SmartRent, Inc. (SMRT) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Smartrent, Inc. (SMRT)
Comprender las fuentes de ingresos de Smartrent, Inc.
Smartrent genera ingresos a través de tres fuentes principales: hardware, servicios profesionales y servicios alojados. El desglose de ingresos para los tres meses y nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023, se detalla a continuación:
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hardware | $18,707 | $35,631 | $(16,924) | (47)% | $72,460 | $100,744 | $(28,284) | (28)% |
| Servicios profesionales | $3,308 | $5,962 | $(2,654) | (45)% | $12,582 | $28,781 | $(16,199) | (56)% |
| Servicios alojados | $18,495 | $16,511 | $1,984 | 12% | $54,475 | $47,060 | $7,415 | 16% |
| Ingresos totales | $40,510 | $58,104 | $(17,594) | (30)% | $139,517 | $176,585 | $(37,068) | (21)% |
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 17.6 millones, o 30%, principalmente debido a un $ 17.4 millones Disminución de los ingresos de la solución de apartamentos inteligentes. Esto se atribuyó a un 53% disminución de nuevas unidades desplegadas, totalizando 15,168 unidades, en comparación con 32,308 unidades en el mismo período de 2023. Además, hubo un 28% disminución de las unidades enviadas, que equivalen a 44,763 unidades versus 62,585 Unidades en el año anterior.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 37.1 millones, o 21%, atribuido a un $ 38.9 millones decrease in revenue from Smart Apartments. This decline was driven by a 50% disminución de nuevas unidades desplegadas a 67,347 unidades de 135,436 unidades año tras año y un 18% disminución de las unidades enviadas, cayendo a 145,287 unidades de 176,760 unidades.
A pesar de estas disminuciones, los ingresos de servicios alojados mostraron resiliencia, aumentando por 12% durante los tres meses y 16% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023. Este crecimiento fue apoyado por un 15% aumento en el número agregado de unidades desplegadas, aumentando de 682,632 unidades a 787,038 unidades año tras año, junto con un aumento en SaaS ARPU de 5%.
En resumen, el análisis de ingresos indica desafíos significativos en los segmentos de hardware y servicios profesionales al tiempo que destaca el crecimiento en los servicios alojados, lo que refleja un cambio en el enfoque y el potencial para futuros flujos de ingresos.
Una inmersión profunda en Smartrent, Inc. (SMRT) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Smartrent, Inc.
Las métricas de rentabilidad de Smartrent, Inc. proporcionan una visión integral de su salud financiera. A continuación se muestra un análisis de las ganancias brutas de la compañía, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias a lo largo del tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Smartrent reportó ingresos totales de $ 40.5 millones, abajo de $ 58.1 millones en el mismo período de 2023, representando una disminución de 30%. El costo de los ingresos para el mismo período fue $ 27.1 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 13.4 millones y un margen grave de 33.1%.
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (10.3) millones, con los gastos operativos por un total $ 23.7 millones. La pérdida neta para este trimestre fue $ (9.9) millones, Mejora de una pérdida neta de $ (7.7) millones en el tercer trimestre 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 40.5 millones | $ 58.1 millones | -30% |
| Costo de ingresos | $ 27.1 millones | $ 44.6 millones | -39% |
| Beneficio bruto | $ 13.4 millones | $ 13.5 millones | -0.7% |
| Margen bruto | 33.1% | 23.2% | +9.9% |
| Pérdida operativa | $ (10.3) millones | $ (8.6) millones | -19.8% |
| Pérdida neta | $ (9.9) millones | $ (7.7) millones | -28.6% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 21% a $ 139.5 millones de $ 176.6 millones en el año anterior. La ganancia bruta para este período fue $ 50.2 millones, lo que resulta en un margen grave de 36%, en comparación con 28.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad de Smartrent con los promedios de la industria, la compañía muestra un margen bruto de 33.1% para el tercer trimestre de 2024, significativamente mayor que el promedio de la industria de 25% para empresas de tecnología similares. Sin embargo, el margen operativo sigue siendo negativo, reflejando inversiones en curso y desafíos operativos.
