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Verständnis der Einnahmequellen von Latham Group, Inc. (Swim)

Verständnis der Einnahmequellen von Latham Group, Inc.

Nettoumsatz Für die drei Fiskalquartiere endeten am 28. September 2024 421,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 11.4% im Vergleich zu 475,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Der Rückgang des Nettoumsatzes wurde auf a zurückgeführt 51,7 Millionen US -Dollar Rückgang des Verkaufsvolumens und a 2,7 Millionen US -Dollar Abnahme von niedrigeren Preisgestaltung. Dies spiegelt in erster Linie die anhaltenden makroökonomischen Herausforderungen wider.

Umsatzaufschlüsselung nach Produktlinie

Der Umsatzrückgang wurde über verschiedene Produktlinien verteilt:

• In-Boden-Schwimmbäder: 36,5 Millionen US -Dollar
• Liner: 9,1 Millionen US -Dollar
• Abdeckungen: 8,8 Millionen US -Dollar

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs für die drei am 28. September 2024 endenden Fiskalquartiere zeigte einen Rückgang von um 54,4 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahr reflektieren a 11,4% sinken im Nettoumsatz.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle fasst den Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz zusammen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Gesamtumsatztrends zeigen, dass das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Umsatzvolumens in seinen Kernprodukten steht. Die Akquisition von Coverstar Central im August 2024 wird voraussichtlich das Umsatzwachstum im Cover -Segment erhöhen, jedoch noch den Rückgang der anderen Bereiche ausgleichen.

Für die drei Fiskalquartiere, die am 28. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen eine Bruttomarge -Anstieg 31.4% aus 27.7% Für den gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf verbesserte betriebliche Effizienz trotz des Umsatzrückgangs hinweist.

Nettoeinkommen für die drei Fiskalquartiere endete am 28. September 2024, war 11,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 2,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Latham Group, Inc. (Swim)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Latham Group, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Fiskalquartiere, die am 28. September 2024 endeten, war der Bruttogewinn 132,3 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 31.4%. Dies ist eine Zunahme von 27.7% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Einkommen aus dem Geschäft war 31,3 Millionen US -Dollareine operative Gewinnspanne von darstellen 7.4% Für die drei Fiskalquartiere endeten am 28. September 2024 im Vergleich zu 5.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Fiskalquartiere endete am 28. September 2024, war 11,3 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 2.7%, eine signifikante Verbesserung gegenüber einer Nettoverlustspanne von (0.5)% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Geschäftsjahren zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 28. September 2024 die Brutto -Gewinnspanne des Unternehmens von 31.4% liegt über dem Branchendurchschnitt von 28.5%. Die operative Gewinnspanne von 7.4% ist auch höher als der Branchendurchschnitt von 5.0% . Die Nettogewinnmarge von jedoch 2.7% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 3.0%, Anzeichen für Verbesserung.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Umsatzkosten nahmen auf 288,9 Millionen US -Dollar Für die drei Fiskalquartiere endeten am 28. September 2024, unten von 343,9 Millionen US -Dollar Im Vorjahr reflektieren a 16.0% Rücknahme durch niedrigeres Verkaufsvolumen und verbesserte Produktionseffizienz. Die Reduzierung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten auf 81,2 Millionen US -Dollar aus 86,7 Millionen US -Dollar zeigt effektive Kostenmanagementstrategien an.

Das angepasste EBITDA des Unternehmens war 76,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum mit einem angepassten EBITDA -Rand von 18.2%, eine Verbesserung aus 16.4% im Vorjahr.

Insgesamt weisen die Metriken der betrieblichen Effizienz auf einen positiven Trend hin, wobei die Bruttomarge und die Kostensenkungen erheblich verbessert werden, was zu einer erhöhten Rentabilität beiträgt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Latham Group, Inc. (Swim) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Latham Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Die Finanzstruktur von Latham Group, Inc. dreht sich in erster Linie um die Schulden und Eigenkapitalniveaus, die für das Verständnis seiner Strategien für die Wachstumsfinanzierung von entscheidender Bedeutung sind.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 28. September 2024 hatte Latham Group, Inc. eine totale langfristige Schulden von 279,5 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• Laufzeitdarlehen: 289,7 Millionen US -Dollar
• Weniger: nicht amortisierte Rabatt- und Schuldenausgabekosten: 6,9 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 282,8 Millionen US -Dollar
• Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 3,3 Millionen US -Dollar

Im Vergleich dazu war die langfristige Verschuldung zum 31. Dezember 2023 279,9 Millionen US -Dollar, was auf einen leichten Rückgang der Gesamtverschuldung hinweist.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Latham Group, Inc. wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Ab dem 28. September 2024:

• Gesamtwert: 416,6 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.68

Dieses Verhältnis ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt relativ günstig, was typischerweise reicht von 0,5 bis 1,0, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden für Wachstum hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Februar 2022 schloss das Unternehmen eine Kreditvereinbarung mit der Barclays Bank für einen hochrangigen gesicherten Multicurrency -Revolving -Kreditlinie in Höhe 75 Millionen Dollar und eine Laufzeitdarlehensfazilität von 325 Millionen US -Dollar. Zum 28. September 2024 entsprach das Unternehmen alle Finanzbündel im Rahmen dieser Vereinbarung.

