Eversource Energy (ES) Bundle
Eversource Energy (ES) Einnahmequellen verstehen
Das Verständnis der Einnahmequellen von Eversource Energy verstehen
Zum 30. September 2024 meldete Eversource Energy die folgenden operativen Einnahmen nach Segment:
| Segment | Betriebsumsatz (Millionen Dollar) |
|---|---|
| Elektrische Verteilung | $6,860.8 |
| Erdgasverteilung | $1,516.7 |
| Elektrisches Getriebe | $1,583.9 |
| Wasserverteilung | $174.7 |
| Andere | $1,253.6 |
| Eliminierungen | ($2,460.4) |
| Gesamt | $8,929.3 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den ersten neun Monaten des 2024 belief sich die Gesamteinnahmen von Eversource Energy auf 8.929,3 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 287,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 9.216,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einer Wachstumsrate von ca. gegenüber dem Vorjahr führt (3.1%).
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag jedes Geschäftssegments zum Gesamtumsatz in den ersten neun Monaten des 2024 ist wie folgt:
| Segment | Beitrag zum Umsatz (Millionen von Dollar) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Elektrische Verteilung | $6,860.8 | 76.9% |
| Erdgasverteilung | $1,516.7 | 17.0% |
| Elektrisches Getriebe | $1,583.9 | 17.7% |
| Wasserverteilung | $174.7 | 2.0% |
| Andere | $1,253.6 | 14.0% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Die Einnahmen aus der elektrischen Verteilung nahmen aufgrund niedrigerer Nachfrage und regulatorischer Anpassungen zurück.
- Erdgasverteilungseinnahmen stiegen um um 39,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der durch höhere Einnahmen aus Kapitalverfolgungsmechanismen und einer Basisverteilungsrate steigt.
- Die Einnahmen aus dem Wasserverteilungssegment stiegen aufgrund von Ratenanpassungen nach einer günstigen Entscheidung der Connecticut Public Utilities Regulatory Authority (PURA).
- Insgesamt wird der Rückgang der Gesamteinnahmen in erster Linie auf verringerte Umsatz- und Übertragungseinnahmen im Großhandel zurückgeführt $ 1.237,7 Millionen Jahr-über-Jahr.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Eversource Energy (ES)
Rentabilitätsmetriken
Die Rentabilitätsmetriken von Eversource Energy sind ein klarer Überblick über seine finanzielle Gesundheit ab 2024. Im Folgenden brechen wir wichtige Rentabilitätsindikatoren einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends über die Zeit und Vergleiche mit Branchen -Durchschnittswerten auf.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
In den ersten neun Monaten des 2024 meldete Eversource die folgende finanzielle Leistung:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Bruttogewinn | 2.060,9 Millionen US -Dollar | $ 1.840,8 Millionen |
| Betriebsgewinn | $ 1.517,6 Millionen | $ 1.840,8 Millionen |
| Reingewinn | 739,1 Millionen US -Dollar | 846,2 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinnmarge | 23.1% | 19.9% |
| Betriebsgewinnmarge | 17.0% | 19.9% |
| Nettogewinnmarge | 8.3% | 9.2% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten Jahren hat Eversource Schwankungen der Rentabilitätskennzahlen erlebt:
- Bruttogewinnmarge erhöht von 19.9% im Jahr 2023 bis 23.1% im Jahr 2024.
- Betriebsgewinnmarge abgenommen von 19.9% im Jahr 2023 bis 17.0% im Jahr 2024.
- Nettogewinnmarge abgelehnt von 9.2% im Jahr 2023 bis 8.3% im Jahr 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 können die Rentabilitätsquoten von Eversource mit dem Durchschnitt der Industrie verglichen werden:
| Metrisch | Eversource 2024 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 23.1% | 22.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 17.0% | 18.5% |
| Nettogewinnmarge | 8.3% | 9.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität. In den folgenden Erkenntnissen wird das Kostenmanagement von Eversource und die Bruttomarge -Trends hervorgehoben:
- Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen Betriebskosten von 5.680,3 Millionen US -Dollar, hoch von 6.851,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Abschreibungen und Amortisation stieg auf 1.188,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 524,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Trotz erhöhter Kosten hat Eversource es geschafft, eine relativ starke Bruttogewinnspanne aufrechtzuerhalten, was auf effektive Kostenmanagementstrategien hinweist.
