Beyond Meat, Inc. (BYND) Bundle
Comprender Beyond Meat, Inc. (BYND) Fleunas de ingresos
Comprender Beyond Meat, Inc.
Beyond Meat, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos canales: el servicio minorista y de alimentos, tanto a nivel nacional como internacional. A continuación se muestra un desglose detallado de cada fuente de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La siguiente tabla resume los ingresos netos por canal para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el período del año anterior:
| Canal | 28 de septiembre de 2024 (en miles) | 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar la cantidad (en miles) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|---|
| Minorista de EE. UU. | $116,926 | $123,167 | $(6,241) | (5.1) |
| Servicio de Alimentos de EE. UU. | $37,132 | $39,974 | $(2,842) | (7.1) |
| Minorista internacional | $46,728 | $48,437 | $(1,709) | (3.5) |
| Servicio de alimentos internacionales | $49,008 | $58,119 | $(9,111) | (15.7) |
| Ingresos netos totales | $249,794 | $269,697 | $(19,903) | (7.4) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales aumentaron en $ 5.7 millones, o 7.6%, en comparación con el período del año anterior. Este aumento fue impulsado principalmente por un 15.8% aumentar en los ingresos netos por libra, a pesar de un 7.1% disminución del volumen vendido.
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales disminuyeron en $ 19.9 millones, o 7.4%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución fue impulsada por un 12.6% disminución del volumen de productos vendidos, parcialmente compensados por un 5.8% Aumento de los ingresos netos por libra.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el segmento minorista de EE. UU. Contribuyó 46.8% a los ingresos totales, mientras que el servicio de alimentos de los EE. UU. Cumplió 14.9%. Segmentos internacionales de servicios minoristas y de servicio de alimentos contribuidos 18.7% y 19.6%, respectivamente.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Las ventas minoristas de EE. UU. Disminuyeron por 5.1%, principalmente debido a un 14.5% caer en volumen vendido, a pesar de un 10.8% Aumento de los ingresos netos por libra.
- Los ingresos del servicio de alimentos de EE. UU. Cayeron 7.1%, conducido por un 11.7% Disminución del volumen de productos vendidos.
- Los ingresos internacionales del servicio de alimentos vieron una disminución significativa de 15.7%, principalmente debido a un 22.1% Disminución del volumen vendido, lo que refleja la demanda más débil en Europa.
Los cambios mencionados anteriormente reflejan tendencias más amplias del mercado, incluida la disminución de la demanda de productos cárnicos a base de plantas y presiones competitivas de precios. A partir de septiembre de 2024, los productos más allá de la cárnica estaban disponibles en aproximadamente 38,000 puntos de venta de servicios de alimentos estadounidenses y 38,000 puntos de venta minoristas internacionales.
Una inmersión profunda en Beyond Meat, Inc. (Bynd) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la compañía revela información crítica sobre su salud financiera. Las siguientes métricas clave de rentabilidad son esenciales:
- Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 14.3 millones, lo que resulta en un margen grave de 17.7% en comparación con una pérdida grave de $ 7.3 millones y un margen grave de (9.6%) para el mismo período en 2023.
- Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminó el 28 de septiembre de 2024 fue $ 30.9 millones, produciendo un margen operativo de (38.1%). Esta es una mejora significativa de una pérdida de $ 69.6 millones y un margen operativo de (92.4%) en el período del año anterior.
- Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 28 de septiembre de 2024 fue $ 26.6 millones, resultando en un margen de beneficio neto de (32.8%), en comparación con una pérdida neta de $ 70.5 millones y un margen de beneficio neto de (93.7%) para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra la tendencia de las métricas de rentabilidad en los últimos nueve meses:
| Período | Beneficio bruto ($ en millones) | Margen bruto (%) | Pérdida operativa ($ en millones) | Margen operativo (%) | Pérdida neta ($ en millones) | Margen neto (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | 31.7 | 12.7 | (118.3) | (47.4) | (115.4) | (46.2) |
| 30 de septiembre de 2023 | 1.2 | 0.4 | (181.1) | (67.2) | (183.0) | (67.9) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 17.7% para el tercer trimestre de 2024 está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 25%. El margen operativo de (38.1%) y margen neto de (32.8%) también rastrean los promedios de la industria, que generalmente se ciernen (10%) para márgenes operativos y (5%) Para márgenes netos en el sector alimentario a base de plantas.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa resaltan aún más las estrategias de gestión de costos de la compañía:
- Costo de bienes vendidos (COGS): Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, COGS fue $ 66.7 millones, representando 82.3% de ingresos netos, una disminución sustancial de 109.6% en el período del año anterior.
