Leggett aufbrechen & Platt, Incorporated (Bein) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Leggett & Platt, Incorporated (Bein-) Einnahmenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Leggett & Platt

Leggett & Platt, Incorporated hat diversifizierte Einnahmequellen, die zu seiner allgemeinen finanziellen Leistung beitragen. Das Unternehmen arbeitet durch drei Hauptsegmente: Bettwäscheprodukte, spezielle Produkte sowie Möbel-, Boden- und Textilprodukte.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Bettwäscheprodukte: Beigetragen 40% der Handelsverkäufe in den ersten neun Monaten des 2024.
• Spezialprodukte: Berücksichtigt 28% von Handelsverkäufen im gleichen Zeitraum.
• Möbel, Bodenbeläge und Textilprodukte: Die verbleibenden gemacht 32% von Handelsverkäufen.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den ersten neun Monaten des 2024 ging der gesamte Handelsumsatz auf 3.327,2 Millionen US -Dollar, unten von 3.610,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der einen Gesamtabfall von markiert 7.8%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Segment Bedding Products verzeichnete einen signifikanten Rückgang des Handelsumsatzes, der auf die Weichheit auf den US -amerikanischen und europäischen Bettwäschemärkten zurückzuführen war, mit einem Rückgang von einem Rückgang 12.2%. Das Segment Specialized Products verzeichnete auch einen Rückgang von 2.7%, während das Segment Möbel, Fußböden und Textilprodukte vor einem Rückgang von konfrontiert waren 6.4%. Insgesamt nahmen der organische Umsatz um 8% In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum Vorjahr spiegelt sich die anhaltenden Marktherausforderungen und die Umstrukturierungsbemühungen wider.

Abschluss

Die finanzielle Gesundheit von Leggett & Platt zeigt, wie sich die Einnahmenströme belegen, eindeutige Auswirkungen auf den Marktdruck und die strategischen Veränderungen innerhalb des Unternehmens.

Ein tiefes Eintauchen in Leggett & Platt, Incorporated (Bein) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen einen Handelsumsatz von 3.327 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 8% im Vergleich zu 3.610 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge für denselben Zeitraum wurde von einer signifikanten Beschäftigung beeinflusst 675 Millionen Dollar Nicht-Cash-Goodwill-Beeinträchtigung.

Der Betriebsgewinn (EBIT) nahm auf (474 Millionen US -Dollar) aus 276,4 Millionen US -Dollar Im Vorjahr reflektieren a 271% Abfall. Die Nettogewinnmarge für die neun Monate 2024 war (15.8%), im Vergleich zu 4.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im dritten Quartal 2024 erreichten Handelsumsätze 1.102 Millionen US -Dollar, A 6% Abnahme im Vergleich zu 1.175 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Der Betriebsgewinn für dieses Quartal war 78 Millionen Dollar, runter 15% aus 91,4 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für Q3 2024 war $0.33, unten von $0.39 in Q3 2023.

Im vergangenen Jahr war das Unternehmen mit rückläufiger Nachfrage vor Herausforderungen konfrontiert, insbesondere in den Märkten für Wohngebiete. Dies hat zu einem Abwärtstrend der Rentabilitätskennzahlen in allen Segmenten geführt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte liegen die Rentabilitätsquoten des Unternehmens unter den Benchmark -Niveau. Die durchschnittliche Nettogewinnmarge in der Branche liegt in der Nähe 5%, während die Marge des Unternehmens bei steht (15.8%). Die Betriebsspanne für die Branche ist normalerweise um 10%Während die Betriebsmarge des Unternehmens aufgrund erheblicher Wertminderungskosten und Umstrukturierungskosten negativ ist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz war ein Problem, und das Unternehmen meldete einen Rückgang der Bruttomarge -Trends aufgrund steigender Rohstoffkosten und verringerter Umsatzmengen. Der Bruttomarge -Prozentsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr 16%, unten von 22% im Vorjahr. Kostenmanagement -Initiativen wurden implementiert, die Ergebnisse müssen jedoch in den Rentabilitätsmetriken noch vollständig verwirklicht werden.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Leggett & Platt, integriert (Bein) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Leggett & Platt sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 stand die Gesamtschuld des Unternehmens mit Ausnahme der Commercial Paper bei 1.795,3 Millionen US -Dollar. Der Zusammenbruch beinhaltet kurzfristige Schulden und aktuelle Laufzeiten der langfristigen Schulden, die bei 301,1 Millionen US -Dollar, während die geplanten Laufzeiten der langfristigen Schulden waren 1.494,2 Millionen US -Dollar. Der durchschnittliche Zinssatz für die Gesamtschuld war 3.8%mit einer durchschnittlichen Reife von 9,9 Jahre .

