Tractor Supply Company (TSCO) Bundle
TSCO -Umsatzströme des Tractor Supply Company (TSCO) verstehen
Verständnis der Umsatzströme des Traktorversorgungsunternehmens
Das Tractor Supply Company erzielt hauptsächlich durch den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit landwirtschaftlichen und ländlichen Lebensstilbedürfnissen. Die Haupteinnahmequellen umfassen:
- Produkte: Dies beinhaltet Viehfutter, Haustierversorgungen, Gartenprodukte und Werkzeuge.
- Dienstleistungen: Dies umfasst Dienstleistungen wie die Pflege von Haustieren und die Reparatur von Geräten.
- Regionen: Die Einnahmen werden in verschiedenen Regionen in den USA über sein umfangreiches Store -Netzwerk erzielt.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für das dritte Quartal von 2024 stieg der Nettoumsatz 1.6% Zu 3,47 Milliarden US -Dollar aus 3,41 Milliarden US -Dollar Im selben Quartal 2023. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch neue Geschäftseröffnungen angetrieben 0.2%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In der folgenden Tabelle werden die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten für das dritte Quartal von 2024 beschrieben:
| Segment | Einnahmen (in Milliarden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Vieh- und Haustiervorräte | $1.25 | 36.1% |
| Tools und Hardware | $1.10 | 31.7% |
| Gartenprodukte | $0.85 | 24.5% |
| Andere Dienste | $0.27 | 7.7% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen a 3.2% Erhöhung des Bruttogewinns zu 1,29 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 1,25 Milliarden US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Der Bruttomarge verbesserte sich auf 37.2%, hoch von 36.7% Im Vorjahr wurde die Transportkosten und das disziplinierte Produktkostenmanagement zugeordnet.
Vergleichbare Geschäftsverkäufe spiegelten jedoch einen Rückgang der Kategorien des ganzjährigen Ermessens wider, was sich im Gesamtumsatzwachstum ausgewirkt hat. Der durchschnittliche Transaktionswert verzeichnete einen Rückgang von 0.5% Zu $58.87 aus $59.26 im Vorjahr.
Während das Umsatzwachstum weiterhin positiv ist, steht das Unternehmen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Vergleichs in vergleichbaren Geschäftsverkäufen während der Verschiebung der Verbraucherpräferenzen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Tractor Supply Company (TSCO)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des Traktorversorgungsunternehmens
Bruttogewinn: Für das dritte Quartal 2024 stieg der Bruttogewinn um um 3.2% Zu 1,29 Milliarden US -Dollar aus 1,25 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 stieg der Bruttomarge um 56 Basispunkte Zu 37.2% im Vergleich zu 36.7% im Vorjahr.
Betriebsgewinn: Betriebseinkommen für Q3 2024 war 324,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 340,9 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Die Betriebsmarkenrate für Q3 war 9.4%.
Reingewinn: Nettoeinkommen verringerte sich um 5.3% Zu 241,5 Millionen US -Dollar aus 255,0 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Das verwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) sank um 3.9% Zu $2.24, unten von $2.33 in Q3 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das Nettoeinkommen für die ersten neun Monate des 2024 war 864,8 Millionen US -Dollarleicht von oben von 859,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Nettogewinnmargen für Q3 2024 vertrat 6.96% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 7.47% in Q3 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|
| Bruttomarge | 37.2% | 36.7% | 35.0% |
| Betriebsspanne | 9.4% | 10.0% | 8.5% |
| Nettogewinnmarge | 6.96% | 7.47% | 6.5% |
Analyse der Betriebseffizienz
Im zweiten Quartal 2024 erhöht 6.2% Zu 965,8 Millionen US -Dollarrepräsentieren 27.8% von Nettoumsatz, up von 26.7% In Q3 2023. Die Zunahme von SG & A wurde durch Investitionen in das Wachstum und die Einbordung eines neuen Vertriebszentrums zurückzuführen.
Die Kosten für verkaufte Waren (COGS) für Q3 2024 waren 2,18 Milliarden US -Dollar, reflektiert einen Zahnräder von Rand von 62.8%. Dies ist etwas niedriger als im Vorjahr 63.4%, was auf ein verbessertes Kostenmanagement trotz höherer Ausgaben in anderen Bereichen hinweist.
