Breaking Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Einnahmequellen

Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) von Einnahmequellen

Grupo aeroportuario del pacífico erzielt Einnahmen durch verschiedene Ströme, die hauptsächlich in Luftfahrtdienste, nicht-aeronautische Dienste und Verbesserungen der Konzessionsanlagen eingeteilt wurden. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Luftfahrtdienste: Dieses Segment enthält Einnahmen aus Passagier- und Frachtverkehr. In 9m24 waren Einnahmen aus Luftfahrtdienstleistungen Ps. 14.150.663, eine Abnahme von 4.3% aus Ps. 14.780.643 in 9m23.
• Nicht-aeronautische Dienste: Dies beinhaltet Einnahmen aus Einzelhandel, Lebensmitteln und Getränken, Autovermietungen und anderen kommerziellen Aktivitäten. In 9m24 stiegen diese Einnahmen auf Ps. 5.521.018, hoch 21.5% aus Ps. 4,544.249 in 9m23.
• Verbesserungen an Konzessionsanlagen (IFRIC-12): Die Einnahmen in dieser Kategorie waren zu Ps. 4,314.977 in 9m24 reflektiert eine Abnahme von 9.5% aus Ps. 4,767.624 in 9m23.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Gesamteinnahmen für die ersten neun Monate des 2024 waren Ps. 23.986.658, was eine leichte Abnahme von darstellte 0.4% im Vergleich zu Ps. 24.092.516 in 9m23. Die Umsatzwachstumsrate kann wie folgt zusammengefasst werden:

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz in 9m24 unterstreicht die Bedeutung von nicht-aeronautischen Dienstleistungen als Wachstumsfahrer:

• Luftfahrtdienste: 59,0% des Gesamtumsatzes
• Nicht-aeronautische Dienste: 23,0% des Gesamtumsatzes
• Verbesserungen an Konzessionsgütern: 18,0% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im drittenQ24 meldete das Unternehmen eine Gesamtumsatzsteigerung von 11.4% Im Vergleich zu 3Q23, angetrieben von:

• Luftfahrtdienste: Verringert durch 3.8% Zu Ps. 4,627.280
• Nicht-aeronautische Dienste: Erhöht durch 38.7% Zu Ps. 1,298,239
• Verbesserungen an Konzessionsgütern: Erhöht durch 41.1% Zu Ps. 1.501.188

Die allgemeine Dynamik zeigt eine Verschiebung in Richtung nicht ausgelöster Einnahmequellen, die für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens immer wichtiger werden.

Ein tiefes Tauchgang in Grupo aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Verständnis der Rentabilität von Grupo aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) ist für Investoren unerlässlich. In diesem Abschnitt werden wichtige Rentabilitätskennzahlen, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends und Vergleiche mit Industrie -Durchschnittswerten untersucht.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 sind die Rentabilitätskennzahlen wie folgt:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Trendanalyse zeigt einen Rückgang der Rentabilitätskennzahlen von 9m23 auf 9m24. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 48.5% Zu 46.8%, während die Nettogewinnmarge einen ähnlichen Rückgang gegenüber verzeichnete 30.8% Zu 27.9%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich dazu reicht die durchschnittliche Nettogewinnmarge für Flughafenbetreiber in der Regel in der Regel von 30% Zu 35%. PACs Nettogewinnspanne von 27.9% zeigt eine Leistung auf, die geringfügig unter dem Branchendurchschnitt liegt, was auf potenzielle Verbesserungsbereiche hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann bewertet werden, indem die Kostenmanagement- und Bruttomarge -Trends untersucht werden. Die Erhöhung der Betriebskosten um 2.9% ist vor dem Hintergrund sinkender Einnahmen bemerkenswert. Zu den wichtigsten Kostenkomponenten gehören:

• Arbeitnehmerkosten: erhöht durch 19.6% von 9m23 bis 9m24.
• Wartung: erhöht durch 16.2%.
• Sicherheit, Sicherheit und Versicherung: erhöht um 19.8%.
• Versorgungsunternehmen: erhöht durch 9.0%.

Die steigenden Kosten, verbunden mit einem leichten Rückgang der Gesamteinnahmen, haben den Bruttomargen unter Druck gesetzt, was zu a führt 1,7 Prozentpunkt Abnahme der Bruttogewinnmarge.

