Breaking Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Goldman Sachs BDC, Inc.

Die primären Umsatzquellen für dieses Unternehmen stammen aus verschiedenen Anlageinnahmen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinserträge:
  • Für die drei Monate am 30. September 2024: 99,14 Millionen US -Dollar
  • Für die drei Monate endeten am 30. September 2023: 109,71 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2024: 291,89 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2023: 310,83 Millionen US -Dollar
• Einkommen in der Zahlung in Sachpunkten:
  • Für die drei Monate am 30. September 2024: 9,98 Millionen US -Dollar
  • Für die drei Monate endeten am 30. September 2023: 9,27 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2024: 34,54 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2023: 25,83 Millionen US -Dollar
• Anderes Einkommen:
  • Für die drei Monate am 30. September 2024: 0,82 Millionen US -Dollar
  • Für die drei Monate endeten am 30. September 2023: 0,81 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2024: 2,49 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2023: 2,38 Millionen US -Dollar
• Dividendeneinkommen:
  • Für die drei Monate am 30. September 2024: 0,47 Millionen US -Dollar
  • Für die drei Monate endeten am 30. September 2023: 0,26 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2024: 1,65 Millionen US -Dollar
  • Für die neun Monate am 30. September 2023: 0,50 Millionen US -Dollar

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen Rückgang des Gesamtumsatzes, der hauptsächlich auf eine Verringerung des Zinseinkommens zurückzuführen ist.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle zeigt den Beitrag jedes Umsatzsegments zu den Gesamtinvestitionserträgen für die neun Monate am 30. September 2024:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Rückgang des Zinseinkommens: Ein Tropfen von 310,83 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023 bis 291,89 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
• Erhöhung des Einkommens von Zahlungen in Sachkind: Rose von 25,83 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 34,54 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Ein tiefes Tauchen in Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Rentabilität

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Goldman Sachs BDC, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die finanzielle Leistung des Unternehmens kann durch verschiedene Rentabilitätskennzahlen bewertet werden. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoinvestitionseinkommen 196 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 185,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das netz realisierte Verluste war (128,96 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (44,21 Millionen US -Dollar) Im Jahr 2023. Die Nettoveränderung der nicht realisierten Wertschätzung war (41,68 Millionen US -Dollar) für 2024 im Vergleich zu 4,71 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Trends sehen wir die folgenden Schlüsselfiguren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens können mit dem Durchschnitt der Branche wie folgt verglichen werden:

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz kann durch das Verhältnis der Nettoaufwendungen zu durchschnittlichen Nettovermögen bewertet werden, die für die neun Monate am 30. September 2024 endete 11.22%, unten von 13.30% im Jahr 2023. Das Verhältnis des Nettoinvestitionseinkommens zu durchschnittlichen Nettovermögen stieg auf 16.34% im Jahr 2024 von 15.80% im Jahr 2023.

Anlageerträge und Ausgaben

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist die Aufschlüsselung der Anlageerträge und Ausgaben wie folgt:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Goldman Sachs BDC, Inc. sein Wachstum finanziert

Die finanzielle Struktur des Unternehmens ist hauptsächlich durch die Schuldenniveaus gekennzeichnet, die sowohl aus langfristigen als auch aus kurzfristigen Verpflichtungen bestehen. Zum 30. September 2024 war die insgesamt ausstehende Schulden $2,955,000 Tausend, einschließlich:

• 1. Pfandrecht/vorrangiger Schulden: $2,744,907 tausend
• 1. Pfandrecht/Last-out Unitranche: $125,245 tausend
• 2. Pfandrecht/hochrangiger Schulden: $50,052 tausend
• Ungesicherte Schulden: $17,905 tausend

