Break Compass Diversified (CODI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Compass Diversifified (CODI) Einnahmequellen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Compass Diversified von Compass Diversified

Haupteinnahmequellen:

• Marken -Verbrauchergeschäfte: Der Nettoumsatz war 139,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 135,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 eine Erhöhung von 3.0%.
• Industrieunternehmen: Nettoumsatz waren 85,2 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 6.2% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Internationaler Umsatz: erhöht durch 10.4% Zu 14,3 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.

Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 387,4 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 0.4% aus 385,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellen:

Der Umsatzanstieg wurde hauptsächlich durch a angetrieben 8,5 Millionen US -Dollar Steigerung des internationalen Umsatzes und a 1,5 Millionen US -Dollar Zunahme des Umsatzes von direkter Behörden, die auf die Erfüllung von großen Verträgen zurückzuführen sind. Dies wurde jedoch durch a ausgeglichen 7,9 Millionen US -Dollar Rückgang des Umsatzes direkter Verbraucher.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 208,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 203,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 eine Erhöhung von 4,9 Millionen US -Dollar.

Segmentbetriebseinkommen:

Segmentbetriebseinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 33,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 31,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Zusammenfassung der Umsatzleistung:

Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 139,2 Millionen US -Dollar, was eine starke Leistung in den meisten Segmenten widerspiegelt, trotz des Rückgangs des Umsatzes von Direktverbrauchern.

Insgesamt sieht das Unternehmen weiterhin positive Trends in seinen Einnahmequellen, insbesondere aus internationalen Umsatz- und Direktverträgen, die für ein anhaltendes Wachstum von entscheidender Bedeutung sind.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Compass Diversified (CODI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Compass Diversified

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn $21,124 Tausend, eine grobe Gewinnspanne von erzielt 24.8%, im Vergleich zu $19,749 Tausend und 24.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn $58,813 Tausend mit einem Vorsprung von 26.3%, hoch von $55,788 Tausend und 24.3% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Segmentbetriebseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $6,971 Tausend, die eine operative Marge von darstellen 8.2%, versus $6,438 Tausend oder 8.0% Im Jahr 2023 stieg für den neunmonatigen Zeitraum das operative Einkommen auf $19,626 Tausend, einen Vorsprung von erzielt 8.8%, hoch von $18,019 Tausend und 7.8%.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $31,461 Tausend, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 5.4%. Dies ist eine Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von $3,760 Tausend im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $23,519 Tausend, im Vergleich zu $122,964 Tausend im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im letzten Jahr hat es eine spürbare Verbesserung der Bruttogewinnmargen gegeben, die von zunehmend zugenommen wurden 24.3% Zu 26.3% Für den neunmonatigen Zeitraum. Dieser Trend schlägt vor, dass die Strategien für die Betriebswirksamkeit und das Kostenmanagement verbessert werden.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab September 2024 die Bruttogewinnspanne von 26.3% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 25.0%. Die Betriebsspanne von 8.8% übertrifft auch den Branchendurchschnitt von 7.5%, was auf eine robuste Position gegen Gleichaltrige hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Verkaufskosten für den Verkauf, die allgemeinen und administrativen (SG & A) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten $9,915 Tausend, oder 11.6% des Nettoumsatzes im Vergleich zu $9,073 Tausend und 11.3% im Vorjahr. Dieser geringfügige Anstieg von SG & A als Prozentsatz des Umsatzes zeigt einen Schwerpunkt auf die Verbesserung der betrieblichen Fähigkeiten und dabei, die Kosten effektiv zu verwalten.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Compass Diversifized (CODI) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Das Unternehmen unterhält eine vielfältige Finanzierungsstruktur, die sowohl aus Schulden als auch aus Eigenkapital besteht, um sein Wachstum und seine Geschäftstätigkeit zu unterstützen. Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld bei $ 1.776,2 Millionen, einschließlich:

• 1.000 Millionen Dollar In 5.250% Senior Notes fällig 2029
• 300 Millionen Dollar In 5.000% Senior Notes fällig 2032
• 377,5 Millionen US -Dollar Ausgehend auf das Laufzeitdarlehen von 2022
• 110 Millionen Dollar Aus der 2022 revolvierenden Kreditfazilität entnommen

Die langfristigen Schulden des Unternehmens sind über mehrere Jahre hinweg auf reifen, wobei die erheblichen Rückzahlungen wie folgt geplant sind:

Das Verschuldungsquoten, ein kritisches Maß für die finanzielle Hebelwirkung, betrug ungefähr 1.43 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis spiegelt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz im Vergleich zu Branchenstandards wider, die normalerweise von ab reichen von 1.0 Zu 2.0.

