Umh UMH Properties, Inc. (UMH) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von UMH Properties, Inc. (UMH) Einnahmequellenströme

Verständnis von UMH Properties, Inc. Einnahmequellenströme

Zu den Haupteinnahmenquellen für UMH Properties, Inc. gehören Miete und damit verbundene Einnahmen aus den verarbeiteten Wohngemeinschaften und dem Verkauf von Herstellungshäusern.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Miete und damit verbundenes Einkommen: Erhöht durch 8% aus 48,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 bis 51,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
• Verkauf von Herstellungshäusern: Erhöht durch 10% aus 7,9 Millionen US -Dollar (90 Häuser) für die drei Monate am 30. September 2023 bis 8,7 Millionen US -Dollar (100 Häuser) für die drei Monate am 30. September 2024.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, Miete und das damit verbundene Einkommen um bis zu 9% aus 140,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 153,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Anstieg des Mietes und des damit verbundenen Einkommens kann auf steigende Mietraten und eine verbesserte Belegung zurückgeführt werden. Das Unternehmen hat die Mietpreise um ungefähr erhöht 5% bis 6% jährlich. In ähnlicher Weise haben der Umsatz von Herstellungshäusern Widerstandsfähigkeit gezeigt, was auf eine starke Nachfrage nach erschwinglichen Wohnungen trotz der Marktherausforderungen hinweist.

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz von verarbeiteten Häusern zu 6% aus 23,4 Millionen US -Dollar (264 Häuser) im Jahr 2023 bis 24,9 Millionen US -Dollar (300 Häuser) im Jahr 2024.

Community Net Operating Income (NOI)

Community Noi erhöht sich um durch 7% aus 27,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 bis 29,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2024. Für die neun Monate stieg der Community NOI um bis zu 11% aus 79,7 Millionen US -Dollar Zu 88,6 Millionen US -Dollar.

Die Betriebskostenquote für Gemeinschaftsoperationen war 43.3% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 42.9% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine verbesserte Betriebseffizienz mit zunehmender Auslastungsraten hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in UMH Properties, Inc. (UMH) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von UMH Properties, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Bruttogewinnprozentsatz 38%, im Vergleich zu 33% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Bruttogewinnprozentsatz 34%, hoch von 31% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Community Net Operating Income (NOI) für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 29,4 Millionen US -Dollar, reflektiert a 7% zunehmen von 27,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhöhte sich NOI um bis zu 11% Zu 88,6 Millionen US -Dollar, aus 79,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 16,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 3,4 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Miete und damit verbundene Einnahmen erhöht sich 8% aus 48,1 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2023 bis 51,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024. In den neun Monaten stieg dieses Einkommen 9%, aus 140,5 Millionen US -Dollar Zu 153,8 Millionen US -Dollar.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Das Betriebskostenverhältnis verbesserte sich auf 43.3% für die drei Monate am 30. September 2024 von 42.9% im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate ging das Verhältnis von ab 43.3% Zu 42.4%.

Die allgemeinen und administrativen Ausgaben nahmen zu 5% Jahr-über-Jahr von 14,7 Millionen US -Dollar Zu 15,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024. Als Prozentsatz des Bruttoumsatzes gingen diese Ausgaben jedoch zurück 8.6% Zu 8.3%.

Abschreibungskosten stiegen 8% aus 41,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2023 bis 44,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Community NOI -Berechnung:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie UMH Properties, Inc. (UMH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie UMH Properties, Inc. sein Wachstum finanziert

UMH Properties, Inc. behält eine ausgewogene Verschuldung und Eigenkapitalstruktur bei, um seinen Wachstum und seine betrieblichen Bedürfnisse zu unterstützen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 1,5 Milliarden US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 643,1 Millionen US -Dollar.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 hatte UMH Properties, Inc. Gesamthypotheken zu zahlbar, das Netto der nicht amortisierten Schuldenausgabekosten in Höhe 421,7 Millionen US -Dollar, reflektiert a 2% abnehmen von 8,2 Millionen US -Dollar Aufgrund von Hauptzahlungen. Das Unternehmen meldete auch Kredite, die zu zahlen sind, Netto der nicht amortisierten Schuldenausgabekosten, von 26,2 Millionen US -Dollar, was eine signifikante Abnahme von darstellt 72% oder 67,5 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für UMH Properties, Inc. zum 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 0.75. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zu der durchschnittlichen Verschuldungsquote der Immobilienbranche günstig, die typischerweise reicht von 0,80 bis 1,00. Die Nettoverschuldung des Unternehmens zur Gesamtmarktkapitalisierung war ungefähr 22%, was auf eine konservative Hebelposition hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 erweiterte UMH Properties, Inc. seine ungesicherte revolvierende Kreditfazilität von 180 Millionen Dollar Zu 260 Millionen Dollar. Das Unternehmen hatte Achtzehn Hypotheken insgesamt 84,4 Millionen US -Dollar fällig innerhalb der nächsten 12 Monate und 24 Hypotheken insgesamt 120,8 Millionen US -Dollar fällig innerhalb der nächsten 18 Monate. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die Gesamtverschuldung ging aus 4.7% um 30. September 2023 zu 4.4% Am 30. September 2024.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

