Vertex, Inc. (VERX) Bundle
Verständnis von Vertex, Inc. (Verx) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Vertex, Inc.
Vertex, Inc. meldete Einnahmen von 488,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, was eine Erhöhung von darstellt 70,8 Millionen US -Dollar oder 17.0% im Vergleich zu 417,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Umsatzaufschlüsselung nach Quelle
Die primären Einnahmequellen für Vertex, Inc. werden in Software -Abonnements und -Dienste eingeteilt:
- Software -Abonnements: Die Einnahmen stiegen um 64,4 Millionen US -Dollar oder 18.4% Zu 414,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 350,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
- Dienstleistungen: Einnahmen stiegen um 6,5 Millionen US -Dollar oder 9.6% Zu 73,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 67,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate für Vertex, Inc. im Jahresvergleich ist in der folgenden Tabelle dargestellt:
| Zeitraum | Gesamtumsatz (in Millionen) | Veränderung des Jahres (in Millionen) gegenüber dem Jahr | Prozentuales Wachstum |
|---|---|---|---|
| 2023 | $417.5 | - | - |
| 2024 | $488.3 | $70.8 | 17.0% |
Beitrag der Geschäftsegmente zu Gesamteinnahmen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen wie folgt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Software -Abonnements | $414.5 | 84.8% |
| Dienstleistungen | $73.8 | 15.2% |
| Gesamt | $488.3 | 100% |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
In den neun Monaten zum 30. September 2024 waren wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
- Eine erhebliche Erhöhung der Software -Abonnements, die sowohl von bestehenden Kunden ihre Nutzung als auch die Preiserhöhung erweitern.
- Wachstum der Dienstleistungseinnahmen hauptsächlich aufgrund von Zunahme der abonnementbezogenen Dienstleistungen und verwalteten Dienstleistungsangebote.
- Die jährlichen wiederkehrenden Einnahmen (ARR) stiegen auf 576,8 Millionen US -Dollar, hoch 91,9 Millionen US -Dollar oder 19.0% aus 484,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Vertex, Inc. (Verx)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Vertex, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $110,524 Tausend, im Vergleich zu $88,156 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahr entspricht 25.4%. Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte der Bruttogewinn $309,004 Tausend, oben von $254,976 Tausend im Jahr 2023, was eine Zunahme von ist 21.2%.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $4,896 Tausend, im Vergleich zu einem operativen Verlust von ($2,018) Tausend im Jahr 2023. In den neun Monaten war das Betriebsergebnis $10,876 Tausend, verbessert sich gegenüber einem operativen Verlust von ($15,019) Tausend im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $7,221 Tausend, im Vergleich zu einem Nettoverlust von ($3,399) Tausend im Jahr 2023. Die neunmonatigen Zahlen zeigten ein Nettoeinkommen von $15,069 Tausend, erheblich von einem Nettoverlust von ($28,427) Tausend im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Die Nettogewinnmarge für die neun Monate war 3.1% im Vergleich zu (6.8%) im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Trends weisen auf einen erheblichen Umsatz in der Rentabilität hin, wobei sich die Bruttogewinnmargen aufgrund erhöhter Einnahmen aus Software -Abonnements und -diensten verbessern. Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 betrug ungefähr 64.8%, hoch von 60.8% Im dritten Quartal von 2023. Die Nettogewinnmarge zeigte ebenfalls eine positive Verschiebung, was die implementierten Betriebswirksamkeiten und Kostenmanagementstrategien widerspiegelte.