Restaurant Brands International Inc. (QSR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Entendendo os fluxos de receita da Restaurant Brands International Inc.
A análise de receita da Restaurant Brands International Inc. (QSR) revela as principais informações sobre sua saúde financeira a partir de 2024. A empresa gera receita através de vários fluxos, principalmente de operações de franquia, restaurantes da empresa e vendas da cadeia de suprimentos.
Repartição de fontes de receita primária
As fontes de receita da empresa podem ser categorizadas da seguinte forma:
- Receitas de franquia e propriedade: US $ 735 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 753 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Vendas de restaurantes da empresa: US $ 567 milhões no terceiro trimestre de 2024, significativamente acima de US $ 65 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receitas de publicidade e outros serviços: US $ 290 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 313 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Vendas da cadeia de suprimentos: US $ 699 milhões no terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 706 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano indicam mudanças significativas no desempenho:
- Receitas totais: Aumentou para US $ 2.291 milhões no terceiro trimestre de 2024, de US $ 1.837 milhões no terceiro trimestre de 2023, representando uma taxa de crescimento de aproximadamente 24.8%.
- Receitas de franquia e propriedade: Diminuído por 2.4% a partir do ano anterior.
- Vendas de restaurantes da empresa: Aumentado em 775.4% ano a ano.
- Receitas de publicidade e outros serviços: Diminuído por 7.3% a partir do ano anterior.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A tabela a seguir resume as contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Franquia e propriedade | $735 | 32.1% |
| Vendas de restaurantes da empresa | $567 | 24.8% |
| Receitas de publicidade e outros serviços | $290 | 12.7% |
| Vendas da cadeia de suprimentos | $699 | 30.4% |
| Total | $2,291 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais alcançaram US $ 6.110 milhões, de cima de US $ 5.202 milhões no mesmo período de 2023, indicando um aumento de 17.4%.
- Vendas da cadeia de suprimentos: Aumentado para US $ 2.008 milhões de US $ 1.989 milhões.
- Vendas de restaurantes da empresa: Levantou -se US $ 1.016 milhões de US $ 194 milhões.
- Receitas de franquia e propriedade: Aumentou ligeiramente para US $ 2.194 milhões de US $ 2.163 milhões.
- Receitas de publicidade e outros serviços: Aumentado para US $ 892 milhões de US $ 856 milhões.
No geral, o desempenho financeiro em 2024 demonstra um crescimento robusto nas vendas de restaurantes da empresa, um fator crítico do aumento da receita total.
Um profundo mergulho na Restaurant Brands International Inc. (QSR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Restaurant Brands International Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada como:
| Período | Receita total (em milhões) | Custo das vendas (em milhões) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $2,291 | $559 | 75.5% |
| Q3 2023 | $1,837 | $572 | 68.9% |
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Período | Renda operacional (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $577 | $2,291 | 25.2% |
| Q3 2023 | $582 | $1,837 | 31.7% |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Receita total (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $357 | $2,291 | 15.6% |
| Q3 2023 | $364 | $1,837 | 19.8% |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A tabela a seguir destaca as tendências nas métricas de rentabilidade nos nove meses findos em 30 de setembro:
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto (%) | 75.5% | 68.9% |
| Margem de lucro operacional (%) | 25.2% | 31.7% |
| Margem de lucro líquido (%) | 15.6% | 19.8% |
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: Em 2024, os índices de rentabilidade média na indústria de restaurantes são os seguintes:
| Métrica | Valor da empresa (%) | Média da indústria (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 75.5% | 65.0% |
| Margem de lucro operacional | 25.2% | 20.5% |
| Margem de lucro líquido | 15.6% | 10.0% |
Análise da eficiência operacional: A empresa mostrou melhorias significativas no gerenciamento de custos:
| Categoria de custo | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo da cadeia de suprimentos de vendas | $559 | $572 | -2.3% |
| Despesas de restaurantes da empresa | $473 | $58 | +715.5% |
| Franquia e despesas de propriedade | $134 | $119 | +12.6% |
Dívida vs. patrimônio: como a Restaurant Brands International Inc. (QSR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Restaurant Brands International Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 13.571 milhões e dívida de curto prazo de US $ 126 milhões. A dívida total em circulação líquida de vencimentos atuais foi US $ 13.659 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio foi calculada em 4.23 com base no total de passivos de US $ 20.032 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 5.039 milhões. Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com o financiamento de ações.