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für das Unternehmen zum 30. September 2024 wurde ungefähr ungefähr berechnet 2.42. Dieses Verhältnis wird mit dem Branchendurchschnitt von verglichen 1.5, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Verhältnis zum Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den ersten neun Monaten des 2024 gab das Unternehmen keine neuen langfristigen Schulden aus. Es hat jedoch eine Veränderung in seiner ausstehenden kommerziellen Zeitung verwaltet und sie von es reduziert 186,0 Millionen US -Dollar Ende 2023 bis 84,0 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024.

Die Kreditratings des Unternehmens blieben stabil und spiegelten seine laufenden Bemühungen zur strategischen Verwaltung von Schulden im Hinblick auf die jüngsten operativen Herausforderungen wider.

Schulden gegen Eigenkapitalfinanzierungsstrategien

Das Unternehmen gleicht seine Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus, indem sie verschiedene Strategien anwenden, einschließlich der Aufrechterhaltung eines erheblichen Betrags an nicht verwendeten engagierten Krediten, das war $ 1.116,0 Millionen Zum 30. September 2024. Dies bietet einen Puffer, um die betrieblichen Anforderungen zu erfüllen, ohne dass sie auf zusätzliche Schulden angewiesen sind.

Dieser strukturierte Finanzierungsansatz ermöglicht es dem Unternehmen, seine betrieblichen Herausforderungen zu meistern und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität für zukünftige Wachstumsinitiativen zu gewährleisten.

Bewertung der Leggett & Platt, Incorporated (Bein) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

• Umlaufvermögen: 1.734,5 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 1.171,7 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis: 1.48 (berechnet als 1.734,5 Mio. USD / 1.171,7 Mio. USD)

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

• Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar): 980,1 Millionen US -Dollar (berechnet als 1.734,5 Mio. USD - 754,4 Mio. USD)
• Schnellverhältnis: 0.84 (berechnet als 980,1 Mio. USD / 1.171,7 Mio. USD)

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital zum 30. September 2024 steht auf:

• Betriebskapital: 562,8 Millionen US -Dollar
• Angepasste Betriebskapital: 640,4 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital als Prozentsatz des annualisierten Handelsumsatzes: 12.8%
• Bereinigtes Betriebskapital als Prozentsatz des annualisierten Handelsumsatzes: 14.5%

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die Cashflow -Erklärung:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 183,4 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (18,8 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: (246,6 Millionen US -Dollar)
• Bargeld- und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums: 277,2 Millionen US -Dollar

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bargeld zur Hand zum 30. September 2024 ist 277 Millionen US -Dollar, mit 34 Millionen Dollar von diesem Bargeld, das aufgrund von Kapitalanforderungen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten für die Rückführung unzugänglich ist. Zusätzlich gibt es eine 17 Millionen Dollar Erwartete Ausländer des Auslandsentwurfs, wenn ausländische Bargeld zurückgeführt wird. Dies weist auf ein potenzielles Liquiditätsanteil hin, wenn ein sofortiger Bargeldbedarf entsteht.

