89bio, Inc. (ETNB) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos 89Bio, Inc. (ETNB)
Comprender las fuentes de ingresos de 89bio, Inc.
89bio, Inc. no ha generado ningún ingreso de productos comerciales al 30 de septiembre de 2024. La compañía continúa incurriendo en pérdidas netas significativas y tiene un déficit acumulado de $ 706.2 millones.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
A partir de los últimos estados financieros, la compañía no ha informado de ingresos de ningún producto o servicio, centrándose en cambio en actividades de investigación y desarrollo. Las actividades principales de la Compañía incluyen el desarrollo de su candidato principal de productos, Pegozafermina y ensayos clínicos relacionados.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que la compañía no ha generado ningún ingreso, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año permanece en 0%. Las pérdidas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 248.7 millones, en comparación con $ 102.0 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento en las pérdidas netas en lugar del crecimiento de los ingresos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Dado que la compañía no tiene ingresos de productos comerciales, no hay contribuciones de diferentes segmentos comerciales para informar. El enfoque financiero permanece en los gastos de investigación y desarrollo.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha visto aumentos sustanciales en los gastos operativos, particularmente en investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de investigación y desarrollo ascendieron a $ 233.7 millones, un aumento de $ 145.1 millones de $ 88.6 millones en el mismo período de 2023.
| Período | Gastos de investigación y desarrollo (en $ miles) | Gastos generales y administrativos (en $ miles) | Gastos operativos totales (en $ miles) | Pérdida neta (en $ miles) |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $233,734 | $28,917 | $262,651 | $248,725 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $88,638 | $21,360 | $109,998 | $101,954 |
El aumento en los gastos de investigación y desarrollo se atribuye principalmente a los costos asociados con la fabricación de contratos y el desarrollo clínico.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de 89bio, Inc. (ETNB)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de 89bio, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto no era aplicable ya que la compañía informó cero ingresos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $ 262.7 millones, en comparación con una pérdida operativa de $ 110.0 millones para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 248.7 millones, resultando en un margen de beneficio neto de -100%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra la tendencia de las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida operativa ($ millones) | $262.7 | $110.0 | +$152.7 |
| Pérdida neta ($ millones) | $248.7 | $102.0 | +$146.7 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias operativas en la industria de la biotecnología generalmente varía entre -20% a -50%. El margen de pérdida operativa informada para la compañía excede significativamente este rango, lo que indica un mayor nivel de ineficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa revelan lo siguiente:
- Gastos de investigación y desarrollo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 233.7 millones, un aumento significativo de $ 88.6 millones en el mismo período de 2023.
- Gastos generales y administrativos: Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 28.9 millones en 2024 de $ 21.4 millones en 2023.
- Gastos operativos totales: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 262.7 millones, en comparación con $ 110.0 millones en 2023.
El aumento en los gastos operativos se debe principalmente a las mayores actividades de investigación y desarrollo, lo que refleja el compromiso de la compañía de avanzar a su candidato de producto principal.
La ineficiencia operativa se ilustra aún más por la pérdida de las operaciones, que se informó en $ 262.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 110.0 millones En el mismo período del año anterior, marcando un aumento sustancial en las pérdidas operativas.
Deuda versus capital: cómo 89bio, Inc. (ETNB) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo 89bio, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, 89bio, Inc. tenía obligaciones de deuda totales por valor de $ 35.0 millones Según su acuerdo de préstamo, que está programado para madurar el 1 de octubre de 2028. Este acuerdo permite pagos solo por intereses hasta el 1 de enero de 2027, que puede extenderse al alcanzar hitos clínicos específicos.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.09, indicando una dependencia relativamente baja de la deuda en comparación con el capital. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de alrededor 0.5, reflejando un enfoque conservador para el apalancamiento.
En enero de 2023, 89bio celebró un acuerdo de préstamo y seguridad con un director agregado máximo de $ 100.0 millones, más tarde modificado en septiembre de 2024 para aumentar la cantidad a $ 150.0 millones. El primer tramo de $ 70.0 millones incluir $ 35.0 millones financiado en el cierre.
| Tipo de deuda | Monto principal | Fecha de madurez | Tasa de interés | Tarifa final del plazo |
|---|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 35.0 millones | 1 de octubre de 2028 | 9.75% | 5.95% |
En términos de actividad reciente de la deuda, la compañía experimentó una pérdida al extinguir la deuda por valor de $ 1.5 millones durante el tercer trimestre de 2024 debido a los esfuerzos de refinanciación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 423.8 millones, proporcionando un sólido cojín de liquidez.