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt 64.8% übersteigt den Branchendurchschnitt von 60%Angabe einer starken Preisleistung und effektives Kostenmanagement. Die operative Gewinnspanne von 2.9% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 10%Hervorhebung potenzieller Bereiche zur Verbesserung der operativen Effizienz. Die Nettogewinnmarge von jedoch 3.1% ist wettbewerbsfähig im Vergleich zur Branchennorm von 2%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz hat sich erheblich verbessert, wobei die Gesamtbetriebskosten um die Anstieg der Betriebskosten ums Leben kamen 17.1% Zu $105,628 Tausend für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $90,174 Tausend im Vorjahr. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|
| Forschung und Entwicklung | $15,621 | $16,772 | (6.9%) |
| Verkauf und Marketing | $42,111 | $33,919 | 24.2% |
| Allgemein und administrativ | $41,499 | $35,385 | 17.3% |
| Abschreibungen und Amortisation | $5,214 | $3,782 | 37.9% |
| Gesamtbetriebskosten | $105,628 | $90,174 | 17.1% |
Die Zunahme der Verkaufs- und Marketingkosten, die sich zu erhöhen 24.2%, zeigt eine strategische Investition in Wachstumsinitiativen an, während ein geringfügiger Rückgang der Forschungs- und Entwicklungskosten auf eine Verschiebung des Fokus auf die operative Ausführung und nicht auf neue Produktentwicklung hinweist.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vertex, Inc. (Verx) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vertex, Inc. sein Wachstum finanziert
Vertex, Inc. hat einen gemischten Ansatz bei der Finanzierung seines Wachstums verfolgt und sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Schuldenniveaus:
- Langfristige Schulden: 345,0 Mio. USD in Cabrio -Senior -Notizen im Jahr 2029.
- Kurzfristige Schulden: Keine gemeldet.
Die Gesamtverschuldung des Unternehmens beträgt an 345,0 Millionen US -Dollar, ohne kurzfristige Kredite. Die Verschuldungsquote liegt bei 1.36, berechnet unter Verwendung des Gesamtwerts von ungefähr 254,8 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von rund um das Verhältnis 1.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen
Am 26. April 2024 schloss Vertex ein privates Angebot von 345,0 Millionen US -Dollar Gesamthauptbetrag von 0,750% Cabrio -Vorgesetzten, die im Jahr 2029 fällig sind. Der Nettoerlös aus diesem Angebot war 333,7 Millionen US -Dollar Nach Abzug Rabatte und Provisionen. Darüber hinaus hatte das Unternehmen ab dem 30. September 2024 eine Kreditvereinbarung, die a bereitstellte 200,0 Millionen US -Dollar Drehende Einrichtung, ohne ausstehende Kredite dagegen.
Kreditratings und Refinanzierungsaktivität
Vertex hält derzeit ein Kreditrating von B1 von Moody's und B+ von S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt. In jüngster Zeit wurden im letzten Quartal keine Herabstufungen oder signifikante Refinanzierungsaktivitäten gemeldet.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat seine Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung effektiv ausgeglichen. Ab dem 30. September 2024 berichtete Vertex 279,0 Millionen US -Dollar In uneingeschränkten Bargeld- und Bargeldäquivalenten, sodass es seine Schuldenverpflichtungen bequem verwalten kann. Die Kombination aus bestehenden Bargeldressourcen und der verfügbaren Kreditlinie wird voraussichtlich die Kapitalanforderungen für die nächsten 12 Monate erfüllen.
| Schuldenart | Hauptbetrag | Zinssatz | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|---|
| Cabrio -Senior -Notizen | 345,0 Millionen US -Dollar | 0.750% | 2029 |
| Kreditlinie | 200,0 Millionen US -Dollar | Variable | Drehen |
| Laufzeitdarlehen | $0 | N / A | N / A |
Zusammenfassend wird sein strategischer Ansatz zur Finanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital von Vertex, Inc. weiter wachsen, um seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten und seine Marktpräsenz zu erweitern.