Comparação com os padrões do setor
Os padrões da indústria sugerem uma taxa típica de dívida / patrimônio para o setor de restaurantes varia de 1,0 a 2.5. A proporção da empresa excede significativamente esse intervalo, refletindo uma estratégia de financiamento mais agressiva.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em maio de 2024, a empresa aumentou seu empréstimo a prazo B por US $ 750 milhões Para financiar a aquisição da Carrols. Além disso, em 17 de junho de 2024, completou um repricício do empréstimo a prazo B, diminuindo a taxa de juros de 2,25% a 1,75%.
Classificações de crédito
A empresa manteve uma classificação de crédito de B1 de Moody's e B+ da S&P, refletindo sua sólida posição financeira, apesar da alta alavancagem.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, a empresa utiliza uma mistura de dívida e patrimônio. Em 2024, ele levantou US $ 2.450 milhões de dívida de longo prazo durante o reembolso US $ 2.164 milhões. O conselho declarou um dividendo em dinheiro de $0.58 por ação ordinária, indicando um compromisso de retornar o valor aos acionistas.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 13.571 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 126 milhões |
| Dívida total | US $ 13.659 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 4.23 |
| Padrão da indústria de dívida a patrimônio | 1.0 - 2.5 |
| Emissão de dívida recente (maio de 2024) | US $ 750 milhões |
| Taxa de juros no empréstimo a prazo B (após o reprições) | 1.75% |
| Classificação de crédito (Moody's) | B1 |
| Classificação de crédito (S&P) | B+ |
| Dividendo por ação ordinária | $0.58 |
Avaliando a liquidez de marcas de restaurantes International Inc. (QSR)
Avaliando a liquidez da Brands International Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade da Companhia de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, também é fundamental na avaliação da liquidez:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $1,176 | $1,247 | 0.94 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a posição de capital de giro reflete:
| Capital de giro (em milhões) | Mudança em relação ao ano anterior (em milhões) |
|---|---|
| $-71 | -15% |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional
Os fluxos de caixa operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Fluxo de caixa das atividades operacionais (em milhões) |
|---|
| $1,022 |
Investindo fluxo de caixa
Investir fluxos de caixa para o mesmo período foram:
| Fluxo de caixa das atividades de investimento (em milhões) |
|---|
| ($616) |
Financiamento de fluxo de caixa
Os fluxos de caixa de financiamento mostraram:
| Fluxo de caixa das atividades de financiamento (em milhões) |
|---|
| ($365) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram:
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em milhões) | Disponibilidade de empréstimos (em milhões) |
|---|---|
| $1,176 | $1,247 |
A posição de liquidez da empresa é apoiada por:
- US $ 1.176 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
- US $ 1.247 milhões na disponibilidade de empréstimos sob a linha de crédito rotativo.
No entanto, com uma proporção atual de 0.94, a empresa está ligeiramente abaixo do limite ideal de 1,0, indicando possíveis preocupações de liquidez ao cumprir obrigações de curto prazo sem financiamento adicional.
A Restaurant Brands International Inc. (QSR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os índices de avaliação importantes, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses atrás é 18.5. A relação P/E a termo, com base nos ganhos esperados, é 16.8.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção atual de P/B é 2.5, com valor contábil por ação em $25.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 12.0, indicando uma avaliação moderada em comparação aos pares do setor.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $50.00 e uma alta de $68.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $62.00.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 3.7%, com um dividendo anual de $2.28 por ação. A taxa de pagamento está em 56%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar, com 32% classificando -o como um Comprar e 68% como um Segurar.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.5 |
| Razão P/E direta | 16.8 |
| Proporção P/B. | 2.5 |
| Razão EV/EBITDA | 12.0 |
| 52 semanas baixo | $50.00 |
| 52 semanas de altura | $68.00 |
| Preço atual das ações | $62.00 |
| Rendimento de dividendos | 3.7% |
| Dividendo anual | $2.28 |
| Taxa de pagamento | 56% |
| Consenso de analistas | Hold (32% Buy, 68% Hold) |
Riscos -chave enfrentados pela Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Riscos -chave enfrentados pela Restaurant Brands International Inc. (QSR)
Concorrência da indústria: O cenário competitivo no setor de restaurantes de fast-food e serviço rápido permanece intenso. Em 30 de setembro de 2024, as taxas de crescimento da rede de restaurantes eram as seguintes:
| Marca | Crescimento líquido de restaurante (%) |
|---|---|
| Tim Hortons | 0.0% |
| Burger King | (1.5%) |
| Popeyes | 4.1% |
| Subs de bombeiros | 3.9% |
| Internacional | 7.6% |
| Consolidado | 3.8% |
Além disso, as vendas comparáveis para o Burger King mostraram uma diminuição de (0.7%) Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando desafios na manutenção da participação de mercado.
