89bio, Inc. (ETNB) Bundle
Verständnis 89bio, Inc. (ETNB) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von 89bio, Inc.
89bio, Inc. hat zum 30. September 2024 keine Einnahmen aus kommerziellen Produkten erzielt 706,2 Millionen US -Dollar.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Nach den jüngsten Abschlüssen hat das Unternehmen keine Einnahmen aus Produkten oder Dienstleistungen gemeldet, die sich stattdessen auf Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten konzentrieren. Zu den Hauptaktivitäten des Unternehmens gehören die Entwicklung seines Lead -Produktkandidaten Pegozafafermin und verwandte klinische Studien.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Da das Unternehmen keinen Umsatz erzielt hat, bleibt die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegen Vorjahr weiter 0%. Die Nettoverluste für die neun Monate am 30. September 2024 waren 248,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 102,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eher auf einen Anstieg der Nettoverluste als auf das Umsatzwachstum zurückzuführen ist.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen keine Einnahmen aus kommerziellen Produkten hat, gibt es keine Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu melden. Der finanzielle Fokus liegt weiterhin auf Forschungs- und Entwicklungskosten.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen erhebliche Anstieg der Betriebskosten, insbesondere in der Forschung und Entwicklung. Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich Forschungs- und Entwicklungskosten auf 233,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 145,1 Millionen US -Dollar aus 88,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
| Zeitraum | Forschungs- und Entwicklungskosten (in Tausenden US -Dollar) | Allgemeine und administrative Ausgaben (in Tausend US -Dollar) | Gesamtbetriebskosten (in Tausenden US -Dollar) | Nettoverlust (in Tausenden US -Dollar) |
|---|---|---|---|---|
| 9 Monate endete 30. September 2024 | $233,734 | $28,917 | $262,651 | $248,725 |
| 9 Monate endete 30. September 2023 | $88,638 | $21,360 | $109,998 | $101,954 |
Der Anstieg der Forschungs- und Entwicklungskosten wird in erster Linie auf die Kosten zurückzuführen, die mit der Vertragsherstellung und der klinischen Entwicklung verbunden sind.
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von 89bio, Inc. (ETNB)
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von 89bio, Inc.
Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge nicht anwendbar, da das Unternehmen keinen Umsatz erzielte.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 262,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem operativen Verlust von 110,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust 248,7 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt -100%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die folgende Tabelle zeigt den Trend der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Betriebsverlust (Millionen US -Dollar) | $262.7 | $110.0 | +$152.7 |
| Nettoverlust (Millionen US -Dollar) | $248.7 | $102.0 | +$146.7 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Betriebsgewinnmarge in der Biotechnologiebranche liegt normalerweise zwischen -20% Zu -50%. Die gemeldete Betriebsverlustmarge für das Unternehmen übersteigt diesen Bereich erheblich, was auf ein höheres Maß an operativer Ineffizienz hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienzmetriken zeigen Folgendes:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die F & E -Ausgaben insgesamt 233,7 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 88,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
- Allgemeine und Verwaltungskosten: Die allgemeinen und administrativen Ausgaben stiegen auf 28,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 21,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Gesamtbetriebskosten: Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 waren 262,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 110,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Die Erhöhung der Betriebskosten ist vorwiegend auf erhöhte Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten zurückzuführen, was das Engagement des Unternehmens für die Weiterentwicklung des leitenden Produktkandidaten widerspiegelt.
Die operative Ineffizienz wird weiter durch den Verlust durch Operationen veranschaulicht, die bei der Berichterstattung über 262,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 110,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des Vorjahres, das einen erheblichen Anstieg der Betriebsverluste markiert.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie 89bio, Inc. (ETNB) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie 89bio, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 hatte 89bio, Inc. die Gesamtschuldenverpflichtungen in Höhe 35,0 Millionen US -Dollar Im Rahmen des Kreditvertrags, der am 1. Oktober 2028 geplant ist. Diese Vereinbarung ermöglicht bis zum 1. Januar 2027 Zinszahlungen, die bei der Erreichung spezifischer klinischer Meilensteine verlängert werden können.
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.09mit einer relativ geringen Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von etwa um 0.5einen konservativen Ansatz zur Nutzung von Nutzung.
