89bio, Inc. (ETNB) Bundle
Compréhension 89Bio, Inc. (ETNB) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de 89bio, Inc.
89Bio, Inc. n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de produits commerciaux au 30 septembre 2024. La société continue de subir des pertes nettes importantes et a un déficit accumulé de 706,2 millions de dollars.
Répartition des sources de revenus primaires
À partir des derniers états financiers, la Société n'a déclaré que les revenus à partir de produits ou services, se concentrant plutôt sur les activités de recherche et de développement. Les principales activités de l'entreprise comprennent le développement de son candidat principal, Pegozafermin, et des essais cliniques connexes.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Étant donné que la société n'a généré aucun chiffre 0%. Les pertes nettes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été 248,7 millions de dollars, par rapport à 102,0 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant une augmentation des pertes nettes plutôt que la croissance des revenus.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Étant donné que la société n'a aucun revenu des produits commerciaux, il n'y a aucune contribution de différents segments d'entreprise à signaler. L'objectif financier reste sur les dépenses de recherche et de développement.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au 30 septembre 2024, la Société a connu une augmentation substantielle des dépenses d'exploitation, en particulier dans la recherche et le développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de recherche et de développement sont équipés de 233,7 millions de dollars, une augmentation de 145,1 millions de dollars depuis 88,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Période | Dépenses de recherche et développement (en milliers de dollars) | Frais généraux et administratifs (en milliers de dollars) | Total des dépenses d'exploitation (en milliers de dollars) | Perte nette (en milliers de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | $233,734 | $28,917 | $262,651 | $248,725 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | $88,638 | $21,360 | $109,998 | $101,954 |
L'augmentation des dépenses de recherche et développement est principalement attribuée aux coûts associés à la fabrication des contrats et au développement clinique.
Une plongée profonde dans la rentabilité de 89bio, Inc. (ETNB)
Une plongée profonde dans la rentabilité de 89bio, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute n'était pas applicable car la société a déclaré zéro revenu.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 262,7 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de 110,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 248,7 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de -100%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre la tendance des mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte opérationnelle (million de dollars) | $262.7 | $110.0 | +$152.7 |
| Perte nette (million de dollars) | $248.7 | $102.0 | +$146.7 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire opérationnelle moyenne dans l'industrie de la biotechnologie varie généralement entre -20% à -50%. La marge de perte opérationnelle déclarée pour la société dépasse considérablement cette plage, indiquant un niveau d'inefficacité opérationnel plus élevé.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle révèlent les éléments suivants:
- Dépenses de recherche et de développement: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 233,7 millions de dollars, une augmentation significative de 88,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Frais généraux et administratifs: Les dépenses générales et administratives ont augmenté 28,9 millions de dollars en 2024 de 21,4 millions de dollars en 2023.
- Dépenses d'exploitation totales: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été 262,7 millions de dollars, par rapport à 110,0 millions de dollars en 2023.
L'augmentation des dépenses d'exploitation est principalement due à des activités de recherche et de développement accrues, reflétant l'engagement de l'entreprise à faire progresser son candidat principal.
L'inefficacité opérationnelle est en outre illustrée par la perte des opérations, qui a été signalée à 262,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de 110,0 millions de dollars Au cours de la même période de l'année précédente, marquant une augmentation substantielle des pertes opérationnelles.
Dette vs Équité: comment 89bio, Inc. (ETNB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment 89Bio, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, 89BIO, Inc. avait des obligations totales de dettes équivalent à 35,0 millions de dollars En vertu de son accord de prêt, qui devrait mûrir le 1er octobre 2028. Le présent accord permet les paiements des intérêts uniquement jusqu'au 1er janvier 2027, qui peuvent être prolongés lors de la réalisation de jalons cliniques spécifiques.
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.09, indiquant une dépendance relativement faible à la dette par rapport à l'équité. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, reflétant une approche conservatrice pour tirer parti.
En janvier 2023, 89BIO a conclu un accord de prêt et de sécurité avec un directeur total maximum de 100,0 millions de dollars, modifié plus tard en septembre 2024 pour augmenter le montant à 150,0 millions de dollars. La première tranche de 70,0 millions de dollars comprend 35,0 millions de dollars financé à la clôture.
| Type de dette | Montant principal | Date de maturité | Taux d'intérêt | Frais de fin de trimestre |
|---|---|---|---|---|
| Prêt à terme | 35,0 millions de dollars | 1er octobre 2028 | 9.75% | 5.95% |
En termes d'activité de la dette récente, la société a subi une perte sur l'extinction de la dette équivalant à 1,5 million de dollars au cours du troisième trimestre de 2024 en raison d'efforts de refinancement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 423,8 millions de dollars, fournissant un coussin de liquidité solide.
Pour équilibrer sa stratégie de financement, 89BIO a utilisé à la fois le financement de la dette et des actions. En 2024, les espèces nettes fournies par les activités de financement étaient 82,2 millions de dollars, qui comprenait le produit de l'exercice des bons de souscription en actions ordinaires totalisant 54,2 millions de dollars et le produit net de 21,0 millions de dollars des offres au marché.
Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 706,2 millions de dollars, reflétant son investissement continu dans la recherche et le développement. Les activités de financement par actions de l'entreprise comprennent une modification de sa facilité ATM, qui permet la vente de 150,0 millions de dollars en actions.
La stratégie de 89BIO indique un accent sur le maintien d'un niveau de dette gérable tout en tirant parti des marchés boursiers pour financer les initiatives de croissance. Ce solde permet à l'entreprise d'investir dans des essais cliniques et du développement de produits sans surexploiter ses engagements financiers.
Évaluation des liquidités 89Bio, Inc. (ETNB)
Évaluation des liquidités de 89bio, Inc.
Au 30 septembre 2024, 89BIO, Inc. a déclaré des espèces, des équivalents de trésorerie et des titres commercialisables totalisant 423,8 millions de dollars. Cela reflète une augmentation significative de la liquidité par rapport aux périodes précédentes, principalement en raison du capital levé par les offres publiques et les exercices de garantie.
Ratios actuels et rapides
Les responsabilités actuelles de la société se tenaient à 39,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Compte tenu des équivalents de trésorerie et de trésorerie, le ratio actuel est calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs actuels | 423,8 millions de dollars |
| Passifs actuels | 39,1 millions de dollars |
| Ratio actuel | 10.83 |
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire (non applicable ici car la société ne détient pas l'inventaire), reste équivalent au rapport actuel, indiquant une liquidité robuste.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, a été calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Fonds de roulement | 384,7 millions de dollars |
Ce fonds de roulement positif indique que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses passifs à court terme, améliorant sa stabilité financière.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation, d'investissement et de financement étaient les suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(246,243) | $(94,893) |
| Activités d'investissement | $(60,688) | $(59,376) |
| Activités de financement | $82,181 | $350,940 |
L'augmentation des espèces utilisées dans les activités d'exploitation est principalement due à une perte nette de 248,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 102,0 millions de dollars dans la même période de 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Alors que les réserves de trésorerie substantielles offrent une forte position de liquidité, la société a subi des pertes nettes importantes et des flux de trésorerie négatifs des opérations, avec un déficit accumulé de 706,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La dépendance à l'égard du financement externe par le biais des ventes d'actions et des prêts à terme reste une préoccupation, mais le poste de liquidité actuel suggère que la société peut financer ses opérations pendant au moins l'année prochaine.
Dans l'ensemble, la santé financière telle que reflétée dans les mesures de liquidité et de trésorerie indique que 89Bio, Inc. est bien placé pour répondre à ses obligations à court terme malgré les pertes opérationnelles en cours.
89BIO, Inc. (ETNB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, diverses mesures d'évaluation sont cruciales pour déterminer si elle est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E de l'entreprise est actuellement N / A car il a signalé une perte nette de 248,7 millions de dollars Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ce qui n'a conduit aucun bénéfice par action (BPA).
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée sur la base des capitaux propres totaux des actionnaires de 378,1 millions de dollars et 106,126,338 actions en circulation, résultant en un rapport P / B d'environ 0.35.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Compte tenu du manque d'EBITDA positif en raison de pertes opérationnelles significatives, le rapport EV / EBITDA est également actuellement N / A.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu une volatilité au cours des 12 derniers mois, avec un sommet de $16.25 Suite à une offre publique en mars 2023 et un creux d'environ $4.68 en octobre 2023. Le cours actuel des actions au 30 septembre 2024 est là $3.56.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Il n'y a pas de dividendes versés, ce qui entraîne un rendement de dividende 0% et un ratio de paiement de N / A.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont actuellement une note consensuelle de Prise, avec une gamme cible de prix entre $3.00 et $5.00 par action, reflétant la prudence due aux dépenses en cours des essais cliniques et aux pertes opérationnelles.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 0.35 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Prix de l'action (à jour) | $3.56 |
| Haut de 12 mois | $16.25 |
| 12 mois de bas | $4.68 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Fourchette cible de prix | $3.00 - $5.00 |
Risques clés face à 89Bio, Inc. (ETNB)
Risques clés auxquels est confronté 89Bio, Inc.
89Bio, Inc. opère dans un environnement à haut risque typique des sociétés biopharmaceutiques à stade clinique. Ce qui suit décrit les risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
L'industrie biopharmaceutique est très compétitive, de nombreuses entreprises développant des thérapies pour des indications similaires. Le candidat principal de la société, Pegozafermin, fait face à la concurrence des traitements existants et des nouveaux entrants potentiels. Si les produits concurrents reçoivent l'approbation réglementaire avant Pegozafermin, cela peut nuire à la part de marché et à la rentabilité.
Changements réglementaires
L'approbation de Pegozafermin est subordonnée lors de la satisfaction des exigences réglementaires strictes. Les changements dans les politiques réglementaires ou les retards dans les processus d'approbation peuvent avoir un impact significatif sur les délais et les prévisions financières de l'entreprise. La société n'a généré aucun chiffre d'affaires à partir de produits commerciaux à ce jour, et tout retard pourrait exacerber ses pertes financières.