Insgesamt, während PAC solide Umsatzfähigkeiten aufweist, müssen die steigenden Kosten und die sinkenden Margen die Aufmerksamkeit von Anlegern erfüllen, die nach einer nachhaltigen Rentabilität suchen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Grupo aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Finanzen sein Wachstum

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Grupo aeroportuario del Pacífico sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 stieg die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens um um Ps. 8.192,6 Millionen Im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund:

• Ps. 6.148,1 Millionen In langfristigen Anleihenzertifikaten
• Ps. 915,1 Millionen in Bankdarlehen
• Ps. 446,6 Millionen Erhöhung der Einkommenssteuern

Die Gesamtverschuldung wird wie folgt eingestuft:

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 beträgt ungefähr ungefähr 0.33, berechnet als:

Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 0,7, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im September 2024 gab das Unternehmen langfristige Anleihenzertifikate in Höhe Ps. 5.648,1 Millionen für Kapitalinvestitionen und Schuldenrefinanzierung. Darüber hinaus refinanzierten das Unternehmen Kreditfazilitäten mit Citibanamex für Ps. 1.000,0 Millionen Und USD 40,0 Millionen.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Das Unternehmen nutzt einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums und nutzt sowohl Eigenkapital als auch Schulden. Ab dem 30. September 2024 erreichte das Gesamtkapital Ps. 21.520,6 Millionenmit einem bemerkenswerten Anstieg gegenüber dem Vorjahr. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Nutzung von schwierigen Schulden für Kapitalprojekte und stellt sicher, dass die Eigenkapitalfinanzierung operative Stabilität und Wachstum unterstützt.

Bewertung von Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Liquidität

Bewertung von Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Liquidität

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.82, berechnet mit Stromvermögen von PS. 21.500 Millionen und aktuelle Verbindlichkeiten von PS. 11.800 Millionen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.35und anzeigen, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf das Bestand zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Cashflow -Statements Overview

Der operative Cashflow für die ersten neun Monate des 2024 war Ps. 12.603 Millionen, reflektiert a 15.8% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr.

Der Investitions -Cashflow betrug auf (Ps. 6.071 Millionen)vor allem aufgrund von Investitionen in Verbesserungen der Konzessionsanlagen.

Die Finanzierung des Cashflows zeigte einen Nettoabfluss von (Ps. 312 Millionen), beeinflusst von langfristigen Anleihenausstellungen von insgesamt Ps. 5.648 Millionen.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem zweiten Quartal 2024 beliefen sich die Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt Ps. 15.828 Millionen, der einen soliden Liquiditätspuffer liefert. Die steigenden Zinsaufwendungen, die jedoch zu erhöhten 13.8% Zu Ps. 3.044 Millionen, kann zukünftige Herausforderungen stellen.

Die Fähigkeit des Unternehmens, Bargeld aus dem Betrieb zu generieren, bleibt stark, aber potenzielle Schwankungen des Passagierverkehrs könnten sich auf die zukünftige Liquidität auswirken.

Während die aktuellen Liquiditätsquoten auf eine gesunde Position hinweisen, ist die Überwachung der laufenden operativen und finanziellen Leistung für die Bekämpfung neuer Liquiditätsrisiken von wesentlicher Bedeutung.

Ist Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Grupo aeroportuario del Pacífico werden wir wichtige Bewertungsmetriken, Aktienleistungstrends und Analystenmeinungen untersuchen, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 wird auf 14,0 berechnet, basierend auf einem Aktienkurs von ungefähr PS. 210.00 und Gewinne je Aktie (EPS) von PS. 15.00. Dies zeigt eine moderate Bewertung im Vergleich zu Branchenstandards.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei 1,8 angegeben, berechnet aus einem Buchwert pro Anteil von PS. 116.67. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert mit einem Prämium gehandelt wird.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis liegt bei 10,5 mit einem Unternehmenswert von PS. 30,0 Milliarden und Ebitda von PS. 2,857 Milliarden. Dieses Verhältnis spiegelt eine angemessene Bewertung im aktuellen Marktkontext wider.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen PS. 150.00 und PS. 230,00 mit einem aktuellen Preis von Ps. 210.00. Die Aktie hat einen Anstieg von 40% von Jahr zu Jahr gezeigt, was auf eine positive Marktstimmung hinweist.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 0%, da das Unternehmen für das Geschäftsjahr 2024 keine Dividenden erklärt hat. Die Ausschüttungsquote bleibt aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen nicht definiert.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens zeigt ein Hold -Rating mit einem Kursziel von PS an. 220,00 pro Aktie, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau ziemlich bewertet wird, aber möglicherweise ein begrenztes Aufwärtspotenzial hat.

Die finanziellen Metriken und die Aktienleistung legen nahe, dass das Unternehmen zwar auf P/B -Basis auf einer Prämie handelt, die Gesamtbewertungsquoten auf eine ausgewogene Marktposition hinweisen, was eine sorgfältige Berücksichtigung von Anlegern rechtfertigt.

Wichtige Risiken gegenüber Grupo aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)

Wichtige Risiken gegenüber Grupo aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V.

Overview interner und externer Risiken: Grupo aeroportuario del pacífico (PAC) steht vor einer Vielzahl von Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen, die von wirtschaftlichen Faktoren wie dem Verkehrstrends und der Wechselkurse des Passagierverkehrs beeinflusst werden.

Wettbewerb: Die Flughafenmanagementbranche ist sehr wettbewerbsfähig. PAC arbeitet in einem Markt, auf dem mehrere andere Flughafenbetreiber um den Passagierverkehr wetteifern. In 3Q24 nahmen die Gesamtpassagiere um 923,2 Tausend, oder 5.7%, im Vergleich zu 3Q23, vor allem aufgrund von operativen Störungen, die Fluggesellschaften betreffen.

Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Rahmenbedingungen können den Betrieb erheblich beeinflussen. Änderungen der Flughafenzölle und Sicherheitsvorschriften können die Einnahmen und die Betriebskosten beeinflussen. Zum Beispiel verringerten sich die Einnahmen aus Luftfahrtdiensten um Ps. 630,0 Millionen, oder 4.3%in 9m24.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwung können sich auf die Reisenachfrage auswirken. Das Unternehmen meldete a 10.6% Rückgang des Einkommens vor Steuern in 9m24 im Vergleich zum Vorjahr, wobei die Auswirkungen des sinkenden Passagierverkehrs und der erhöhten Betriebskosten hervorgehoben werden.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Betriebsrisiken: Das Unternehmen ist mit Risiken im Zusammenhang mit der betrieblichen Effizienz ausgesetzt. In 3Q24 stieg die Dienstleistungskosten um bis zu Ps. 251,9 Millionen, oder 21.3%, im Vergleich zu 3Q23, vor allem auf Erhöhungen der Mitarbeiterkosten und -wartung zurückzuführen.

Finanzielle Risiken: Finanzielle Risiken umfassen Schwankungen der Zinssätze und der Wechselkurse. Zinskosten stiegen um Ps. 364,4 Millionen, oder 13.8%in 9m24, die höhere Schuldenniveaus widerspiegeln. Darüber hinaus betrug Devisenverluste auf Ps. 483,7 Millionen In 3Q24, das sich erheblich auf das Nettoeinkommen auswirkt.

Strategische Risiken: Strategische Entscheidungen in Bezug auf Expansion und Investitionen können ebenfalls Risiken darstellen. Die Abhängigkeit des Unternehmens in nicht ausgelöste Einnahmen hat zugenommen, was für den Ausgleich von Einnahmen aus der Luftfahrt von entscheidender Bedeutung ist. Nicht-Aeronautische Einnahmen stiegen durch 21.5% in 9m24, was auf eine Verschiebung der Umsatzstrategie hinweist.

Minderungsstrategien

Kostenmanagement: Das Unternehmen hat Kostenkontrollmaßnahmen durchgeführt, um die steigenden Betriebskosten zu mildern. Die Mitarbeiterkosten wurden um erhöht, um Ps. 237,7 Millionen, oder 21.2%Im Vergleich zu 9m23 konzentriert sich das Unternehmen auf die Optimierung der Belegschaftseffizienz.

Diversifizierung von Einnahmequellen: PAC diversifiziert seine Einnahmequellen, indem sie nicht ausgelöste Dienstleistungen verbessert. Nicht ausgelöste Einnahmen im 3Q24 erhöht sich um durch 38.7%die Wirksamkeit dieser Strategie demonstrieren.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Grupo aeroportuario del pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist für das Wachstum durch verschiedene wichtige Treiber vorgesehen, einschließlich Markterweiterungen und strategischen Partnerschaften. Die Konsolidierung des Geschäfte des Fracht- und Freihandelszonens am Flughafen Guadalajara, dessen Juli 2024, hat die nicht-aeronautischen Einnahmen um erheblich gesteigert. Ps. 354,1 Millionen mit einem EBITDA -Rand von 58.1%.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen weisen auf eine gemischte Leistung hin. In den ersten neun Monaten des 2024 nahmen die Gesamteinnahmen um leicht um 0.4% Zu Ps. 23.986,7 Millionen im Vergleich zu Ps. 24.092,5 Millionen Im gleichen Zeitraum 2023. Die Einnahmen der Luftfahrtdienstleistungen wurden durch 4.3%, während nicht aeronautische Dienste durchwuchs durch 21.5%. Zukünftige Gewinnschätzungen deuten darauf hin, dass das Unternehmen darauf abzielt, die Einnahmen durch verbesserte kommerzielle Strategien zu stabilisieren und möglicherweise zu steigern.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, darunter die Eröffnung neuer Routen. Zum Beispiel wurden im Jahr 2024 neue inländische und internationale Strecken eröffnet, wie Aeromexico von Guadalajara nach Tijuana und Flair von Guadalajara nach Toronto. Es wird erwartet, dass diese Expansionen mehr Passagiere anziehen und die Luftfahrteinnahmen steigern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Grupo aeroportuario del pacífico hat Wettbewerbsvorteile wie eine diversifizierte Einnahmequelle mit einem bemerkenswerten Anstieg der nicht-aeronautischen Einnahmen. In 3Q24 stiegen nicht ausgelöste Einnahmen durch 38.7% im Vergleich zum Vorjahr. Die erheblichen Bargeldreserven des Unternehmens insgesamt Ps. 15.828 Millionen Bieten Sie zum 30. September 2024 eine starke finanzielle Grundlage für zukünftige Investitionen.

Abschluss

Insgesamt deutet der proaktive Ansatz des Unternehmens bei der Erweiterung seiner Serviceangebote in Kombination mit der finanziellen Stabilität und seiner Wettbewerbspositionierung vielversprechende Wachstumschancen auf.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.