Durchschnittlicher Inventar pro Geschäft ab dem dritten Quartal 2024 war 1,16 Millionen US -Dollar, mit inventar 3.03, unten von 3.34 Im zweiten Quartal 2023, was auf eine verbesserte Inventarverwaltung hinweist.
Schulden vs. Eigenkapital: Wie die TSCO (Tractor Supply Company) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie das Versorgungsunternehmen des Traktors sein Wachstum finanziert
Ab dem 28. September 2024 steht die gesamte langfristige Schuld des Unternehmens auf 1,83 Milliarden US -Dollar, mit einer Gesamtstrafe von Verbindlichkeiten in Höhe 2,35 Milliarden US -Dollar.
Die Verschuldungsquote wird bei der Verschuldung berechnet 0.80, was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.00, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.
Die jüngsten Schuldenaktivitäten umfassen Kredite im Rahmen von Schuldenfazilitäten in Höhe von in Höhe 585 Millionen US -Dollar und Rückzahlungen insgesamt 485 Millionen US -Dollar Innerhalb des letzten Berichtszeitraums. Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's reflektiert einen stabilen Ausblick.
Bei der Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung wird das Eigenkapital des Unternehmens bei den Aktionären gemeldet 2,29 Milliarden US -Dollar. Dieser Restbetrag ermöglicht strategische Investitionen gleichzeitig eine überschaubare Schuldenbelastung.
| Art der Schulden | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Aktueller Teil der Verbindlichkeiten zur Finanzierung von Mietverträgen | $3,402 |
| Langfristige Schulden | $1,831,218 |
| Verbindlichkeiten zur Finanzierung von Mietverträgen (weniger aktueller Teil) | $28,831 |
| Betriebsleasingverbindlichkeiten (weniger aktueller Teil) | $3,082,653 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $7,479,137 |
Das Unternehmen hat auch Aktien -Rückkaufaktivitäten betrieben und ungefähr ungefähr zurückgekauft 149,8 Millionen US -Dollar Aktien im dritten Quartal 2024, was eine Verpflichtung zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre zeigt und gleichzeitig die Schulden verwaltet.
Insgesamt weist das Unternehmen einen strategischen Gleichgewicht zwischen der Nutzung der Wachstumsverschuldung und der Aufrechterhaltung einer robusten Eigenkapitalbasis auf, die seinen Betriebs- und Kapitalausgabenbedarf unterstützt.
Bewertung der Liquidität der Tractor Supply Company (TSCO)
Bewertung der Liquidität des Unternehmens der Traktorversorgung Unternehmen
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis vom 28. September 2024 ist 1.49, berechnet aus dem Stromvermögen von 3,48 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 2,35 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, steht bei 0.57, abgeleitet von liquiden Vermögenswerten von 186,29 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, 199,97 Millionen US -Dollar in vorbezahlten Kosten und 3,08 Milliarden US -Dollar in Beständen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für das Unternehmen ist ungefähr 1,14 Milliarden US -Dollareinen leichten Rückgang gegenüber dem Vorjahr. Der Rückgang kann auf eine Zunahme der aktuellen Verbindlichkeiten zurückgeführt werden, von denen aus stieg 2,32 Milliarden US -Dollar Zu 2,35 Milliarden US -Dollar Jahr-über-Jahr. Diese Änderung weist auf eine Verschärfung der Liquidität hin, wenn das Unternehmen seine Geschäftstätigkeit erweitert.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, ist 903,61 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 937,93 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war 460,12 Millionen US -Dollar, während in den Finanzierungsaktivitäten verwendeten Bargeld auf 654,26 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $903.61 | $937.93 |
| Investitionstätigkeit | ($460.12) | ($454.61) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($654.26) | ($264.12) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des soliden Stromverhältnisses, was an eine angemessene kurzfristige Liquidität hinweist, schlägt das schnelle Verhältnis potenzielle Bedenken hinsichtlich der Abhängigkeit von Inventar zur Erfüllung von Verpflichtungen vor. Die erheblichen Bargeldabflüsse bei Finanzierungsaktivitäten, vor allem aus Aktienrückkäufen und Dividenden insgesamt 355,18 Millionen US -Dollar, kann auch die Liquidität für die Zukunft belasten. Der konsequente Cashflow des Unternehmens aus dem Geschäft bleibt jedoch eine Stärke und bietet einen Puffer gegen kurzfristige Verbindlichkeiten.