Risques opérationnels
89BIO a signalé un déficit accumulé de 706,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Au fur et à mesure que l'entreprise progresse dans les essais cliniques, elle prévoit de subir des pertes opérationnelles substantielles et croissantes. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 248,7 millions de dollars, par rapport à 101,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Risques financiers
La société s'appuie fortement sur le financement externe pour soutenir ses opérations. Au 30 septembre 2024, il avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 423,8 millions de dollars. Cependant, il n'y a pas de sources externes engagées de financement au-delà des ventes réalisées dans le cadre de ses installations ATM. La société doit réussir à lever des capitaux supplémentaires pour financer des essais et opérations cliniques en cours.
Risques stratégiques
89Bio L'accent mis sur un seul produit candidat sous développement clinique augmente le risque profile. Si Pegozafermin ne parvient pas à obtenir l'approbation réglementaire ou ne démontre pas une efficacité suffisante dans les essais cliniques, la stabilité financière de la société pourrait être gravement menacée. La Société a engagé des dépenses importantes liées aux essais cliniques, les dépenses de recherche et de développement augmentant par 145,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, 89BIO poursuit des collaborations stratégiques et des partenariats pour renforcer sa situation financière et ses capacités opérationnelles. Par exemple, en avril 2024, la société a conclu un accord de collaboration pour la construction d'une installation de production pour garantir la capacité de fabrication. De plus, 89BIO a la possibilité de collecter des fonds grâce à l'exercice de mandats en suspens, ce qui pourrait fournir des liquidités si nécessaire.
| Facteur de risque | Description | Impact sur la santé financière |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence des thérapies existantes et émergentes pour des indications similaires. | Perte potentielle de part de marché et de revenus. |
| Changements réglementaires | Modifications des exigences réglementaires affectant les délais d'approbation. | Les retards pourraient augmenter les pertes de fonctionnement. |
| Risques opérationnels | Déficit accumulé significatif et augmentation des pertes d'exploitation. | Au 30 septembre 2024, le déficit accumulé était de 706,2 millions de dollars. |
| Risques financiers | Fonde dépendance du financement externe et des conditions de marché. | Les espèces, les équivalents de trésorerie et les titres commercialisables ont totalisé 423,8 millions de dollars. |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard d'un seul produit candidat. | Le non-respect de l'approbation réglementaire pourrait menacer la stabilité financière. |
Perspectives de croissance futures de 89Bio, Inc. (ETNB)
Perspectives de croissance futures de 89Bio, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise se concentre sur des innovations de produits substantielles, en particulier avec son candidat principal, Pegozafermin, qui subit deux essais cliniques de phase 3: l'éclairage-fibrose et l'éclairage de la cirrhose.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des dépenses d'exploitation était 262,7 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 152,7 millions de dollars par rapport à 109,9 millions de dollars dans la même période en 2023. La perte nette de cette période a été 248,7 millions de dollars, à partir de 102,0 millions de dollars en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
En avril 2024, un accord de collaboration a été créé avec Bibo Biopharma Engineering Co., Ltd. pour construire une installation de production spécifiquement pour Pegozafermin. Cette installation est conçue pour répondre aux besoins de fourniture commerciale si le produit reçoit l'approbation réglementaire.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Au 30 septembre 2024, la société avait des espèces, des équivalents en espèces et des titres commercialisables totalisant 423,8 millions de dollars, offrant une liquidité substantielle pour financer des essais cliniques en cours et des besoins opérationnels.
| Période | Frais de recherche et de développement | Frais généraux et administratifs | Dépenses d'exploitation totales | Perte nette |
|---|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | 233,7 millions de dollars | 28,9 millions de dollars | 262,7 millions de dollars | 248,7 millions de dollars |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | 88,6 millions de dollars | 21,4 millions de dollars | 110,0 millions de dollars | 102,0 millions de dollars |
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, la société a signalé un déficit accumulé de 706,2 millions de dollars. Le montant principal en cours en vertu de l'accord de prêt était 35,0 millions de dollars, prévu pour mûrir le 1er octobre 2028.
En termes de levée de capitaux, la trésorerie nette fournie par les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 82,2 millions de dollars, principalement de l'exercice des mandats en actions ordinaires générant 54,2 millions de dollars et le produit net de 21,0 millions de dollars de la vente d'actions ordinaires dans le cadre de l'installation ATM 2023.
| Activité de financement | Montant (en millions) |
|---|---|
| Procédé de l'exercice des bons de souscription en actions ordinaires | $54.2 |
| Produit net de l'installation de 2023 ATM | $21.0 |
| Procédé net des offres publiques (mars 2023) | $296.8 |
| Procédé net des offres publiques (décembre 2023) | $161.8 |
89bio, Inc. (ETNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 89bio, Inc. (ETNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 89bio, Inc. (ETNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 89bio, Inc. (ETNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.