Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Sabra Health Care Reit, Inc.

Zu den Haupteinnahmenquellen für Sabra Health Care Reit, Inc. gehören Miete und damit verbundene Einnahmen, Gebühren und Dienstleistungen, Zinsen und andere Einnahmen. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 520,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 484,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 7.6%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 lagen die Beiträge aus verschiedenen Segmenten wie folgt:

• Miete und verwandte Einnahmen: 285,4 Millionen US -Dollar
• Anwohnergebühren und Dienstleistungen: 207,7 Millionen US -Dollar
• Zinsen und anderes Einkommen: 27,7 Millionen US -Dollar

Dies zeigt an, dass die Miete und die damit verbundenen Einnahmen ungefähr etwa 54.8% der Gesamteinnahmen, während die Gebühren und Dienstleistungen ansässigen 39.8%.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Im Jahr 2024 gab es bemerkenswerte Änderungen in den Einnahmequellen:

• Miete und verwandte Einnahmen: Erhöht durch 2,2 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 aufgrund von Immobilien, die nach dem 1. Januar 2023 erworben wurden.
• Anwohnergebühren und Dienstleistungen: Erhöht durch 32,8 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahr, der durch höhere Belegungsraten und neue Einrichtungen dem verwalteten Portfolio hinzugefügt wurde.
• Zinsen und anderes Einkommen: Wuchs vorbei 1,8 Millionen US -Dollarauf höhere Gewinne aus Kredite in Anlagen.

Insgesamt spiegelt das Umsatzwachstum den strategischen Fokus des Unternehmens auf die Erweiterung seines Portfolios und die Verbesserung der operativen Effizienz wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA)

Rentabilitätsmetriken

Dieser Abschnitt befasst sich mit den Rentabilitätsmetriken des Unternehmens und konzentriert sich auf den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024:

• Bruttogewinn: 285,4 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 80,9 Millionen US -Dollar
• Nettogewinnmarge: 9.4%

Für die neun Monate am 30. September 2023:

• Bruttogewinn: 283,2 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 0,2 Millionen US -Dollar
• Nettogewinnmarge: (1.2%)

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte wie folgt:

• Bruttogewinnmarge: 33,5% (Branchendurchschnitt: 30,0%)
• Betriebsgewinnmarge: 9,4% (Branchendurchschnitt: 6,0%)
• Nettogewinnmarge: 9,4% (Branchendurchschnitt: 5,0%)

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz hat eine signifikante Verbesserung gezeigt, wie die folgenden Metriken belegen:

• Kostenmanagement: Die Gesamtkosten gingen von 409,0 Mio. USD im Jahr 2023 auf 436,8 Mio. USD im Jahr 2024 trotz erhöhter operativer Anforderungen zurück.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge stieg von 28,9% im Jahr 2023 auf 33,5% im Jahr 2024.

Darüber hinaus hat das Unternehmen kostensparende Maßnahmen durchgeführt, die die Betriebskosten effektiv gesenkt haben und die allgemeine Rentabilität verbessert.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sabra Health Care Reit, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $2,336,978 tausend. Der Zusammenbruch beinhaltet gesicherte Schulden von $46,623 Tausend und ältere ungesicherte Notizen insgesamt $1,750,000 tausend.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.85, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von $2,336,978 Tausend und Gesamtwert von $2,744,844 Tausend ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von 1.0Angabe einer relativ konservativen Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen im Sektor des Immobilieninvestitions -Trusts (REIT).

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 gab das Unternehmen vorhilfe der folgenden Details vorrangige Schuldverschreibungen aus:

• 5.125% Senior Unsicherte Notizen fällig am 15. August 2026: $500,000 tausend
• 5,88% Senior Unsichere Notizen fällig am 17. Mai 2027: $100,000 tausend
• 3,90% Senior Unsichere Notizen fällig am 15. Oktober 2029: $350,000 tausend
• 3,20% Senior Unsichere Notizen fällig am 1. Dezember 2031: $800,000 tausend

Der gewichtete durchschnittliche effektive Zinssatz für diese Notizen beträgt ungefähr 4.01%.

Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa3 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Ab dem 30. September 2024 wurde das Gesamtkapital bei gemeldet $2,744,844 Tausend, die einen strategischen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung widerspiegeln. Das Unternehmen sammelte sich $71.4 Millionen durch ein Geldautomatenprogramm und $58.8 Millionen aus seiner revolvierenden Kreditfazilität im vergangenen Jahr.

Das proaktive Management von Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen spiegelt die Strategie des Unternehmens zur Finanzierung des Wachstums wider und gleichzeitig die finanzielle Stabilität und Flexibilität.

Bewertung der Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 lag das derzeitige Verhältnis für das Unternehmen ungefähr 1.16mit ausreichender Vermögenswerte, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abzudecken. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 0.91Vorschläge für potenzielle Liquiditätsbedenken, da sie unter dem Standard -Benchmark von 1,0 liegt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wurde bei gemeldet 146,8 Millionen US -Dollareinen positiven Trend im Vergleich zu einem positiven Trend widerspiegeln 120,5 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung zeigt eine verbesserte betriebliche Effizienz und Cash -Management.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 war 230,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 221,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde dieser Anstieg hauptsächlich durch höhere Mieteinnahmen und weniger Anpassungen ohne Zähler zurückzuführen. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte einen Nettoabfluss von 127,6 Millionen US -Dollar, weitgehend auf 112,2 Millionen US -Dollar für Akquisitionen ausgegeben. Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten spiegelten einen Nettoabfluss von aus 80,6 Millionen US -Dollar, vor allem aus Dividenden, die insgesamt bezahlt wurden 209,2 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der positiven Trends im Betriebskapital und des operativen Cashflows zeigt das schnelle Verhältnis ein potenzielles Liquiditätsbedenken hin, da es unter dem idealen Schwellenwert liegt. Das Unternehmen hat ungefähr 947,8 Millionen US -Dollar in Liquidität, einschließlich 63,0 Millionen US -Dollar in uneingeschränkter Bargeld und 847,4 Millionen US -Dollar verfügbar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität. Diese wesentliche Liquiditätsposition bietet einen Puffer gegen kurzfristige Verpflichtungen.

Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Verpflichtung für zukünftige Investitionsausgaben von 15 Millionen Dollar, was sich auf die Liquidität auswirken kann, wenn die Cashflows die Erwartungen nicht erfüllen. Die Fähigkeit, seine Kreditfazilität und die laufenden Mieteinnahmen zu nutzen, unterstützt jedoch einen stabilen finanziellen Ausblick.

Ist Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse von Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) umfasst die Untersuchung verschiedener finanzieller Metriken, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für SBRA ist 9.93basierend auf dem jüngsten Gewinnbericht, das ein Nettoeinkommen von zeigt $80,017,000 für die neun Monate am 30. September 2024 und eine gewichtete durchschnittliche Anzahl von Stammaktien, die ausstehend sind 234,290,187.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.73, berechnet unter Verwendung des Gesamtwerts von $2,744,844,000 und insgesamt ausstehende Aktien von 236,586,805 Zum 30. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.78, abgeleitet von einem Unternehmenswert von $2,849,978,000 und EBITDA in den letzten zwölf Monaten in Höhe $325,000,000.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von SBRA zwischen einem Tief von von $10.50 und ein Hoch von $16.00. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $13.50.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

SBRA hat eine aktuelle Dividendenrendite von 8.89%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.30 pro Aktie, was zu einer jährlichen Auszahlungsquote von führt 87% basierend auf dem jüngsten Nettoeinkommen.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenbewertungen ist der Konsens a Halten, mit einem Preisziel, der durchschnittlich herum ist $14.00. Analysten sind vorsichtig und spiegeln gemischte Gefühle aufgrund von Marktbedingungen und der Betriebsleistung wider.

