Restaurant Brands International Inc. (QSR) Bundle
Comprender las corrientes de ingresos de Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Comprender los flujos de ingresos de Restaurant Brands International Inc.
El análisis de ingresos para Restaurant Brands International Inc. (QSR) revela información clave sobre su salud financiera a partir de 2024. La compañía genera ingresos a través de varias corrientes, principalmente de operaciones de franquicias, restaurantes de la compañía y ventas de cadenas de suministro.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos para la empresa se pueden clasificar de la siguiente manera:
- Franquicia y ingresos de la propiedad: $ 735 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 753 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Venta de restaurantes de la empresa: $ 567 millones en el tercer trimestre 2024, significativamente superior a $ 65 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos publicitarios y otros servicios: $ 290 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 313 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ventas de la cadena de suministro: $ 699 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 706 millones en el tercer trimestre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año indican cambios significativos en el rendimiento:
- Ingresos totales: Aumentó a $ 2,291 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 1,837 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa una tasa de crecimiento de aproximadamente 24.8%.
- Franquicia y ingresos de la propiedad: Disminuido por 2.4% del año anterior.
- Venta de restaurantes de la empresa: Aumentó por 775.4% año tras año.
- Ingresos publicitarios y otros servicios: Disminuido por 7.3% del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Franquicia y propiedad | $735 | 32.1% |
| Venta de restaurantes de la empresa | $567 | 24.8% |
| Ingresos publicitarios y otros servicios | $290 | 12.7% |
| Venta de la cadena de suministro | $699 | 30.4% |
| Total | $2,291 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 6,110 millones, arriba de $ 5,202 millones en el mismo período de 2023, lo que indica un aumento de 17.4%.
- Ventas de la cadena de suministro: Aumentado a $ 2,008 millones de $ 1,989 millones.
- Venta de restaurantes de la empresa: Resucitar $ 1,016 millones de $ 194 millones.
- Franquicia y ingresos de la propiedad: Aumentó ligeramente a $ 2,194 millones de $ 2,163 millones.
- Ingresos publicitarios y otros servicios: Aumentado a $ 892 millones de $ 856 millones.
En general, el desempeño financiero en 2024 demuestra un crecimiento robusto en las ventas de restaurantes de la compañía, un impulsor crítico del aumento total de los ingresos.
Una inmersión profunda en Restaurant Brands International Inc. (QSR) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Restaurant Brands International Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó como:
| Período | Ingresos totales (en millones) | Costo de ventas (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $2,291 | $559 | 75.5% |
| P3 2023 | $1,837 | $572 | 68.9% |
Margen de beneficio operativo: Las ganancias operativas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Ingresos operativos (en millones) | Ingresos totales (en millones) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $577 | $2,291 | 25.2% |
| P3 2023 | $582 | $1,837 | 31.7% |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Ingresos netos (en millones) | Ingresos totales (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $357 | $2,291 | 15.6% |
| P3 2023 | $364 | $1,837 | 19.8% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La siguiente tabla destaca las tendencias en las métricas de rentabilidad durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto (%) | 75.5% | 68.9% |
| Margen de beneficio operativo (%) | 25.2% | 31.7% |
| Margen de beneficio neto (%) | 15.6% | 19.8% |
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: A partir de 2024, las relaciones de rentabilidad promedio en la industria de los restaurantes son las siguientes:
| Métrico | Valor de la compañía (%) | Promedio de la industria (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 75.5% | 65.0% |
| Margen de beneficio operativo | 25.2% | 20.5% |
| Margen de beneficio neto | 15.6% | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa: La compañía ha mostrado mejoras significativas en la gestión de costos:
| Categoría de costos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas de la cadena de suministro | $559 | $572 | -2.3% |
| Gastos de restaurantes de la empresa | $473 | $58 | +715.5% |
| Gastos de franquicia y propiedad | $134 | $119 | +12.6% |
Deuda vs. Equity: cómo Restaurant Brands International Inc. (QSR) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: cómo Restaurant Brands International Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $ 13,571 millones y deuda a corto plazo de $ 126 millones. La deuda pendiente total neta de los vencimientos actuales fue $ 13,659 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se calculó en 4.23 basado en pasivos totales de $ 20,032 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 5,039 millones. Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el financiamiento de capital.
