Break Upstart Holdings, Inc. (Upst) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von UPStart Holdings, Inc. (UPST) Einnahmenquellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Upstart Holdings, Inc.

Die primären Umsatzquellen für das Unternehmen bestehen aus:

• Plattform- und Überweisungsgebühren, Netz
• Wartung und andere Gebühren, Netz

Umsatzbaus

Die folgende Tabelle beschreibt die Einnahmen aus Gebühren, das Netto für die drei und neun Monate, die am 30. September 2023 und 2024 endeten:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten des Unternehmens für das Unternehmen sind wie folgt:

• Drei Monate endeten 30. September 2024: Erhöht durch 14% im Vergleich zu 2023.
• Neun Monate endete 30. September 2024: Erhöht durch 7% im Vergleich zu 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den drei Monaten zum 30. September 2024:

• Plattform- und Überweisungsgebühren haben beigetragen $134,199repräsentieren 80% der Gesamtumsatz aus Gebühren, Netz.
• Wartung und andere Gebühren haben beigetragen $33,391repräsentieren 20% der Gesamtumsatz aus Gebühren, Netz.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. September 2024 stieg die Umsatz- und Überweisungsgebühren um die Plattform- und Überweisungsgebühren um nach $21,762 oder 19% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch a angetrieben 30% Erhöhung des Transaktionsvolumens, Dollars, von 1.219,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 1.582,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Umgekehrt verzeichnete die Wartungsgebühren einen Rückgang von $927 oder 3% Im gleichen Zeitraum, der auf einen Rückgang des ausstehenden Kapitäns der gewarteten Kredite zurückzuführen ist.

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, Plattform- und Überweisungsgebühren um $40,794 oder 14%, während die Wartungsgebühren um abnahmen $12,189 oder 11%.

Der Gesamtumsatz aus den Gebühren, das Netto für die neun Monate zum 30. September 2024, insgesamt $436,190, markieren eine Zunahme von $28,605 oder 7% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Das Unternehmen hat in seinen primären Einnahmequellen, insbesondere in der Plattform- und Überweisungsgebühren, Widerstandsfähigkeit gezeigt, was auf eine robuste Nachfrage nach seinen Dienstleistungen hinweist, trotz der Herausforderungen bei der Wartungsgebühren.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Upstart Holdings, Inc. (Upst)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Upstart Holdings, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Gesamtumsatz $162,140 Tausend, während der Bruttogewinn war $134,199 Tausend, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 82.7%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz $417,564 Tausend und Bruttogewinn waren $336,653 Tausend, eine grobe Gewinnspanne von erzielt 80.6%.

Betriebsgewinnmarge: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate am 30. September 2024 war ($45,152) Tausend, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt (27.7)%. Im Vergleich dazu war in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, der Verlust aus den Operationen ($168,106), was zu einer operativen Gewinnspanne von führt (39.7)%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war ($6,758) Tausend, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (4.2)%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust ($125,826) Tausend, eine Nettogewinnmarge von erzielt (30.1)%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilitätsmetriken zeigen eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr. Zum Beispiel war in den drei Monaten, die am 30. September 2023 endeten, der Nettoverlust ($40,315) Tausend, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (30)%. Dies weist auf eine signifikante Verringerung der Nettoverluste im Laufe des Jahres hin.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für Bruttogewinnmargen im Tech- und Finanzdienstleistungssektor reichen in der Regel von ab 70% Zu 85%. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 82.7% Für Q3 2024 liegt 2024 über dem Branchendurchschnitt, was auf eine starke Leistung bei der Kostenmanagement und der Umsatzerzeugung hinweist. Die operativen und Nettogewinnmargen liegen jedoch unter den typischen Branchenstandards, was die Herausforderungen bei der betrieblichen Effizienz widerspiegelt.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch verschiedene Metriken bewertet werden, einschließlich der Gewinn- und Beitragsleistung für Beitragszahlen. Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Beitragsgewinn $102,376 Tausend, mit einem Beitragsspanne von 61%. Dies ist eine leichte Abnahme von 64% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Während die Bruttogewinnmarge weiterhin stark ist, deuten die Rückgänge der Betriebs- und Beitragsmargen darauf hin, dass Kostenmanagementstrategien überarbeitet werden müssen, um die Gesamtrentabilität zu verbessern. Die operative Effizienz wird weiter durch die Abnahme des angepassten EBITDA -Margens veranschaulicht 1% für Q3 2024, unten von 2% im Vorjahr.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie hochstart Holdings, Inc. (UPST) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Upstart Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 meldete Upstart Holdings, Inc. insgesamt Kredite von 887,4 Millionen US -Dollar, bestehend aus:

• Warehouse -Kreditfazilitäten: 170,1 Millionen US -Dollar
• Cabrio Senior Notes: 730,4 Millionen US -Dollar

Langfristige Schulden, hauptsächlich aus Cabrio-Notizen, reift 2026 und 2029 mit Zinssätzen von 0.25% Und 2.00% jeweils.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 1.49, berechnet als:

• Gesamtverschuldung: 887,4 Millionen US -Dollar
• Gesamtkapital der Aktionäre: 595,5 Millionen US -Dollar

Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im September 2024 erteilte ein Upstart 431,3 Millionen US -Dollar in aggregierter Hauptbetrag von 2029 Notizen. Gleichzeitig, 302,4 Millionen US -Dollar des Erlöses wurden verwendet, um einen Teil der ausstehenden 2026 -Notizen zurückzukaufen. Das Unternehmen war mit einigen Herausforderungen konfrontiert, darunter Verstöße gegen die Bündnisse in seinen Lagerkreditanlagen, aber seitdem wieder ein Compliance.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Bis zum 30. September 2024 hatte der Upstart uneingeschränktes Geld von 445,3 Millionen US -Dollar und Investitionen in insgesamt Einzahlungszertifikate 5,0 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen nutzt in erster Linie Schulden, um sein Wachstum zu finanzieren, insbesondere durch Lagerkreditfazilitäten für Kreditkäufe. Die Eigenkapitalfinanzierung wurde durch Aktienoptionen und Aktienkaufpläne der Mitarbeiter erhöht, was zu einem Eigenkapital der Aktionäre beiträgt 595,5 Millionen US -Dollar.

Beurteilung der Liquidität von Upstart Holdings, Inc. (Upst)

Beurteilung von Upstart Holdings, Inc. Liquidität

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 6.12, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis zum gleichen Datum war 6.12und widerspiegeln, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital bei gemeldet 445,3 Millionen US -Dollar. Dies ist eine signifikante Erhöhung gegenüber 80,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr gemeldet.

Cashflow -Statements Overview

Nettogeld von Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 297,3 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 33,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Nettogeld aus Investitionstätigkeiten: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war (159,8 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum im Vergleich zu (88,6 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 50,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 137,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Hauptliquiditätsquelle zum 30. September 2024 war uneingeschränktes Geld von 445,3 Millionen US -Dollarzusammen mit 5,0 Millionen US -Dollar in Investitionen in Einzahlungszertifikate. Das Unternehmen hat 730,4 Millionen US 0.25% Zu 2.00%.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen gezogen 170,1 Millionen US -Dollar aus seinen Lagerkreditfazilitäten, die eine Gesamtkapazität von haben 475 Millionen US -Dollar.

Liquiditätsbedenken können sich aus den Marktbedingungen ergeben, die den Zugang zum Kapital beeinflussen. Die aktuellen Bargeldreserven bieten jedoch einen Puffer gegen kurzfristige Liquiditätsprobleme.

Ist Upstart Holdings, Inc. (Upst) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung, ob UPStart Holdings, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden mehrere wichtige finanzielle Metriken analysiert, einschließlich der Preis-zu-Erhaltung (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise-Wert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein kritischer Indikator für die Bewertung. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $6,758 Tausend, was zu einem grundlegenden Nettoverlust je Aktie von führt $(0.07). Angesichts der negativen Einnahmen gilt das P/E -Verhältnis in diesem Szenario nicht.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet einen Einblick in die Art und Weise, wie der Markt das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Buchwert bewertet. Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre $595,536 Tausend, mit totalen Stammaktien ausstehend bei 90,998,255. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:

Verwenden eines aktuellen Aktienkurs (nehmen wir an, dass dies ist $8.00) Das P/B -Verhältnis wäre:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 8.00 / 6.54 = 1.22

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere nützliche Metrik für die Bewertung. Zum 30. September 2024 wurde das angepasste EBITDA bei gemeldet $(28,182) tausend. Angesichts des negativen EBITDA kann ein aussagekräftiges EV/EBITDA -Verhältnis nicht berechnet werden.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität erlebt. Der Aktienkurs war ungefähr $6.50 Ende September 2023 und schwankt $8.00 ab dem 30. September 2024, was einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von ungefähr etwa 23%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, und daher ist die Dividendenrendite 0%. Angesichts der Fehlen von Dividendenverteilungen gibt es keine Ausschüttungsquoten.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick an, wobei Empfehlungen von "Hold" bis "Kauf" reichen. Ab dem 30. September 2024 besteht der Konsens:

Insgesamt zeigt die Analyse, dass das Preis-Buch-Verhältnis zwar eine angemessene Bewertung im Verhältnis zu seinem Buchwert vorsieht, die negativen Einnahmen und die EBITDA-Metriken potenzielle Herausforderungen anzeigen. Die Empfehlungen für gemischte Analysten spiegeln die Unsicherheit in Bezug auf die zukünftige Leistung des Unternehmens weiter wider.

Wichtige Risiken für den Start Holdings, Inc. (Upst)

Wichtige Risiken für den Start Holdings, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Upstart Holdings, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Unten ist ein detailliert overview dieser Risiken ab 2024.