Para equilibrar su estrategia de financiamiento, 89BIO ha utilizado la financiación de la deuda y el capital. En 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación fue $ 82.2 millones, que incluyó los ingresos del ejercicio de órdenes de existencia comunes por un total $ 54.2 millones y ingresos netos de $ 21.0 millones de las ofertas en el mercado.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 706.2 millones, reflejando su inversión continua en investigación y desarrollo. Las actividades de financiación de capital de la compañía incluyen una enmienda a su instalación de cajeros automáticos, lo que permite la venta de hasta $ 150.0 millones en acciones.
La estrategia de 89BIO indica un enfoque en mantener un nivel manejable de deuda mientras aprovecha los mercados de capital para financiar las iniciativas de crecimiento. Este equilibrio permite a la compañía invertir en ensayos clínicos y desarrollo de productos sin extender excesivamente sus compromisos financieros.
Evaluar la liquidez de 89bio, Inc. (ETNB)
Evaluar la liquidez de 89bio, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, 89bio, Inc. reportó efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables en total $ 423.8 millones. Esto refleja un aumento significativo en la liquidez en comparación con los períodos anteriores, principalmente debido al capital recaudado a través de ofertas públicas y ejercicios de garantía.
Relaciones actuales y rápidas
Los pasivos corrientes de la compañía se mantuvieron en $ 39.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. Dado el efectivo y los equivalentes de efectivo, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos actuales | $ 423.8 millones |
| Pasivos corrientes | $ 39.1 millones |
| Relación actual | 10.83 |
La relación rápida, que excluye el inventario (no aplicable aquí, ya que la Compañía no tiene inventario), sigue siendo equivalente a la relación actual, lo que indica una liquidez sólida.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se calculó de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capital de explotación | $ 384.7 millones |
Este capital de trabajo positivo indica que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo, mejorando su estabilidad financiera.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación fueron los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(246,243) | $(94,893) |
| Actividades de inversión | $(60,688) | $(59,376) |
| Actividades financieras | $82,181 | $350,940 |
El aumento en el efectivo utilizado en las actividades operativas se debe principalmente a una pérdida neta de $ 248.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 102.0 millones en el mismo período de 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien las reservas de efectivo sustanciales proporcionan una fuerte posición de liquidez, la compañía ha incurrido en pérdidas netas significativas y flujos de efectivo negativos de las operaciones, con un déficit acumulado de $ 706.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. La dependencia del financiamiento externo a través de ventas de capital y préstamos a plazo sigue siendo una preocupación, sin embargo, la posición actual de liquidez sugiere que la compañía puede financiar sus operaciones al menos para el próximo año.
En general, la salud financiera como se refleja en las métricas de liquidez y flujo de efectivo indica que 89bio, Inc. está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo a pesar de las pérdidas operativas continuas.
¿89bio, Inc. (ETNB) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, varias métricas de valoración son cruciales para determinar si está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de la compañía está actualmente N / A Como informó una pérdida neta de $ 248.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, no lo llevaron a no tener ganancias por acción (EPS).
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula en función del capital total de los accionistas de $ 378.1 millones y 106,126,338 acciones en circulación, lo que resulta en una relación P/B de aproximadamente 0.35.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Dada la falta de EBITDA positivo debido a pérdidas operativas significativas, la relación EV/EBITDA también es actualmente N / A.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad en los últimos 12 meses, con un máximo de $16.25 Después de una oferta pública en marzo de 2023 y un mínimo de aproximadamente $4.68 En octubre de 2023. El precio actual de las acciones al 30 de septiembre de 2024 está cerca $3.56.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
No se pagan dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% y una relación de pago de N / A.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener, con un rango objetivo de precio entre $3.00 y $5.00 por acción, reflejando precaución debido a los gastos de ensayos clínicos en curso y las pérdidas operativas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 0.35 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones (actual) | $3.56 |
| 12 meses de altura | $16.25 |
| Mínimo de 12 meses | $4.68 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rango de precio objetivo | $3.00 - $5.00 |
Riesgos clave que enfrenta 89BIO, Inc. (ETNB)
Riesgos clave que enfrenta 89BIO, Inc.
89bio, Inc. opera en un entorno de alto riesgo típico de las compañías biofarmacéuticas de etapa clínica. Los siguientes describen los riesgos internos y externos que afectan la salud financiera de la compañía.
Competencia de la industria
La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías que desarrollan terapias para indicaciones similares. El candidato principal de productos de la compañía, Pegozafermin, enfrenta la competencia de los tratamientos existentes y los posibles nuevos participantes. Si los productos competitivos reciben la aprobación regulatoria antes de Pegozafermina, puede afectar negativamente la cuota de mercado y la rentabilidad.