Der effektive Zinssatz für das Laufzeitdarlehen wurde bei gemeldet 9.22% Ab dem 28. September 2024.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Latham Group, Inc. setzt eine Strategie an, die die Schuldenfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierungen ausgleichen. Die jüngste Ausgabe von Stammaktien bei der Veröffentlichung von eingeschränkten Aktieneinheiten trug mit insgesamt insgesamt zu Eigenkapital bei 187.414 Aktien Veröffentlicht im Juni 2024. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien zum 28. September 2024 war 115,592,865.

Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, ein überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Eigenkapital zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen zu verwenden, insbesondere nach dem der 64 Millionen Dollar Erwerb von Coverstar Central, das durch Bargeldreserven und Finanzierungsaktivitäten finanziert wurde.

Bewertung der Liquidität von Latham Group, Inc. (Swim)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 28. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.43, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, während das schnelle Verhältnis ist 0.82, was ein gewisses Vertrauen in das Inventar für kurzfristige Verpflichtungen vorschlägt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. September 2024 wird bei gemeldet 59,9 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt einen Rückgang gegenüber dem vorherigen Geschäftsjahr wider, der hauptsächlich auf eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den Betriebsanpassungen zurückzuführen ist.

Cashflow -Statements Overview

Für die drei Fiskalquartiere endeten die Cashflows der operativen Aktivitäten am 28. September 2024 55,2 Millionen US -Dollar. Im Gegensatz dazu beliefen sich Bargeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, insgesamt 77,9 Millionen US -Dollar, angetrieben durch den Erwerb von Coverstar Central. Finanzierungsaktivitäten konsumiert 20,2 Millionen US -Dollarhauptsächlich für langfristige Schuldenrückzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des positiven Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit erhöht der erhebliche Bargeldabfluss von Investitionstätigkeiten potenzielle Liquiditätsbedenken, insbesondere unter Berücksichtigung der Abhängigkeit von der externen Finanzierung für zukünftige Bargeldbedürfnisse. Das Unternehmen behauptet 75,0 Millionen US -Dollar Erhältlich im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität und bietet einen Puffer für unerwartete Cashflow -Herausforderungen.

Insgesamt wird die Liquiditätsposition durch starke operative Cashflows gestärkt, die erheblichen Investitionen in Akquisitionen könnten Risiken darstellen, wenn sich die Marktbedingungen nicht verbessern.

Ist Latham Group, Inc. (Swim) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann durch verschiedene Bewertungsmetriken untersucht werden, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmensverhältnisse zu EBITDA (EV/EBITDA) .

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 15.22 Ab dem 28. September 2024. Dies zeigt, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der P/B -Verhältnis steht bei 1.12, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit einer leichten Prämie mit ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis Ist 10.5Dies ist eine gemeinsame Bewertungsmetrik, mit der der Gesamtwert des Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation bewertet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen wie folgt gesehen:

• Vor 12 Monaten: $10.50
• Vor 6 Monaten: $12.00
• Aktueller Preis: $15.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einem führt Dividendenrendite von 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% da es keine Dividenden aus dem Gewinn ausbezahlt gibt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens schlägt a vor Bewertung von "Halten" Für die Aktie, die darauf hinweisen, dass sie zwar nicht wesentlich unterbewertet sind, besteht jedoch auch keine unmittelbare Notwendigkeit zu verkaufen.

Wichtige Risiken gegenüber Latham Group, Inc. (Swim)

Wichtige Risiken für Latham Group, Inc.

Das Verständnis der Risikolandschaft ist entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Latham Group, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig in einem hochwettbewerbsfähigen Markt für Poolprodukte und konfrontiert sowohl etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern. Der Markt für Schwimmbadprodukte verzeichnete für die drei Fiskalquartiere, die am 28. September 2024 endeten, im Vergleich zum Vorjahr einen Nettoumsatz von 54,4 Mio. USD oder 11,4%.

Makroökonomische Bedingungen

Die fortgesetzte makroökonomische Schwäche war ein wesentlicher Faktor für die Ausgaben und Nachfrage der Verbraucher. Dieser Trend wurde allein durch einen Rückgang von 36,5 Millionen US-Dollar des In-Bodens-Schwimmbadumsatzes belegt. Das Unternehmen hat berichtet, dass diese Bedingungen voraussichtlich bestehen bleiben, was zukünftige Umsatzvolumina beeinflusst.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Sicherheitsanforderungen, birgen Risiken für die operative Einhaltung und die finanzielle Leistung des Unternehmens. Die Auswirkungen regulatorischer Änderungen können zu erhöhten Kosten führen oder Änderungen der Produktdesign- und Herstellungsprozesse erfordern.

Betriebsrisiken

Operative Ineffizienzen, einschließlich Störungen der Lieferkette und Produktionsprobleme, könnten sich nachteilig auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, die Marktnachfrage zu decken. Die Übernahme von Coverstar Central für 64 Millionen US -Dollar zielte darauf ab, die Betriebsfähigkeiten zu verbessern, aber die Integrationsrisiken bestehen bleiben.