Alterações regulatórias: A empresa enfrenta riscos associados a mudanças nos regulamentos que podem afetar suas operações, incluindo leis de segurança alimentar e regulamentos trabalhistas. A taxa de imposto efetiva aumentou para 16.7% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 14.0% No ano anterior, refletindo mudanças na legislação tributária e nos impactos operacionais das aquisições.
Condições de mercado: As flutuações econômicas, incluindo a inflação e as mudanças nos gastos do consumidor, podem afetar significativamente a receita. Por exemplo, as vendas em todo o sistema para o Burger King mostraram um declínio de (1.5%) no trimestre, refletindo pressões econômicas mais amplas.
Riscos operacionais: A empresa enfrentou desafios operacionais, particularmente sobre aquisições de restaurantes. A aquisição de Carrols envolveu um preço total de compra em dinheiro de US $ 543 milhões, com a suposição de aproximadamente US $ 431 milhões em dívida. Esse movimento estratégico, embora voltado para a expansão, também apresenta riscos de integração.
Riscos financeiros: A empresa relatou um lucro líquido de US $ 357 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 364 milhões No mesmo período do ano anterior, destacando potenciais pressões de lucratividade. A despesa de juros aumentou para US $ 147 milhões de US $ 143 milhões ano a ano.
Riscos estratégicos: A estratégia de crescimento a longo prazo inclui investimentos significativos, como o planejado US $ 400 milhões Investimento na iniciativa "Recunda a chama", que inclui US $ 150 milhões em publicidade. O sucesso dessas iniciativas estratégicas é fundamental para mitigar pressões competitivas.
Estratégias de mitigação: A empresa iniciou várias estratégias para lidar com esses riscos. Por exemplo, ele aprimorou seus recursos de marketing digital e está investindo em remodelamentos de restaurantes para impulsionar o envolvimento dos clientes e aumentar as vendas. Além disso, a empresa está focada em manter a liquidez, com dinheiro e equivalentes de dinheiro no valor de US $ 1.176 milhões em 30 de setembro de 2024.
Perspectivas de crescimento futuro para restaurantes Brands International Inc. (QSR)
Perspectivas de crescimento futuro para restaurantes Brands International Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. Em 2024, a aquisição da Carrols por um preço total de compra em dinheiro de US $ 543 milhões reforçou significativamente seu portfólio, aumentando a presença do mercado e a capacidade operacional.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram para US $ 2.291 milhões, acima dos US $ 1.837 milhões no mesmo período de 2023. Isso marca um crescimento de 25% ano a ano. Os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, viram receitas totais atingirem US $ 6.110 milhões, em comparação com US $ 5.202 milhões em 2023, representando um aumento de 17%.
O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 357 milhões, um pouco abaixo dos US $ 364 milhões em 2023. No entanto, nos nove meses, o lucro líquido aumentou para US $ 1.084 milhões, em comparação com US $ 992 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias para crescimento
Estrategicamente, a empresa está investindo US $ 400 milhões em seu plano "Recuperar a chama", que inclui US $ 150 milhões em investimentos em publicidade e digital e US $ 250 milhões em reformas e tecnologia. Além disso, os planos de remodelar mais de 600 restaurantes de Burger King adquiridos como parte da aquisição da Carrols exigirão um investimento adicional de US $ 500 milhões.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
Com aproximadamente 95% de seus restaurantes sendo franqueados, a empresa se beneficia de um modelo de franquia robusto que impulsiona a lucratividade e a penetração do mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um total de 31.525 restaurantes globalmente, com um crescimento líquido de 3,8%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em milhões) | $2,291 | $1,837 | $6,110 | $5,202 |
| Lucro líquido (em milhões) | $357 | $364 | $1,084 | $992 |
| Contagem de restaurantes | 31,525 | 30,375 | 31,525 | 30,375 |
| Crescimento líquido de restaurante (%) | 3.8% | 4.2% | 3.8% | 4.2% |
No geral, a combinação de aquisições estratégicas, investimentos substanciais em branding e infraestrutura e um modelo de franquia forte posiciona a empresa para o crescimento contínuo no cenário competitivo de restaurantes.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Restaurant Brands International Inc. (QSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Restaurant Brands International Inc. (QSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Restaurant Brands International Inc. (QSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.