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos han mejorado los márgenes brutos, principalmente debido a un 39% Reducción en el costo total de los ingresos. El segmento de hardware vio un 50% disminución de los costos, contribuyendo a una mejora del margen bruto de 23.2% en el tercer trimestre de 2023 a 33.1% en el tercer trimestre 2024.
La eficiencia operativa se subraya aún más por una disminución en la rotación de clientes para 0.01% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mejorando el potencial de ingresos recurrente de la compañía.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen bruto | 33.1% | 23.2% | 25% |
| Margen operativo | N / A | N / A | -10% |
| Margen neto | -24.4% | -13.2% | -15% |
El enfoque de Smartrent en mejorar sus ofertas de servicios y reducir los costos operativos ha llevado a una mejora constante en su margen bruto, posicionándolo favorablemente contra los compañeros de la industria a pesar de los desafíos continuos para lograr la rentabilidad neta.
Debt vs. Equity: How SmartRent, Inc. (SMRT) Finances Its Growth
Deuda versus capital: cómo Smartrent, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
As of September 30, 2024, SmartRent, Inc. reported total liabilities of $ 143.5 millones, que incluye la deuda actual y a largo plazo. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $85,970 |
| Deuda a largo plazo | $57,482 |
| Deuda total | $143,452 |
La compañía mantiene un servicio de crédito giratorio garantizado por un total de un total $ 75 millones con un período de cinco años, que se estableció después de la madurez de una instalación giratoria previa en diciembre de 2021. Al 30 de septiembre de 2024, los márgenes aplicables para los préstamos de Sofr y los préstamos ABR bajo esta instalación fueron 1.75% y (0.50%), respectivamente.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital para el marco al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / capital de los accionistas totales
Con deuda total en $ 143.5 millones y capital de los accionistas totales en $ 305.1 millones, la relación es:
0.47
Esta cifra está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, indicando una posición de apalancamiento relativamente conservadora dentro de la industria.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Smartrent no ha emitido una nueva deuda recientemente más allá de la línea de crédito giratorio existente. La compañía mantiene un crédito favorable profile, con una fuerte posición de liquidez, incluyendo $ 163.4 millones en efectivo y equivalentes en efectivo al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez se obtiene principalmente de los ingresos netos de aumentos de capital anteriores y ventas de clientes.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
Smartrent equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. La compañía ha recaudado fondos de capital a través de la emisión de acciones, contribuyendo a un capital pagado adicional de $ 636.4 millones. Este financiamiento de capital respalda sus operaciones al tiempo que permite a la compañía utilizar la deuda estratégicamente sin el apalancamiento.
Resumen de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $143,452,000 |
| Equidad total de los accionistas | $305,141,000 |
| Relación deuda / capital | 0.47 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $163,400,000 |
| Facilidad de crédito giratorio senior | $75,000,000 |
Evaluación de liquidez de Smartrent, Inc. (SMRT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía es 1.90, indicando que tiene 1.90 veces más activos corrientes que los pasivos corrientes. La relación rápida se encuentra en 1.50, que refleja una fuerte posición de liquidez, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 63.9 millones hasta el 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución de $ 76.1 millones en el año anterior. La disminución indica desafíos potenciales para mantener la liquidez dado que los pasivos corrientes han aumentado $ 85.97 millones de $ 66.69 millones año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra una salida de efectivo neta de $ 20.9 millones, en comparación con una salida de $ 1.4 millones en el mismo período de 2023. Este aumento significativo en el efectivo utilizado para las operaciones se debe principalmente a una pérdida neta de $ 22.2 millones y cambios en los activos y pasivos operativos.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $(20,898) | $(1,366) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(5,025) | $(3,313) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(26,253) | $(1,500) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía posee efectivo y equivalentes de efectivo de $ 163.4 millones Al 30 de septiembre de 2024, que proporciona un amortiguador contra las preocupaciones de liquidez. Sin embargo, el rápido aumento en las salidas de efectivo de las actividades operativas aumenta una bandera roja con respecto a la sostenibilidad de las reservas de efectivo. Además, la compañía tiene acceso a un $ 75 millones Senior Secured Surving Credit Capility, que se puede aprovechar si es necesario para soporte de liquidez.