UMH Properties, Inc. beschäftigt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung, um seine Kapitalstruktur zu optimieren. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, sammelte das Unternehmen 166,0 Millionen US -Dollar im Bruttoerlös aus dem Verkauf von Stammaktien durch Programme von AT-the-Market. Darüber hinaus meldete das Unternehmen Dividenden, die auf Stammaktien insgesamt gezahlt wurden 45,3 Millionen US -Dollar Und 14,2 Millionen US -Dollar Für die Serie D Vorzugsbestand.

Bewertung der Liquidität von UMH Properties, Inc. (UMH)

Bewertung der Liquidität von UMH Properties, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für UMH Properties, Inc. zum 30. September 2024 beträgt 2,02, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, liegt bei 1,51. Diese Verhältnisse deuten darauf hin, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 meldete UMH Properties ein Betriebskapital von 124,8 Mio. USD, gegenüber 100,5 Mio. USD bis Ende 2023. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte Betriebsleistung und ein effektives Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 sind wie folgt:

Nettogeld, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurden, gingen von 91,1 Mio. USD im Jahr 2023 auf 54,3 Mio. USD im Jahr 2024 zurück. Dieser Rückgang wird auf verschiedene operative Veränderungen und Marktbedingungen zurückgeführt. Investitionstätigkeiten zeigten eine Verringerung des Geldabflusses, was auf strategische Investitionen hinweist. Die Finanzierungsaktivitäten blieben robust und spiegelten die anhaltenden Kapitalerhöhungsbemühungen wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat UMH Properties, Inc. Bargeld- und Bargeldäquivalente von 66,7 Mio. USD sowie marktfähige Wertpapiere von 34,2 Mio. USD. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen für seine Kreditfazilität 260 Millionen US -Dollar und rund 147 Millionen US -Dollar für seine revolvierenden Kreditlinien. Diese Zahlen stärken die Liquiditätsposition des Unternehmens und lindern potenzielle Bedenken hinsichtlich der Erfüllung bevorstehender Verpflichtungen.

Insgesamt weisen die Liquiditätsmetriken und Cashflow -Trends auf eine stabile finanzielle Gesundheit für UMH Properties, Inc. hin, die den Anlegern Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens gibt, seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten und Wachstumschancen zu verfolgen.

Ist UMH Properties, Inc. (UMH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige finanzielle Metriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise-Wert zu EBITDA (EV/) untersuchen EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 20.5. Dies zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar an Einnahmen zu zahlen. Das Ergebnis von zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) wird bei angegeben $0.87.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.2, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $15.00. Dieses Verhältnis bietet Einblick in die Art und Weise, wie das Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert schätzt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist bei 10.8. Der Unternehmenswert wird bei berechnet 1,2 Milliarden US -Dollar mit EBITDA bei gemeldet 111 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie eröffnete bei $18.50 vor einem Jahr und erreichte ein Hoch von $22.00 und ein Tiefpunkt von $15.50. Zum letzten Handelstag ist der Aktienkurs $19.75.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 4.3%basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.86 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 45%, was darauf hinweist, dass weniger als die Hälfte des Einkommens als Dividenden verteilt wird.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens ist überwiegend ein "Halt", mit ein paar "Kauf" -Schnit. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $20.25, was auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweist 2.5% Aus dem aktuellen Preis.

Wichtige Risiken für UMH Properties, Inc. (UMH)

Wichtige Risiken für UMH Properties, Inc.

UMH Properties, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können, einschließlich Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der verarbeitete Wohnungssektor wird immer wettbewerbsfähiger. Das Unternehmen konkurriert mit größeren und regionalen Betreibern um Marktanteile. Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen 139 Gemeinden, was seine Skalierungsfähigkeit im Vergleich zu größeren Wettbewerbern einschränken kann. Der erhöhte Wettbewerb könnte die Mietquoten und die Belegungsniveau unter Druck setzen, wobei die Belegungsrate derzeit bei 94.4%, hoch von 94.0% Am 31. Dezember 2023.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Gesetze und Vorschriften, die sich auf die Herstellung von Wohnraum auswirken, können sich auf die Betriebskosten und die Rentabilität auswirken. Einschränkungen bei den Mieterhöhungen in bestimmten Gerichtsbarkeiten könnten das Umsatzwachstum beeinträchtigen, insbesondere da das Unternehmen die Mietpreise um ungefähr ungefähr erhöht hat 5% bis 6% jährlich.

