Restaurant Brands International Inc. (QSR) Bundle
Verstehen von Restaurant Brands International Inc. (QSR) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Restaurant Brands International Inc.
Die Umsatzanalyse für Restaurant Brands International Inc. (QSR) enthält wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit ab 2024. Das Unternehmen erzielt Einnahmen über verschiedene Ströme, vor allem aus Franchise -Betrieb, Unternehmensrestaurants und Lieferkettenverkäufen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Die Umsatzquellen für das Unternehmen können wie folgt eingestuft werden:
- Franchise- und Immobilieneinnahmen: 735 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 753 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
- Unternehmensrestaurantverkäufe: 567 Mio. USD im dritten Quartal 2024, deutlich gegenüber 65 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
- Werbeeinnahmen und andere Dienste: 290 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 313 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
- Verkäufe der Lieferkette: 699 Mio. USD im dritten Quartal 2024, gegenüber 706 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten gegenüber dem Vorjahr weisen auf erhebliche Leistungsänderungen hin:
- Gesamtumsatz: Erhöhte sich auf 2.837 Mio. USD im ersten Quartal 2023 auf 2.291 Mio. USD 2024, was eine Wachstumsrate von ungefähr entspricht 24.8%.
- Franchise- und Immobilieneinnahmen: Verringert durch 2.4% aus dem Vorjahr.
- Unternehmensrestaurantverkäufe: Erhöht durch 775.4% Jahr-über-Jahr.
- Werbeeinnahmen und andere Dienste: Verringert durch 7.3% aus dem Vorjahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle fasst die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 zusammen:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Franchise und Eigentum | $735 | 32.1% |
| Firmenrestaurantverkäufe | $567 | 24.8% |
| Werbeeinnahmen und andere Dienste | $290 | 12.7% |
| Verkäufe der Lieferkette | $699 | 30.4% |
| Gesamt | $2,291 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erreichten die Gesamteinnahmen 6.110 Millionen US -Dollar, hoch von 5.202 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine Zunahme von anzeigt 17.4%.
- Verkäufe der Lieferkette: Erhöht zu 2.008 Millionen US -Dollar aus 1.989 Millionen US -Dollar.
- Unternehmensrestaurantverkäufe: Rose zu 1.016 Millionen US -Dollar aus 194 Millionen Dollar.
- Franchise- und Immobilieneinnahmen: Leicht zugenommen zu 2.194 Millionen US -Dollar aus 2.163 Millionen US -Dollar.
- Werbeeinnahmen und andere Dienste: Erhöht zu 892 Millionen US -Dollar aus 856 Millionen US -Dollar.
Insgesamt zeigt die finanzielle Leistung im Jahr 2024 ein solides Wachstum des Umsatzes des Unternehmens Restaurants, ein kritischer Treiber für den Gesamtumsatzerhöhung.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Restaurant Brands International Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnspanne berechnet wie bei:
| Zeitraum | Gesamtumsatz (in Millionen) | Umsatzkosten (in Millionen) | Bruttogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,291 | $559 | 75.5% |
| Q3 2023 | $1,837 | $572 | 68.9% |
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die drei Monate am 30. September 2024 war:
| Zeitraum | Betriebsergebnisse (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) | Betriebsgewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $577 | $2,291 | 25.2% |
| Q3 2023 | $582 | $1,837 | 31.7% |
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war:
| Zeitraum | Nettoeinkommen (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $357 | $2,291 | 15.6% |
| Q3 2023 | $364 | $1,837 | 19.8% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit: Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den neun Monaten zum 30. September:
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge (%) | 75.5% | 68.9% |
| Betriebsgewinnmarge (%) | 25.2% | 31.7% |
| Nettogewinnmarge (%) | 15.6% | 19.8% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte: Ab 2024 sind die durchschnittlichen Rentabilitätsquoten in der Restaurantbranche wie folgt:
| Metrisch | Unternehmenswert (%) | Branchendurchschnitt (%) |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 75.5% | 65.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 25.2% | 20.5% |
| Nettogewinnmarge | 15.6% | 10.0% |
Analyse der operativen Effizienz: Das Unternehmen hat erhebliche Verbesserungen im Kostenmanagement gezeigt:
| Kostenkategorie | Q3 2024 (in Millionen) | Q3 2023 (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Lieferkettenkosten für den Umsatz | $559 | $572 | -2.3% |
| Firmenrestaurantskosten | $473 | $58 | +715.5% |
| Franchise- und Immobilienkosten | $134 | $119 | +12.6% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Restaurant Brands International Inc. (QSR) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Restaurant Brands International Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 13.571 Millionen US -Dollar und kurzfristige Schulden von 126 Millionen Dollar. Das Gesamtausstehende Schuldennetto der aktuellen Laufzeit war 13.659 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote wurde bei berechnet 4.23 basierend auf Gesamtverbindlichkeiten von 20.032 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 5.039 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung.