Cambios regulatorios
The approval of pegozafermin is contingent upon meeting stringent regulatory requirements. Changes in regulatory policies or delays in approval processes can significantly impact the company's timelines and financial forecasts. La compañía no ha generado ningún ingreso de productos comerciales hasta la fecha, y cualquier retraso podría exacerbar sus pérdidas financieras.
Riesgos operativos
89bio ha informado un déficit acumulado de $ 706.2 millones Al 30 de septiembre de 2024. A medida que la compañía progresa a través de ensayos clínicos, anticipa incurrir en pérdidas operativas sustanciales y aumentadas. La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 248.7 millones, en comparación con $ 101.9 millones para el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
La compañía depende en gran medida del financiamiento externo para apoyar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 423.8 millones. Sin embargo, no hay fuentes externas de financiamiento comprometidas más allá de las ventas realizadas bajo su instalación de cajeros automáticos. La Compañía debe recaudar con éxito capital adicional para financiar ensayos y operaciones clínicas en curso.
Riesgos estratégicos
El enfoque de 89bio en un solo candidato de producto en desarrollo clínico aumenta el riesgo profile. Si la pegozafermina no logra la aprobación regulatoria o no demuestra suficiente eficacia en los ensayos clínicos, la estabilidad financiera de la compañía podría estar severamente amenazada. La Compañía ha incurrido en gastos significativos relacionados con los ensayos clínicos, con los gastos de investigación y desarrollo. $ 145.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, 89bio está buscando colaboraciones estratégicas y asociaciones para reforzar su posición financiera y sus capacidades operativas. Por ejemplo, en abril de 2024, la compañía celebró un acuerdo de colaboración para la construcción de una instalación de producción para asegurar la capacidad de fabricación. Además, 89BIO tiene la opción de recaudar fondos a través del ejercicio de órdenes de arresto pendientes, lo que podría proporcionar liquidez si es necesario.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en la salud financiera |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia de terapias existentes y emergentes para indicaciones similares. | Pérdida potencial de participación de mercado e ingresos. |
| Cambios regulatorios | Cambios en los requisitos reglamentarios que afectan los plazos de aprobación. | Los retrasos podrían aumentar las pérdidas operativas. |
| Riesgos operativos | Déficit acumulado significativo y pérdidas operativas aumentadas. | Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado era de $ 706.2 millones. |
| Riesgos financieros | Una gran dependencia del financiamiento externo y las condiciones del mercado. | El efectivo, los equivalentes en efectivo y los valores comercializables totalizaron $ 423.8 millones. |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de un solo candidato de producto. | No lograr la aprobación regulatoria podría amenazar la estabilidad financiera. |
Perspectivas de crecimiento futuro para 89bio, Inc. (ETNB)
Perspectivas de crecimiento futuro para 89bio, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en innovaciones sustanciales de productos, particularmente con su candidato de producto principal, Pegozafermina, que se encuentra en dos ensayos clínicos de fase 3: la fibrosis iluminación y la grosería iluminada.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 262.7 millones, reflejando un aumento significativo de $ 152.7 millones en comparación con $ 109.9 millones en el mismo período en 2023. La pérdida neta para este período fue $ 248.7 millones, arriba de $ 102.0 millones en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
En abril de 2024, se estableció un acuerdo de colaboración con Bibo Biopharma Engineering Co., Ltd. para construir una instalación de producción específicamente para Pegozafermina. Esta instalación está diseñada para satisfacer las necesidades de suministro comercial si el producto recibe la aprobación regulatoria.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 423.8 millones, proporcionando una liquidez sustancial para financiar ensayos clínicos en curso y necesidades operativas.
| Período | Gastos de investigación y desarrollo | Gastos generales y administrativos | Gastos operativos totales | Pérdida neta |
|---|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 233.7 millones | $ 28.9 millones | $ 262.7 millones | $ 248.7 millones |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 88.6 millones | $ 21.4 millones | $ 110.0 millones | $ 102.0 millones |
Métricas financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 706.2 millones. El monto principal pendiente bajo el acuerdo de préstamo fue $ 35.0 millones, Programado para madurar el 1 de octubre de 2028.
En términos de aumento de capital, el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 82.2 millones, principalmente del ejercicio de garantías de acciones comunes que $ 54.2 millones y ingresos netos de $ 21.0 millones de la venta de acciones comunes en la instalación de cajeros automáticos 2023.
| Actividad financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ganancias del ejercicio de garantías de acciones comunes | $54.2 |
| Ingresos netos de la instalación de cajeros automáticos de 2023 | $21.0 |
| Ingresos netos de ofertas públicas (marzo de 2023) | $296.8 |
| Ingresos netos de ofertas públicas (diciembre de 2023) | $161.8 |
89bio, Inc. (ETNB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- 89bio, Inc. (ETNB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 89bio, Inc. (ETNB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 89bio, Inc. (ETNB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.