Das Unternehmen hat eine Gesamtschuld ohne Commercial Paper bei 1.795,3 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 741,8 Millionen US -Dollar, was zu einer Schulden-Eigenkapital-Verhältnis von ungefähr führt 2.42, was eine Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung vorschlägt.

Zusammenfassung der Cashflow -Trends

Ist Leggett & Platt, integriert (Bein) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzverhältnisse, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ) neben Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens über die Aktienbewertung.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 wird basierend auf dem Ergebnis je Aktie (EPS) von berechnet ($3.83) Für den neunmonatigen Zeitraum. Der Aktienkurs an diesem Datum war $11.46, was zu einem P/E -Verhältnis von führt N / A aufgrund negativer Einnahmen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie, berechnet aus dem Gesamtwert von 741,8 Millionen US -Dollar und Aktien von ungefähr ungefähr 65 MillionenErgibt einen Buchwert pro Aktie von $11.41. Das entsprechende P/B -Verhältnis ist 1.00 basierend auf dem Aktienkurs von $11.46.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 30. September 2024 wird der Unternehmenswert (EV) als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Mit einer Marktkapitalisierung von 746,9 Millionen US -Dollar (basierend auf dem Aktienkurs von $11.46), Gesamtschuld von 1.795,3 Millionen US -Dollarund Geld von 277 Millionen US -Dollar, das EV ist 2.265,2 Millionen US -Dollar. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten war (474 Millionen US -Dollar), was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von führt N / A.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität gezeigt:

• 29. Dezember 2023: $26.17
• 28. März 2024: $19.15
• 28. Juni 2024: $11.46

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die für das dritte Quartal 2024 erklärte Dividende war $0.05 pro Aktie, unten von $0.46 Im selben Quartal 2023 reflektiert a 89% verringern. Die Dividendenrendite basierend auf dem Aktienkurs von $11.46 ist ungefähr 0.44%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab den neuesten Bewertungen haben Analysten eine Konsensbewertung von Halten basierend auf den aktuellen Bewertungsmetriken und Marktbedingungen.

Wichtige Risiken gegenüber Leggett & Platt, Incorporated (Bein)

Wichtige Risiken gegenüber Leggett & Platt, Incorporated

Leggett & Platt sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in stark wettbewerbsfähigen Märkten, insbesondere in Bettwäsche und spezialisierten Produkten. Der inländische Bettwäschemarkt hat sich dramatisch verschoben, was zu einem erhöhten Druck durch die fertigen Matratz -Importe und die finanzielle Instabilität bei den Kunden geführt hat. In den ersten neun Monaten des 2024 nahmen der Handelsumsatz in Bettenprodukten um 184,7 Millionen US -Dollar, oder 12.2%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können den Betrieb erheblich beeinflussen, insbesondere in den Bereichen Herstellung und Umwelt. Die Einhaltung der sich entwickelnden Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen. Zum Beispiel ist das Unternehmen angefallen 34 Millionen Dollar Bei der Umstrukturierungskosten im Rahmen seiner laufenden Einhaltung und der operativen Effizienzinitiativen.

Marktbedingungen

Das makroökonomische Umfeld spielt eine entscheidende Rolle für die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens. Faktoren wie Verbrauchervertrauen, verfügbares Einkommensniveau und Wohnungsumsatz beeinflussen die Nachfrage direkt. Im Jahr 2024 wird die Gesamtmarktnachfrage voraussichtlich von 2023 aufgrund des wirtschaftlichen Drucks mit prognostiziertem Wirtschaftsdruck sinken 6.3% Rückgang des Handelsumsatzes.