Für das Vorjahr, den 31. Dezember 2023, war die Gesamtverschuldung $2,555,000 Tausend zeigte eine Zunahme der Kreditaufnahme zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Ab dem 30. September 2024 lag die Verschuldungsquote bei ungefähr ungefähr 1.86. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt für Unternehmensentwicklungsunternehmen, die normalerweise von 1,0 bis 1,5. Diese erhöhte Quote zeigt eine stärkere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Aktienfinanzierungen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 gab das Unternehmen im Rahmen seiner Finanzierungsstrategie neue Schulden aus. Bemerkenswerterweise wurde es angehoben $883,564 Tausend durch Kredite während der Rückzahlung $827,997 tausend. Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stabil, mit einem Vermögensversicherungsquote von 183% Zum 30. September 2024.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Finanzierungsstrategie beinhaltet einen sorgfältigen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapital. Das Unternehmen hat Stammaktien ausgestellt und generiert Erlös von $109,932 Tausend, was seine Eigenkapitalbasis verstärkt. Das Gesamtnettovermögen zum 30. September 2024 war $1,586,088 Tausend, die neben ihren Schuldenverpflichtungen eine solide Eigenkapitalstiftung widerspiegeln.

Diese Tabelle zeigt die Konzentration von Schuldenarten und unterstreicht die Dominanz der vorrangigen gesicherten Schulden in der Kapitalstruktur.

Beurteilung von Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Goldman Sachs BDC, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis von Goldman Sachs Bdc, Inc. ist ab dem 30. September 2024 IS IS ist 1.79, berechnet als aktuelles Vermögen von 3.545.494.000 USD geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 1.959.406.000 USD. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt ungefähr 1.79 Da das Unternehmen kein erhebliches Inventar beibehält.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei $1,586,088,000 Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt einen Rückgang von Abnahme von $1,601,825,000 am Ende des Vorjahres. Der Trend weist auf eine leichte Erosion des Betriebskapitals hin, die hauptsächlich von erhöhten Verbindlichkeiten zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt einen Netto -Bargeldabfluss von ($10,666,000), im Vergleich zu einem Geldzufluss von $217,902,000 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese signifikante Verschiebung wird durch höhere Einkäufe von Anlagen insgesamt beeinflusst ($756,664,000) und aktivierte Zahlung in Zinsen von Zinsen von Zinsen von ($41,244,000).

Cashflow aus Investitionstätigkeiten

Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten spiegelt Bargeld wider, die für Investitionen verwendet werden ($756,664,000) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu ($183,819,000) im Vorjahr. Der Erlös aus dem Umsatz von Investitionen und der Hauptrückzahlung war $621,415,000.

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten

Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, führte zu einem Nettozufluss von $11,284,000, angetrieben von Kredite auf Schulden insgesamt $883,564,000 und Erlös aus der Erteilung von Stammaktien von $109,932,000. Dies wurde teilweise durch Ausschüttungen ausgezahlt ($146,830,000) und Schuldenrückzahlungen von ($827,997,000).

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen $52,957,000 in bar eine leichte Erhöhung von $52,363,000 Ende 2023. Das Vermögensverhältnis steht bei der Vermögensabdeckung bei 183%, was auf eine starke Kapazität hinweist, um Schulden mit Vermögenswerten zu decken. Der Rückgang des Betriebskapitals und des negativen Cashflows aus den Geschäftstätigkeit kann jedoch die Liquiditätsbedenken aufdecken, wenn sich die Trends fortsetzen.

Ist Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Goldman Sachs BDC, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV/EV/unter-Buch) analysieren EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von Goldman Sachs Bdc, Inc. ist ab dem 30. September 2024, ist 7.18, berechnet aus einem Aktienkurs von $9.60 und Gewinne je Aktie von $1.34.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 0.71 mit einem Buchwert je Aktie von $13.54.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.9mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,4 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 157 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von einem Hoch von von einem Hoch von $12.25 zu einem Tiefpunkt von $8.45. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $9.60, reflektiert a 20.5% Abnehmen von seinem Höhepunkt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividendenrendite ist 6.17%, mit insgesamt im letzten Jahr gezahlten Dividenden in Höhe $1.35 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 100% des Nettoinvestitionseinkommens.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten für die Aktie mit 40% Empfehlung zum Kaufen, 50% Halten und 10% Empfehlung zu verkaufen.

Schlüsselrisiken für Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)

Schlüsselrisiken für Goldman Sachs BDC, Inc.