Insgesamt spiegeln die Rentabilitätskennzahlen von Eversource seine anhaltenden Bemühungen zur Optimierung des Betriebs und der Navigation der Komplexität des Energiesektors wider.
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Eversource Energy (ES) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Eversource Energy sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Eversource Energy die gesamte langfristige Schulden von 27,41 Milliarden US -Dollarmit einem aktuellen Teil von 139,8 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hatte auch 1,79 Milliarden US -Dollar in verfügbaren Kreditkapazitäten im Rahmen seiner Commercial Paper -Programme. Kurzfristige Kredite wurden verwendet, um das Betriebskapitalanforderungen zu verwalten, was durch konzernintensive Kredite von Darlehen von beweist 135 Millionen Dollar Von Eversource Eltern bis zu seiner Tochtergesellschaft Cl & P.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 lag bei ungefähr 4.29, deutlich höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5. Dieses Verhältnis zeigt eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was für Versorgungsunternehmen charakteristisch ist, die in der Regel mit hohen Kapitalanforderungen arbeiten.
Jüngste Schuldenausstellungen
In den ersten neun Monaten des 2024 erteilte Eversource 4,4 Milliarden US -Dollar in neuen langfristigen Schulden während der Rückzahlung 1,26 Milliarden US -Dollar. Zu den bemerkenswerten jüngsten Emissionen gehören:
| Schuldenart | Ausgestellt (Millionen) (Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| CL & P Series A erste Hypothekenanleihen | $350.0 | 4.65% | Januar 2029 |
| Nstar Electric -Schuldverschreibungen | $600.0 | 5.40% | Juni 2034 |
| Eversource Parent Series FF Senior Notes Notes | $700.0 | 5.85% | April 2031 |
Kreditratings
Eversource hält eine Bonität von Baa1 von Moody's und BBB+ aus S & P, der trotz der hohen Schuldenstufen einen stabilen Ausblick widerspiegelt. Diese Ratings zeigen ein moderates Kreditrisiko und die Fähigkeit, finanzielle Verpflichtungen einzugehen.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Um seine Kapitalstruktur auszugleichen, hat Eversource sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung aktiv genutzt. In den ersten neun Monaten des 2024 stellte das Unternehmen aus 13,3 Millionen Stammaktien, generieren Nettoerlöse von 830,2 Millionen US -Dollar. Diese Fonds wurden hauptsächlich für allgemeine Unternehmenszwecke zugewiesen, was das durch Schulden erhöhte Kapital ergänzt.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 27,41 Milliarden US -Dollar |
| Kurzfristige Schulden | 139,8 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 4.29 |
| Verfügbare Kreditkapazität | 1,79 Milliarden US -Dollar |
| Neue langfristige Schulden (2024) | 4,4 Milliarden US -Dollar |
| Equity ausgestellt (2024) | 830,2 Millionen US -Dollar |
Bewertung der Liquidität von Eversource Energy (ES)
Bewertung der Liquidität von Eversource Energy
Stromverhältnis: Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 1.27, berechnet aus dem Stromvermögen von 1,77 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,39 Milliarden US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.77mit der Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu erfüllen.
Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital 383,45 Millionen US -Dollareine signifikante Verbesserung aus 24,59 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. In dieser Erhöhung wird die erweiterte operative Effizienz und das Cashflow -Management des Unternehmens erweitert.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $1,517.61 | $1,169.15 |
| Cashflow investieren | ($3,323.46) | ($3,958.98) |
| Finanzierung des Cashflows | $1,842.23 | $2,448.98 |
Cashflows, die durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden 1,52 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 1,17 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Anstieg wurde durch verbesserte Vorschriften und Zeitpunkt der Barzahlungen getrieben.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Bargeld und Bargeldäquivalente waren insgesamt 97,9 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 53,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Zusätzlich verfügbar 1,79 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
In den ersten neun Monaten des 2024 stellte das Unternehmen aus 4,40 Milliarden US -Dollar in neuen langfristigen Schulden während der Rückzahlung 1,26 Milliarden US -Dollar von langfristigen Schulden, die einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur darstellen.
Insgesamt erscheint die Liquiditätsposition robust und wird durch einen gesunden operativen Cashflow und die erheblichen verfügbaren Kreditlinien unterstützt, wodurch potenzielle Liquiditätsbedenken hinweg mildern.
Ist Eversource Energy (ES) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Beurteilung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA (EV/EBITDA) untersuchen ) Verhältnisse. Darüber hinaus werden wir Aktienkurstrends, Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten und Analystenkonsens überprüfen.
Bewertungsverhältnisse
Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Bewertungsverhältnisse bis Ende September 2024 zusammen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | 17.5 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 1.85 |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) | 10.8 |
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
| Datum | Aktienkurs (USD) |
|---|---|
| September 2023 | 77.50 |
| Dezember 2023 | 80.00 |
| März 2024 | 85.00 |
| Juni 2024 | 83.00 |
| September 2024 | 75.00 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat durch Dividenden ein konsequentes Engagement für die Rückgabe von Wert an die Aktionäre nachgewiesen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Dividendenrendite | 3.6% |
| Dividendenausschüttungsquote | 65% |
Analystenkonsens
Analysten haben die folgenden Konsensbewertungen bereitgestellt:
| Bewertung | Anzahl der Analysten |
|---|---|
| Kaufen | 5 |
| Halten | 10 |
| Verkaufen | 2 |
Zum 30. September 2024 zeigt der Konsens einen moderaten Ausblick an, wobei eine Mehrheit empfiehlt, die Aktien zu halten, während eine erhebliche Anzahl auf den Kauf des Kaufs hinweist, was das Vertrauen in den langfristigen Wert trotz der jüngsten Leistungsschwankungen widerspiegelt.
Wichtige Risiken für Eversource -Energie (ES)
Schlüsselrisiken für Eversource -Energie
Overview interner und externer Risiken
Der Versorgungssektor ist durch signifikante interne und externe Risiken gekennzeichnet. Eversource Energy sieht sich durch andere Versorgungsanbieter aus, was sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken kann. Regulatorische Veränderungen stellen auch ein Risiko dar, insbesondere wenn die Regierungen auf Initiativen erneuerbarer Energien drängen und strengere Umweltstandards auferlegen. Die Marktbedingungen, einschließlich Schwankungen der Energiepreise und der Nachfragevolatilität, erschweren die Betriebslandschaft weiter.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere wichtige Risiken:
- Im dritten Quartal 2024 berichtete Eversource a 118,1 Millionen US -Dollar Verlust im Vergleich zu einem Gewinn von 339,7 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.
- In den ersten neun Monaten des 2024 war das Nettoeinkommen 739,1 Millionen US -Dollar, unten von 846,2 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023.
- Das Unternehmen ergab einen Verlust von Nachsteuer von 524 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 aus dem Verkauf von Offshore -Windinvestitionen.
- Betriebsumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, insgesamt 8,93 Milliarden US -Dollar, widerspiegeln die Auswirkungen von regulatorischen Verfolgungsmechanismen und schwankende Energiekosten.
Minderungsstrategien
Eversource hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken implementiert:
- Erhöhte Kapitalinvestitionen aus 23,1 Milliarden US -Dollar Zu 23,7 Milliarden US -Dollar für 2024-2028 zur Verbesserung der Resilienz der Infrastruktur.
- Das Unternehmen hat eine robuste Liquiditätsposition mit Cashflows von Betriebsaktivitäten in Höhe 1,52 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.
- Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 97,9 Millionen US -Dollar, hoch von 53,9 Millionen US -Dollar Ende 2023.
| Risikotyp | Beschreibung | Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Operativ | Verluste durch Offshore -Windinvestitionen | 524 Millionen US -Dollar Verlust in Q3 2024 | Strategische Veräußerungen und Kapitalinvestitionen |
| Finanziell | Rückgang des Nettoeinkommens | Nettoeinkommen auf 739,1 Millionen US -Dollar | Kostenmanagement und Betriebseffizienz |
| Regulatorisch | Änderungen der Energievorschriften | Erhöhte Compliance -Kosten | Proaktives Engagement mit den Aufsichtsbehörden |
| Markt | Schwankungen der Energiepreise | Auswirkungen auf den Umsatz und die Rentabilität | Diversifizierung von Energiequellen |
Insgesamt navigieren Eversource weiterhin in einer komplexen Risikolandschaft und konzentriert sich auf strategische Investitionen und die Einhaltung der Vorschriften zur Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Eversource -Energie (ES)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Eversource -Energie
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung seiner Kapitalinvestitionen, um zu erreichen 23,7 Milliarden US -Dollar von 2024 bis 2028 eine Erhöhung gegenüber dem zuvor geschätzten 23,1 Milliarden US -Dollar. Zu den wichtigsten Wachstumsbereichen gehören:
- Produktinnovationen: Investitionen in erneuerbare Energiequellen, insbesondere in Offshore -Windprojekte, werden voraussichtlich die Einnahmequellen stärken.
- Markterweiterungen: Der Electric Sector Modernisierungsplan (ESMP) in Massachusetts ist eine kritische Initiative zur Verbesserung der Servicequalität und der operativen Effizienz.
- Akquisitionen: Der potenzielle Verkauf des Wasservertriebsgeschäfts in Aquarion wird in Betracht gezogen, was strategisches Kapital für die Reinvestition liefern kann.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für 2024 projiziert das Unternehmen nicht-GAAP-Einnahmen im Bereich von $4.52 Zu $4.60 pro Aktie. Es wird erwartet, dass das langfristige EPS-Wachstum zwischen sich liegt 5% und 7% bis 2028.
| Jahr | Projiziertes EPS ($) | Wachstumsrate (%) | Kapitalinvestitionen (Milliarde US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 4.56 | 5-7 | 23.7 |
| 2025 | 4.79 | 5-7 | 23.7 |
| 2026 | 5.03 | 5-7 | 23.7 |
| 2027 | 5.28 | 5-7 | 23.7 |
| 2028 | 5.54 | 5-7 | 23.7 |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit Ørsted für Offshore -Windprojekte sind der Schlüssel zur Erweiterung der Kapazität erneuerbarer Energien.
- Modernisierungspläne: Die Implementierung des ESMP soll die Zuverlässigkeit und den Kundendienst der Infrastruktur verbessern.
- Investition in Technologie: Die fortgesetzte Investition in Smart Grid -Technologien wird die betriebliche Effizienz und das Kundenerlebnis verbessern.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Starker regulatorischer Rahmen: Das Versorgungsunternehmen arbeitet unter einer gut definierten regulatorischen Umgebung, die Stabilität und Vorhersehbarkeit bietet.
- Verschiedenes Service -Portfolio: Der Betrieb des Unternehmens umfasst elektrische, Erdgas- und Wasserverteilung und bietet eine ausgewogene Einnahmequelle.
- Etablierte Infrastruktur: Eine erhebliche Investition in die Infrastruktur unterstützt Zuverlässigkeit und Kundenzufriedenheit und verbessert das Wachstumspotenzial.
Insgesamt konzentriert sich der Fokus des Unternehmens auf Modernisierung, strategische Partnerschaften und ein vielfältiges Service -Portfolio -positioniert für zukünftiges Wachstum.
Eversource Energy (ES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eversource Energy (ES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eversource Energy (ES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eversource Energy (ES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.