Betriebsrisiken

Operative Ineffizienzen können sich aus Umstrukturierungsbemühungen ergeben. Das Unternehmen hat a erkannt 675 Millionen Dollar Nicht-Cash-Goodwill-Wertminderungsgebühr aufgrund operativer Herausforderungen in mehreren Berichtseinheiten. Der beizulegende Zeitwert der Einheit der Bettwäsche ist erheblich gesunken und übertrifft den Tragwert nur um den Wert 19%.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und das Schulden des Unternehmens. Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung 1,795 Milliarden US -Dollarmit einem durchschnittlichen Zinssatz von 3.8%. Das Unternehmen hat auch einen Rückgang des operativen Cashflows ausgesetzt, der war 183 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 351 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Risiken

Strategische Risiken sind mit der laufenden Portfolio -Überprüfung und potenziellen Veräußerungen des Unternehmens verbunden. Das Unternehmen untersucht derzeit den Verkauf seines Luft- und Raumfahrtgeschäfts, das sich auf den Gesamtbetrieb auswirken könnte. Die Entscheidung, Dividenden auf zu verringern 0,05 USD pro Aktie Im August 2024 ein Rückgang von 89% Ab dem Vorjahr spiegelt die Notwendigkeit wider, das Kapital für die Verschuldung zu erhalten.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen führt einen umfassenden Umstrukturierungsplan zur Steigerung der betrieblichen Effizienz durch 10 bis 15 Millionen US-Dollar In den EBIT -Leistungen im Jahr 2024. Darüber hinaus überwacht das Management aktiv das Betriebskapitalniveau, das aufstand 14.5% von annualisierten Handelsverkäufen zum 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Leggett & Platt, Incorporated (Bein)

Wachstumschancen

Das Unternehmen ist positioniert, um mehrere Wachstumstreiber zu nutzen, da es seine aktuellen Marktherausforderungen navigiert.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Produktlinien, insbesondere in den Bettwäsche und den Automobilsegmenten, wird voraussichtlich die sich entwickelnden Verbraucherpräferenzen entsprechen. Das Bettwäschesegment hat beigetragen 40% der Handelsverkäufe in den ersten neun Monaten des 2024.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen erforscht Chancen in Schwellenländern, insbesondere in Asien, wo die Nachfrage nach seinen Produkten zunimmt. Das Automobilsegment sah a 3% Wachstum des Luft- und Raumfahrtrohrs und hergestellten Baugruppen.
• Akquisitionen: Obwohl erwartet wird, dass die Akquisitionsaktivität minimal ist, bleibt das Unternehmen für strategische Einkäufe offen, die seine Produktangebote und die Marktreichweite verbessern können.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich stabilisieren, wenn sich die Marktbedingungen verbessern. Analysten prognostizieren a 7-10% Erhöhung der Einnahmen in den nächsten zwei Jahren, abhängig von der wirtschaftlichen Erholung und der Erfordernis der wichtigsten Sektoren.

Einkommensschätzungen

Schätzungen des Gewinns je Aktie (EPS) für die kommenden Quartale zeigen eine allmähliche Erholung, wobei die Erwartungen des Erreichens der Erreichung sind $1.00 von Q4 2025 im Vergleich zur ($3.83) in den ersten neun Monaten 2024 gemeldet.

Strategische Initiativen

Das Unternehmen führt derzeit einen Umstrukturierungsplan aus, der auf operative Effizienz abzielt, die voraussichtlich eine ergeben wird EBIT-Vorteil von 10 bis 15 Millionen US-Dollar Im Jahr 2024. Zusätzlich hat der Verkauf von Nicht-Kern-Vermögenswerten erzeugt 20 Millionen Dollar im Erlös bis heute.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einer diversifizierten Fertigungsbasis mit ungefähr ungefähr 120 Produktionsanlagen über 18 Länder, was seine Fähigkeit erhöht, auf den Marktanforderungen schnell zu reagieren. Die etablierten Beziehungen zu Kunden in verschiedenen Branchen bieten auch einen Wettbewerbsvorteil.

Da das Unternehmen seine strategischen Initiativen weiterhin umsetzt und Wachstumschancen nutzt, wird erwartet, dass diese Faktoren in den kommenden Jahren eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung seiner finanziellen Flugbahn spielen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Leggett & Platt, Incorporated (LEG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Leggett & Platt, Incorporated (LEG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.