Breaking New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Einnahmequellenströme

Verständnis des New England Realty Associates Limited Partnerships Einnahmequellen der Partnerschaft

Die Haupteinnahmequelle für die Partnerschaft ist das Mieteinkommen, der in den neun Monaten zum 30. September 2024 ungefähr war $59,573,000, im Vergleich zu $54,338,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt sich eine Erhöhung von ungefähr wider $5,235,000 oder 9.6%.

Ohne Einnahmen aus Shawmut Apartments, die ungefähr ungefähr $1,305,000, Umsatz stieg um ungefähr $3,930,000, darstellen a 7.2% Wachstum.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahr gegenüber dem Vorjahr hat positive Trends gezeigt. Die Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024 waren $60,153,001, was ist a 9.9% Erhöhung im Vergleich zu $54,754,365 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Aufschlüsselung der Einnahmenquellen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In mehreren Immobilien wurden bemerkenswerte Erhöhungen des Mieteinkommens beobachtet, was zum Gesamtwachstum beitrug. Zu den Partnerschaftseigenschaften mit den größten Erhöhungen des Mieteinkommens gehören:

• Hamilton Oaks: $419,000
• 62 Boylston: $395,000
• 1144 Commonwealth: $342,000
• Mill Street Gardens: $306,000
• 659 Worcester Road: $292,000
• Westgate Apartments: $233,000

Diese Erhöhungen spiegeln eine starke Nachfrage auf dem Mietmarkt und effektive Managementstrategien bei der Optimierung der Immobilienleistung wider.

Ein tiefes Eintauchen in die New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Gesundheit einer Partnerschaft kann durch verschiedene Rentabilitätskennzahlen gemessen werden, darunter Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen. Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die finanziellen Highlights wie folgt:

• Mieteinkommen: $59,573,125
• Betriebskosten: $41,392,388
• Nettoeinkommen: $11,445,720

Um die Rentabilitätsmargen im Laufe der Zeit zu veranschaulichen, fasst die folgende Tabelle wichtige Metriken zusammen:

Untersuchung der Rentabilitätstrends im Laufe der Zeit betrug das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 ungefähr $11,445,720eine Erhöhung von einer Erhöhung von $5,291,152 (oder 86.0%) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, wo das Nettoeinkommen war $6,154,568.

In Bezug auf die operative Effizienz ist die Bemühungen der Partnerschaft im Kostenmanagement bei der Reduzierung der Betriebskosten zu beobachten, die nur um 1.8% aus $40,665,027 im Jahr 2023 bis $41,392,388 Im Jahr 2024 zeigt diese Effizienz einen positiven Trend bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität bei steigendem Mieteinkommen.

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte die Nettogewinnspanne der Partnerschaft von der Partnerschaft 19.2% übersteigt den Durchschnitt für den Immobiliensektor erheblich, der normalerweise herumschwirle 10-15%. Dies weist auf eine starke Betriebsleistung im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.

Darüber hinaus verzeichneten das Einkommen der Partnerschaft aus Anlagen in nicht konsolidierte Joint Ventures erheblich und erreichte einen erheblichen Anstieg $909,207 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $496,092 im Vorjahr eine Erhöhung von markieren 83.3%.

Insgesamt spiegeln die finanziellen Kennzahlen einen robusten Rentabilitätsausblick wider, der auf ein effektives Kostenmanagement und die steigenden Mieteinnahmen zurückzuführen ist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie New England Realty Associates Limited Partnership sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 behält das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von ca. $409,341,288, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Verbindlichkeiten. Die Aufschlüsselung der Schulden lautet wie folgt:

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidender Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Für New England Realty Associates liegt dieses Verhältnis bei ungefähr 1.14eng mit Branchenstandards ausrichten, die typischerweise reichen von 1.0 Zu 1.5 Für Immobilienpartnerschaften.

Zu den jüngsten Finanzierungsaktivitäten gehören eine Refinanzierung von fünfzehn Immobilien, die ungefähr aufgenommen haben $130,000,000. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die ausstehenden Hypotheken zum 30. September 2024 ist 4.38%mit einer effektiven Rate von 4.44%.

Zusätzlich zu traditionellen Schulden hat das Unternehmen auch eine Kreditlinie genutzt. Die bestehende Kreditlinie beträgt zu $25,000,000, mit einer Verpflichtungsmenge von $17,000,000 während des Änderungszeitraums.

Die folgende Tabelle fasst die Schuldenverpflichtungen und Laufzeiten des Unternehmens zusammen:

Die Partnerschaft gleicht ihr Wachstum zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung effektiv aus. Zum 30. September 2024 beträgt das Kapital der Gesamtpartner ungefähr ungefähr $65,460,606, was eine starke Eigenkapitalbasis widerspiegelt, um seine Schuldenstruktur zu ergänzen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen weiterhin Möglichkeiten zur Refinanzierung und Erwerbung neuer Immobilien untersucht und gleichzeitig die Schulden strategisch verwaltet, um finanzielle Stabilität und Wachstum zu gewährleisten.

