Breaking Smartrent, Inc. (SMRT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Smartrent, Inc. (SMRT) Einnahmequellenströmen

Verständnis der Einnahmequellen von Smartrent, Inc.

Smartrent erzielt Einnahmen über drei Hauptquellen: Hardware, professionelle Dienste und gehostete Dienste. Der Umsatzumbruch für die drei Monate und neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:

Für die drei Monate am 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um den Umsatz um 17,6 Millionen US -Dollar, oder 30%, vor allem aufgrund von a 17,4 Millionen US -Dollar Einnahmen aus der Smart Apartments -Lösung. Dies wurde a zugeschrieben 53% Abnahme neuer Einheiten, die insgesamt eingesetzt werden 15,168 Einheiten im Vergleich zu 32,308 Einheiten im gleichen Zeitraum von 2023. Zusätzlich gab es a 28% Abnahme der versendeten Einheiten in Höhe 44,763 Einheiten versus 62,585 Einheiten im Vorjahr.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um 37,1 Millionen US -Dollar, oder 21%, zugeschrieben auf a 38,9 Millionen US -Dollar Einnahmeversuche aus intelligenten Wohnungen. Dieser Rückgang wurde von a angetrieben 50% Verringerung neuer Einheiten, die eingesetzt werden, um 67,347 Einheiten von 135,436 Einheiten von Jahr zu Jahr und ein 18% Abnahme der versendeten Einheiten, fällt auf 145,287 Einheiten von 176,760 Einheiten.

Trotz dieser Rückgänge zeigten die Einnahmen aus den Hostd Services Resilienz, die von zunehmend zugenommen wurden 12% für die drei Monate und 16% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde von a unterstützt 15% Erhöhung der Gesamtanzahl von Einheiten, die eingesetzt werden, steigen aus 682,632 Einheiten zu 787,038 Einheiten von Jahr zu Jahr und einer Zunahme von SaaS Arpu von 5%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einnahmenanalyse in den Segmenten Hardware und Professional Services erhebliche Herausforderungen in den Hardware- und professionellen Dienstleistungen zeigt und gleichzeitig das Wachstum der gehosteten Dienstleistungen hervorhebt und eine Verschiebung des Fokus und das Potenzial für zukünftige Einnahmequellen widerspiegelt.

Ein tiefes Eintauchen in Smartrent, Inc. (SMRT) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Smartrent, Inc.

Die Rentabilitätsmetriken von Smartrent, Inc. bieten einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie eine Analyse des Bruttogewinns, des Betriebsgewinns und des Nettogewinnmargen sowie der Trends über die Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Smartrent einen Gesamtumsatz von 40,5 Millionen US -Dollar, unten von 58,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der einen Abnahme von darstellen 30%. Die Umsatzkosten für den gleichen Zeitraum waren 27,1 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 13,4 Millionen US -Dollar und ein grober Rand von 33.1%.

Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war $ (10,3) Millionenmit den Betriebskosten insgesamt 23,7 Millionen US -Dollar. Der Nettoverlust für dieses Quartal war $ (9,9) Millionen, Verbesserung von einem Nettoverlust von $ (7,7) Millionen in Q3 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 der Gesamtumsatz um 21% Zu 139,5 Millionen US -Dollar aus 176,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Bruttogewinn für diesen Zeitraum war 50,2 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Rand von führt 36%, im Vergleich zu 28.4% für die neun Monate am 30. September 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten von Smartrent mit der Durchschnittswerte der Branche zeigt das Unternehmen eine grobe Marge von 33.1% für Q3 2024 signifikant höher als der Branchendurchschnitt von 25% für ähnliche Technologieunternehmen. Die operative Marge bleibt jedoch negativ und spiegelt laufende Investitionen und operative Herausforderungen wider.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagementstrategien haben die Bruttomargen verbessert, vor allem aufgrund von a 39% Reduzierung der Gesamtumsatzkosten. Das Hardware -Segment sah a 50% Rücknahme der Kosten, bei Beitrag zu einer Bruttomarge -Verbesserung aus 23.2% in Q3 2023 bis 33.1% in Q3 2024.

Die betriebliche Effizienz wird durch einen Rückgang der Kundenabweiche um weiter unterstrichen 0.01% Für die drei Monate am 30. September 2024, was das wiederkehrende Umsatzpotential des Unternehmens verbessert.