- Gastos de investigación y desarrollo: Estos gastos para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fueron $ 6.1 millones, reflejando una disminución en comparación con $ 9.1 millones en el año anterior.
- Gastos de venta, general y administrativo: Estos gastos se pararon en $ 39.1 millones Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, una disminución de $ 53.3 millones año tras año.
La tendencia general indica un movimiento positivo hacia una mejor rentabilidad, como lo demuestra el aumento significativo de las ganancias brutas y las reducciones en las pérdidas operativas.
Deuda versus patrimonio: cómo más allá de la carne, Inc. (bynd) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo más allá de la carne, Inc. financia su crecimiento
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía fue pendiente $1,140,493,000 sin porción actual de deuda a largo plazo. La compañía ha emitido $ 1.15 mil millones en notas mayores convertibles que vencen el 15 de marzo de 2027.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La compañía depende principalmente de la financiación de la deuda a largo plazo a través de su 0% Notas mayores convertibles, que se emitieron en 2021. El monto principal pendiente permanece en $ 1.15 mil millones, con costos de emisión de deuda no amortizados registrados en $9,507,000 . Al 28 de septiembre de 2024, la compañía no había incurrido en ninguna deuda a corto plazo.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $1,140,493,000 |
| Equidad total (al 28 de septiembre de 2024) | $(611,924,000) |
| Relación deuda / capital | — |
Debido a una posición de capital negativa, la relación deuda / capital no puede calcularse convencionalmente. El promedio de la industria para esta relación generalmente varía de 0.5 a 1.5, indicando que la empresa está significativamente aprovechada.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La compañía no ha emitido ninguna deuda nueva desde la oferta inicial de sus notas mayores convertibles en 2021. Las notas han sido calificadas B- por calificaciones globales de S&P. No se ha informado una actividad de refinanciamiento reciente a partir de septiembre de 2024.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de financiamiento de capital e instrumentos de deuda para financiar sus operaciones. A partir del 29 de junio de 2024, el capital adicional pagado fue $584,441,000, mientras el déficit acumulado se encontraba en $(1,170,093,000). La compañía también ha presentado una declaración de registro de estante actualizada que le permite vender hasta $ 200 millones en stock común.
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $(115,416,000), en comparación con una pérdida neta de $(183,034,000) en el año anterior. Esto refleja una estrategia continua para controlar los costos y administrar sus obligaciones de deuda mientras mantiene la liquidez a través de las ofertas de capital.
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Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 28 de septiembre de 2024 es de 0.73, calculada utilizando activos actuales de $ 86.6 millones y pasivos corrientes de $ 118.3 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, se encuentra en 0.53. Esto refleja una posición de liquidez que indica desafíos potenciales para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin vender inventario.
Tendencias de capital de trabajo
Al 28 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es negativo en ($ 31.5 millones), lo que indica que los pasivos corrientes exceden los activos corrientes. Esta tendencia ha empeorado desde un capital de trabajo de ($ 15.8 millones) en el año financiero anterior, lo que sugiere una creciente presión de liquidez con el tiempo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo revela un uso significativo del flujo de efectivo en varias actividades:
| Actividad de flujo de efectivo | Nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(69,861) | $(79,282) |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | $(10) | $(9,340) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | $(1,282) | $(388) |
| Disminución total de efectivo | $(71,153) | $(89,010) |
En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 115.4 millones, lo que contribuyó principalmente al uso de efectivo en las actividades operativas. Las entradas de los cambios en los activos y pasivos operativos proporcionaron un impacto positivo modesto de $ 1.5 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 121.7 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes en efectivo, junto con $ 13.2 millones en efectivo restringido. Este último incluye $ 12.6 millones para obtener una carta de crédito por obligaciones de arrendamiento. Sin embargo, a pesar de estas reservas de efectivo, el capital de trabajo negativo y la dependencia del flujo de efectivo de las operaciones plantean preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para mantener la liquidez en medio de pérdidas operativas continuas y desafíos del mercado.