Bewertung der New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Liquidität

Bewertung der Liquidität der New England Realty Associates Limited Partnership

Die finanzielle Gesundheit von New England Realty Associates Limited Partnership kann durch verschiedene Liquiditätsmetriken und Cashflow -Analysen bewertet werden. Dieser Abschnitt konzentriert sich auf die aktuellen und schnellen Verhältnisse, Betriebskapitaltrends, Cashflow -Erklärungen und potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 waren die aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wie folgt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dieses negative Betriebskapital zeigt Liquiditätsprobleme an, da die derzeitigen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte erheblich überschreiten.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Cashflow aus dem Betrieb, der Investition und der Finanzierungsaktivitäten wie folgt:

Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld zeigt Stärke, während das Bargeld, das für die Investitions- und Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, abfließt, hauptsächlich aufgrund der Verbesserungen der Immobilien und der Ausschüttung an Partner.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 hat die Partnerschaft Bargeld und Bargeldäquivalente von $15,069,693 im Vergleich zu $18,230,463 am 31. Dezember 2023, was auf einen Rückgang von von $3,160,770. Der erhebliche Cashflow aus dem Geschäft von Operationen von $19,965,878 ist ein positives Zeichen, aber das negative Betriebskapital und das Vertrauen in die externe Finanzierung potenzielle Liquiditätsrisiken darstellen. Darüber hinaus hat die Partnerschaft ungefähr investiert $86,134,074 In US -Finanzierungsrechnungen, die Liquidität liefert, aber auch einen konservativen Ansatz für das Cash -Management inmitten höherer Verbindlichkeiten anzeigen.

Ist New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob New England Realty Associates Limited Partnership überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken analysieren, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und der Unternehmenswert -To-EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $73.28 pro Depotitärquittung. Für die neun Monate am 30. September 2024 lag das Nettoeinkommen ungefähr $11,445,720 im Vergleich zu $6,154,568 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Gewinn pro Deponatiar -Quittung (unter der Annahme von 144.180 ausstehenden Einnahmen) beträgt:

• 2024: $79.43 (berechnet mit 11.445.720 USD ÷ 144.180)
• 2023: $42.73 (berechnet mit 6.154.568 USD ÷ 144.180)

Dies führt zu einem P/E -Verhältnis für 2024 von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Einzahlungseingang

P / E -Verhältnis = 73,28 USD / $ 79.43 ≈ 0,92

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro deponativer Quittung kann mithilfe des Kapitals der gesamten Partner berechnet werden. Zum 30. September 2024 war das Kapital der Gesamtpartner ungefähr ungefähr ($65,460,606). Der Buchwert pro deponativer Quittung lautet:

• Buchwert = Kapital- / Gesamteinnahmen der Gesamtkapital / Gesamteinnahmen
• Buchwert = ($ 65.460.606) / 144.180 ≈ ($454.43)

Daher ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Anzahlung Erhalt

P / B -Verhältnis = 73,28 USD / (454,43 USD) ≈ -0,16

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann wie folgt berechnet werden:

• Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Gesamtablagerungen = 73,28 USD × 144.180 USD ≈ $10,563,302
• Gesamtverschuldung = $ 166.000.690 (zum 30. September 2024)
• Bargeld und Bargeldäquivalente = $ 15.069.693 (ab dem 30. September 2024)

Somit ist EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld:

Ev = $ 10.563.302 + 166.000.690 - $ 15.069.693 ≈ 161.494.299 USD

Das EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 kann aus dem Nettoeinkommen abgeleitet werden:

• Nettoeinkommen: $11,445,720
• Zinskosten hinzufügen: $11,637,720
• Steuern hinzufügen: $0
• Fügen Sie Abschreibungen und Amortisation zurück: $12,729,275

Somit ist EBITDA = Nettoeinkommen + Zinsen + Abschreibungen:

EBITDA = 11.445.720 USD + 11.637.720 USD + 12.729.275 USD ≈ 35.812.715 USD

Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = 161.494.299 USD / 35.812.715 USD ≈ 4,51 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen $60.00 Und $80.00, Angabe der Volatilität in der Anlegerstimmung. Der durchschnittliche Aktienkurs in diesem Zeitraum betrug ungefähr $70.00.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Partnerschaft genehmigte eine vierteljährliche Verteilung von $12.00 pro Einheit im Jahr 2024. Die annualisierte Dividendenrendite basierend auf dem aktuellen Aktienkurs beträgt:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs

Dividendenrendite = ($ 12.00 × 4) / 73,28 USD ≈ 0,65 oder 6.5%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten Auf der Aktie spiegelt ein vorsichtiger Ausblick auf die aktuellen Bewertungsmetriken und die Marktbedingungen wider.