Smartrents Fokus auf die Verbesserung seines Dienstangebots und die Reduzierung der Betriebskosten hat zu einer stetigen Verbesserung seiner Bruttomarge geführt und sie trotz fortlaufender Herausforderungen bei der Erreichung der Netto -Rentabilität günstig gegen Branchenkollegen positioniert.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Smartrent, Inc. (SMRT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie intelligent, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Smartrent, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 143,5 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen und langfristigen Schulden. Die Verschuldung ist wie folgt:

Das Unternehmen behält eine vorrangige gesicherte revolvierende Kreditfazilität insgesamt bei 75 Millionen Dollar Mit einer Laufzeit von fünf Jahren, die nach der Reife einer früheren Drehanlage im Dezember 2021 gegründet wurde. Zum 30. September 2024 waren die anwendbaren Margen für AFR-Kredite und ABR-Kredite im Rahmen dieser Einrichtung 1.75% Und (0.50%), jeweils.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Smartrent zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre

Mit Gesamtverschuldung bei 143,5 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre bei 305,1 Millionen US -DollarDas Verhältnis ist:

0.47

Diese Zahl liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf eine relativ konservative Hebelposition innerhalb der Branche hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Smartrent hat in letzter Zeit keine neue Schulden über die bestehende revolvierende Kreditfazilität herausgegeben. Das Unternehmen hat ein günstiges Guthaben beibehalten profile, mit einer starken Liquiditätsposition, einschließlich 163,4 Millionen US -Dollar In Bargeld und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024. Diese Liquidität wird hauptsächlich aus dem Nettoerlös aus früheren Kapitalerhöhungen und Kundenumsätzen gesammelt.

Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Smartrent gleicht seine Wachstumsfinanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Unternehmen hat Eigenkapitalfonds durch Aktienerstellung gesammelt und zu einem zusätzlichen eingezahlten Kapital von beitragen 636,4 Millionen US -Dollar. Diese Eigenkapitalfinanzierung unterstützt seine Geschäftstätigkeit und ermöglicht es dem Unternehmen, die Schulden strategisch zu nutzen, ohne dass übereinstimmt.

Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken

Bewertung von Smartrent, Inc. (SMRT) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen 1.90, was darauf hinweist, dass es hat 1.90 mal mehr aktuelle Vermögenswerte als aktuelle Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.50eine starke Liquiditätsposition widerspiegeln, da sie Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, berechnet als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, war 63,9 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt einen Rückgang von ab 76,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Rückgang zeigt potenzielle Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Liquidität, da die derzeitigen Verbindlichkeiten gestiegen sind 85,97 Millionen US -Dollar aus 66,69 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt einen Netto -Bargeldabfluss von 20,9 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Ausfluss von 1,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Diese signifikante Erhöhung des für den Betrieb verwendeten Bargeldes ist in erster Linie auf einen Nettoverlust von zurückzuführen 22,2 Millionen US -Dollar und Änderungen der Betriebsressourcen und Verbindlichkeiten.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält Bargeld und Bargeldäquivalente von 163,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, der einen Puffer gegen Liquiditätsbedenken bietet. Die schnelle Erhöhung der Bargeldabflüsse durch operative Aktivitäten erhöht jedoch eine rote Fahne in Bezug auf die Nachhaltigkeit von Bargeldreserven. Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu einem 75 Millionen Dollar Senior gesicherte revolvierende Kreditfazilität, die bei Bedarf für die Liquiditätsunterstützung abgebildet werden kann.

Ist Smartrent, Inc. (SMRT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Bewertungsmetriken wie das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) analysieren EV/EBITDA) Verhältnis. Darüber hinaus werden wir die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten, die Ausschüttungsquote der Dividendenrendite und den Analystenkonsens über die Aktienbewertung untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 28.4, was angibt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Einnahmen zu zahlen. Das Ergebnis von zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) wird bei angegeben $0.30.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit um 3.2mit dem Buchwert je Aktie bei berechnet bei $1.50. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert mit einer Prämie handelt, was auf eine potenzielle Überbewertung hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 16.5, abgeleitet von einem Unternehmenswert von ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 90 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten. Dieses Verhältnis bietet Einblick in die Gesamtbewertung des Unternehmens im Vergleich zu seinen Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $4.50 und ein hohes Hoch von $6.00 Vor dem Leidenschaft $5.00. Die Aktie hat a gezeigt 10% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Daher gibt es keine Ausschüttungsquoten zu melden.

Analystenkonsens

Der Konsens unter den Analysten ist a Halten Bewertung, mit einem durchschnittlichen Kennziel $5.50. Analysten sind aufgrund des jüngsten Rückgangs der Einnahmen und Unsicherheiten auf dem Markt vorsichtig.

Schlüsselrisiken gegenüber Smartrent, Inc. (SMRT)

Wichtige Risiken gegenüber Smartrent, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Smartrent, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich erheblich auf die Leistung auswirken könnten. Unten ist eine umfassende overview dieser Risiken.

Branchenwettbewerb

Smartrent tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld mit zahlreichen etablierten Spielern. Das Unternehmen sieht sich sowohl durch traditionelle Immobilienverwaltungssysteme als auch auf aufstrebenden Technologieunternehmen konkurrieren. Ab dem 30. September 2024 ging der Umsatz von 58,1 Mio. USD im Vorjahreszeitraum um 30% auf 40,5 Mio. USD zurück, was vor allem auf einen Rückgang der neuen Einheiten um 53% zurückzuführen ist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Datenschutz und Immobilienverwaltung können Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene staatliche und föderale Vorschriften einhalten, was zu erhöhten Betriebskosten führen kann. Die laufende Einhaltung könnte auch zu potenziellen Bußgeldern oder Sanktionen führen, wenn sie nicht ordnungsgemäß eingehalten werden.