¿Beyond Meat, Inc. (Bynd) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es fundamental para que los inversores determinen si está sobrevaluado o subvaluado en el mercado. En esta sección, analizaremos las métricas de valoración clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de analistas para la empresa.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) posterior para la compañía es de -16.68, ya que la compañía ha informado una pérdida neta para el período. La relación P/E no es aplicable ya que la compañía no ha generado ganancias positivas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.00, calculada utilizando el precio actual de las acciones de $ 9.47 y un valor en libros por acción de $ 9.47 al 28 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula de la siguiente manera: el valor empresarial es de aproximadamente $ 1.81 mil millones, y el EBITDA es -$ 118.3 millones, lo que resulta en una relación EV/EBITDA de -15.27.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa:
- Hace 12 meses: $ 13.23
- Precio más bajo en los últimos 12 meses: $ 4.22
- Precio más alto en los últimos 12 meses: $ 15.85
- Precio actual de las acciones al 28 de septiembre de 2024: $ 9.47
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La Compañía no paga ningún dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos es del 0%. El índice de pago no es aplicable debido a la ausencia de pagos de dividendos y pérdidas netas reportadas.
Consenso de analista
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es el siguiente:
- Comprar: 2 analistas
- Hold: 8 analistas
- Vender: 3 analistas
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -16.68 |
| Relación p/b | 1.00 |
| Relación EV/EBITDA | -15.27 |
| Precio de las acciones actual | $9.47 |
| Mínimo de 12 meses | $4.22 |
| 12 meses de altura | $15.85 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 2 Comprar, 8 Hold, 3 Vender |
Los riesgos clave enfrentan Beyond Meat, Inc. (Bynd)
Los riesgos clave enfrentan Beyond Meat, Inc.
La salud financiera de Beyond Meat, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar los ingresos, la eficiencia operativa y la posición general del mercado.
Competencia de la industria
La competencia en el sector de carne a base de plantas sigue siendo intensa. La compañía enfrenta desafíos de jugadores establecidos y nuevos participantes que pueden afectar las estrategias de participación en el mercado y precios. Un riesgo notable es una disminución continua en la demanda de productos a base de plantas, que se ha exacerbado por un cambio en las preferencias del consumidor hacia fuentes de proteínas más asequibles. Por ejemplo, los ingresos netos de la compañía disminuyeron en $ 19.9 millones, o 7.4%, en los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior, principalmente debido a una disminución del 12.6% en el volumen del producto vendido.
Cambios regulatorios
Los cambios en la seguridad alimentaria y las regulaciones de etiquetado pueden presentar riesgos para las operaciones. La compañía ha enfrentado desafíos legales con respecto al uso de la terminología de "carne" en las descripciones de productos, lo que podría conducir a ajustes o sanciones operativas significativas. Por ejemplo, el caso en curso con la Asociación Francesa de Comercio Interbev podría dar lugar a costos o cambios adicionales en las estrategias de marketing si el tribunal gobierna contra la empresa.
Condiciones de mercado
Las condiciones económicas más amplias, incluidas la inflación y las presiones de recesión, han afectado negativamente el gasto del consumidor. La compañía informó una pérdida neta de $ 70.5 millones en los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 26.6 millones en el mismo período del año anterior, lo que indica desafíos operativos significativos. Además, la demanda de productos a base de plantas es sensible a las recesiones económicas, ya que los consumidores pueden priorizar alternativas de menor costo.
Riesgos operativos
La efectividad operativa es crucial para cumplir con los pedidos y la gestión de los costos. Las interrupciones en la cadena de suministro o los retrasos en la producción pueden conducir a perdidas oportunidades de ventas. La Compañía ha identificado riesgos asociados con la subutilización de la capacidad de fabricación, lo que puede resultar en mayores costos por unidad y tensión financiera si la demanda no cumple con las proyecciones.