Ist Tractor Supply Company (TSCO) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse des Unternehmens ist entscheidend, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der wichtigsten finanziellen Metriken und Aktienleistungsindikatoren ab 2024.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 26.7basierend auf einem verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von $10.10 Zu $10.40 projiziert für das Geschäftsjahr 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 3.8, berechnet unter Verwendung des Eigenkapitals der Aktionäre von 2,29 Milliarden US -Dollar und eine Marktkapitalisierung von ungefähr 8,7 Milliarden US -Dollar.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 14.5mit einem Unternehmenswert von ungefähr 8,9 Milliarden US -Dollar und EBITDA in den letzten zwölf Monaten bei 613 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend mit ungefähr $250 und ein hohes Hoch von $280 Im November 2023. Nach dem jüngsten Bericht beträgt der Aktienkurs ungefähr $267.13.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.6%mit vierteljährlich erklärten Dividenden bei $1.10 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 43% Basierend auf dem aktuellen EPS.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Halten Auf der Aktie empfehlen mehrere, die Aktie zu überwachen, bevor sie Kauf- oder Verkaufsentscheidungen treffen.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 26.7 |
| P/B -Verhältnis | 3.8 |
| EV/EBITDA | 14.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $267.13 |
| Dividendenrendite | 1.6% |
| Dividende je Aktie | $1.10 |
| Auszahlungsquote | 43% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für die Versorgungsunternehmen (TSCO)
Wichtige Risiken für die Versorgungsunternehmen der Traktorversorgung
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Diese Risiken können sich auf den Betrieb, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition auswirken.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb im Einzelhandelssektor ist nach wie vor heftig, insbesondere unter Einzelhändlern des ländlichen Lebensstils. Das Unternehmen wird sowohl durch große nationale Ketten als auch aus lokalen unabhängigen Einzelhändlern konkurrieren. Im dritten Quartal 2024 nahm vergleichbare Geschäftsverkäufe um den Umsatz des Geschäfts um 0.2%den Wettbewerbsdruck auf dem Markt widerspiegeln.
Marktbedingungen
Schwankungen der Verbraucherausgaben und der wirtschaftlichen Bedingungen können den Umsatz erheblich beeinflussen. Im Jahr 2024 aktualisierte das Unternehmen seine finanziellen Leitlinien und erwartete Nettoumsatz zwischen 14,85 Milliarden US -Dollar Und 15,00 Milliarden US -Dollar. Diese Anpassung spiegelt das vorsichtige Verbraucherumfeld und das potenzielle wirtschaftliche Gegenwind wider.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen in den Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards und Arbeitsgesetze, bilden Risiken. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften des Bundes, des Bundesstaates und der lokalen, die sich auf die Betriebskosten und die Compliance -Belastungen auswirken könnten.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und Bestandsverwaltungsherausforderungen. Ab dem 28. September 2024 waren die Lagerbestände insgesamt 3,08 Milliarden US -Dollar, hoch von 2,83 Milliarden US -Dollar im Vorjahr, was auf kontinuierliche Herausforderungen bei der Verwaltung der Effektivität der Lieferkette hinweist.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement für Zinsschwankungen. Das Unternehmen meldete einen Zinsaufwand von 13,88 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024, was sich auf das Nettoergebnis auswirken könnte, wenn die Zinssätze weiter steigen.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus Expansionsbemühungen und Akquisitionen. Die jüngste Übernahme von Allivet, einer führenden Online -PET -Apotheke, ist Teil einer Strategie zur Verbesserung der Produktangebote. Integrationsherausforderungen können jedoch die Leistung beeinflussen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern, einschließlich:
- Aufrechterhaltung einer diversifizierten Produktpalette, um den unterschiedlichen Kundenbedürfnissen gerecht zu werden.
- Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen zur Verwaltung der Betriebskosten.