Marktbedingungen

Das breitere wirtschaftliche Umfeld spielt eine entscheidende Rolle in Smartrents Geschäft. Ab dem 30. September 2024 sank die eingesetzten Einheiten auf 15.168 Einheiten, gegenüber 32.308 Einheiten gegenüber dem Vorjahr. Dieser Rückgang spiegelt die Entscheidungen der Kunden wider, die Kapitalausgaben aufgrund des makroökonomischen Drucks und des Auswirkungens des Gesamtumsatzes und des Umsatzwachstums aufzuschieben.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Herausforderungen wie Störungen der Lieferkette und Installationsverzögerungen. Der Umsatz des Unternehmens aus der Hardware ging in den drei Monaten zum 30. September 2024 um 47% auf 18,7 Mio. USD zurück, verglichen mit 35,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese betrieblichen Herausforderungen können die Fähigkeit des Unternehmens, die Kundennachfrage effektiv zu decken, behindern.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Stabilität von Smartrent wird durch schwankende Zinssätze und potenzielle Liquiditätsprobleme bedroht. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 9,9 Mio. USD gegenüber einem Verlust von 7,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Zusätzlich gingen die Gesamtumsatzkosten um 39% auf 27,1 Mio. USD von 44,6 Mio. USD zurück, was darauf hinweist Druck auf die Ränder.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen des Unternehmens in Bezug auf Produktentwicklung und Markterweiterung. Änderungen in Führung und Umstrukturierung innerhalb der Vertriebsorganisation haben die Umsatzleistung beeinflusst. Das Unternehmen muss diese strategischen Entscheidungen sorgfältig navigieren, um weitere Einnahmen und Marktanteile zu vermeiden.

Minderungsstrategien

Smartrent zielt darauf ab, diese Risiken durch verschiedene Strategien anzugehen, einschließlich der Verbesserung der Kundenbindung, der Diversifizierung von Produktangeboten und der Verbesserung der betrieblichen Effizienz. Das Unternehmen meldete zum 30. September 2024 einen Nettoumsatzrate von 101%, was den Erfolg bei der Bindung bestehender Kunden trotz des Gesamtumsatzrückgangs widerspiegelte.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Smartrent, Inc. (SMRT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Smartrent, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Smartrent, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Smart Community -Lösungen zu verbessern, darunter Smart Apartments und Zugangskontrollsysteme. Dies spiegelt sich in der Erhöhung der Einnahmen aus gehosteten Dienstleistungen durch 12% Zu 18,5 Millionen US -Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.
• Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 hat Smartrent eingesetzt 787.038 Einheiten in den Vereinigten Staaten, die ungefähr erfassen 17% des Marktes für institutionell im Besitz von Mehrfamilienhäusern.
• Akquisitionen: Es wird erwartet, dass strategische Akquisitionen das Produktangebot und die Marktreichweite verbessern. Das Unternehmen verzeichnete eine Beeinträchtigung der Investitionen in eine Nicht-Beteiligung von 2,25 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum bleibt trotz der jüngsten Rückgänge optimistisch:

• Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 139,5 Millionen US -Dollar, runter 21% aus 176,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Einnahmen aus gehosteten Dienstleistungen erhöhten sich um um 16% Zu 54,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Zukünftige Umsatzbeiträge aus der Amortisation von Hub werden voraussichtlich sein 20,3 Millionen US -Dollar für 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Strategische Initiativen spielen eine entscheidende Rolle in Smartrents Wachstumstrajekt:

• Es wird erwartet, dass Partnerschaften mit großen Wohneigentümern der Mehrfamilienhäuser den Kundenstamm erheblich erweitern. Das Unternehmen dient derzeit vorbei 600 Kunden.
• Investitionen in die Produktentwicklung und die Integration von Technologien zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und konzentrieren sich auf nahtlose Konnektivität über Geräte hinweg.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Smartrent profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:

• Niedrige Kundenwanderrate: Das Unternehmen meldet einen Kundenwanderungsrate von 0.01% für Q3 2024, was auf eine starke Kundenbindung hinweist.
• Nettoeinnahmenaufbewahrung: Der Nettoumsatzbehebungssatz liegt bei 101%, vorschlächen, effektive Upselling und Kreuzverkäufe von Diensten.
• Innovative Produktangebote: Die Verschiebung in Richtung Legierterkrankungen hat die Bruttomargen verbessert und die allgemeine Rentabilität verbessert.

Finanziell Overview Tisch

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. SmartRent, Inc. (SMRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SmartRent, Inc. (SMRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View SmartRent, Inc. (SMRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.