SmartRent, Inc. (SMRT) Bundle
UNBERENCENDIMENTO SMARTRENT, INC. (SMRT) fluxos de receita
Underfunding Smartrent, Inc. Fluxos de receita
O Smartrent gera receita através de três fontes principais: hardware, serviços profissionais e serviços hospedados. A repartição da receita nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023, é detalhada abaixo:
| Tipo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hardware | $18,707 | $35,631 | $(16,924) | (47)% | $72,460 | $100,744 | $(28,284) | (28)% |
| Serviços profissionais | $3,308 | $5,962 | $(2,654) | (45)% | $12,582 | $28,781 | $(16,199) | (56)% |
| Serviços hospedados | $18,495 | $16,511 | $1,984 | 12% | $54,475 | $47,060 | $7,415 | 16% |
| Receita total | $40,510 | $58,104 | $(17,594) | (30)% | $139,517 | $176,585 | $(37,068) | (21)% |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por US $ 17,6 milhões, ou 30%, principalmente devido a um US $ 17,4 milhões diminuição da receita da solução de apartamentos inteligentes. Isso foi atribuído a um 53% diminuição das novas unidades implantadas, totalizando 15,168 unidades, comparadas a 32,308 unidades no mesmo período de 2023. Além disso, houve um 28% diminuição das unidades enviadas, totalizando 44,763 unidades versus 62,585 unidades no ano anterior.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até US $ 37,1 milhões, ou 21%, atribuído a um US $ 38,9 milhões diminuição da receita de apartamentos inteligentes. Este declínio foi conduzido por um 50% diminuir em novas unidades implantadas para 67,347 unidades de 135,436 unidades ano a ano e um 18% diminuição das unidades enviadas, caindo para 145,287 unidades de 176,760 unidades.
Apesar desses declínios, a receita de serviços hospedados mostrou resiliência, aumentando por 12% pelos três meses e 16% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023. Esse crescimento foi apoiado por um 15% aumento do número agregado de unidades implantadas, subindo de 682,632 unidades para 787,038 unidades ano a ano, juntamente com um aumento na saaS arpu de 5%.
Em resumo, a análise de receita indica desafios significativos nos segmentos de hardware e serviços profissionais, destacando o crescimento dos serviços hospedados, refletindo uma mudança de foco e potencial para futuros fluxos de receita.
Um mergulho profundo na Smartrent, Inc. (SMRT) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Smartrent, Inc.
As métricas de rentabilidade da Smartrent, Inc. fornecem uma visão abrangente de sua saúde financeira. Abaixo está uma análise do lucro bruto, lucro operacional da empresa e margens de lucro líquido, juntamente com as tendências ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Smartrent relatou receita total de US $ 40,5 milhões, de baixo de US $ 58,1 milhões no mesmo período de 2023, representando uma diminuição de 30%. O custo da receita para o mesmo período foi US $ 27,1 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 13,4 milhões e uma margem bruta de 33.1%.
A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 10,3 milhões, com despesas operacionais totalizando US $ 23,7 milhões. A perda líquida para este trimestre foi $ (9,9) milhões, melhorando de uma perda líquida de US $ 7,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 40,5 milhões | US $ 58,1 milhões | -30% |
| Custo da receita | US $ 27,1 milhões | US $ 44,6 milhões | -39% |
| Lucro bruto | US $ 13,4 milhões | US $ 13,5 milhões | -0.7% |
| Margem bruta | 33.1% | 23.2% | +9.9% |
| Perda operacional | US $ 10,3 milhões | US $ 8,6 milhões | -19.8% |
| Perda líquida | $ (9,9) milhões | US $ 7,7 milhões | -28.6% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 21% para US $ 139,5 milhões de US $ 176,6 milhões no ano anterior. O lucro bruto para esse período foi US $ 50,2 milhões, resultando em uma margem bruta de 36%, comparado com 28.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade da Smartrent às médias da indústria, a empresa mostra uma margem bruta de 33.1% para o terceiro trimestre 2024, significativamente maior que a média da indústria de 25% Para empresas de tecnologia semelhantes. No entanto, a margem operacional permanece negativa, refletindo investimentos em andamento e desafios operacionais.