Wichtige Risiken für Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA)

Wichtige Risiken für Sabra Health Care Reit, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Sabra Health Care Reit, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Sektor des Healthcare Real Estate Investment Trust (REIT) ist sehr wettbewerbsfähig, und verschiedene Akteure kämpfen um Marktanteile. Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 373 Immobilien, was seine Fähigkeit, die Marktpräsenz gegen größere Wettbewerber zu steigern, einschränken.
• Regulatorische Veränderungen: Veränderungen der Gesundheitsvorschriften, insbesondere diejenigen, die die Erstattungsraten beeinflussen, können die Einnahmequellen erheblich beeinflussen. Beispielsweise kann die Anpassungen des patientenorientierten Zahlungsmodellmodellmodells (Medicare) die Rentabilität beeinflussen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage nach Gesundheitsdiensten führen, die die Belegungsraten und die Mietergebnisse beeinflussen.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen verschiedene operative und finanzielle Risiken:

• Konzentration des Kreditrisikos: Das Unternehmen überwacht sein Portfolio, um erhebliche Mieterkonzentrationen zu vermeiden, die durch wirtschaftliche Veränderungen nachteilig beeinflusst werden könnten. Zum 30. September 2024 machte kein Mieter 10% oder mehr Gesamteinnahmen aus.
• Erstattungsquoten für qualifizierte Pflegeeinrichtungen: Ungefähr 39,6% der Einnahmen wurden aus qualifizierten Pflegeeinrichtungen abgeleitet, wodurch sie anfällig für Änderungen der Medicare -Erstattungsraten waren, bei denen eine Nettoanstieg von 4,0% gültig auf den 1. Oktober 2023 war.
• Zinsbelastung: Das Unternehmen verursacht erhebliche Zinsaufwendungen von insgesamt 87,2 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 85,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Diversifizierung: Das Portfolio ist über geografische Standorte und Immobilienarten diversifiziert, wodurch das Konzentrationsrisiko verringert wird. Zum 30. September 2024 umfasste das Portfolio Immobilien für qualifizierte Pflege-/Übergangsbehandlung, Seniorenwohnungen und Spezialkrankenhäuser.
• Liquiditätsmanagement: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Liquidität von rund 947,8 Mio. USD, einschließlich Bargeld und verfügbaren Kredite.
• Zinsderivate: Das Unternehmen verwendet Zinsswaps, um das Engagement mit schwankenden Zinssätzen zu verwalten, wobei zum 30. September 2024 430 Millionen US -Dollar an US -Dollar -Derivaten verwendet werden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sabra Health Care Reit, Inc. (SBRA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sabra Health Care Reit, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter strategische Akquisitionen, Markterweiterungen und operative Verbesserungen. Im Jahr 2024 schloss das Unternehmen Akquisitionen in Höhe von 112,2 Mio. USD für drei Einrichtungen ab und trug zu seinem wachsenden Portfolio von 373 Immobilien in den USA und Kanada bei.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichten die Miete und die damit verbundenen Einnahmen 285,4 Mio. USD, verglichen mit 283,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von 1%widerspricht. Darüber hinaus stiegen die Gebühren und Dienstleistungen der Bewohner auf 207,7 Mio. USD gegenüber 174,9 Mio. USD, was ein Wachstum von 19% erhöhte. Das Analystenprojekt profitiert ein weiteres Umsatzwachstum, das durch einen Anstieg der Belegungsraten und die Ausweitung der verwalteten Gemeinden zurückzuführen ist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen verfolgt Partnerschaften mit Gesundheitsdienstleistern, um das Serviceangebot in seinen leitenden Wohnungen zu verbessern - verwaltete Gemeinden. Ab dem 30. September 2024 hat das Unternehmen rund 15 Millionen US -Dollar für künftige Kapitalverbesserungen zur Verbesserung der Funktionen der Einrichtungen begangen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das diversifizierte Portfolio von SABRA von 373 Immobilien bietet einen Wettbewerbsvorteil mit einem erheblichen Teil der Einnahmen aus qualifizierten Pflegeeinrichtungen, die 39,6% der Gesamteinnahmen ausmachten. Die etablierten Beziehungen des Unternehmens zu Betreibern und deren Fähigkeit, neue Einrichtungen in sein bestehendes Portfolio zu integrieren, verbessern seine Wettbewerbspositionierung weiter.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Sabra Health Care REIT, Inc. (SBRA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.