Breaking Golden Entertainment, Inc. (Gden) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Golden Entertainment, Inc. (Gden) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Golden Entertainment, Inc.

Golden Entertainment, Inc. erzielt Einnahmen aus mehreren Quellen, hauptsächlich aus Spielen, Lebensmitteln und Getränken, Raumunterkünften und anderen Nebendiensten. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der Einnahmequellen ab 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen signifikanten Rückgang der Einnahmen. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, nahm die Einnahmen um 37% im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der neunmonatige Umsatzvergleich zeigt einen Rückgang von 39% für den Zeitraum am 30. September 2024 gegenüber 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem 30. September 2024 sind die Beiträge aus verschiedenen Segmenten zu den Gesamteinnahmen wie folgt:

• Nevada Casino Resorts: $ 99.547 (Q3 2024)
• Nevada -Einheimische Casinos: $ 35.405 (Q3 2024)
• Nevada Tavernen: $ 26.042 (Q3 2024)
• Verteilte Spiele: $ 0 (Q3 2024)
• Maryland Casino Resort: $ 0 (Q3 2024)

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Spieleinnahmen von 89,5 Millionen US -Dollar, oder 54%In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 hauptsächlich auf den Verkauf der Rocky Gap Operations und die Beendigung verteilter Gaming -Operationen in Montana und Nevada zurückzuführen. Die Einnahmen von Lebensmitteln und Getränken waren ebenfalls zu einer Reduzierung von 2,7 Millionen US -Dollar, angetrieben von weniger Unterhaltungsangeboten und niedrigeren Besuchsraten.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahm die Spieleinnahmen um um 294,7 Millionen US -Dollar, darstellen a 55% Rückgang des Jahres gegenüber dem Vorjahr, während die Einnahmen aus Lebensmitteln und Getränken um gesunken sind 8,7 Millionen US -Dollar, markieren a 6% verringern.

Die folgende Tabelle fasst die Umsatzänderungen nach Segment für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 zusammen:

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Golden Entertainment, Inc. (Gden)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken des Unternehmens zeigt wichtige Erkenntnisse in seine finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie die entscheidenden Rentabilitätskennzahlen für das dritte Quartal und die neun Monate am 30. September 2024.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde der Bruttogewinn bei gemeldet $34,014 Tausend, mit einem operativen Gewinn von $6,728 Tausend und ein Nettoeinkommen von $5,167 tausend. Dies bedeutet einen groben Rand von ungefähr 21.1%, ein Betriebsspanne von rund um 4.2%und eine Nettogewinnspanne von ungefähr 3.2%.

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erzielte der Bruttogewinn $116,198 Tausend, der Betriebsgewinn lag bei $100,405 Tausend, während das Nettoeinkommen war $47,753 Tausend, was zu einem groben Rand von führt 23.1%ein Betriebsspanne von 20.0%und eine Nettogewinnmarge von ungefähr 9.5%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Beim Vergleich der Rentabilitätskennzahlen aus den Vorjahren ist es offensichtlich, dass die Nettoeinkommensschwankungen vorgenommen wurden, insbesondere mit einem signifikanten Rückgang des Nettogewinns für Q3 2024 im Vergleich zu $241,216 Tausend im dritten Quartal 2023. Das operative Einkommen verzeichnete ebenfalls einen bemerkenswerten Rückgang von $323,709 Tausend im zweiten Quartal 2023 bis $6,728 Tausend im zweiten Quartal 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die grobe Marge des Unternehmens von 21.1% Für Q3 liegt 2024 unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 25% für Spiel- und Unterhaltungssektoren. Die Betriebsspanne von 4.2% bleibt auch hinter dem Branchendurchschnitt von zurück 10%Angabe potenzieller Bereiche für operative Verbesserungen. Im Gegensatz dazu die Nettogewinnmarge von 3.2% liegt leicht unter dem Industriestandard von 5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Metriken der betrieblichen Effizienz zeigen, dass die Betriebskosten um abgenommen wurden 50% oder 75,0 Millionen US -Dollar für Q3 2024, vor allem aufgrund reduzierter Spielvorgänge nach Veräußerungen. Die implementierten Kostenmanagementstrategien haben zu einem Rückgang der Gesamtbetriebskosten geführt, aber die Erhöhung der Arbeitskosten bei bestimmten Immobilien hat einige Effizienzgewinne ausgleichen.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Metriken der Betriebseffizienz zusammen:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Golden Entertainment, Inc. (Gden) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Golden Entertainment, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 386,3 Millionen US -Dollar, einschließlich:

• Laufzeitdarlehen B-1: 395 Millionen US -Dollar
• Verbindlichkeiten zur Finanzierung von Mietverträgen: 3,961 Millionen US -Dollar
• Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 5,294 Millionen US -Dollar

Die gesamten langfristigen Schulden- und Finanzmietverträge nahmen von ab 658,5 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 0.76. Dieses Verhältnis wird berechnet als:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Ab dem gleichen Zeitpunkt stand die Gesamt Eigenkapital bei 513,1 Millionen US -Dollar.

Branchenvergleich

Das durchschnittliche Verschuldungsquoten in der Spielebranche reicht normalerweise von 0,5 bis 1,0. Somit das Verhältnis des Unternehmens von 0.76 zeigt einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden für das Wachstum an.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im April 2024 löste das Unternehmen alle ihre Einwohner ein 276,5 Millionen US -Dollar von 2026 ungesicherte Schuldverschreibungen, die einen Verlust der Schuldenlöschung von entstehen 4,4 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat auch seine hochrangige gesicherte Kreditfazilität umstrukturiert, was zu reduzierten Zinsmargen führte, die Liquidität erhöhte und die Kosten des Gesamtschuldendienstes senkte.

Kreditratings

Das Unternehmen hat ein stabiles Guthaben beibehalten profile, mit seiner hochrangigen gesicherten Kreditfazilität bewertet B2 von Moody's. Dieses Rating spiegelt die Betriebsleistung des Unternehmens trotz der jüngsten Veräußerungen und Umsatzschwankungen wider.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat sowohl Schulden als auch Eigenkapital strategisch zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit genutzt. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 kehrte es zurück, 1.804.233 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $30.67 pro Aktie, insgesamt 55,4 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Verpflichtung für den Rückkehr von Wert an die Aktionäre wider und verwaltet ihre Kapitalstruktur effektiv.

Beurteilung der Liquidität von Golden Entertainment, Inc. (Gden)

Bewertung der Liquidität von Golden Entertainment, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein aktuelles Verhältnis von 1.11, berechnet als Stromvermögen von 105,5 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 94,8 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis stand bei 0.79, bestimmt durch Ausschluss des Inventars von aktuellen Vermögenswerten, was zu schnellen Vermögenswerten von führt 98,0 Millionen US -Dollar und Aufrechterhaltung der gleichen aktuellen Verbindlichkeiten.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, war 10,7 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, was auf einen Rückgang von abzüglich von 235,1 Millionen US -Dollar Ende 2023 spiegelt dieser Rückgang die strategischen Veräußerungen des Unternehmens und den verändernden Betriebsfokus wider.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 69,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 46% aus 128,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 war diese Reduzierung in erster Linie auf verringerte Betriebsergebnisse und Änderungen des Betriebskapitals zurückzuführen.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten bereitgestellt 155,1 Millionen US -Dollarweitgehend aus dem Verkauf verteilter Gaming -Operationen. Im Gegensatz dazu belief sich Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, insgesamt 354,0 Millionen US -Dollar, widerspiegeln erhebliche Schuldenrückzahlungen und Aktienrückkäufe.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 68,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten neben a 240 Millionen Dollar verfügbar im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, was auf eine angemessene Liquidität hinweist, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Die erheblichen Bargeldabflüsse für Finanzierungsaktivitäten bringen jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich der künftigen Liquidität auf, insbesondere unter Berücksichtigung der laufenden Investitionen und den Betriebskosten.

