweist, dass das Unternehmen erheblich genutzt wird.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Das Unternehmen hat seit dem ersten Angebot seiner Cabrio -Vorgesetzten im Jahr 2021 keine neuen Schulden ausgestellt. Die Schuldverschreibungen wurden bewertet B- von S & P Global Ratings. Im September 2024 wurden kürzlich keine Refinanzierungsaktivitäten gemeldet.

Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen nutzt eine Kombination aus Aktienfinanzierung und Schuldeninstrumenten, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Zum 29. Juni 2024 war das zusätzliche bezahlte Kapital $584,441,000, während das angesammelte Defizit bei stand $(1,170,093,000). Das Unternehmen hat außerdem eine aktualisierte Regalregistrierungserklärung eingereicht, mit der es sich verkaufen kann 200 Millionen Dollar in Stammaktien.

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $(115,416,000), im Vergleich zu einem Nettoverlust von $(183,034,000) im Vorjahr. Dies spiegelt eine laufende Strategie wider, die Kosten kontrollieren und ihre Schuldenverpflichtungen verwaltet und gleichzeitig die Liquidität durch Eigenkapitalangebote aufrechterhält.

Beurteilung der Liquidität von Beyond Meats, Inc. (BYnd)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 28. September 2024 beträgt 0,73 und berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 86,6 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 118,3 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, liegt bei 0,53. Dies spiegelt eine Liquiditätsposition wider, die potenzielle Herausforderungen bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen ohne Verkaufsbestände anzeigt.

Betriebskapitaltrends

Zum 28. September 2024 ist das Betriebskapital bei (31,5 Mio. USD) negativ, was darauf hinweist, dass die aktuellen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Dieser Trend hat sich von einem Betriebskapital von (15,8 Mio. USD) im vergangenen Geschäftsjahr verschlechtert, was darauf hindeutet, dass der Liquiditätsdruck im Laufe der Zeit zunehmend ist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt einen signifikanten Cashflow -Gebrauch über verschiedene Aktivitäten hinweg:

In den neun Monaten zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 115,4 Mio. USD, was hauptsächlich zur Bareinsatz in Betriebsaktivitäten beigetragen hat. Die Zuflüsse aus Änderungen des Betriebsanlagens und der Verbindlichkeiten hatten einen bescheidenen positiven Einfluss von 1,5 Mio. USD.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 28. September 2024 hält das Unternehmen neben 13,2 Millionen US -Dollar an eingeschränktem Bargeld nicht eingeschränkte Bargeld und Bargeldäquivalente. Letzteres umfasst 12,6 Millionen US -Dollar, um ein Kreditschreiben für Mietverpflichtungen zu sichern. Trotz dieser Bargeldreserven bringen das negative Betriebskapital und das Vertrauen in den Cashflow aus den Geschäftstätigkeiten Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des Unternehmens, die Liquidität inmitten laufender Betriebsverluste und Marktherausforderungen aufrechtzuerhalten.

Ist Beyond Meys, Inc. (BYnd) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob es auf dem Markt überbewertet oder unterbewertet ist. In diesem Abschnitt werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienkurstrends und Analystenkonsens für das Unternehmen analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) für das Unternehmen beträgt -16,68, da das Unternehmen einen Nettoverlust für diesen Zeitraum gemeldet hat. Das P/E -Verhältnis ist nicht anwendbar, da das Unternehmen keine positiven Einnahmen erzielt hat.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt bei 1,00, berechnet mit dem aktuellen Aktienkurs von 9,47 USD und einem Buchwert pro Aktie von 9,47 USD ab dem 28. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird wie folgt berechnet: Der Unternehmenswert beträgt ungefähr 1,81 Mrd. USD und das EBITDA -118,3 Mio. USD, was zu einer EV/EBITDA -Verhältnis von -15,27 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität erfahren:

• Vor 12 Monaten: $ 13.23
• Niedrigster Preis seit 12 Monaten: $ 4,22
• Höchster Preis in den letzten 12 Monaten: $ 15,85
• Der aktuelle Aktienkurs zum 28. September 2024: 9,47 USD

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt keine Dividenden, daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen und den ausgewiesenen Nettoverlusten nicht.

Analystenkonsens

Nach den neuesten Analystenbewertungen lautet der Konsens wie folgt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Hold: 8 Analysten
• Verkauf: 3 Analysten

Wichtige Risiken, die über Fleisch, Inc. (BYnd) ausgerichtet sind

Wichtige Risiken, die über Fleisch, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Beyond Fleisch, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können sich auf Einnahmen, Betriebseffizienz und Gesamtmarktposition auswirken.

Branchenwettbewerb

Der Wettbewerb im pflanzlichen Fleischsektor bleibt intensiv. Das Unternehmen steht vor Herausforderungen bei etablierten Spielern und neuen Teilnehmern, die sich auf den Marktanteil und die Preisgestaltung auswirken können. Ein bemerkenswertes Risiko ist ein anhaltender Rückgang der Nachfrage nach pflanzlichen Produkten, die durch eine Verschiebung der Verbraucherpräferenzen zu erschwinglicheren Proteinquellen verschärft wurden. Zum Beispiel gingen die Nettoeinnahmen des Unternehmens in den neun Monaten am 28. September 2024 um 19,9 Mio. USD oder 7,4% im Vergleich zum Vorjahr zurück, vor allem aufgrund eines verkauften Produktvolumens um 12,6%.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Lebensmittelsicherheit und Kennzeichnungsvorschriften können Risiken für den Betrieb darstellen. Das Unternehmen war mit rechtlichen Herausforderungen in Bezug auf die Verwendung der "Fleisch" -terminologie in Produktbeschreibungen konfrontiert, was zu erheblichen Betriebsanpassungen oder Strafen führen könnte. Zum Beispiel könnte der laufende Fall bei der French Trade Association Interbev zu zusätzlichen Kosten oder Änderungen der Marketingstrategien führen, wenn das Gericht gegen das Unternehmen regiert.

