Quebrando além da Meat, Inc. (BYND) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Beyond Meat, Inc. (BYND)

Entendendo os fluxos de receita da Beyond Meat Meat, Inc.

A Beyond Meat, Inc. gera receita principalmente através de dois canais: varejo e serviço de alimentos, tanto nacional quanto internacionalmente. Abaixo está um detalhamento detalhado de cada fonte de receita.

Repartição de fontes de receita primária

A tabela a seguir resume as receitas líquidas por canal nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o período do ano anterior:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida total aumentou em US $ 5,7 milhões, ou 7.6%, comparado ao período do ano anterior. Este aumento foi impulsionado principalmente por um 15.8% aumento da receita líquida por libra, apesar de um 7.1% diminuição do volume vendido.

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a receita líquida total diminuiu por US $ 19,9 milhões, ou 7.4%, comparado ao mesmo período em 2023. Essa diminuição foi impulsionada por um 12.6% declínio no volume de produtos vendidos, parcialmente compensado por um 5.8% aumento da receita líquida por libra.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Durante os nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o segmento de varejo dos EUA contribuiu 46.8% às receitas totais, enquanto o serviço de alimentação dos EUA foi responsável por 14.9%. Segmentos internacionais de varejo e serviço de alimentos contribuíram 18.7% e 19.6%, respectivamente.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• As vendas no varejo dos EUA diminuíram por 5.1%, principalmente devido a um 14.5% Drop em volume vendido, apesar de um 10.8% aumento da receita líquida por libra.
• As receitas de serviço de alimentos dos EUA caíram 7.1%, impulsionado por um 11.7% diminuição no volume de produtos vendidos.
• As receitas internacionais de serviço de alimentos viram um declínio significativo de 15.7%, principalmente devido a um 22.1% A diminuição do volume foi vendida, refletindo a demanda mais fraca na Europa.

As mudanças mencionadas acima refletem tendências mais amplas do mercado, incluindo a demanda diminuída de produtos de carne de carne vegetal e pressões competitivas de preços. Em setembro de 2024, além dos produtos à base de carne estavam disponíveis em aproximadamente 38.000 tomadas de serviço de alimentos dos EUA e 38.000 pontos de venda internacionais.

Um mergulho profundo em Beyond Meat, Inc. (BYND) lucratividade

Métricas de rentabilidade

A análise das métricas de lucratividade da Companhia revela informações críticas sobre sua saúde financeira. As seguintes métricas de lucratividade -chave são essenciais:

• Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 14,3 milhões, resultando em uma margem bruta de 17.7% comparado a uma perda grosseira de US $ 7,3 milhões e uma margem bruta de (9.6%) para o mesmo período em 2023.
• Margem de lucro operacional: A perda das operações nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 30,9 milhões, produzindo uma margem operacional de (38.1%). Esta é uma melhoria significativa de uma perda de US $ 69,6 milhões e uma margem operacional de (92.4%) no período do ano anterior.
• Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 26,6 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de (32.8%), comparado a uma perda líquida de US $ 70,5 milhões e uma margem de lucro líquido de (93.7%) para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir ilustra a tendência nas métricas de rentabilidade nos últimos nove meses:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 17.7% para o terceiro trimestre 2024 está abaixo da média da indústria de aproximadamente 25%. A margem operacional de (38.1%) e margem líquida de (32.8%) Também segue as médias da indústria, que normalmente pairam em torno (10%) para margens de operação e (5%) para margens líquidas no setor de alimentos à base de plantas.

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional destacam ainda mais as estratégias de gerenciamento de custos da empresa:

• Custo dos bens vendidos (engrenagens): Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, o Cogs foi US $ 66,7 milhões, representando 82.3% das receitas líquidas, uma diminuição substancial de 109.6% no período do ano anterior.
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Essas despesas nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foram US $ 6,1 milhões, refletindo uma diminuição em comparação com US $ 9,1 milhões no ano anterior.
• Despesas de vendas, gerais e administrativas: Essas despesas ficaram em US $ 39,1 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 53,3 milhões ano a ano.

A tendência geral indica um movimento positivo em direção à melhoria da lucratividade, como evidenciado pelo aumento significativo do lucro bruto e das reduções nas perdas operacionais.

Dívida vs. patrimônio: How Beyond Meat, Inc. (BYND) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: How Beyond Meat, Inc. financia seu crescimento

Em 28 de setembro de 2024, a dívida total da empresa em circulação era $1,140,493,000 sem parte atual da dívida de longo prazo. A empresa emitiu US $ 1,15 bilhão em Notas Seniores conversíveis, com 15 de março de 2027.