Análise da eficiência operacional
Estratégias de gerenciamento de custos melhoraram as margens brutas, principalmente devido a um 39% Redução no custo total da receita. O segmento de hardware viu um 50% diminuição dos custos, contribuindo para uma melhoria de margem bruta de 23.2% No terceiro trimestre de 2023 para 33.1% No terceiro trimestre de 2024.
A eficiência operacional é ainda mais sublinhada por uma diminuição na rotatividade de clientes para 0.01% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentando o potencial de receita recorrente da empresa.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem bruta | 33.1% | 23.2% | 25% |
| Margem operacional | N / D | N / D | -10% |
| Margem líquida | -24.4% | -13.2% | -15% |
O foco da Smartrent em melhorar suas ofertas de serviços e reduzir os custos operacionais levou a um aprimoramento constante em sua margem bruta, posicionando -o favoravelmente contra colegas do setor, apesar dos desafios contínuos na obtenção de lucratividade líquida.
Dívida vs. Equidade: Como Smartrent, Inc. (SMRT) financia seu crescimento
Dívida vs. Equity: How Smartrent, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Smartrent, Inc. relatou passivos totais de US $ 143,5 milhões, que inclui dívidas atuais e de longo prazo. A quebra da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida de curto prazo | $85,970 |
| Dívida de longo prazo | $57,482 |
| Dívida total | $143,452 |
A Companhia mantém uma linha de crédito rotativa garantida sênior, totalizando US $ 75 milhões Com um mandato de cinco anos, estabelecido após a maturidade de uma instalação rotativa anterior em dezembro de 2021. Em 30 de setembro de 2024, as margens aplicáveis para empréstimos SOFR e empréstimos ABR sob esta instalação foram 1.75% e (0.50%), respectivamente.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para SMARTRENT em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio líquido total
Com dívida total em US $ 143,5 milhões e total patrimônio dos acionistas em US $ 305,1 milhões, a proporção é:
0.47
Este número está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, indicando uma posição de alavancagem relativamente conservadora dentro da indústria.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Smartrent não emitiu nova dívida recentemente além da linha de crédito rotativa existente. A empresa mantém um crédito favorável profile, com uma forte posição de liquidez, incluindo US $ 163,4 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez é proposta principalmente por receitas líquidas de aumentos de capital anteriores e vendas de clientes.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Smartrent equilibra seu financiamento de crescimento através de uma combinação de dívida e patrimônio. A Companhia levantou fundos de capital através da emissão de ações, contribuindo para um capital pago adicional de US $ 636,4 milhões. Esse financiamento de ações suporta suas operações, permitindo que a empresa utilize dívidas estrategicamente sem o excesso de alavancagem.
Resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | $143,452,000 |
| Equidade total dos acionistas | $305,141,000 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.47 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $163,400,000 |
| Linha de crédito rotativo sênior | $75,000,000 |
Avaliando a liquidez da Smartrent, Inc. (SMRT)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa é 1.90, indicando que tem 1.90 vezes mais ativos circulantes do que o passivo circulante. A proporção rápida fica em 1.50, refletindo uma forte posição de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos passivos atualizados, foi US $ 63,9 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição de US $ 76,1 milhões no ano anterior. O declínio indica possíveis desafios para manter a liquidez, dado que os passivos atualizados aumentaram para US $ 85,97 milhões de US $ 66,69 milhões ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra uma saída de caixa líquida de US $ 20,9 milhões, comparado a uma saída de US $ 1,4 milhão no mesmo período de 2023. Esse aumento significativo no dinheiro usado para operações é principalmente devido a uma perda líquida de US $ 22,2 milhões e mudanças nos ativos e passivos operacionais.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $(20,898) | $(1,366) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(5,025) | $(3,313) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $(26,253) | $(1,500) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa possui dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 163,4 milhões em 30 de setembro de 2024, que fornece um buffer contra preocupações com liquidez. No entanto, o rápido aumento das saídas de caixa das atividades operacionais aumenta uma bandeira vermelha em relação à sustentabilidade das reservas de caixa. Além disso, a empresa tem acesso a um US $ 75 milhões Linha de crédito rotativo garantido sênior, que pode ser batido, se necessário, para obter suporte de liquidez.