Riesgos financieros
La compañía tiene una deuda significativa, lo que plantea preocupaciones sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones financieras. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía registró un déficit acumulado de $ 926.1 millones. El riesgo de dilución para los accionistas existentes también está presente si la Compañía necesita emitir capital adicional para cubrir pérdidas o refinanciar su deuda.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha iniciado una revisión de operaciones globales destinada a racionalizar las operaciones, reducir los costos y centrarse en oportunidades de alto crecimiento. Esto incluye la posible interrupción de las líneas de productos de bajo rendimiento, como la cecina más allá de la carne, que se eliminó como parte de la estrategia para mejorar los márgenes.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de otros productos a base de plantas | Disminución de la cuota de mercado | Centrarse en la diferenciación de productos e innovación |
| Cambios regulatorios | Desafíos legales con respecto al etiquetado de productos | Posibles multas y cambios operativos | Cumplimiento legal y compromiso proactivo con los reguladores |
| Condiciones de mercado | Recesión económica que afecta el gasto del consumidor | Reducción de ingresos y rentabilidad | Iniciativas de reducción de costos y ajustes de precios |
| Riesgos operativos | Interrupciones en la cadena de suministro y producción | Pérdida de ventas y mayores costos | Controles de gestión de la cadena de suministro mejorada e inventario |
| Riesgos financieros | Niveles significativos de deuda y dilución potencial | Aumento de la tensión financiera | Reestructuración de la deuda y gestión de capital |
Al abordar estos factores de riesgo a través de iniciativas estratégicas y ajustes operativos, la compañía tiene como objetivo mejorar su salud financiera y su posición de mercado en medio de desafíos continuos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Beyond Meat, Inc. (Bynd)
Perspectivas de crecimiento futuro para Beyond Meat, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son fundamentales para la estrategia de crecimiento, con la introducción de nuevos artículos, como las licitaciones más allá de los pollos y las nugas de pollo más allá, contribuyen significativamente a las ventas. Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas de servicio de alimentos de EE. UU. Aumentan en $ 1.9 millones, o 15.5%, atribuido principalmente a un 7.9% aumento en el volumen vendido.
La expansión del mercado continúa, con productos disponibles en aproximadamente 38,000 Puntos de venta de servicios de alimentos de EE. UU. Y 28,000 Outlets minoristas de EE. UU. A partir de septiembre de 2024. Internacionalmente, las ventas minoristas aumentaron en 17.0%, total $ 2.4 millones en el mismo período.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron por $ 19.9 millones, o 7.4%, en comparación con el período del año anterior. Las proyecciones indican un enfoque en la estabilización de las fuentes de ingresos a través de ofertas de productos mejoradas y ajustes estratégicos de precios.
Se anticipa que el EBITDA ajustado mejorará a medida que las eficiencias operativas se realizan a través de medidas de reducción de costos e innovación. La pérdida neta de los tres meses terminó el 28 de septiembre de 2024 fue $ 26.6 millones, una reducción significativa de $ 70.5 millones en el período del año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones estratégicas con las principales cadenas de QSR (restaurante de servicio rápido) impulsen el crecimiento. La compañía ha indicado el compromiso de expandir su presencia en el sector de servicios de alimentos, dirigido a una mayor penetración en las escuelas y colegios. Además, un enfoque en los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, está listo para mejorar los flujos de ingresos.
Ventajas competitivas
El fuerte reconocimiento de la marca y las asociaciones establecidas con los minoristas proporcionan una ventaja competitiva. La compañía enfatiza la sostenibilidad y la salud en sus estrategias de marketing, atrayendo a una creciente base de consumidores interesada en dietas basadas en plantas. Además, la capacidad de innovar continuamente, como lo demuestra la introducción de nuevos productos, posiciona a la compañía favorablemente en un panorama competitivo.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $81,006,000 | $75,312,000 | +7.6% |
| Pérdida neta | $26,576,000 | $70,492,000 | -62.3% |
| Beneficio bruto | $14,308,000 | $(7,254,000) | +296.4% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $6,133,000 | $9,118,000 | -32.6% |
| Gastos de SG y A | $39,084,000 | $53,252,000 | -26.6% |
A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había $ 121.7 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo. Las iniciativas y asociaciones estratégicas, combinadas con un enfoque en la innovación de productos, son esenciales para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el futuro.
Beyond Meat, Inc. (BYND) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Beyond Meat, Inc. (BYND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beyond Meat, Inc. (BYND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Beyond Meat, Inc. (BYND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.