Comparación con los estándares de la industria
Los estándares de la industria sugieren una relación típica de deuda / capital para el sector de los restaurantes que varía desde 1.0 a 2.5. La relación de la compañía excede significativamente este rango, lo que refleja una estrategia de financiamiento más agresiva.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En mayo de 2024, la compañía aumentó su préstamo a plazo B por $ 750 millones para financiar la adquisición de Carrols. Además, el 17 de junio de 2024, completó la reivisión del préstamo a la tasa de interés, reduciendo la tasa de interés de 2.25% a 1.75%.
Calificaciones crediticias
La compañía mantuvo una calificación crediticia de B1 de Moody's y B+ de S&P, que refleja su posición financiera sólida a pesar de la alta apalancamiento.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Para financiar su crecimiento, la compañía utiliza una combinación de deuda y capital. En 2024, se elevó $ 2,450 millones de la deuda a largo plazo mientras pagaba $ 2,164 millones. La junta declaró un dividendo en efectivo de $0.58 por acción común, lo que indica un compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 13,571 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 126 millones |
| Deuda total | $ 13,659 millones |
| Relación deuda / capital | 4.23 |
| Estándar de la industria de deuda a capital | 1.0 - 2.5 |
| Emisión reciente de la deuda (mayo de 2024) | $ 750 millones |
| Tasa de interés en el préstamo a plazo B (después de la reproducción) | 1.75% |
| Calificación crediticia (Moody's) | B1 |
| Calificación crediticia (S&P) | B+ |
| Dividendo por acción común | $0.58 |
Evaluar la liquidez de Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Evaluar la liquidez de Restaurant Brands International Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también es crítica para evaluar la liquidez:
| Activos rápidos (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de capital de trabajo refleja:
| Capital de trabajo (en millones) | Cambio del año anterior (en millones) |
|---|---|
| $-71 | -15% |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo
Los flujos de efectivo operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Flujo de efectivo de las actividades operativas (en millones) |
|---|
| $1,022 |
Invertir flujo de caja
Invertir flujos de efectivo para el mismo período fueron:
| Flujo de efectivo de actividades de inversión (en millones) |
|---|
| ($616) |
Financiamiento de flujo de caja
Los flujos de efectivo financieros mostraron:
| Flujo de efectivo de las actividades de financiación (en millones) |
|---|
| ($365) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron:
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) | Disponibilidad de préstamos (en millones) |
|---|---|
| $1,176 | $1,247 |
La posición de liquidez de la compañía está respaldada por:
- $ 1,176 millones en efectivo y equivalentes de efectivo.
- $ 1,247 millones en la disponibilidad de préstamos bajo la línea de crédito renovable.
Sin embargo, con una relación actual de 0.94, la compañía está ligeramente por debajo del umbral ideal de 1.0, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin financiamiento adicional.
¿Restaurant Brands International Inc. (QSR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, examinaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses 18.5. La relación P/E hacia adelante, basada en las ganancias esperadas, es 16.8.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B actual es 2.5, con valor en libros por acción en $25.00.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 12.0, indicando una valoración moderada en comparación con los pares de la industria.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $50.00 y un máximo de $68.00. A partir de la última sesión de negociación, la acción tiene un precio de $62.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.7%, con un dividendo anual de $2.28 por acción. La relación de pago se encuentra en 56%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener, con 32% Calificándolo como un Comprar y 68% como Sostener.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 18.5 |
| Relación P/E delantera | 16.8 |
| Relación p/b | 2.5 |
| Relación EV/EBITDA | 12.0 |
| Bajo de 52 semanas | $50.00 |
| 52 semanas de altura | $68.00 |
| Precio de las acciones actual | $62.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.7% |
| Dividendo anual | $2.28 |
| Relación de pago | 56% |
| Consenso de analista | Hold (32% de compra, 68% de retención) |
Riesgos clave que enfrenta Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Riesgos clave que enfrenta Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Competencia de la industria: El paisaje competitivo en el sector de restaurantes de comida rápida y de servicio rápido sigue siendo intenso. Al 30 de septiembre de 2024, las tasas de crecimiento de los restaurantes netos fueron las siguientes:
| Marca | Crecimiento neto del restaurante (%) |
|---|---|
| Tim Hortons | 0.0% |
| Rey Burger | (1.5%) |
| Popeyes | 4.1% |
| Subsidios de bomberos | 3.9% |
| Internacional | 7.6% |
| Consolidado | 3.8% |
Además, las ventas comparables para Burger King mostraron una disminución de (0.7%) Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica desafíos en el mantenimiento de la participación de mercado.
