Kyndryl Holdings, Inc. (KD) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Kyndryl Holdings, Inc. (KD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Kyndryl Holdings, Inc.

Für die drei Monate am 30. Juni 2024 betrug der Gesamtumsatz 3,739 Milliarden US -Dollar, ein Rückgang von 11% gegenüber 4,193 Milliarden US -Dollar für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Umsatzwachstum der konstanten Währung betrug (8%) für den gleichen Zeitraum.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen für die drei Monate zum 30. Juni 2024 wurden wie folgt über verschiedene Segmente verteilt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der gesamte Umsatzwachstumstrend zeigte einen Rückgang von 11% gegenüber dem Vorjahr. Die Umsatzänderungen zwischen den Segmenten für die drei Monate, die am 30. Juni 2024 endeten, sind wie folgt:

• Vereinigte Staaten: (15%)
• Japan: (7%)
• Hauptmärkte: (5%)
• Strategische Märkte: (15%)

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Umsatzbeitrag aus jedem Segment für die drei Monate am 30. Juni 2024 ist nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Für die drei Monate am 30. Juni 2024 wurde der Umsatzrückgang weitgehend auf:

• Verringerung der Niedrigmargenkomponenten innerhalb der Kundenbeziehungen.
• Ablauf bestimmter und negativer Margenverträge.
• Währungseffekte Auswirkungen auf die internationalen Einnahmequellen.

Insbesondere das bereinigte EBITDA für die drei Monate am 30. Juni 2024 betrug 556 Millionen US -Dollar, was gegenüber 612 Mio. USD im Vorjahr entspricht, was auf einen Rückgang von 9%zurückzuführen ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass wichtige Umsatzmetriken für die drei Monate am 30. Juni 2024 auf eine erhebliche Verschiebung der Umsatzdynamik hinweisen, wobei sich das Unternehmen auf dienste höhere Margen konzentriert und gleichzeitig die Gesamtumsatzkontraktion erlebte.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Kyndryl Holdings, Inc. (KD)

Rentabilitätsmetriken

Für die drei Monate am 30. Juni 2024 ergab die finanzielle Leistung des Unternehmens mehrere kritische Rentabilitätskennzahlen:

• Einnahmen: 3.739 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen (Verlust): 11 Millionen Dollar
• Angepasstes EBITDA: 556 Millionen US -Dollar

Der Umsatz für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug 4.193 Millionen US -Dollar, was auf eine hinweist 11% Rückgang Jahr-über-Jahr. Dieser Rückgang wurde größtenteils auf strategische Entscheidungen zur Verringerung der Einnahmen aus niedriger Margen und negativen Währungseffekten zurückzuführen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate am 30. Juni 2024 wurde wie folgt berechnet:

Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. Juni 2024 endete, wurde von den folgenden beeinflusst:

Die Nettogewinnmarge stand auf:

• Nettogewinnmarge (%): 0.3%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Trends der Rentabilitätsmetriken von 2023 bis 2024 zeigen signifikante Änderungen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte bieten die Rentabilitätsquoten des Unternehmens ein gemischtes Bild:

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz des Unternehmens, gemessen anhand des Kostenmanagements, spiegelt Folgendes wider:

• Dienstleistungskosten als Prozentsatz des Umsatzes: 78,5% im Jahr 2024, von 82,3% im Jahr 2023.
• Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten als Prozentsatz des Umsatzes: 17,6% im Jahr 2024, gegenüber 17,2% im Jahr 2023.
• Belegung der Belegschaft: Anklagen: 1,0% des Umsatzes im Jahr 2024, von 1,4% im Jahr 2023.
• Transaktionsbezogene Kosten: 0,5% des Umsatzes im Jahr 2024, von 1,0% im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kyndryl Holdings, Inc. (KD) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kyndryl Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Bis zum 30. Juni 2024 meldete Kyndryl Holdings, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 9,1 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 406 Millionen Dollar Aus dem Vorquartal. Gesamtvermögen betrug zu 10,2 Milliarden US -Dollar, was zum Gesamtwert von führt 1,1 Milliarden US -Dollar.

Schuldenkomposition

• Langfristige Schulden: 2,96 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 21 Millionen Dollar

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. Juni 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 8.18, berechnet wie folgt:

Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 2.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Februar 2024 absolvierte Kyndryl ein registriertes Angebot von 500 Millionen Dollar in aggregierter Hauptbetrag der vorgesicherten vorgesicherten Schuldverschreibungen 2034mit Erlöss von 494 Millionen US -Dollar Netto der Ausgabekosten. Das Unternehmen hat auch vorrangige ungesicherte Notizen von Oktober 2021 insgesamt 2,4 Milliarden US -Dollar.