A Smartrent, Inc. (SMRT) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar a saúde financeira da empresa, analisaremos as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razão Ev/Ebitda). Além disso, examinaremos as tendências dos preços das ações nos últimos 12 meses, os índices de rendimento e pagamento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 28.4, o que indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos. O lucro por ação (EPS) é relatado em $0.30.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B está atualmente em 3.2, com o valor contábil por ação calculada em $1.50. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil, indicando possíveis supervalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 16.5, derivado de um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,5 bilhão e Ebitda de US $ 90 milhões Nos últimos doze meses. Esse índice fornece informações sobre a avaliação geral da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações, começando aproximadamente $4.50 e atingir uma alta de $6.00 antes de se estabelecer $5.00. O estoque mostrou um 10% Aumente o ano para data.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Portanto, não há índices de pagamento para relatar.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com um preço -alvo em média $5.50. Os analistas são cautelosos devido à recente queda de receita e incertezas no mercado.
| Métrica de avaliação | Valor atual |
|---|---|
| Razão P/E. | 28.4 |
| Proporção P/B. | 3.2 |
| Razão EV/EBITDA | 16.5 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $4.50 |
| Preço atual das ações | $5.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando Smartrent, Inc. (SMRT)
Os principais riscos enfrentados pela Smartrent, Inc.
A saúde financeira da Smartrent, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho. Abaixo está um abrangente overview desses riscos.
Concorrência da indústria
A Smartrent opera em um ambiente altamente competitivo com vários players estabelecidos. A empresa enfrenta concorrência de sistemas tradicionais de gerenciamento de propriedades e empresas de tecnologia emergentes. Em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu em 30%, para US $ 40,5 milhões, de US $ 58,1 milhões no mesmo período do ano anterior, em grande parte devido a uma redução de 53% nas novas unidades implantadas.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos sobre privacidade de dados e gerenciamento de propriedades podem representar riscos. A Companhia deve cumprir vários regulamentos estaduais e federais, o que pode resultar em aumento dos custos operacionais. A conformidade em andamento também pode levar a possíveis multas ou sanções, se não forem cumpridas adequadamente.
Condições de mercado
O ambiente econômico mais amplo desempenha um papel crucial nos negócios da Smartrent. Em 30 de setembro de 2024, novas unidades implantadas diminuíram para 15.168 unidades, abaixo de 32.308 unidades ano a ano. Esse declínio reflete as decisões dos clientes para adiar as despesas de capital devido a pressões macroeconômicas, impactando as vendas gerais e o crescimento da receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios como interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na instalação. A receita da empresa em hardware diminuiu em 47%, para US $ 18,7 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 35,6 milhões no mesmo período em 2023. Esses desafios operacionais podem dificultar a capacidade da empresa de atender de maneira eficaz dos clientes.
Riscos financeiros
A estabilidade financeira de Smartrent é ameaçada pela flutuação de taxas de juros e possíveis problemas de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 9,9 milhões, em comparação com uma perda de US $ 7,8 milhões no mesmo período em 2023. Além disso, o custo total da receita diminuiu 39%, para US $ 27,1 milhões, de US $ 44,6 milhões, indicando pressão sobre as margens.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem das decisões da empresa sobre o desenvolvimento de produtos e a expansão do mercado. Mudanças na liderança e reestruturação na organização de vendas afetaram o desempenho das vendas. A Companhia deve navegar cuidadosamente dessas decisões estratégicas para evitar quedas adicionais em receita e participação de mercado.
