Quebra a saúde financeira da Eversource Energy (s): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Eversource Energy (s)

Compreendendo os fluxos de receita da Eversource Energy

Em 30 de setembro de 2024, a Eversource Energy relatou as seguintes receitas operacionais por segmento:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos primeiros nove meses de 2024, a receita operacional total da Eversource Energy foi US $ 8.929,3 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 287,2 milhões comparado com US $ 9.216,5 milhões no mesmo período em 2023, resultando em uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente (3.1%).

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral nos primeiros nove meses de 2024 é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita incluem:

• A receita da distribuição elétrica diminuiu devido à menor demanda e ajustes regulatórios.
• A receita de distribuição de gás natural aumentou em US $ 39,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, impulsionado por receitas mais altas dos mecanismos de rastreamento de capital e um aumento da taxa de distribuição básica.
• As receitas do segmento de distribuição de água aumentaram devido a ajustes de taxa após uma decisão favorável da Autoridade Reguladora de Serviços Públicos de Connecticut (PRAA).
• No geral, o declínio nas receitas totais é atribuído principalmente à diminuição das receitas de vendas e transmissão no mercado atacadista, que caíram por US $ 1.237,7 milhões ano a ano.

Um mergulho profundo na energia (s) da Eversource (s)

Métricas de rentabilidade

As métricas de lucratividade da Eversource Energy fornecem uma visão clara de sua saúde financeira a partir de 2024. Abaixo, quebramos os principais indicadores de lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, além de tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos primeiros nove meses de 2024, a Eversource relatou o seguinte desempenho financeiro:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos últimos anos, o Eversource experimentou flutuações em métricas de lucratividade:

• Margem de lucro bruto aumentou de 19.9% em 2023 para 23.1% em 2024.
• Margem de lucro operacional diminuiu de 19.9% em 2023 para 17.0% em 2024.
• Margem de lucro líquido recusou de 9.2% em 2023 para 8.3% em 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, os índices de rentabilidade da Eversource podem ser comparados com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. As idéias a seguir destacam as tendências de gerenciamento de custos e margem bruta da Eversource:

• Em 2024, a empresa relatou despesas operacionais de US $ 5.680,3 milhões, de cima de US $ 6.851,7 milhões em 2023.
• Depreciação e amortização aumentaram para US $ 1.188,1 milhões em 2024 de US $ 524,0 milhões em 2023.
• Apesar dos custos aumentados, a Eversource conseguiu manter uma margem de lucro bruta relativamente forte, indicando estratégias efetivas de gerenciamento de custos.

No geral, as métricas de lucratividade da Eversource refletem seus esforços contínuos para otimizar as operações enquanto navegam nas complexidades do setor de energia.

Dívida vs. patrimônio: como a Eversource Energy (s) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Eversource Energy financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Eversource Energy relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 27,41 bilhões, com uma parte atual de US $ 139,8 milhões. A empresa também tinha US $ 1,79 bilhão na capacidade de empréstimos disponíveis em seus programas de papel comercial. Empréstimos de curto prazo foram utilizados para gerenciar as necessidades de capital de giro, evidenciadas por empréstimos entre empresas de US $ 135 milhões De Eversource Parent à sua subsidiária Cl & p.

Relação dívida / patrimônio

A taxa de dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente 4.29, significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5. Esse índice indica uma dependência substancial do financiamento da dívida em comparação com a equidade, que é característica das empresas de serviços públicos que normalmente operam com pesados ​​requisitos de capital.

Emissões de dívida recentes

Nos primeiros nove meses de 2024, a Eversource emitiu US $ 4,4 bilhões em nova dívida de longo prazo durante o reembolso US $ 1,26 bilhão. As emissões recentes notáveis ​​incluem:

Classificações de crédito

Eversource possui uma classificação de crédito Baa1 de Moody's e BBB+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos altos níveis de dívida. Essas classificações indicam um risco de crédito moderado e a capacidade de cumprir compromissos financeiros.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Para equilibrar sua estrutura de capital, a Eversource utilizou ativamente o financiamento de dívidas e patrimônio. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa emitiu 13,3 milhões ações ordinárias, gerando recursos líquidos de US $ 830,2 milhões. Esses fundos foram alocados principalmente para fins corporativos gerais, complementando o capital levantado por meio da dívida.

Principais métricas financeiras

Avaliando a Liquidez (s) da Eversource (s)

Avaliando a liquidez da Eversource Energy

Proporção atual: A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é 1.27, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,77 bilhão e passivos circulantes de US $ 1,39 bilhão.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.77, indicando a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é US $ 383,45 milhões, refletindo uma melhoria significativa de US $ 24,59 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Este aumento destaca a eficiência operacional aprimorada da empresa e o gerenciamento de fluxo de caixa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Os fluxos de caixa fornecidos pelas atividades operacionais totalizadas US $ 1,52 bilhão Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 1,17 bilhão No mesmo período de 2023. O aumento foi impulsionado por melhoradas recuperações regulatórias e tempo dos pagamentos em dinheiro.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Total dos equivalentes em dinheiro e dinheiro US $ 97,9 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 53,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a capacidade de empréstimos disponíveis em programas de papel comercial alcançados US $ 1,79 bilhão em 30 de setembro de 2024.

Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa emitiu US $ 4,40 bilhões em nova dívida de longo prazo durante o reembolso US $ 1,26 bilhão de dívida de longo prazo, mostrando uma abordagem proativa para gerenciar sua estrutura de capital.

No geral, a posição de liquidez parece robusta, apoiada por um fluxo de caixa operacional saudável e linhas de crédito disponíveis significativas, mitigando possíveis preocupações de liquidez no futuro.

A Eversource Energy (s) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, exploraremos as principais métricas de avaliação, incluindo preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/Ebitda ) proporções. Além disso, revisaremos as tendências dos preços das ações, os índices de rendimento e pagamento de dividendos e consenso de analistas.

Índices de avaliação

A tabela a seguir resume os principais índices de avaliação no final de setembro de 2024:

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa demonstrou um compromisso consistente com o retorno do valor aos acionistas por meio de dividendos:

Consenso de analistas

Os analistas forneceram as seguintes classificações de consenso:

Em 30 de setembro de 2024, o consenso indica uma perspectiva moderada, com uma maioria recomendando manter as ações enquanto um número significativo sugere a compra, refletindo a confiança em seu valor a longo prazo, apesar das recentes flutuações de desempenho.

Riscos -chave enfrentando a Eversource Energy (s)

Os principais riscos enfrentados pela Eversource Energy

Overview de riscos internos e externos

O setor de utilidade é caracterizado por riscos internos e externos significativos. A Eversource Energy enfrenta pressões competitivas de outros provedores de serviços públicos, o que pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. As mudanças regulatórias também representam um risco, principalmente porque os governos pressionam por iniciativas de energia renovável e impõem padrões ambientais mais rígidos. As condições de mercado, incluindo flutuações nos preços da energia e volatilidade da demanda, complicam ainda mais o cenário operacional.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos importantes:

• No terceiro trimestre de 2024, Eversource relatou um US $ 118,1 milhões perda, comparada ao lucro de US $ 339,7 milhões no mesmo trimestre de 2023.
• Nos primeiros nove meses de 2024, o lucro líquido foi US $ 739,1 milhões, de baixo de US $ 846,2 milhões Nos primeiros nove meses de 2023.
• A empresa incorreu em uma perda após impostos de US $ 524 milhões Em 2024, a partir da venda de investimentos eólicos offshore.
• Receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 8,93 bilhões, refletindo o impacto dos mecanismos de rastreamento regulatório e os custos de energia flutuantes.

Estratégias de mitigação

A Eversource implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Aumento dos investimentos de capital de US $ 23,1 bilhões para US $ 23,7 bilhões para 2024-2028 para melhorar a resiliência da infraestrutura.
• A empresa tem uma posição robusta de liquidez, com fluxos de caixa de atividades operacionais no valor de US $ 1,52 bilhão Nos primeiros nove meses de 2024.
• Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro ficavam em US $ 97,9 milhões, de cima de US $ 53,9 milhões No final de 2023.

No geral, o Eversource continua a navegar em um cenário de risco complexo, concentrando -se em investimentos estratégicos e conformidade regulatória para manter sua saúde financeira.

Perspectivas de crescimento futuro para Eversource Energy (s)

Perspectivas futuras de crescimento para Eversource Energy

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em aprimorar seus investimentos de capital, projetados para alcançar US $ 23,7 bilhões de 2024 a 2028, um aumento em relação ao estimado anteriormente US $ 23,1 bilhões. As principais áreas de crescimento incluem:

• Inovações de produtos: Os investimentos em fontes de energia renováveis, principalmente projetos eólicos offshore, devem reforçar os fluxos de receita.
• Expansões de mercado: O Plano de Modernização do Setor Elétrico (ESMP) em Massachusetts é uma iniciativa crítica para melhorar a qualidade do serviço e a eficiência operacional.
• Aquisições: A venda potencial do negócio de distribuição de água de Aquarion está em consideração, o que pode fornecer capital estratégico para o reinvestimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para 2024, a empresa projeta ganhos não-GAAP na faixa de $4.52 para $4.60 por ação. Prevê-se que o crescimento de EPS de longo prazo esteja entre 5% e 7% até 2028.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Parcerias: As colaborações com Ørsted para projetos eólicos offshore são essenciais para expandir a capacidade de energia renovável.
• Planos de modernização: A implementação do ESMP foi projetada para aprimorar a confiabilidade da infraestrutura e o atendimento ao cliente.
• Investimento em tecnologia: O investimento contínuo em tecnologias de grade inteligente melhorará a eficiência operacional e a experiência do cliente.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa mantém várias vantagens competitivas:

• Forte estrutura regulatória: A concessionária opera sob um ambiente regulatório bem definido, que oferece estabilidade e previsibilidade.
• Portfólio de serviços diversificado: As operações da empresa abrangem distribuição elétrica, de gás natural e de água, fornecendo um fluxo de receita equilibrado.
• Infraestrutura estabelecida: Um investimento significativo em infraestrutura apóia a confiabilidade e a satisfação do cliente, aumentando o potencial de crescimento.

No geral, o foco da empresa na modernização, parcerias estratégicas e um portfólio de serviços diversificado o posiciona bem para o crescimento futuro.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Eversource Energy (ES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eversource Energy (ES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Eversource Energy (ES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.