Wichtige Risiken für New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)

Wichtige Risiken für die New England Realty Associates Limited Partnership

Overview interner und externer Risiken

Die finanzielle Gesundheit der Partnerschaft wird von mehreren internen und externen Risiken beeinflusst. Zu den wichtigsten externen Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb, insbesondere von anderen Immobilieninvestmentunternehmen und lokalen Immobilienverwaltungsunternehmen.
• Regulatorische Änderungen, die sich im Immobiliengeschäft auswirken, einschließlich der Zonierungsgesetze und der Mietvorschriften.
• Marktbedingungen, die die Mietnachfrage und die Immobilienwerte beeinflussen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge oder Veränderungen der Wohntrends.

Innen ist die Partnerschaft mit operativen Risiken ausgesetzt, wie z. B.:

• Abhängigkeit von Mieteinnahmen, die ungefähr $59,573,125 der Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 9.6% aus $54,338,011 im Jahr 2023.
• Potenzielle Erhöhungen der Betriebskosten, die auf ungefähr stiegen $41,392,388 im Jahr 2024 von $40,665,027 im Jahr 2023 reflektiert a 1.8% Zunahme.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere strategische Risiken hervorgehoben:

• Zinsaufwendungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr $11,638,000, unten von $11,781,000 im Jahr 2023 angeben a 1.2% verringern.
• Der Anteil der Partnerschaft am Nettoergebnis von Investment Properties betrug ungefähr ungefähr $909,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $496,000 im Jahr 2023 markieren eine Zunahme von 83.3%.

Minderungsstrategien

Die Partnerschaft hat mehrere Minderungsstrategien umgesetzt, um diese Risiken zu beheben:

• Beibehaltung der Bargeldreserven, die auf ungefähr ungefähr abnahmen $15,069,693 um 30. September 2024 von $18,230,463 Am 31. Dezember 2023.
• Investition in Immobilienverbesserungen mit ungefähr $15,369,000 verbracht im Jahr 2024 für verschiedene Immobilien, um den Wert zu verbessern und Mieter anzuziehen.
• Verwendung a $25,000,000 Revolving Credit -Linie, die derzeit wegen Erneuerung ausgehandelt wird, da er am 29. Oktober 2024 abläuft.

Zum 30. September 2024 beträgt die Gesamtschuldenverpflichtungen der Partnerschaft ungefähr ungefähr $409,341,000, mit zukünftigen Hypothekenreife wie folgt:

Ab dem 1. November 2024 war die Leerstandsquote für Wohnimmobilien 1.7%, im Vergleich zu 0.9% im Vorjahr, was auf ein potenzielles Risiko in Bezug auf Belegungs- und Umsatzstabilität hinweist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Markterweiterungen, strategischer Initiativen und Wettbewerbsvorteile.

Schlüsselwachstumstreiber

• Markterweiterungen: Ab dem 30. September 2024 hat die Partnerschaft eine Beteiligung von 40% bis 50% an sieben verschiedenen Investitionsimmobilien, was zu einem Anteil des Nettoergebnisses von ungefähr beiträgt $909,000, was eine Zunahme von widerspiegelt 83.3% im Vergleich zu $496,000 im Jahr 2023.
• Mietumsatzwachstum: Die Gesamtmieteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr $59,573,000eine Zunahme von 9.6% aus $54,338,000 im gleichen Zeitraum von 2023.
• Akquisitionen: Im Juli 2023 erwarb die Partnerschaft für ungefähr eine gemischte Nutzung in Boston $27,500,000Verbesserung seines Portfolios.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Umsatzwachstumsprognosen für die kommenden Jahre sind optimistisch, und das Management erwartet weiterhin ein moderierendes Mietwachstum. Zum Beispiel waren im dritten Quartal von 2024 durchschnittliche Mieterhöhungen für die Erneuerung 5.4% und für neue Mietverträge, 4.6%.

Strategische Initiativen

Die Partnerschaft rechnet damit, ungefähr auszugeben 30 Millionen Dollar im Mill Street Development Project in den nächsten zwei Jahren mit 10 Millionen Dollar Für 2024 zugewiesen. Dieses Projekt wird voraussichtlich den Wert des Immobilienportfolios der Partnerschaft nach Abschluss Ende 2025 erheblich verbessern.

Wettbewerbsvorteile

• Starke Liquiditätsposition: Zum 30. September 2024 hielt die Partnerschaft Bargeld und Bargeldäquivalente von $15,069,693eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen.
• Niedrige Leerstandsraten: Die Leerstandsquote für Wohnimmobilien stand bei 1.7% Ab dem 1. November 2024 im Vergleich zu 0.9% im Vorjahr.

Insgesamt positioniert die Kombination aus strategischen Akquisitionen, starkem Mietumsatzwachstum und effektiven Managementinitiativen die Partnerschaft positiv für das zukünftige Wachstum.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.