- Investitionen in Verbesserungen der Lieferkette zur Verbesserung der Effizienz.
| Risikofaktor | Details | Aktuelle Auswirkung |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Heftiger Wettbewerb von nationalen und lokalen Einzelhändlern | Der vergleichbare Geschäftsumsatz ging um 0,2% zurück |
| Marktbedingungen | Wirtschaftsschwankungen, die die Verbraucherausgaben beeinflussen | Nettoumsatz zwischen 14,85 Mrd. USD und 15,00 Mrd. USD erwartet |
| Regulatorische Veränderungen | Neue Umwelt- und Arbeitsbestimmungen | Mögliche Erhöhung der Einhaltung der Betriebsvorschriften |
| Betriebsrisiken | Störungen der Lieferkette und Inventarmanagementprobleme | Die Lagerbestände beliefen sich auf 3,08 Mrd. USD, gegenüber 2,83 Mrd. USD |
| Finanzielle Risiken | Exposition gegenüber Zinsschwankungen | Zinsaufwand von 13,88 Mio. USD im dritten Quartal 2024 |
| Strategische Risiken | Herausforderungen bei der Integration nach der Erstellung | Mögliche Auswirkungen auf die Leistung durch Allivet -Akquisition |
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Traktorversorgungsunternehmen (TSCO)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Versorgungsunternehmen des Traktors
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Tractor Supply Company ist für ein erhebliches Wachstum durch verschiedene Schlüsseltreiber bereit:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen erweitert seine exklusiven Marken, die bestehen, weiterhin 29.1% des Gesamtumsatzes in Q3 2024 im Vergleich zu 29.3% in Q3 2023.
- Markterweiterungen: Zum 28. September 2024 betreibt das Unternehmen 2,270 Geschäfte in 49 Bundesstaaten mit Plänen, zusätzliche Standorte zu eröffnen. Allein im dritten Quartal 2024, allein, 16 neue Geschäfte wurden geöffnet.
- Akquisitionen: Die jüngste Übernahme von Allivet, einer führenden Online -PET -Apotheke, wird voraussichtlich neue Einnahmequellen durch Integration von PET RX -Diensten für das Unternehmen freischalten 37 Millionen Clubmitglieder des Nachbarn.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Geschäftsjahr 2024 hat das Tractor Supply seine finanziellen Leitlinien aktualisiert und projiziert:
| Metrisch | Projizierter Betrag |
|---|---|
| Nettoumsatz | 14,85 Mrd. USD bis 15,0 Milliarden US -Dollar |
| Vergleichbarer Umsatzwachstum des Geschäfts | 0,0% bis +1,0% |
| Nettoeinkommen | 1,09 Milliarden US -Dollar bis 1,12 Milliarden US -Dollar |
| Gewinne pro verdünnter Aktie | 10,10 bis 10,40 USD |
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Um das zukünftige Wachstum voranzutreiben, konzentriert sich die Traktorversorgung auf verschiedene strategische Initiativen:
- Expansion der Verteilungszentren: Investitionen in neue Vertriebszentren zielen darauf ab, die Fähigkeiten zur Lieferkette zu verbessern und so die Verfügbarkeit der Produkte und die Kundenzufriedenheit zu verbessern.
- Verbessertes Kundenbindung: Das Unternehmen nutzt den Club seines Nachbarn, um die Loyalität zu fördern und das Geschäft zu wiederholen, und zielt auf eine breitere Bevölkerungsgruppe ländlicher Lifestyle -Kunden ab.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile von Tractor Supply, die sie für das Wachstum positiv positionieren, umfassen:
- Starke Markenerkennung: Als größter Einzelhändler für ländliche Lebensstil in den USA ist die Marke unter ihren Zielkunden gut etabliert.
- Verschiedene Produktpalette: Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Produkten an, darunter Werkzeuge, Viehfutter und Haustierversorgungen, die einen Nischenmarkt mit spezifischen Bedürfnissen bestreiten.
- Betriebseffizienz: Die disziplinierten Kostenmanagementstrategien des Unternehmens haben zu verbesserten Bruttomargen geführt, die zugenommen haben. 37.2% in Q3 2024 von 36.7% in Q3 2023.
Tractor Supply Company (TSCO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tractor Supply Company (TSCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tractor Supply Company (TSCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tractor Supply Company (TSCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.