Kreditratings

Kyndryl Holdings hält eine Gutschrift von beibehält B1 von Moody's und B+ von S & P Global.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Fremdfinanzierung strategisch durch verschiedene Initiativen aus, einschließlich Kostensenkung und operative Effizienz. Zum Beispiel hat Kyndryl ein Rebalancing -Programm der Belegschaft initiiert, das die Kosten um Over senken wird 200 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2026.

Dieses Gleichgewicht ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Liquidität und für die Verfolgung von Wachstumschancen. Zum 30. Juni 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 1,27 Milliarden US -Dollar, Bereitstellung eines Puffers gegen seine erheblichen Schuldenverpflichtungen.

Bewertung der Liquidität von Kyndryl Holdings, Inc. (KD)

Bewertung der Liquidität von Kyndryl Holdings, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. Juni 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.48, berechnet aus dem Stromvermögen von 4,4 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 9,1 Milliarden US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.43mit schnellem Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Inventare) ungefähr ungefähr 4,3 Milliarden US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. Juni 2024 zeigt einen negativen Gleichgewicht von (4,7 Milliarden US -Dollar), reflektiert eine Abnahme von (4,2 Milliarden US -Dollar) im Vorquartal.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die drei Monate zum 30. Juni 2024, Bericht:

• Betriebscashflow: (48 Millionen US -Dollar) in Betriebsaktivitäten verwendet, verbessert von (173 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.
• Cashflow investieren: (166 Millionen US -Dollar) verwendet bei Investitionstätigkeiten im Vergleich zu (113 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.
• Finanzierung des Cashflows: (51 Millionen US -Dollar) verwendet bei Finanzierungsaktivitäten, up von (38 Millionen US -Dollar) ein Jahr zuvor.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Angesichts der geringen Strom- und Schnellquote sind Liquiditätsprobleme ersichtlich. Das Unternehmen verfügt über einen Gesamtbetrag von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 1,3 Milliarden US -Dollar Zum 30. Juni 2024. Darüber hinaus wirft der negative Betriebskapitaltrend Fragen zur Fähigkeit des Unternehmens auf, kurzfristige Verpflichtungen ohne zusätzliche Finanzierung zu erfüllen. Nettogeld für Betriebsaktivitäten verbesserte sich jedoch erheblich, was auf potenzielle operative Effizienzgewinne hinweist.

Ist Kyndryl Holdings, Inc. (KD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von Kyndryl Holdings, Inc. (KD) liefert Einblicke, ob das Unternehmen auf der Grundlage wichtiger finanzieller Metriken und Markttrends überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Bestandsbewertung. Zum 30. Juni 2024 war Kyndryls Gewinn je Aktie (EPS) $0.05. Angesichts des Aktienkurs von ungefähr $15.00Das P/E -Verhältnis berechnet::

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 15,00 USD / $ 0,05 = 300

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis spiegelt die Bewertung des Eigenkapitals des Unternehmens wider. Kyndryls Gesamtwert war 1,1 Milliarden US -Dollar ab dem 30. Juni 2024 mit insgesamt ausstehenden Aktien bei 231 Millionen. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital- / Gesamtanteile ausstehend = 1,1 Mrd. USD / 231 Mio. = 4,77 USD

Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 15,00 USD / 4,77 USD ≈ 3,14

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Metrik. Bis zum 30. Juni 2024 meldete Kyndryl ein angepasstes EBITDA von 556 Millionen US -Dollar. Der Unternehmenswert (EV) kann geschätzt werden, indem die Marktkapitalisierung zu der Gesamtverschuldung hinzugefügt und Bargeld abgezogen wird. Annahme der Gesamtverschuldung von 1 Milliarde US -Dollar und Geld von 1,3 Milliarden US -Dollar, der EV ist:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = (15,00 USD 231 Mio. USD) + 1 Mrd. USD - 1,3 Mrd. USD ≈ 3,465 Mrd. USD

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet dann:

EV / EBITDA = EV / ADITED EBITDA = 3,465 Mrd. USD / 556 Mio. USD ≈ 6,23

Aktienkurstrends

Die Aktienkurstrends von Kyndryl in den letzten 12 Monaten spiegeln eine erhebliche Volatilität wider. Im vergangenen Jahr lag die Aktie von einem niedrigen Tiefpunkt von $10.50 zu einem Hoch von $18.50. Der aktuelle Preis von $15.00 repräsentiert a 42.86% Erhöhen Sie vom 12-Monats-Tief.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Kyndryl hat in den dargestellten Zeiträumen keine Dividenden erklärt. Daher sind die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten beide 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung von Kyndryl variiert, wobei einige Analysten es als A bewerten Halten während andere a vorschlagen Kaufen. Das durchschnittliche Kursziel bei Analysten ist ungefähr $16.00Angabe eines potenziellen Aufwärtstrends aus dem aktuellen Handelspreis.