Overview dos níveis de dívida da empresa

A empresa depende principalmente de financiamento de dívidas de longo prazo por meio de seu 0% Notas sênior conversíveis, que foram emitidos em 2021. O excelente valor principal permanece em US $ 1,15 bilhão, com custos de emissão de dívida não amortizados registrados em $9,507,000 . Em 28 de setembro de 2024, a empresa não havia incorrido em nenhuma dívida de curto prazo.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio é calculada da seguinte forma:

Devido a uma posição de patrimônio negativo, a relação dívida / patrimônio não pode ser calculada convencionalmente. A média da indústria para essa proporção normalmente varia de 0,5 a 1,5, indicando que a empresa está significativamente alavancada.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

A empresa não emitiu nenhuma nova dívida desde a oferta inicial de suas notas seniores conversíveis em 2021. As notas foram classificadas B- pelas classificações globais da S&P. Não houve atividade recente de refinanciamento relatada em setembro de 2024.

Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Companhia utiliza uma combinação de financiamento de ações e instrumentos de dívida para financiar suas operações. Em 29 de junho de 2024, o capital pago adicional era $584,441,000, enquanto o déficit acumulado estava em $(1,170,093,000). A empresa também apresentou uma declaração de registro de prateleira atualizada, permitindo que ela seja vendida US $ 200 milhões em ações ordinárias.

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de $(115,416,000), comparado a uma perda líquida de $(183,034,000) no ano anterior. Isso reflete uma estratégia contínua para controlar os custos e gerenciar suas obrigações de dívida, mantendo a liquidez por meio de ofertas de ações.

Avaliando Beyond Meat, Inc. (BYND) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 28 de setembro de 2024 é de 0,73, calculada usando ativos circulantes de US $ 86,6 milhões e passivos atualizados de US $ 118,3 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é de 0,53. Isso reflete uma posição de liquidez que indica possíveis desafios para cumprir obrigações de curto prazo sem vender o inventário.

Tendências de capital de giro

Em 28 de setembro de 2024, o capital de giro é negativo em (US $ 31,5 milhões), indicando que o passivo circulante excede os ativos circulantes. Essa tendência piorou de um capital de giro de (US $ 15,8 milhões) no ano financeiro anterior, sugerindo aumento da pressão de liquidez ao longo do tempo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa revela uso significativo de fluxo de caixa em várias atividades:

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 115,4 milhões, que contribuiu principalmente para o uso em dinheiro em atividades operacionais. As entradas de mudanças nos ativos e passivos operacionais forneceram um impacto positivo modesto de US $ 1,5 milhão.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 28 de setembro de 2024, a empresa detém US $ 121,7 milhões em equivalentes irrestritos em dinheiro e caixa, juntamente com US $ 13,2 milhões em dinheiro restrito. O último inclui US $ 12,6 milhões, garantindo uma carta de crédito para obrigações de arrendamento. No entanto, apesar dessas reservas de caixa, o capital de giro negativo e a dependência do fluxo de caixa das operações aumentam as preocupações sobre a capacidade da empresa de sustentar a liquidez em meio a perdas operacionais em andamento e desafios de mercado.

Beyond Meat, Inc. (BYND) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A avaliação de uma empresa é fundamental para os investidores determinarem se está supervalorizado ou subvalorizado no mercado. Nesta seção, analisaremos as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas para a empresa.

Relação preço-lucro (P/E)

O índice P/E de doze meses (TTM) para a empresa é de -16,68, pois a empresa registrou um prejuízo líquido para o período. A relação P/E não é aplicável, pois a empresa não gerou ganhos positivos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é de 1,00, calculada usando o preço atual das ações de US $ 9,47 e um valor contábil por ação de US $ 9,47 em 28 de setembro de 2024.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma: O valor da empresa é de aproximadamente US $ 1,81 bilhão e o EBITDA é -US $ 118,3 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de -15,27.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa:

• 12 meses atrás: $ 13,23
• Preço mais baixo nos últimos 12 meses: US $ 4,22
• Preço mais alto nos últimos 12 meses: US $ 15,85
• Preço atual das ações em 28 de setembro de 2024: US $ 9,47

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa não paga nenhum dividendos, portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. A taxa de pagamento não é aplicável devido à ausência de pagamentos de dividendos e perdas líquidas relatadas.

Consenso de analistas

De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é o seguinte:

• Comprar: 2 analistas
• Hold: 8 analistas
• Venda: 3 analistas

Os principais riscos enfrentados além da Meat, Inc. (BYND)

Os principais riscos enfrentados além da Meat, Inc.

A saúde financeira da Beyond Meat, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar a receita, a eficiência operacional e a posição geral do mercado.