Cambios regulatorios: La compañía enfrenta riesgos asociados con los cambios en las regulaciones que podrían afectar sus operaciones, incluidas las leyes de seguridad alimentaria y las regulaciones laborales. La tasa impositiva efectiva aumentó a 16.7% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de 14.0% En el año anterior, reflejando los cambios en la legislación fiscal y los impactos operativos de las adquisiciones.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, incluida la inflación y los cambios en el gasto del consumidor, pueden afectar significativamente los ingresos. Por ejemplo, las ventas de todo el sistema para Burger King mostraron una disminución de (1.5%) para el trimestre, reflejando presiones económicas más amplias.
Riesgos operativos: La compañía ha enfrentado desafíos operativos, particularmente en relación con las adquisiciones de restaurantes. La adquisición de Carrols involucró un precio total de compra en efectivo de $ 543 millones, con la suposición de aproximadamente $ 431 millones empufado. Este movimiento estratégico, aunque dirigido a la expansión, también plantea riesgos de integración.
Riesgos financieros: La compañía informó un ingreso neto de $ 357 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 364 millones En el mismo período del año anterior, destacando las posibles presiones de rentabilidad. El gasto de interés aumentó a $ 147 millones de $ 143 millones año tras año.
Riesgos estratégicos: La estrategia de crecimiento a largo plazo incluye inversiones significativas, como la planificada. $ 400 millones inversión en la iniciativa "Reclamar la llama", que incluye $ 150 millones en publicidad. El éxito de estas iniciativas estratégicas es fundamental para mitigar las presiones competitivas.
Estrategias de mitigación: La compañía ha iniciado varias estrategias para abordar estos riesgos. Por ejemplo, ha mejorado sus capacidades de marketing digital y está invirtiendo en remodelaciones de restaurantes para impulsar la participación del cliente y aumentar las ventas. Además, la compañía se está centrando en mantener la liquidez, con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 1,176 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Perspectivas de crecimiento futuro para Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Restaurant Brands International Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones. En 2024, la adquisición de Carrols por un precio total de compra en efectivo de $ 543 millones reforzó significativamente su cartera, mejorando la presencia del mercado y la capacidad operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron a $ 2,291 millones, frente a $ 1,837 millones en el mismo período de 2023. Esto marca un crecimiento de 25% año tras año. Los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 6,110 millones, en comparación con $ 5,202 millones en 2023, lo que representa un aumento del 17%.
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 357 millones, ligeramente por debajo de $ 364 millones en 2023. Sin embargo, durante los nueve meses, el ingreso neto aumentó a $ 1,084 millones, en comparación con $ 992 millones en el año anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas para el crecimiento
Estratégicamente, la compañía está invirtiendo $ 400 millones en su plan "Reclamar la llama", que incluye $ 150 millones en publicidad y inversiones digitales y $ 250 millones en renovaciones y tecnología. Además, los planes para remodelar más de 600 restaurantes Burger King adquiridos como parte de la adquisición de Carrols requerirán una inversión adicional de $ 500 millones.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
Con aproximadamente el 95% de sus restaurantes franquiciados, la compañía se beneficia de un modelo de franquicia robusto que impulsa la rentabilidad y la penetración del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de 31,525 restaurantes a nivel mundial, con un crecimiento neto de restaurantes del 3.8%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $2,291 | $1,837 | $6,110 | $5,202 |
| Ingresos netos (en millones) | $357 | $364 | $1,084 | $992 |
| Recuento de restaurantes | 31,525 | 30,375 | 31,525 | 30,375 |
| Crecimiento neto del restaurante (%) | 3.8% | 4.2% | 3.8% | 4.2% |
En general, la combinación de adquisiciones estratégicas, inversiones sustanciales en marca e infraestructura, y un modelo de franquicia fuerte posiciona a la compañía para un crecimiento continuo en el paisaje competitivo de restaurantes.
Restaurant Brands International Inc. (QSR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Restaurant Brands International Inc. (QSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Restaurant Brands International Inc. (QSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Restaurant Brands International Inc. (QSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.