Overview interner und externer Risiken: Das Unternehmen steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten externen Risiken gehören:

• Marktvolatilität: Änderungen der Marktbedingungen können die Bewertungen von Portfolioinvestitionen beeinflussen.
• Regulatorische Veränderungen: Neue Vorschriften können sich auf die Geschäftstätigkeit auswirken, insbesondere im Finanzdienstleistungssektor.
• Wettbewerb: Der verstärkte Wettbewerb im Sektor der Geschäftsentwicklung kann die Margen unter Druck setzen.

Die internen Risiken umfassen:

• Betriebsrisiken: Herausforderungen bei der Verwaltung des Anlageportfolios und der betrieblichen Prozesse.
• Finanzieller Hebel: Ein hohes Verschuldungsniveau kann die Anfälligkeit für wirtschaftliche Abschwünge erhöhen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte Markieren Sie mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Netto realisierte Verluste: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der verwirklichte Nettoverlustverlust 128,96 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 44,21 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Netto -Asset -Wert (NAV): Die Marine nahm auf $13.54 pro Aktie ab dem 30. September 2024 aus $14.61 Ende 2023.
• Verteilungen: Die Gesamtausschüttungen an die Aktionäre waren 155,70 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen verwendet mehrere Strategien zur Minderung von Risiken:

• Diversifizierung: Das Anlageportfolio besteht aus 167 Portfolio -UnternehmenReduzierung der Exposition gegenüber einzelnen Investitionen.
• Absicherungspraktiken: Absicherungstransaktionen zur Verwaltung von Währungs- und Zinsrisiken.
• Überwachung und Bewertung: Regelmäßige Bewertung der Marktbedingungen und der Portfolioleistung, um Strategien entsprechend anzupassen.

Tabelle der wichtigsten finanziellen Metriken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Verhältnis der Nettoaufwendungen zu einem durchschnittlichen Nettovermögen von 11.22%, zeigen eine Abnahme von 13.30% im Vorjahr.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Goldman Sachs BDC, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird in erster Linie von seinem Fokus auf die Kredite im mittleren Marktmarket zurückzuführen, was zu einem signifikanten Anstieg der Nachfrage verzeichnet wurde. Das Unternehmen hat ungefähr entstanden 8,51 Milliarden US -Dollar in aggregierter Hauptbetrag an Schulden- und Eigenkapitalinvestitionen seit seiner Gründung im Jahr 2012 bis 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoinvestitionseinkommen 196 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 185 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Analystenprojekt protous Wachstum mit einem erwarteten Anstieg des Nettoinvestitionsergebnisses, der durch den strategischen Fokus des Unternehmens auf First Lien und Senior Sgeured Schulden zurückzuführen ist, die berücksichtigt wurden 95.5% der Gesamtinvestitionen zum 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 167 Portfoliounternehmen, up von 144 ein Jahr zuvor, was auf eine Strategie zur Erweiterung seiner Investitionsbasis hinweist. Darüber hinaus hat sich das Unternehmen engagiert 575,39 Millionen US -Dollar in nicht finanzierten Verpflichtungen für Portfoliounternehmen, einschließlich 559,19 Millionen US -Dollar Für das erste Pfandrecht/Senior -gesicherte Schulden.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hält ein starkes Verhältnis von Vermögensabdeckung von beibehält 183% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 187% Ende 2023, damit es sein Vermögen effektiv nutzen kann. Die gewichtete durchschnittliche Rendite für Schulden und einkommensschaffende Investitionen war 11.8% zu amortisierten Kosten und 13.9% zum beizulegenden Zeitwert. Diese Rendite positioniert das Unternehmen günstig gegen Wettbewerber im mittleren Kredite.

Der strategische Fokus des Unternehmens auf die Sicherung qualitativ hochwertiger Investitionen in Verbindung mit seinen robusten Fähigkeiten zur Vermögensverwaltung ist es gut für zukünftige Wachstum und Widerstandsfähigkeit gegen Marktschwankungen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Goldman Sachs BDC, Inc. (GSBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.