Concorrência da indústria

A concorrência no setor de carnes à base de plantas permanece intensa. A empresa enfrenta desafios de players estabelecidos e novos participantes que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Um risco notável é uma diminuição contínua na demanda por produtos à base de plantas, que foi exacerbado por uma mudança nas preferências do consumidor em relação a fontes de proteínas mais acessíveis. Por exemplo, as receitas líquidas da empresa diminuíram US $ 19,9 milhões, ou 7,4%, nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior, principalmente devido a uma redução de 12,6% no volume de produtos vendidos.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos de segurança e rotulagem de alimentos podem representar riscos para operações. A empresa enfrentou desafios legais em relação ao uso da terminologia "carne" nas descrições de produtos, o que pode levar a ajustes ou multas operacionais significativas. Por exemplo, o caso em andamento com a Interbev da Associação Comercial Francesa pode resultar em custos adicionais ou mudanças nas estratégias de marketing se o tribunal governar a empresa.

Condições de mercado

Condições econômicas mais amplas, incluindo inflação e pressões recessivas, impactaram negativamente os gastos do consumidor. A empresa registrou um prejuízo líquido de US $ 70,5 milhões nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 26,6 milhões no mesmo período do ano anterior, indicando desafios operacionais significativos. Além disso, a demanda por produtos vegetais é sensível às crises econômicas, pois os consumidores podem priorizar alternativas de menor custo.

Riscos operacionais

A eficácia operacional é crucial para cumprir ordens e gerenciamento de custos. As interrupções na cadeia de suprimentos ou atrasos na produção podem levar a perdas de oportunidades de vendas. A Companhia identificou riscos associados à subutilização da capacidade de fabricação, o que pode resultar em aumento de custos por unidade e tensão financeira se a demanda não atender às projeções.

Riscos financeiros

A empresa carrega dívida significativa, o que levanta preocupações sobre sua capacidade de cumprir as obrigações financeiras. Em 28 de setembro de 2024, a empresa registrou um déficit acumulado de US $ 926,1 milhões. O risco de diluição para os acionistas existentes também está presente se a empresa precisar emitir patrimônio adicional para cobrir perdas ou refinanciar sua dívida.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa iniciou uma revisão de operações globais destinada a simplificar operações, reduzir custos e focar em oportunidades de alto crescimento. Isso inclui a descontinuação potencial de linhas de produtos com baixo desempenho, como o Beyond Meat Jerky, que foi eliminado como parte da estratégia para melhorar as margens.

Ao abordar esses fatores de risco por meio de iniciativas estratégicas e ajustes operacionais, a Companhia pretende melhorar sua posição financeira e posição no mercado em meio a desafios em andamento.

Perspectivas de crescimento futuro para Beyond Beyond Meat, Inc. (BYND)

Perspectivas de crescimento futuro para Beyond Beyond Meat, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

As inovações de produtos são centrais para a estratégia de crescimento, com a introdução de novos itens, como as propostas de frango além de frango e as pepitas de frango contribuindo significativamente para as vendas. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas de serviços de alimentos dos EUA aumentaram por US $ 1,9 milhão, ou 15.5%, atribuído principalmente a um 7.9% aumento do volume vendido.

A expansão do mercado continua, com produtos disponíveis aproximadamente 38,000 Tomadas de serviço de alimentos dos EUA e 28,000 Pontos de venda dos EUA em setembro de 2024. Internacionalmente, as vendas de varejo aumentaram por 17.0%, totalizando US $ 2,4 milhões no mesmo período.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as receitas líquidas diminuíram por US $ 19,9 milhões, ou 7.4%, comparado ao período do ano anterior. As projeções indicam um foco na estabilização de fluxos de receita por meio de ofertas aprimoradas de produtos e ajustes estratégicos de preços.

Prevê-se que o EBITDA ajustado melhore, à medida que a eficiência operacional é realizada por meio de medidas e inovação de corte de custos. A perda líquida nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 26,6 milhões, uma redução significativa de US $ 70,5 milhões no período do ano anterior.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Espera -se que as parcerias estratégicas com as principais redes de QSR (Restaurante Rápula de Serviço Quick) impulsionem o crescimento. A empresa indicou o compromisso de expandir sua presença no setor de serviços de alimentos, visando maior penetração nas escolas e faculdades. Além disso, um foco nos mercados internacionais, principalmente na Europa e na Ásia, deve aumentar os fluxos de receita.

Vantagens competitivas

O forte reconhecimento da marca e parcerias estabelecidas com os varejistas fornecem uma vantagem competitiva. A empresa enfatiza a sustentabilidade e a saúde em suas estratégias de marketing, apelando para uma crescente base de consumidores interessada em dietas baseadas em vegetais. Além disso, a capacidade de inovar continuamente, como evidenciado pela introdução de novos produtos, posiciona a empresa favoravelmente em um cenário competitivo.

Em 28 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 121,7 milhões em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa. As iniciativas e parcerias estratégicas, combinadas com foco na inovação de produtos, são essenciais para capitalizar as oportunidades de crescimento no futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Beyond Meat, Inc. (BYND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beyond Meat, Inc. (BYND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Beyond Meat, Inc. (BYND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.