¿Smartrent, Inc. (SMRT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos las métricas clave de valoración, como la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA ( EV/EBITDA) Relación. Además, examinaremos las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses, el rendimiento de dividendos y los índices de pago, y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 28.4, que indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias. Las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) se informan en $0.30.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B está actualmente en 3.2, con el valor en libros por acción calculado en $1.50. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros, lo que indica una sobrevaluación potencial.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 16.5, derivado de un valor empresarial de aproximadamente $ 1.5 mil millones y ebitda de $ 90 millones Durante los últimos doce meses. Esta relación proporciona información sobre la valoración general de la compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando en aproximadamente $4.50 y alcanzando un máximo de $6.00 Antes de establecerse $5.00. La acción ha mostrado un 10% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. Por lo tanto, no hay relaciones de pago para informar.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con un precio objetivo promediando $5.50. Los analistas son cautelosos debido a la reciente disminución de los ingresos e incertidumbres en el mercado.
| Métrica de valoración | Valor actual |
|---|---|
| Relación P/E | 28.4 |
| Relación p/b | 3.2 |
| Relación EV/EBITDA | 16.5 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $4.50 |
| Precio de las acciones actual | $5.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing SmartRent, Inc. (SMRT)
Los riesgos clave enfrentan Smartrent, Inc.
La salud financiera de Smartrent, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar significativamente su rendimiento. A continuación se muestra un completo overview de estos riesgos.
Competencia de la industria
Smartrent opera en un entorno altamente competitivo con numerosos jugadores establecidos. La compañía enfrenta la competencia de los sistemas tradicionales de administración de propiedades y las empresas de tecnología emergente. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en un 30% a $ 40.5 millones de $ 58.1 millones en el mismo período del año anterior, en gran parte debido a una disminución del 53% en nuevas unidades desplegadas.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a la privacidad de los datos y la administración de propiedades pueden presentar riesgos. La Compañía debe cumplir con varias regulaciones estatales y federales, lo que puede dar como resultado un aumento de los costos operativos. El cumplimiento continuo también podría conducir a posibles multas o sanciones si no se adhiere adecuadamente.
Condiciones de mercado
El entorno económico más amplio juega un papel crucial en el negocio de Smartrent. Al 30 de septiembre de 2024, las nuevas unidades desplegadas disminuyeron a 15,168 unidades, por debajo de 32,308 unidades año tras año. Esta disminución refleja las decisiones de los clientes de diferir los gastos de capital debido a las presiones macroeconómicas, impactando las ventas generales y el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos como interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la instalación. Los ingresos de la compañía del hardware disminuyeron en un 47% a $ 18.7 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 35.6 millones para el mismo período en 2023. Estos desafíos operativos pueden obstaculizar la capacidad de la compañía para satisfacer la demanda de los clientes de manera efectiva.
Riesgos financieros
La estabilidad financiera de Smartrent se ve amenazada por las tasas de interés fluctuantes y posibles problemas de liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 9.9 millones, en comparación con una pérdida de $ 7.8 millones en el mismo período en 2023. Además, el costo total de los ingresos disminuyó en un 39% a $ 27.1 millones de $ 44.6 millones, lo que indica presión sobre los márgenes.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones de la empresa con respecto al desarrollo de productos y la expansión del mercado. Los cambios en el liderazgo y la reestructuración dentro de la organización de ventas han afectado el rendimiento de las ventas. La compañía debe navegar cuidadosamente estas decisiones estratégicas para evitar más disminuciones en ingresos y participación de mercado.