Im Januar 2023 schloss 89bio eine Darlehens- und Sicherheitsvereinbarung mit einem maximalen Gesamthauptteil von ab 100,0 Millionen US -Dollar, später im September 2024 geändert, um den Betrag auf die Höhe zu erhöhen 150,0 Millionen US -Dollar. Die erste Tranche von 70,0 Millionen US -Dollar inklusive 35,0 Millionen US -Dollar finanziert bei der Schließung.
| Schuldenart | Hauptbetrag | Reife Datum | Zinssatz | Ende der Laufzeitgebühr |
|---|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | 35,0 Millionen US -Dollar | 1. Oktober 2028 | 9.75% | 5.95% |
In Bezug auf die jüngste Schuldenaktivitäten erlebte das Unternehmen einen Verlust bei der Erlöschung der Schulden amunen an 1,5 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024 aufgrund von Refinanzierungsbemühungen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 423,8 Millionen US -Dollarein solides Liquiditätskissen.
Um seine Finanzierungsstrategie in Einklang zu bringen, hat 89bio sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung verwendet. Im Jahr 2024 war das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 82,2 Millionen US -Dollar, einschließlich Erlös aus der Ausübung von Stammaktienbefehl insgesamt, insgesamt 54,2 Millionen US -Dollar und Nettoerlöse von 21,0 Millionen US -Dollar aus dem Marktangebot.
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 706,2 Millionen US -DollarReflexion seiner laufenden Investitionen in Forschung und Entwicklung. Die Aktienfinanzierungsaktivitäten des Unternehmens umfassen eine Änderung der ATM -Einrichtung, die den Verkauf von bis zu 150,0 Millionen US -Dollar in Aktien.
Die Strategie von 89BIO weist darauf hin, dass sich ein überschaubares Schuldenniveau aufrechterhält und gleichzeitig Aktienmärkte zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen nutzen. Dieses Gleichgewicht ermöglicht es dem Unternehmen, in klinische Studien und die Produktentwicklung zu investieren, ohne seine finanziellen Verpflichtungen zu übertreffen.
Bewertung der Liquidität der 89bio, Inc. (ETNB)
Bewertung der Liquidität von 89bio, Inc.
Zum 30. September 2024, 89bio, Inc. meldete Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 423,8 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen signifikanten Anstieg der Liquidität im Vergleich zu früheren Perioden wider, hauptsächlich aufgrund des Kapitals, das durch öffentliche Angebote und Haftbefehlsübungen erhoben wird.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Die derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens bestanden bei 39,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Angesichts der Bargeld- und Bargeldäquivalente wird die aktuelle Verhältnis wie folgt berechnet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Umlaufvermögen | 423,8 Millionen US -Dollar |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 39,1 Millionen US -Dollar |
| Stromverhältnis | 10.83 |
Das schnelle Verhältnis, das das Inventar ausschließt (hier nicht anwendbar, da das Unternehmen nicht inventarisch ist), bleibt dem aktuellen Verhältnis gleich, was auf eine robuste Liquidität hinweist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert wurde, wurde wie folgt berechnet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Betriebskapital | 384,7 Millionen US -Dollar |
Dieses positive Betriebskapital zeigt, dass das Unternehmen über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken und seine finanzielle Stabilität zu verbessern.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflows aus Betrieb, Investition und Finanzierungsaktivitäten wie folgt:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $(246,243) | $(94,893) |
| Investitionstätigkeit | $(60,688) | $(59,376) |
| Finanzierungsaktivitäten | $82,181 | $350,940 |
Die Erhöhung des in Betriebsaktivitäten verwendeten Bargeldes ist in erster Linie auf einen Nettoverlust von zurückzuführen 248,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 102,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Während die erheblichen Bargeldreserven eine starke Liquiditätsposition darstellen, hat das Unternehmen mit einem akkumulierten Defizit von erheblichen Nettoverlusten und negativen Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit verursacht 706,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Vertrauen in die externe Finanzierung durch Aktienverkäufe und Laufzeitdarlehen bleibt jedoch ein Problem, doch die aktuelle Liquiditätsposition deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit mindestens im nächsten Jahr finanzieren kann.