Branchenwettbewerb

Upstart tätig in einer wettbewerbsfähigen Landschaft mit zahlreichen Fintech -Unternehmen und traditionellen Banken, die ähnliche Kreditprodukte anbieten. Der Wettbewerbsdruck hat sich verstärkt und führt zu:

• Erhöhte Marketingkosten: Vertriebs- und Marketingkosten stiegen auf 111,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 88,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Marktanteilerosion: Das Unternehmen steht vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung seines Marktanteils aufgrund von aggressiven Preisstrategien von Wettbewerbern.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Regulierungsrichtlinien können den Betrieb erheblich beeinflussen. Die wichtigsten Punkte sind:

• Die Compliance -Kosten haben zugenommen und es erforderlich, dass Investitionen in die Compliance -Infrastruktur beteiligt sind.
• Mögliche Einschränkungen bei Kreditvergabepraktiken könnten die betriebliche Flexibilität und Rentabilität einschränken.

Marktbedingungen

Das makroökonomische Umfeld spielt eine entscheidende Rolle bei der finanziellen Leistung von Upstart. Ab dem 30. September 2024:

• Der UMI des Unternehmens (Upstart -Makro -Index) war ungefähr ungefähr 1.52, was auf einen Anstieg des Kreditrisikos um 52% aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen hinweist.
• Hohe Zinssätze haben die Nachfrage des Kreditnehmers nachteilig beeinflusst, was zu einem Rückgang des Kreditaufenthalts des Kredits führt.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören:

• Das Unternehmen hat einen Anstieg des Mitarbeitersumsatzes verzeichnet, was die Produktivität und das institutionelle Wissen beeinflussen kann.
• Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 656,1 Millionen US -Dollar In Kredite in seiner Bilanz erhöht sich das Exposition gegenüber dem Kreditrisiko.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Stabilität ist von entscheidender Bedeutung, wobei mehrere Risiken ermittelt wurden:

• Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war 125,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 197,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Das Unternehmen hat konvertierbare Senior -Notizen mit einem aggregierten Hauptbetrag von konvertierbar 730,4 Millionen US -Dollar, die Zinssätze von tragen 0.25% für die 2026 notizen und 2.00% Für die 2029 Notizen.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen können zu erheblichen Risiken führen, wie z. B.:

• Die Entscheidung des Unternehmens, seine Belegschaft um ungefähr zu verringern 10% In den neun Monaten zum 30. September 2024, um den Betrieb zu optimieren.
• Laufende Investitionen in die KI 103,6 Millionen US -Dollar In der Aktienkompensation für den gleichen Zeitraum kann die erwarteten Renditen nicht ergeben.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Upstart mehrere Strategien implementiert:

• Aufbau von Partnerschaften mit institutionellen Anlegern zur Sicherung des engagierten Kapitals für die Kreditfinanzierung.
• Verbesserung der Risikobewertungsmodelle, um sich an sich ändernde Marktbedingungen und das Verhalten des Kreditnehmers anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Upstart Holdings, Inc. (Upst)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Upstart Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine KI -Modelle und -technologie verbessert und den Kreditantrags- und Originierungsprozess verbessert. Dies hat zu einem geführt 30% Erhöhung des Transaktionsvolumens, Dollars von 1.219,3 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 1.582,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Markterweiterungen: Das Transaktionsvolumen und die Anzahl der Kredite wurden durch 64% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, angetrieben von verbesserten Kreditnehmerakzeptanzraten und neuen Produktinitiativen.
• Akquisitionen: Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 656,1 Millionen US -Dollar in Kredite in seiner Bilanz, was auf einen strategischen Fokus auf die Erweiterung seiner Kreditkapazitäten hinweist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen:

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 417,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 373,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Einnahmen aus den Gebühren erhöht sich der Netto um um 14%, aus 407,6 Millionen US -Dollar Zu 436,2 Millionen US -Dollar. Das Analystenprojekt projiziert das Wachstum fort, wobei die Erwartungen an die Umsatzverläufe übertreffen werden 500 Millionen Dollar bis zum Jahresende 2025, angetrieben durch ein erhöhtes Transaktionsvolumen und eine verbesserte Servicepreise.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften:

• Das Unternehmen hat Verträge mit Kreditpartnern abgeschlossen, um den Cloud-basierten KI-Kreditmarkt zu verbessern und sich für einen erweiterten Marktanteil zu positionieren.
• Lagerhauskrediten von bis zu 325 Millionen US -Dollar für ungesicherte persönliche Kredite, 100 Millionen Dollar für kleine Dollarkredite und 50 Millionen Dollar Für Autodarlehen deuten auf eine starke Unterstützung für zukünftige Kreditvergabe hin.

Wettbewerbsvorteile:

• Das Unternehmen genießt eine hohe Konversionsrate von 16.3% im vierten Quartal 2024, oben von 9.5% im zweiten Quartal 2023, der seine effektiven Strategien für das Engagement des Kreditnehmers demonstrieren.
• Mit 91% Die operative Effizienz der Kredite positioniert das Unternehmen günstig gegen Wettbewerber.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein uneingeschränktes Geld von 445,3 Millionen US -Dollareine solide Grundlage für zukünftige Wachstumsinitiativen und Investitionen in Technologie und Markterweiterung.

Insgesamt positioniert die Kombination aus Produktinnovationen, strategischen Partnerschaften und starken finanziellen Metriken das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum in der wettbewerbsfähigen Kreditlandschaft.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Upstart Holdings, Inc. (UPST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upstart Holdings, Inc. (UPST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Upstart Holdings, Inc. (UPST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.