Marktbedingungen

Das Unternehmen ist in einem volatilen wirtschaftlichen Umfeld tätig. Änderungen des Immobilienmarktes und der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen könnten sich nachteilig auf die Nachfrage nach hergestellten Häusern auswirken. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 1,5 Milliarden US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 643,1 Millionen US -Dollarmit einer erheblichen Schuldenbelastung, die in einem Abschwung eine Herausforderung sein könnte.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören die Verwaltung neu erworbener Immobilien. Viele kürzlich erworbene Gemeinden haben die Wartung aufgeschoben, was in den ersten Jahren des Eigentums höhere Ausgaben erfordert. Die Betriebskostenquote für die neun Monate am 30. September 2024 war 43.3%, leicht verbessert von 43.3% im Jahr 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch die Nettoverschuldung des Unternehmens zur Gesamtkapitalisierungsquote des Unternehmens hervorgehoben, was ungefähr ungefähr war 22% Zum 30. September 2024. Das Unternehmen hatte insgesamt achtzehn Hypotheken 84,4 Millionen US -Dollar fällig innerhalb der nächsten 12 Monate, was die Cashflows abspülen könnte.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, neue Herstellungsgemeinschaften zu identifizieren und zu erwerben. Das derzeitige Inventar der Immobilien hat möglicherweise keine Wachstumsziele, was die langfristige Rentabilität beeinflusst. Die Fähigkeit des Unternehmens, die Mietraten aufrechtzuerhalten oder zu erhöhen, unterliegt auch der Marktdynamik.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat Schritte unternommen, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Erweiterung seiner Kreditfazilitäten. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 260 Millionen Dollar in seiner ungesicherten revolvierenden Kreditfazilität erhältlich 180 Millionen Dollar. Das Unternehmen erhöhte ebenfalls 166,0 Millionen US -Dollar durch seine gemeinsamen ATM -Programme in den neun Monaten am 30. September 2024.

Zukünftige Wachstumsaussichten für UMH Properties, Inc. (UMH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für UMH Properties, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine finanzielle Leistung verbessern sollen:

• Erhöhte Mietraten: Das Unternehmen hat die Mietpreise um ungefähr die Erschaffung erhöht 5% bis 6% Jährlich in den meisten Gemeinden. Diese Strategie trägt erheblich zum Umsatzwachstum bei.
• Belegungsquoten: Die gleiche Immobilienbelastung stieg um um 70 Basispunkte, aus 87.0% ab dem 30. September 2023, um 87.7% Am 30. September 2024.
• Erweiterung von Miethäusern: Besetzte Miethäuser erhöht sich um durch 4%von ungefähr 9,300 Häuser am 30. September 2023, um 9,700 Häuser am 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird auf der Grundlage der folgenden Metriken projiziert:

Diese Zahlen repräsentieren eine 8% Erhöhung des Miet- und damit verbundenen Einkommens für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 und a 9% Erhöhung der neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen konzentriert sich auch auf strategische Initiativen, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten:

• Joint Ventures: Es wird erwartet, dass das Joint Venture mit Nuveen Real Estate den Akquisitionen von hergestellten Hausgemeinschaften erleichtert, die sich in der Entwicklung oder neu entwickelt haben.
• Opportunity Zone Fund: Das Unternehmen zielt darauf ab, Gemeinden in qualifizierten Opportunitätszonen zu erwerben, die erhebliche Kapitalinvestitionen erfordern.

Wettbewerbsvorteile

Mehrere Wettbewerbsvorteile positionieren das Unternehmen positiv für das Wachstum:

• Niedrige Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 betrug die Nettoverschuldung des Unternehmens gegenüber der Gesamtmarktkapitalisierung ungefähr ungefähr 22%, was auf eine starke Bilanz hinweist.
• Liquiditätsposition: Das Unternehmen hatte Bargeld und Bargeldäquivalente von 66,7 Millionen US -Dollarmarktfähige Wertpapiere von 34,2 Millionen US -Dollar, Und 260 Millionen Dollar Erhältlich in seiner Kreditfazilität zum 30. September 2024.

Verkauf von verarbeiteten Häusern

Der Verkauf von verarbeiteten Häusern hat ein vielversprechendes Wachstum gezeigt:

Dies spiegelt a wider 10% Erhöhung des Umsatzes für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023 und a 6% Erhöhung für die neun Monate am 30. September 2024.

Markttrends

Das makroökonomische Umfeld begünstigt weiterhin den Mietmarkt:

• Hohe Hypothekenzinsen und sinkende Inventar haben die Miete im Vergleich zum Kauf attraktiver gemacht.
• Die National Association of Realtors gibt an, dass bestehende Verkäufe von Eigenheimen für ihr schlechteste Jahr seitdem auf dem richtigen Weg sind 1995.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. UMH Properties, Inc. (UMH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UMH Properties, Inc. (UMH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View UMH Properties, Inc. (UMH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.