Zu den jüngsten Schuldenaktivitäten gehören die Erteilung der Vorreiternoten von 2032, die zur Refinanzierung bestehender Schulden und der Optimierung der Kapitalstruktur verwendet wurden. Das Unternehmen hält ein stabiles Kreditrating und ermöglicht es ihm, günstige Kreditauskünfte zu erreichen. Nach jüngster Einschätzung hat das Unternehmen ein Rating für die Investitionsqualität, das seine Fähigkeit zur Ausgabe zukünftiger Schulden erhöht, ohne die Kapitalkosten erheblich zu erhöhen.

Um eine robuste Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten, verwaltet das Unternehmen seine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aktiv. Zu den bevorzugten Anteilen gehören:

• 100,2 Millionen US -Dollar von Vertrauen bevorzugte Aktien
• 107,0 Millionen US -Dollar von Serie B bevorzugte Aktien
• 123,7 Millionen US -Dollar von Serie C bevorzugte Aktien

Eigenkapitalbeiträge stammen auch aus nicht kontrollierenden Interessen 264,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Diese vielfältige Finanzierungsstrategie bietet die Flexibilität, Akquisitionen zu finanzieren, wie den jüngsten Kauf der Honey Pot Co., die mit Bargeldreserven und Aktienbeiträgen von nicht kontrollierenden Aktionären finanziert wurde.

Die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird durch diszipliniertes Kapitalmanagement unterstützt, sodass es die Finanzierung der Fremdkapitalfunktionen strategisch ausgleichen kann, um die langfristigen Wachstumsziele zu unterstützen.

Beurteilung der Liquidität von Compass Diversifified (CODI)

Bewertung der Liquidität von Compass Diversified

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis von Compass Diversifizierung ungefähr 1.23, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten 1,00 USD aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 1,23 USD hat. Das schnelle Verhältnis steht bei 0.79und schlägt vor, dass das Unternehmen bei Ausnahme des Inventars liquide Vermögenswerte in Höhe von 0,79 USD zur Verfügung stellt, um die aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD abzudecken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird bei gemeldet 130,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 180,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang spiegelt einen signifikanten Anstieg der aktuellen Verbindlichkeiten wider, die hauptsächlich auf die jüngsten Akquisitionsaktivitäten des Unternehmens zurückzuführen sind, einschließlich eines bemerkenswerten Bargeldabflusses für den Aufbau des Bestands.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigten die Cashflows von Betriebsaktivitäten einen Nettoabfluss von (77,6 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu einem positiven Zufluss von 56,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Verschiebung wird weitgehend auf erhöhtes Bargeld zurückzuführen 253,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 128,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Cashflow aus Investitionstätigkeiten

Investitionstätigkeiten führten zu einem Geldabfluss von (352,3 Millionen US -Dollar) In den ersten neun Monaten des 2024 im Gegensatz zu Bargeldzufluss von 104,3 Millionen US -Dollar Im Vorjahr widerspiegelt sich erhebliche Akquisitionen einschließlich der Honey Pot Co.

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten

Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 50,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, im Gegensatz zu Bargeld verwendet (157,9 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum 2023. Diese Änderung ist in erster Linie auf neue Kredite von zurückzuführen 110 Millionen Dollar gegen die revolvierende Kreditfazilität.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der aktuellen Liquiditätsposition ergeben sich Bedenken auf die erhöhten Bargeldabflüsse bei den Geschäftstätigkeiten und investierenden Aktivitäten. Mit ungefähr 71,9 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten zum Ende des ersten Quartals 2024 steht das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Liquidität angesichts der laufenden Akquisitionsstrategien und des Bestandsverwaltungsmanagements. Der verfügbare Kredit im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität 2022, gemeldet unter 486,6 Millionen US -Dollarbietet einen Puffer gegen kurzfristigen Liquiditätsdruck.

Ist Compass Diversified (CODI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die folgenden Bewertungsquoten für die Bewertung der finanziellen Gesundheit relevant:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 16.2
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.05
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 8.4

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

Die Dividenden- und Ausschüttungsquoten des Unternehmens sind wie folgt:

• Dividendenrendite: 3.2%
• Auszahlungsquote: 60%

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung gibt Folgendes an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Die oben vorgestellten finanziellen Metriken bieten dem Unternehmen ab 2024 einen umfassenden Überblick über die Bewertungslandschaft, sodass die Anleger fundierte Entscheidungen auf der Grundlage der aktuellen Marktbedingungen treffen können.