Insgesamt zeigt die finanzielle Gesundheit, die sich in den Metriken der Liquidität und des Cashflows widerspiegelt, dass 89bio, Inc. trotz laufender Betriebsverluste gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Ist 89bio, Inc. (ETNB) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind verschiedene Bewertungsmetriken entscheidend, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis des Unternehmens ist derzeit N / A wie es einen Nettoverlust von meldete 248,7 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, was zu keinem Gewinn je Aktie (EPS) führte.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Ab dem 30. September 2024 wird der Buchwert pro Aktie basierend auf dem Eigenkapital der Aktionäre berechnet 378,1 Millionen US -Dollar Und 106,126,338 ausstehende Aktien, was zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr führt 0.35.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Angesichts des Fehlens eines positiven EBITDA aufgrund signifikanter Betriebsverluste ist das EV/EBITDA -Verhältnis derzeit ebenfalls N / A.
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten eine Volatilität erlebt, mit einem Hoch von $16.25 Nach einem öffentlichen Angebot im März 2023 und einem Tief von ungefähr ungefähr $4.68 Im Oktober 2023. Der aktuelle Aktienkurs vom 30. September 2024 ist in der Nähe $3.56.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Es werden keine Dividenden bezahlt, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% und ein Ausschüttungsverhältnis von N / A.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Haltenmit einem Kurszielbereich zwischen $3.00 Und $5.00 pro Aktie, die Vorsicht aufgrund laufender klinischer Versuchskosten und Betriebsverluste widerspiegeln.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | N / A |
| P/B -Verhältnis | 0.35 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | N / A |
| Aktienkurs (aktuell) | $3.56 |
| 12 Monate hoch | $16.25 |
| 12 Monate niedrig | $4.68 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kurszielspanne | $3.00 - $5.00 |
Schlüsselrisiken für 89bio, Inc. (ETNB)
Schlüsselrisiken für 89bio, Inc.
89bio, Inc. arbeitet in einer für biopharmazeutischen Unternehmen in klinischen Stadien typischen Umgebung mit hohem Risiko. Im Folgenden werden die internen und externen Risiken beschrieben, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken.
Branchenwettbewerb
Die biopharmazeutische Industrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Unternehmen Therapien für ähnliche Indikationen entwickeln. Der leitende Produktkandidat des Unternehmens, Pegozafermin, sieht sich durch bestehende Behandlungen und potenzielle neue Teilnehmer aus. Wenn konkurrierende Produkte vor Pegozafermin eine regulatorische Genehmigung erhalten, kann dies nachteilig auf den Marktanteil und die Rentabilität beeinflussen.
Regulatorische Veränderungen
Die Genehmigung von Pegozafermin hängt davon ab, strenge regulatorische Anforderungen zu erfüllen. Änderungen der Regulierungsrichtlinien oder Verzögerungen bei den Genehmigungsverfahren können sich erheblich auf die Zeitpläne und die finanziellen Prognosen des Unternehmens auswirken. Das Unternehmen hat bisher keine Einnahmen aus gewerblichen Produkten erzielt, und Verzögerungen könnten seine finanziellen Verluste verschärfen.
Betriebsrisiken
89bio hat über ein akkumuliertes Defizit von gemeldet 706,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Während des Unternehmens wird in klinischen Studien fortgeschritten, und es wird erwartet, dass wesentliche und steigende Betriebsverluste steigern. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 248,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 101,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen ist stark auf externe Finanzierungen angewiesen, um seine Geschäftstätigkeit zu unterstützen. Zum 30. September 2024 hatte es Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 423,8 Millionen US -Dollar. Es gibt jedoch keine engagierten externen Finanzierungsquellen, die im Rahmen seiner ATM -Einrichtung über den Umsatz hinausgehen. Das Unternehmen muss erfolgreich zusätzliches Kapital aufbringen, um laufende klinische Studien und Operationen zu finanzieren.