Estrategias de mitigación
Smartrent tiene como objetivo abordar estos riesgos a través de diversas estrategias, incluida la mejora de los esfuerzos de retención de clientes, la diversificación de las ofertas de productos y la mejora de la eficiencia operativa. La compañía informó una tasa de retención de ingresos netas del 101% al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja su éxito en la retención de clientes existentes a pesar de las disminuciones generales de los ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de empresas establecidas y emergentes | Disminución de los ingresos en un 30% | Diversificación de ofertas de productos |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de privacidad de datos y administración de propiedades | Aumento de los costos operativos | Auditorías de cumplimiento regulares |
| Condiciones de mercado | Presiones económicas que afectan los gastos de capital | Nuevas unidades desplegadas disminuyeron en un 53% | Mejora de la participación del cliente |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y retrasos de instalación | Los ingresos por hardware disminuyeron en un 47% | Mejora de la gestión de la cadena de suministro |
| Riesgos financieros | Tasas de interés fluctuantes y problemas de liquidez | Pérdida neta de $ 9.9 millones | Mantener reservas de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Cambios en el liderazgo y la dirección estratégica | Impacto en el rendimiento de las ventas | Planificación estratégica clara |
Perspectivas de crecimiento futuro para Smartrent, Inc. (SMRT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Smartrent, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Smartrent, Inc. se posiciona para el crecimiento a través de varios controladores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus soluciones comunitarias inteligentes, que incluyen apartamentos inteligentes y sistemas de control de acceso. Esto se refleja en el aumento de los ingresos de servicios alojados por 12% a $ 18.5 millones para el tercer trimestre 2024 en comparación con el Q3 2023.
- Expansiones del mercado: Al 30 de septiembre de 2024, Smartrent ha desplegado 787,038 unidades en todo Estados Unidos, capturando aproximadamente 17% of the market for institutionally owned multifamily rental units.
- Adquisiciones: Strategic acquisitions are anticipated to enhance the product offering and market reach. La compañía registró un deterioro de la inversión en un no afiliado de $ 2.25 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento proyectado de los ingresos sigue siendo optimista a pesar de las recientes disminuciones:
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 139.5 millones, abajo 21% de $ 176.6 millones en el mismo período de 2023.
- Los ingresos de los servicios alojados aumentaron por 16% a $ 54.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Se proyecta que las contribuciones futuras de ingresos de la amortización del centro $ 20.3 millones para 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas juegan un papel crucial en la trayectoria de crecimiento de Smartrent:
- Se espera que las asociaciones con grandes propietarios residenciales multifamiliares expandan significativamente la base de clientes. La compañía actualmente sirve 600 clientes.
- Investment in product development and technology integration to enhance the customer experience, focusing on seamless connectivity across devices.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
SmartRent benefits from several competitive advantages:
- Low Customer Churn Rate: The company reports a customer churn rate of 0.01% para el tercer trimestre 2024, que indica una fuerte retención de clientes.
- Retención de ingresos netos: La tasa de retención de ingresos netos se encuentra en 101%, suggesting effective upselling and cross-selling of services.
- Innovative Product Offerings: El cambio hacia el hardware de aleación de Smarthome ha mejorado los márgenes brutos, mejorando la rentabilidad general.
Financiero Overview Mesa
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos de servicios alojados ($ millones) | Unidades desplegadas | Customer Churn Rate (%) | Net Revenue Retention (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 40.5 | 18.5 | 787,038 | 0.01 | 101 |
| P3 2023 | 58.1 | 16.5 | 682,632 | 0.06 | 100 |
| 9m 2024 | 139.5 | 54.5 | 787,038 | - | - |
| 9m 2023 | 176.6 | 47.1 | 682,632 | - | - |
SmartRent, Inc. (SMRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SmartRent, Inc. (SMRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SmartRent, Inc. (SMRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SmartRent, Inc. (SMRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.