Darüber hinaus war die gesamte langfristige Schulden des Unternehmens 391,6 Millionen US -Dollar ab dem gleichen Datum von unten von 658,5 Millionen US -Dollar Ende 2023, was eine verbesserte Hebelwirkung und das Potenzial für ein verbessertes Liquiditätsmanagement widerspiegelt.

Ist Golden Entertainment, Inc. (Gden) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ist Golden Entertainment, Inc. überbewertet oder unterbewertet?

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt 22,56 und berechnet unter Verwendung des jüngsten Nettoeinkommens von 5.167.000 USD für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, und die verdünnten Aktien von 29.408.000. Das Ergebnis je Aktie (EPS) liegt bei 0,18 USD.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung des Buchwerts pro Aktie von 18,51 USD und dem aktuellen Aktienkurs von 37,67 USD berechnet. Dies führt zu einem P/B -Verhältnis von 2,03.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung von 1.118.000.000 USD zuzüglich der Gesamtverschuldung von 398.961.000 USD, abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten von 68.551.000 USD berechnet, was zu einem EV von 1.448.410.000 USD führte. Das jüngste EBITDA beträgt 173.762.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis 8,34.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen 25,10 USD und einem Hoch von 41,33 USD. Der aktuelle Preis beträgt 37,67 USD, was eine Erhöhung um 50% gegenüber dem 12-Monats-Tief widerspiegelt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite beträgt derzeit 0,18%mit einer kürzlich von 6.962.000 USD ausgezahlten Dividendenausschüttung. Die Ausschüttungsquote basiert auf dem jüngsten Nettoergebnis.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist Hold mit einer Kurszielspanne von 34,00 USD bis 40,00 USD.

Schlüsselrisiken für Golden Entertainment, Inc. (Gden)

Schlüsselrisiken für Golden Entertainment, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die seine Geschäftstätigkeit und Rentabilität erheblich beeinflussen können. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Risiken, die ab 2024 identifiziert wurden:

Branchenwettbewerb

Die Gaming- und Gastgewerbebranche ist sehr wettbewerbsfähig. Das Unternehmen wird sowohl von regionalen Betreibern als auch von nationalen Ketten konkurrieren. Dieses wettbewerbsfähige Umfeld kann zu Preiskriegen und erhöhten Marketingkosten führen, die die Gewinnmargen untergraben können. In den drei Monaten zum 30. September 2024 gingen die Gesamteinnahmen um 96,5 Mio. USD oder 37%gegenüber dem Vorjahr um, wobei die Spieleinnahmen ausdrücklich um 89,5 Mio. USD zurückgingen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können sich erheblich auswirken. Der Gaming -Sektor unterliegt umfangreicher Gesetze und Vorschriften des Bundes, des Bundesstaates und der örtlichen Vorschriften. Änderungen in diesen Vorschriften können zu erhöhten Einhaltung von Kosten oder Betriebsbeschränkungen führen. Im Jahr 2024 stellte das Unternehmen fest, dass der Ausschluss der Ergebnisse bestimmter Operationen aufgrund der Einhaltung der behördlichen Einhaltung zu einem Rückgang der Einnahmen in Höhe von 319,8 Mio. USD über neun Monate führte.