Vergleich der Branchenstandards
Branchenstandards deuten auf ein typisches Verhältnis von Schulden zu Equity für den Restaurantsektor aus 1,0 bis 2.5. Das Verhältnis des Unternehmens übertrifft diesen Bereich erheblich, was eine aggressivere Finanzierungsstrategie widerspiegelt.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Mai 2024 erhöhte das Unternehmen sein Laufzeitkredit B durch 750 Millionen US -Dollar die Carrols -Akquisition finanzieren. Darüber hinaus absolvierte es am 17. Juni 2024 eine Wiederholung des Laufzeitdarlehens B und senkte den Zinssatz aus 2,25% bis 1,75%.
Kreditratings
Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten B1 von Moody's und B+ von S & P, der seine solide finanzielle Position trotz hoher Hebelwirkung widerspiegelt.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Um sein Wachstum zu finanzieren, nutzt das Unternehmen eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Im Jahr 2024 erhöhte es sich 2.450 Millionen US -Dollar aus langfristigen Schulden während der Rückzahlung 2.164 Millionen US -Dollar. Der Vorstand erklärte eine Gelddividende von $0.58 pro Stammaktie, die eine Verpflichtung zur Rückgabewert für die Aktionäre anzeigen.
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 13.571 Millionen US -Dollar |
| Kurzfristige Schulden | 126 Millionen Dollar |
| Gesamtverschuldung | 13.659 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 4.23 |
| Branchenstandard für Schulden-Äquity | 1.0 - 2.5 |
| Jüngste Schuldenerstellung (Mai 2024) | 750 Millionen US -Dollar |
| Zinssatz für das Laufzeitdarlehen B (nach der Wiederholung) | 1.75% |
| Gutschrift (Moody's) | B1 |
| Kreditrating (S & P) | B+ |
| Dividende pro Stammanteil | $0.58 |
Bewertung der Liquidität des Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Bewertung der Liquidität von Restaurant Brands International Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, wird wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist auch für die Beurteilung der Liquidität von entscheidender Bedeutung:
| Schnelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 spiegelt die Position des Betriebskapitals:
| Betriebskapital (in Millionen) | Änderung gegenüber dem Vorjahr (in Millionen) |
|---|---|
| $-71 | -15% |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow
Die operativen Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 waren:
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten (in Millionen) |
|---|
| $1,022 |
Cashflow investieren
Die Investition von Cashflows für den gleichen Zeitraum war:
| Cashflow aus Investitionstätigkeiten (in Millionen) |
|---|
| ($616) |
Finanzierung des Cashflows
Die Finanzierungs -Cashflows zeigten:
| Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten (in Millionen) |
|---|
| ($365) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt:
| Bargeld und Bargeldäquivalente (in Millionen) | Verfügbarkeit von Krediten (in Millionen) ausleihen |
|---|---|
| $1,176 | $1,247 |
Die Liquiditätsposition des Unternehmens wird unterstützt von:
- 1.176 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten.
- 1.247 Millionen US -Dollar in der Kreditverfügbarkeit im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität.
Jedoch mit einem aktuellen Verhältnis von 0.94Das Unternehmen liegt leicht unter dem idealen Schwellenwert von 1,0, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen ohne zusätzliche Finanzierung hinweist.
Ist Restaurant Brands International Inc. (QSR) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten ist 18.5. Das Forward P/E -Verhältnis, basierend auf den erwarteten Einnahmen, ist 16.8.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das aktuelle P/B -Verhältnis ist 2.5, mit Buchwert pro Aktie bei $25.00.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 12.0, was auf eine moderate Bewertung im Vergleich zu Kollegen der Industrie hinweist.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $50.00 und ein Hoch von $68.00. Zum jüngsten Handelssitz $62.00.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.7%, mit einer jährlichen Dividende von $2.28 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 56%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten, mit 32% bewerten Sie es als a Kaufen Und 68% als a Halten.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 18.5 |
| Vorwärts -P/E -Verhältnis | 16.8 |
| P/B -Verhältnis | 2.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 12.0 |
| 52 Wochen niedrig | $50.00 |
| 52 Wochen hoch | $68.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $62.00 |
| Dividendenrendite | 3.7% |
| Jährliche Dividende | $2.28 |
| Auszahlungsquote | 56% |
| Analystenkonsens | Hold (32% kaufen, 68% halten) |
Wichtige Risiken für Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Wichtige Risiken für Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Fast-Food- und Quick-Service-Restaurantsektor bleibt intensiv. Zum 30. September 2024 lagen die Netto -Restaurantwachstumsraten wie folgt:
| Marke | Netto -Restaurantwachstum (%) |
|---|---|
| Tim Hortons | 0.0% |
| Burger King | (1.5%) |
| Popeyes | 4.1% |
| Feuerhaus -Subs | 3.9% |
| International | 7.6% |
| Konsolidiert | 3.8% |
Zusätzlich zeigte vergleichbare Verkäufe für Burger King einen Rückgang von (0.7%) Für die drei Monate am 30. September 2024, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Marktanteils hinweist.
Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen ist mit Risiken verbunden, die mit Änderungen der Vorschriften verbunden sind, die sich auf seine Geschäftstätigkeit auswirken könnten, einschließlich der Lebensmittelsicherheitsgesetze und der Arbeitsbestimmungen. Der effektive Steuersatz erhöhte sich auf 16.7% für die drei Monate am 30. September 2024, up von 14.0% Im Vorjahr widerspiegeln sich die Änderungen der Steuergesetzgebung und die operativen Auswirkungen von Akquisitionen.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich der Inflation und Veränderungen der Verbraucherausgaben, können den Umsatz erheblich beeinflussen. Zum Beispiel zeigte systemweite Verkäufe für Burger King einen Rückgang von (1.5%) für das Quartal widerspiegelt der breitere wirtschaftliche Druck.
Betriebsrisiken: Das Unternehmen hat sich vorhandenen Herausforderungen vorgestellt, insbesondere in Bezug auf die Erwerb von Restaurants. Die Carrols -Akquisition umfasste einen Gesamtkaufpreis von Bargeldkauf von 543 Millionen US -Dollarmit der Annahme von ungefähr 431 Millionen US -Dollar Schulden. Dieser strategische Schritt, der sich auf die Expansion abzielt, stellt auch Integrationsrisiken dar.
Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete ein Nettoeinkommen von 357 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 364 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Vorjahr wird der potenzielle Rentabilitätsdruck hervorgehoben. Zinskosten stiegen auf 147 Millionen Dollar aus 143 Millionen Dollar Jahr-über-Jahr.
Strategische Risiken: Die langfristige Wachstumsstrategie umfasst erhebliche Investitionen wie die geplanten 400 Millionen Dollar Investition in die Initiative „Reclaim the Flame“, zu der auch gehört 150 Millionen Dollar in der Werbung. Der Erfolg dieser strategischen Initiativen ist entscheidend, um den Wettbewerbsdruck zu mildern.
Minderungsstrategien: Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Bekämpfung dieser Risiken eingeleitet. Zum Beispiel hat es seine digitalen Marketingfähigkeiten erweitert und investiert in Restaurantumbauten, um das Kundenbindung voranzutreiben und den Umsatz zu steigern. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Aufrechterhaltung der Liquidität mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe 1.176 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Restaurant Brands International Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und Akquisitionen. Im Jahr 2024 verstärkte die Übernahme von Carrols für einen Gesamtkostenpreis von 543 Mio. USD sein Portfolio erheblich und verbesserte die Marktpräsenz und die Betriebskapazität.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den drei Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 2.291 Mio. USD, gegenüber 1.837 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Dies ist ein Wachstum von 25% gegenüber dem Vorjahr. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Gesamteinnahmen von 6.110 Mio. USD gegenüber 5.202 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg um 17% entspricht.
Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 357 Mio. USD, etwas gesunken von 364 Mio. USD im Jahr 2023. In den neun Monaten stieg der Nettoeinkommen jedoch auf 1.084 Mio. USD gegenüber 992 Mio. USD im Vorjahr.
Strategische Initiativen und Partnerschaften für das Wachstum
Strategisch investiert das Unternehmen 400 Millionen US -Dollar in seinen "Reclaim the Flame" -Plan, der 150 Millionen US -Dollar für Werbung und digitale Investitionen sowie Renovierungsarbeiten und Technologien in Höhe von 250 Millionen US -Dollar umfasst. Darüber hinaus benötigen die Pläne, über 600 Burger King -Restaurants im Rahmen der Carrols -Akquisition übernommen zu werden, zusätzliche Investitionen in Höhe von 500 Millionen US -Dollar.
Wettbewerbsvorteile der Positionierung für das Wachstum
Da ungefähr 95% der Restaurants Franchise sind, profitiert das Unternehmen von einem robusten Franchise -Modell, das Rentabilität und Marktdurchdringung fördert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen weltweit insgesamt 31.525 Restaurants mit einem Netto -Restaurantwachstum von 3,8%.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz (in Millionen) | $2,291 | $1,837 | $6,110 | $5,202 |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | $357 | $364 | $1,084 | $992 |
| Restaurantzahl | 31,525 | 30,375 | 31,525 | 30,375 |
| Netto -Restaurantwachstum (%) | 3.8% | 4.2% | 3.8% | 4.2% |
Insgesamt ist die Kombination aus strategischen Akquisitionen, erheblichen Investitionen in Branding und Infrastruktur und ein starkes Franchise -Modell das Unternehmen für ein weiteres Wachstum in der wettbewerbsfähigen Restaurantlandschaft positioniert.
Restaurant Brands International Inc. (QSR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Restaurant Brands International Inc. (QSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Restaurant Brands International Inc. (QSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Restaurant Brands International Inc. (QSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.