Marktbedingungen

Breitere wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich Inflation und rezessionärer Druck, haben sich negativ auf die Verbraucherausgaben ausgewirkt. Das Unternehmen meldete in den drei Monaten, die am 28. September 2024, einen Nettoverlust von 70,5 Mio. USD verzeichnete, gegenüber 26,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf erhebliche operative Herausforderungen hinweist. Darüber hinaus ist die Nachfrage nach pflanzenbasierten Produkten empfindlich gegenüber wirtschaftlichen Abschwüngen, da die Verbraucher Alternativen kostengünstigere Prioritäten setzen können.

Betriebsrisiken

Die operative Wirksamkeit ist entscheidend für die Erfüllung von Bestellungen und die Verwaltung der Kosten. Störungen in der Lieferkette oder der Produktionsverzögerungen können zu Verlustvertriebsmöglichkeiten führen. Das Unternehmen hat Risiken identifiziert, die mit der Unterbrechung der Fertigungskapazität verbunden sind, was zu erhöhten Kosten pro Einheit und finanzieller Belastung führen kann, wenn die Nachfrage keine Projektionen entspricht.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen führt erhebliche Schulden, was Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen aufwirft. Zum 28. September 2024 verzeichnete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 926,1 Mio. USD. Das Risiko einer Verdünnung an bestehende Aktionäre ist ebenfalls vorhanden, wenn das Unternehmen zusätzliches Eigenkapital ausstellen muss, um Verluste zu decken oder seine Schulden zu refinanzieren.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen eine globale Überprüfung der Operationen initiiert, die darauf abzielt, den Betrieb zu optimieren, die Kosten zu senken und sich auf hohe Wachstumschancen zu konzentrieren. Dies beinhaltet das potenzielle Absetzen von unterdurchschnittlichen Produktlinien wie das Jerky Beyond Fleisch, das im Rahmen der Strategie zur Verbesserung der Margen ausgelegt wurde.

Durch die Bekämpfung dieser Risikofaktoren durch strategische Initiativen und operative Anpassungen strebt das Unternehmen die finanzielle Gesundheit und die Marktposition inmitten der laufenden Herausforderungen an.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Beyond Meat, Inc. (BYnd)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Beyond Meat, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen sind von zentraler Bedeutung für die Wachstumsstrategie. Mit der Einführung neuer Artikel wie den Beyond Chicken Tenders und Beyond Chicken -Nuggets beiträgt sie erheblich zum Umsatz. Für die drei Monate zum 28. September 2024 stieg der Umsatz mit US -amerikanischen Foodservice um bis zu 1,9 Millionen US -Dollar, oder 15.5%, in erster Linie auf a zugeschrieben 7.9% Erhöhung des Volumens verkauft.

Die Markterweiterung wird fortgesetzt, wobei Produkte zu ungefähr erhältlich sind 38,000 US -amerikanische Foodservice -Outlets und 28,000 US -amerikanische Einzelhandelsgeschäfte im September 2024. International stieg der Einzelhandelsumsatz um bis zu 17.0%, insgesamt 2,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 28. September 2024 nahm die Nettoeinnahmen um um 19,9 Millionen US -Dollar, oder 7.4%im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Prognosen zeigen einen Schwerpunkt auf der Stabilisierung von Einnahmequellen durch erweiterte Produktangebote und strategische Preisanpassungen.

Das angepasste EBITDA wird erwartet, dass sich die operative Effizienz durch Kostensenkung und Innovation realisiert. Der Nettoverlust für die drei Monate am 28. September 2024 war 26,6 Millionen US -Dollareine signifikante Verringerung von 70,5 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Es wird erwartet, dass strategische Partnerschaften mit großen QSR -Ketten (Quick Service Restaurant) das Wachstum steigern. Das Unternehmen hat eine Verpflichtung zur Erweiterung seiner Präsenz im Foodservice -Sektor angegeben und sich auf eine zunehmende Penetration in Schulen und Hochschulen abzielt. Darüber hinaus soll ein Fokus auf internationale Märkte, insbesondere Europa und Asien, die Einnahmequellen verbessern.

Wettbewerbsvorteile

Die starke Anerkennung der Marke und die etablierte Partnerschaften mit Einzelhändlern bieten einen Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen betont Nachhaltigkeit und Gesundheit in seinen Marketingstrategien und appelliert an eine wachsende Verbraucherbasis, die an pflanzlichen Diäten interessiert ist. Darüber hinaus positioniert die Fähigkeit, kontinuierlich innovativ zu sein, wie durch die Einführung neuer Produkte das Unternehmen in einer wettbewerbsfähigen Landschaft günstig positioniert.

Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen 121,7 Millionen US -Dollar in uneingeschränkten Bargeld und Bargeldäquivalenten. Die strategischen Initiativen und Partnerschaften in Verbindung mit Schwerpunkt auf Produktinnovationen sind für die Zukunft von Wachstumschancen von wesentlicher Bedeutung.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Beyond Meat, Inc. (BYND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beyond Meat, Inc. (BYND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Beyond Meat, Inc. (BYND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.