Wichtige Risiken für Compass Diversified (CODI)

Schlüsselrisiken für Kompass diversifiziertes Risiko

Compass Diversified steht vor einer Reihe interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die wettbewerbsfähige Landschaft, in der Compass Diversified tätig ist, zeichnet sich durch zahlreiche Spieler aus. In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 582,6 Millionen US -Dollar, hoch von 521,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg von ungefähr ungefähr 11.8% . Ein höherer Wettbewerb kann jedoch die Preisgestaltung und den Marktanteil unter Druck setzen, insbesondere wenn sich die Verbraucherpräferenzen entwickeln.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können erhebliche Risiken darstellen. Die Einhaltung von Umweltgesetzen und Produktsicherheitsstandards ist obligatorisch, und alle neuen Vorschriften könnten die Betriebskosten erhöhen. Das Unternehmen hat gesehen 158,8 Millionen US -Dollar, hoch von 132,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Solche Erhöhungen können sich aus den Ausgaben im Zusammenhang mit Compliance ergeben.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung oder Veränderungen der Verbraucherausgabenmuster, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 1,65 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,49 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, um das Wachstum trotz der Marktherausforderungen zu veranschaulichen. Der Inflationsdruck hat jedoch zu Änderungen des Ermessensverhaltens der Verbraucher geführt, die sich auf den Umsatz in verschiedenen Segmenten auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und die Abhängigkeit von wichtigen Lieferanten. Das Unternehmen meldete eine Erhöhung der Umsatzkosten auf 308,0 Millionen US -Dollar aus 295,8 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Störungen in der Lieferkette könnten zu erhöhten Kosten und Bestandsknappheit führen, was sich auf die Rentabilität auswirkt.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen Liquiditäts- und Zinsschwankungen. Der Zinsaufwand des Unternehmens für die drei Monate zum 30. September 2024 war 27,4 Millionen US -Dollarleicht von unten von 27,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Wenn die Kreditkosten steigen, wird die Aufrechterhaltung der Liquidität und bei der Verwaltung des Schuldenniveaus entscheidend.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen das potenzielle Versäumnis, Geschäftspläne effektiv auszuführen. Das Unternehmen hat erhebliche Akquisitionen getätigt, einschließlich der Honey Pot Co., die beigetragen hat 31,5 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz im dritten Quartal 2024. Die Integrationsherausforderungen und die Marktleistung neu erworbener Unternehmen könnten jedoch Risiken für die allgemeine Strategieausführung darstellen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Compass Diversified verschiedene Strategien umgesetzt. Das Unternehmen hat seine Produktangebote und die Marktpräsenz diversifiziert, um die Abhängigkeit von jedem einzelnen Segment zu verringern. Darüber hinaus zielen laufende Investitionen in Technologie und betriebliche Effizienz darauf ab, Prozesse zu rationalisieren und die Kosten zu senken. Das Management überwacht weiterhin regulatorische Entwicklungen und stellt die Einhaltung von Konformitätsstrategien entsprechend an.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Compass Diversified (CODI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kompass diversifiziert

Compass Diversified ist gut positioniert für zukünftiges Wachstum, das von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben wird:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Produktangebote. Zum Beispiel stieg der Nettoumsatz von BOA um um 8,3 Millionen US -Dollar oder 22.3% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Es gab ein signifikantes Wachstum des internationalen Umsatzes, was zu erhöht wurde 8,5 Millionen US -Dollar Aufgrund der starken Nachfrage.
• Akquisitionen: Die Übernahme der Honey Pot Co. im Januar 2024 trug bei 75,9 Millionen US -Dollar in den Nettoumsätzen nach der Aufnahme.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Umsatzprojektionen für 2024 weisen auf eine konsolidierte Nettoumsatzanstieg von ungefähr ungefähr 157,6 Millionen US -Dollar, oder 10.6%, im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum im Jahr 2023.

Einkommensschätzungen

Segmentbetriebseinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 33,8 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 2,2 Millionen US -Dollar aus dem Vorjahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Partnerschaften und Initiativen, um seine Marktpräsenz zu stärken. Dies beinhaltet die Erweiterung der Einzelhandelsstandorte, wobei in London und Connecticut neue Salons eröffnet wurden.

Wettbewerbsvorteile

Compass Diversifizierte Vorteile eines diversifizierten Geschäftsmodells in verschiedenen Segmenten. Zum Beispiel waren der Nettoumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ungefähr 387,4 Millionen US -Dollar, eine leichte Zunahme von 385,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Compass Diversified (CODI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Compass Diversified (CODI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Compass Diversified (CODI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.