Schlüsselrisiken gegenüber Kyndryl Holdings, Inc. (KD)

Wichtige Risiken gegenüber Kyndryl Holdings, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

• Der Branchenwettbewerb bleibt mit einem gemeldeten heftigen 11% Umsatzrückgang auf 3,7 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 30. Juni 2024.
• Regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen stellen weiterhin erhebliche Herausforderungen dar.
• Geopolitische Spannungen und Inflationsdrucke wurden ebenfalls als Auswirkungen auf die operative Stabilität festgestellt.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

• Nettoeinkommen verbesserte sich auf 11 Millionen Dollar im ersten Quartal 2025 eine signifikante Erholung von einem Nettoverlust von 141 Millionen Dollar in Q1 2024.
• Die Ausgleichskosten der Belegschaft bedeuten 36 Millionen Dollar im Q1 2025, unten von 58 Millionen Dollar in Q1 2024.
• Die transaktionsbedingten Kosten nahmen auf 20 Millionen Dollar aus 42 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr.

Minderungsstrategien:

• Das Management hat Maßnahmen eingeleitet 140 Millionen Dollar Für die Ausgleichung der Belegschaft.
• Die erwarteten Einsparungen aus diesen Maßnahmen werden voraussichtlich übertreffen 200 Millionen Dollar bis zum Geschäftsjahr 2026.

Marktbedingungen:

• Gemeldet 15% Rückgang des US -Umsatzes, der zu den allgemeinen Marktherausforderungen beiträgt.
• Internationale Einnahmen konfrontierten auch Druck, wobei Japan a zeigte 7% Abfall.

Zukünftige Überlegungen:

• Verbleibende Leistungsverpflichtungen (RPO) insgesamt 31,6 Milliarden US -Dollar Zum 30. Juni 2024, das Potenzial für zukünftige Einnahmenanerkennung zeigt.
• Etwa 59% von RPO voraussichtlich in den nächsten zwei Jahren anerkannt werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kyndryl Holdings, Inc. (KD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Kyndryl Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktposition zu verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Die Übernahme von SkyTap, einem speziellen Anbieter von Workload -Diensten, für ungefähr 46 Millionen Dollar Im April 2024 verbessert das Hybrid -Cloud -Services -Portfolio des Unternehmens.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen passt seine operativen Segmente an, um die Marktdynamik besser widerzuspiegeln, einschließlich der Übergangsabläufe in Australien/Neuseeland in das Segment Strategic Markets.
• Akquisitionen: Die SkyTap -Akquisition wird voraussichtlich das Wachstum durch Synergien und erweiterte Serviceangebote vorantreiben.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die drei Monate zum 30. Juni 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 3,7 Milliarden US -Dollarein Niedergang von 11% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Das angepasste EBITDA für diesen Zeitraum war jedoch ein angepasstes EBITDA 556 Millionen US -Dollar, unten von 612 Millionen US -Dollar im selben Quartal letzten Jahres. Das Unternehmen erwartet das Umsatzwachstum in der konstanten Währung, um sich zu stabilisieren (8)%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Personaloptimierung: Das Unternehmen hat die Ausgleichsaktivitäten der Belegschaft initiiert, die voraussichtlich sparen, um zu sparen 400 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2025.
• Kostensenkungsprogramme: Die laufenden Bemühungen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz werden voraussichtlich die Gehaltsabrechnungskosten, die Mietkosten und die Abschreibungen um mehr als reduzieren 200 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2026.

Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum

Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen:

• Starker Kundenstamm: Kein einzelner Client war mehr als 10% des Gesamtumsatzes, was auf ein vielfältiges Kundenportfolio hinweist.
• Bedeutender Vertragsrückstand: Ab dem 30. Juni 2024 war die Gesamtmenge der verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPOs) im Zusammenhang mit Kundenverträgen 31,6 Milliarden US -Dollarmit ungefähr 59% voraussichtlich in den nächsten zwei Jahren als Umsatz anerkannt.