Strategische Risiken
89BIOs Fokus auf einen einzelnen Produktkandidaten unter klinischer Entwicklung erhöht das Risiko profile. Wenn Pegozafermin keine regulatorische Zulassung erreicht oder in klinischen Studien keine ausreichende Wirksamkeit aufweist, könnte die finanzielle Stabilität des Unternehmens stark bedroht werden. Das Unternehmen hat erhebliche Ausgaben im Zusammenhang mit klinischen Studien entstand 145,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, verfolgt 89bio strategische Kooperationen und Partnerschaften, um seine finanzielle Position und seine operativen Fähigkeiten zu stärken. Zum Beispiel hat das Unternehmen im April 2024 einen Zusammenarbeitsvertrag über den Bau einer Produktionsstätte zur Sicherung der Produktionskapazität geschlossen. Darüber hinaus hat 89bio die Möglichkeit, Mittel durch die Ausübung ausstehender Optionsscheine zu sammeln, was bei Bedarf Liquidität liefern kann.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Wettbewerb durch bestehende und aufstrebende Therapien um ähnliche Indikationen. | Potenzieller Verlust von Marktanteilen und Umsatz. |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der regulatorischen Anforderungen, die die Zulassungszeitpläne beeinflussen. | Verzögerungen könnten die Betriebsverluste erhöhen. |
| Betriebsrisiken | Signifikantes akkumuliertes Defizit und zunehmende Betriebsverluste. | Zum 30. September 2024 betrug das angesammelte Defizit 706,2 Millionen US -Dollar. |
| Finanzielle Risiken | Starke Abhängigkeit von externen Finanzierungen und Marktbedingungen. | Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere beliefen sich auf 423,8 Mio. USD. |
| Strategische Risiken | Abhängigkeit von einem einzelnen Produktkandidaten. | Die Nichteinhaltung der regulatorischen Genehmigung könnte die finanzielle Stabilität gefährden. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für 89bio, Inc. (ETNB)
Zukünftige Wachstumsaussichten für 89bio, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf wesentliche Produktinnovationen, insbesondere mit seinem Lead-Produktkandidaten Pegozafermin, das zwei klinische Phase-3-Studien unterbrochen hat: Erleuchtungsfibrose und Enlighern-Cirrhosis.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 262,7 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 152,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 109,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoverlust für diesen Zeitraum war 248,7 Millionen US -Dollar, hoch von 102,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Im April 2024 wurde mit BIBO Biopharma Engineering Co., Ltd. eine Zusammenarbeitsvereinbarung geschlossen, um eine Produktionsanlage speziell für Pegozafermin zu errichten. Diese Einrichtung ist so konzipiert, dass sie den gewerblichen Versorgungsbedarf erfüllt, wenn das Produkt eine regulatorische Genehmigung erhält.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 423,8 Millionen US -DollarBereitstellung einer erheblichen Liquidität, um laufende klinische Studien und operative Bedürfnisse zu finanzieren.
| Zeitraum | Forschungs- und Entwicklungskosten | Allgemeine und Verwaltungskosten | Gesamtbetriebskosten | Nettoverlust |
|---|---|---|---|---|
| 9 Monate endete 30. September 2024 | 233,7 Millionen US -Dollar | 28,9 Millionen US -Dollar | 262,7 Millionen US -Dollar | 248,7 Millionen US -Dollar |
| 9 Monate endete 30. September 2023 | 88,6 Millionen US -Dollar | 21,4 Millionen US -Dollar | 110,0 Millionen US -Dollar | 102,0 Millionen US -Dollar |
Wichtige finanzielle Metriken
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 706,2 Millionen US -Dollar. Der ausstehende Kapitalbetrag aus dem Darlehensvertrag war 35,0 Millionen US -Dollar, geplant, um am 1. Oktober 2028 zu reifen.
In Bezug auf die Kapitalbeschaffung war die durch Finanzierungsaktivitäten in den neun Monaten zum 30. September 2024 endgültige Nettogeld 82,2 Millionen US -Dollarhauptsächlich aus der Ausübung von Stammaktienbefehlen erzeugen 54,2 Millionen US -Dollar und Nettoerlöse von 21,0 Millionen US -Dollar aus dem Verkauf von Stammaktien im Rahmen der ATM -Einrichtung von 2023.
| Finanzierungsaktivität | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Erlös aus der Ausübung von Stammaktienbefehlen | $54.2 |
| Nettoerlös aus der Einrichtung von 2023 atm | $21.0 |
| Nettoerlös aus öffentlichen Angeboten (März 2023) | $296.8 |
| Nettoerlös aus öffentlichen Angeboten (Dezember 2023) | $161.8 |
89bio, Inc. (ETNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 89bio, Inc. (ETNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 89bio, Inc. (ETNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 89bio, Inc. (ETNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.