Finanzielle Risiken

Die Latham Group trägt erhebliche Schulden mit ausstehenden Kredite in Höhe von 282,8 Mio. USD vom 28. September 2024. Das Unternehmen steht vor Zinsrisiko, insbesondere mit einem festen AFR -Kreditsatz von 4,3725% bei 161 Mio. USD. Diese finanzielle Struktur erhöht die Anfälligkeit für Zinsschwankungen und könnte zu einer erhöhten finanziellen Belastung in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs führen.

Marktbedingungen

Der gesamte Poolmarkt hat eine Verlangsamung, wobei die Nachfrage zu niedrigeren Umsatzmengen führt. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Umsatzkosten um 16% auf 288,9 Mio. USD für die drei Fiskalquartiere, die am 28. September 2024 endeten, was die Bemühungen zur Anpassung an eine niedrigere Nachfrage widerspiegelt.

Minderungsstrategien

Als Reaktion auf diese Risiken hat die Latham Group mehrere Strategien implementiert, darunter:

• Kostenkontrollinitiativen: Eine Reduzierung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten wurde durch Kosteneinspannungsmaßnahmen erreicht.
• Mageres Fertigung: Das Unternehmen konzentriert sich auf Lean Manufacturing und Value Engineering, um die Effizienz zu verbessern und die Kosten zu senken.
• Strategische Akquisitionen: Die Übernahme von Coverstar Central wird voraussichtlich die betrieblichen Effizienz und die Marktreichweite verbessern.

Finanziell Overview

Zukünftige Wachstumsaussichten für Latham Group, Inc. (Swim)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Latham Group, Inc.

Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote weiterhin, insbesondere mit Faser -Bolen, die in einem herausfordernden Markt Widerstandsfähigkeit gezeigt haben. Investitionen in Forschung und Entwicklung zielen darauf ab, die Funktionen und Sicherheitsaspekte von Poolprodukten, einschließlich automatischer Sicherheitsabdeckungen, zu verbessern.

Markterweiterungen: Die Latham Group hat strategische Schritte unternommen, um ihre Marktpräsenz zu erweitern. Die jüngste Übernahme von Coverstar Central wird voraussichtlich die Vertriebsfähigkeiten in 29 Bundesstaaten, hauptsächlich in den zentralen USA, verbessern, was die Marktdurchdringung für automatische Sicherheitsabdeckungen erleichtern wird.

Akquisitionen: Der am 2. August 2024 abgeschlossene Coverstar Central -Akquisition beinhaltete die Berücksichtigung von Bargeld 64 Millionen Dollar. Diese Akquisition wird erwartet, um Vertriebs- und Marketingstrategien zu integrieren, wodurch die Margen erhöht und das Umsatzwachstum in der automatischen Sicherheitsschutzproduktlinie beschleunigt wird.

Umsatzwachstumsprojektionen: Für die drei Fiskalquartiere endeten am 28. September 2024 der Nettoumsatz bei 421,2 Millionen US -Dollareine Abnahme von 11,4% im Vergleich zu um 11,4% 475,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Trotz dieses Rückgangs projiziert das Unternehmen eine Erholung des Umsatzes, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verbessern.

Strategische Initiativen: Das Unternehmen konzentriert sich auf Kostensenkungsprogramme und Lean Manufacturing Initiativen, um die betriebliche Effizienz zu verbessern. Ein mehrjähriger Kapitalplan ist im Gange, um in Produktionsanlagen und -technologie zu investieren, was für die Steigerung der Produktion und zur Diversifizierung von Produktlinien von wesentlicher Bedeutung ist.

Wettbewerbsvorteile: Die Latham Group hat eine einzigartige Position auf dem Markt mit der Direct-to-Home-in-Digital-Marketing-Strategie, die traditionelle Vertriebsansätze verändert hat. Diese Strategie ermöglicht ein personalisierteres Kundenbindung und hat das Unternehmen als führend in der Poolbranche positioniert.

Finanzielle Gesundheit: Ab dem 28. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamte langfristige Schulden von 289,7 Millionen US -Dollar und ein signifikanter Rückgang der Zinskosten um 20,2 Millionen US -Dollar aus 21,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der effektive Zinssatz wurde bei festgestellt 9.22%.

Immaterielle Vermögenswerte: Das immaterielle Vermögen des Unternehmens wurde bewertet 431,7 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024, mit Amortisationskosten bei verzeichnet bei 19,8 Millionen US -Dollar für die drei fiskalischen Quartiere, die am selben Datum enden.

Zusammenfassend ist Latham Group, Inc. auf potenzielles Wachstum vorhanden, die von strategischen Akquisitionen, Produktinnovationen und operativen Effizienzsteigerungen getrieben werden. Die Fähigkeit des Unternehmens, sich an Marktänderungen anzupassen und sich auf die Kundenbindung zu konzentrieren, positiv für zukünftige Chancen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Latham Group, Inc. (SWIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Latham Group, Inc. (SWIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Latham Group, Inc. (SWIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.