Marktbedingungen

Die Leistung des Unternehmens ist eng mit den wirtschaftlichen Bedingungen und den Verbraucherausgabenmustern verbunden. Ein Abschwung in der Wirtschaft kann zu verringerten diskretionären Ausgaben für Unterhaltung und Spiele führen. Das Unternehmen meldete einen Rückgang des Nettogeldes um 46%, der durch Betriebsaktivitäten in Höhe von 69,8 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 zurückzuführen ist, gegenüber 128,3 Mio. USD im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen die Herausforderungen bei der Verwaltung eines vielfältigen Portfolios an Spielengütern und der Aufrechterhaltung der Servicequalität an verschiedenen Standorten. Das Unternehmen war mit höheren Arbeitskosten konfrontiert, insbesondere am Strat, was sich auf das bereinigte EBITDA auswirkt, was für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, um 20% zurückging.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen die Kapitalstruktur und das Schulden des Unternehmens. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen langfristige Schuldenverpflichtungen von rund 1,5 Milliarden US-Dollar. Der Anstieg des Zinsaufwands, der Nettozinserträge in den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug, betrug 27,3 Mio. USD, verglichen mit 52,3 Mio. USD im Vorjahr.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen des Unternehmens über Akquisitionen, Veräußerungen und Investitionsausgaben. Im Jahr 2024 hat das Unternehmen erhebliche Veräußerungen beteiligt, einschließlich des Verkaufs seiner verteilten Spiele in Nevada für 204,1 Millionen US -Dollar. Solche strategischen Schritte können die operative Kontinuität und Einnahmenerzeugung beeinflussen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen passt weiterhin seine Strategien an, um diese Risiken zu mildern. Zu den Anstrengungen gehören die Verbesserung der operativen Effizienz, die Diversifizierung der Einnahmequellen und die Aufrechterhaltung einer flexiblen Kapitalstruktur, um das Schulden effektiv zu verwalten. Im Rahmen seiner Strategie zielt das Unternehmen darauf ab, die Liquidität durch zusätzliche Finanzierung zu verbessern, die aus Schulden oder Eigenkapitalfinanzierungen bestehen können.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Golden Entertainment, Inc. (Gden)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Golden Entertainment, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen: Das Unternehmen hat kürzlich sieben Marken -Tavernen hinzugefügt, was zu einer Erhöhung der Betriebskosten für Lebensmittel und Getränke von beitrug 0,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen 72 Marken -Tavernen vor allem im Großraum Las Vegas Metropolitan. Dieser Fokus auf lokale Kunden positioniert das Unternehmen, um einen stetigen Kundenstamm mit häufigen Besuchen zu erfassen.

Akquisitionen: Der Erwerb von Gap Taverns fügte hinzu 3,988 Millionen US -Dollar Bis zum 30. September 2024. Dieser strategische Schritt wird voraussichtlich die Marktpräsenz und die betrieblichen Fähigkeiten des Unternehmens verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Gesamteinnahmen um um 39% Zu 502,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 822,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das angepasste EBITDA für das Nevada Casino Resorts -Segment war jedoch 78,9 Millionen US -Dollar, was auf das Erholungspotenzial bei der Marktbedingungen hinweist.

Das Unternehmen erwartet das zukünftige Umsatzwachstum, das auf eine Erholung der Kundenbesichtigung und der betrieblichen Verbesserungen in seinen Segmenten zurückzuführen ist, insbesondere in den Casino -Resorts in Nevada.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm im Rückkauf implementiert 1.804.233 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $30.67 pro Aktie in den neun Monaten zum 30. September 2024. Diese Initiative wird voraussichtlich den Aktionärswert verbessern und das Vertrauen des Managements in die Zukunftsaussichten des Unternehmens widerspiegelt.

Darüber hinaus zielen laufende Partnerschaften mit lokalen Lieferanten und Unterhaltungsanbietern darauf ab, das Kundenerlebnis zu verbessern, was zu einem erhöhten Fußgängerverkehr und einem erhöhten Umsatz führen könnte.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen betreibt eine diversifizierte Unterhaltungsplattform mit einem Portfolio, das umfasst Acht Casino -Eigenschaften und eine beträchtliche Anzahl von Tavernenstandorten. Diese Diversifizierung hilft, Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen zu verringern und bietet verschiedene Einnahmequellen.

Mit dem Fokus auf lokale Kunden hat das Casinos -Segment des Unternehmens in Nevada die Resilienz mit angepassten EBITDA -Margen von gezeigt 43% Für die neun Monate am 30. September 2024. Die Leistung dieses Segments unterstreicht den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens bei der Verringerung der lokalen Demografie.

Insgesamt hat sich der strategische Fokus des Unternehmens auf lokale Märkte in Kombination mit operativen Verbesserungen und laufenden Akquisitionen gut für zukünftige Wachstumschancen positioniert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Golden Entertainment, Inc. (GDEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Golden Entertainment, Inc. (GDEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Golden Entertainment, Inc. (GDEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.