Estratégias de mitigação
A Smartrent tem como objetivo abordar esses riscos por meio de várias estratégias, incluindo o aprimoramento dos esforços de retenção de clientes, diversificando as ofertas de produtos e a melhoria da eficiência operacional. A Companhia relatou uma taxa de retenção de receita líquida de 101% em 30 de setembro de 2024, refletindo seu sucesso em reter clientes existentes, apesar da receita geral.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de empresas estabelecidas e emergentes | Declínio da receita em 30% | Diversificando ofertas de produtos |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos de privacidade e gerenciamento de propriedades de dados | Aumento dos custos operacionais | Auditorias regulares de conformidade |
| Condições de mercado | Pressões econômicas que afetam as despesas de capital | Novas unidades implantadas diminuíram 53% | Aprimorando o envolvimento do cliente |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na instalação | A receita de hardware diminuiu 47% | Melhorando o gerenciamento da cadeia de suprimentos |
| Riscos financeiros | Taxas de juros flutuantes e problemas de liquidez | Perda líquida de US $ 9,9 milhões | Mantendo reservas de caixa |
| Riscos estratégicos | Mudanças na liderança e direção estratégica | Impacto no desempenho das vendas | Planejamento estratégico claro |
Perspectivas de crescimento futuro da Smartrent, Inc. (SMRT)
Perspectivas de crescimento futuro da Smartrent, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Smartrent, Inc. está posicionada para o crescimento através de vários drivers importantes:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas soluções comunitárias inteligentes, que incluem apartamentos inteligentes e sistemas de controle de acesso. Isso se reflete no aumento da receita de serviços hospedados por 12% para US $ 18,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, Smartrent implantou 787.038 unidades nos Estados Unidos, capturando aproximadamente 17% do mercado de unidades de aluguel multifamiliar de propriedade institucionalmente.
- Aquisições: Prevê -se que as aquisições estratégicas aprimorem a oferta de produtos e o alcance do mercado. A empresa registrou um comprometimento de investimento em um não afiliado de US $ 2,25 milhões Durante os primeiros nove meses de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento projetado da receita permanece otimista, apesar dos recentes declínios:
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 139,5 milhões, abaixo 21% de US $ 176,6 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita dos serviços hospedados aumentados por 16% para US $ 54,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- As contribuições futuras da receita da amortização do hub são projetadas para ser US $ 20,3 milhões para 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas desempenham um papel crucial na trajetória de crescimento de Smartrent:
- As parcerias com grandes proprietários residenciais multifamiliares devem expandir significativamente a base de clientes. A empresa atualmente serve 600 clientes.
- Investimento no desenvolvimento de produtos e integração de tecnologia para aprimorar a experiência do cliente, com foco na conectividade perfeita entre os dispositivos.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Benefícios inteligentes de várias vantagens competitivas:
- Baixa taxa de rotatividade de clientes: A empresa relata uma taxa de rotatividade de clientes de 0.01% Para o terceiro trimestre de 2024, indicando forte retenção de clientes.
- Retenção de receita líquida: A taxa de retenção de receita líquida está em 101%, sugerindo um desperdício eficaz e a venda cruzada dos serviços.
- Ofertas inovadoras de produtos: A mudança em direção ao hardware Smarthome da liga de liga melhorou as margens brutas, aumentando a lucratividade geral.
Financeiro Overview Mesa
| Período | Receita total (US $ milhões) | Receita de serviços hospedados (US $ milhões) | Unidades implantadas | Taxa de rotatividade de clientes (%) | Retenção de receita líquida (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 40.5 | 18.5 | 787,038 | 0.01 | 101 |
| Q3 2023 | 58.1 | 16.5 | 682,632 | 0.06 | 100 |
| 9m 2024 | 139.5 | 54.5 | 787,038 | - | - |
| 9m 2023 | 176.6 | 47.1 | 682,632 | - | - |
SmartRent, Inc. (SMRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SmartRent, Inc. (SMRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SmartRent, Inc. (SMRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SmartRent, Inc. (SMRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.