Bewertung der Liquidität von Vertex, Inc. (Verx)
Bewertung der Liquidität von Vertex, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
Aktuelle Vermögenswerte: 279,0 Mio. USD (Bargeld und Äquivalente) + 7,5 Mio. USD (Investmentpapiere) = 286,5 Mio. USD
Aktuelle Verbindlichkeiten: 200,0 Mio. USD (Kreditlinie) + andere Verbindlichkeiten = 200,0 Mio. USD +
Aktuelles Verhältnis = 286,5 Mio. USD / 200,0 Mio. USD = 1.43
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird berechnet, indem der Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen wird:
Schnellquote = 279,0 Mio. USD / 200,0 Mio. USD = 1.39
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital (aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten) zum 30. September 2024:
Betriebskapital = 286,5 Mio. USD - 200,0 Mio. USD = 86,5 Millionen US -Dollar
Cashflow -Statements Overview
Cashflow aus Betriebsaktivitäten:
| Zeitraum | Bargeld, die durch operative Aktivitäten (in Tausenden) zur Verfügung gestellt werden |
|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $41,396 |
| Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $27,594 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $123,688 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $26,696 |
Cashflow aus Investitionstätigkeiten:
Nettogeld für Investitionstätigkeiten für die neun Monate am 30. September 2024:
133,3 Mio. USD, vor allem für Investitionen in Immobilien und Ausrüstung.
Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten:
Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurden:
225,0 Mio. USD, einschließlich 345,0 Millionen US -Dollar aus der Ausgabe von Cabrio -Senior -Schuldverschreibungen.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen 279,0 Millionen US -Dollar in uneingeschränkten Bar- und Bargeldäquivalenten, wobei eine Kreditvereinbarung a vorsieht 200,0 Millionen US -Dollar Drehende Einrichtung und keine ausstehenden Kredite. Die Liquiditätsposition wird weiter durch einen starken operativen Cashflow von unterstützt 123,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 26,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Der Free Cashflow hat auch eine signifikante Verbesserung gezeigt:
| Zeitraum | Free Cashflow (in Tausenden) |
|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $18,365 |
| Drei Monate endeten am 30. September 2023 | $9,055 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $59,811 |
| Neun Monate endeten am 30. September 2023 | $(22,744) |
Insgesamt spiegeln die Liquiditätsmetriken eine robuste finanzielle Gesundheit mit einer starken aktuellen Quote, soliden Bargeldreserven und einem erheblichen Cashflow aus dem Geschäft wider, was auf die Kapazität hinweist, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen und den Geschäftstätigkeit effektiv zu finanzieren.
Ist Vertex, Inc. (Verx) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis für Vertex, Inc. (Verx) beträgt ungefähr 25.6 zum letzten Berichtszeitraum. Dies wird vom aktuellen Aktienkurs von abgeleitet $2.56 und Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.10 für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM).
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 3.2, berechnet mit dem Aktienkurs von $2.56 und ein Buchwert pro Aktie von $0.80.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 18.4basierend auf einem Unternehmenswert von 476 Millionen US -Dollar und Ebitda von 25,9 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt und erreicht ein Hoch von von $3.50 und ein Tiefpunkt von $1.80. Nach den neuesten Daten wurde die Aktie bei geschlossen $2.56.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen bietet derzeit keine Dividende an, die a widerspiegelt 0% Dividendenrendite. Folglich ist die Ausschüttungsquote auch 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach den neuesten Analystenbewertungen ist der Konsens beträgt Haltenmit einem Kurszielbereich zwischen $2.20 Und $3.00.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 25.6 |
| P/B -Verhältnis | 3.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 18.4 |
| 52 Wochen hoch | $3.50 |
| 52 Wochen niedrig | $1.80 |
| Aktueller Aktienkurs | $2.56 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kurszielspanne | $2.20 - $3.00 |
Wichtige Risiken gegenüber Vertex, Inc. (Verx)
Wichtige Risiken gegenüber Vertex, Inc. (Verx)
Overview von Risiken: Vertex, Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören intensive Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft ist von zahlreichen Spielern gekennzeichnet, die ähnliche Softwarelösungen anbieten, was zu einem Preisdruck führen kann. Zum 30. September 2024 meldete Vertex einen jährlichen wiederkehrenden Einnahmen (ARR) von 576,8 Millionen US -Dollar, hoch von 484,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt ein Wachstum des Jahres über das Jahr 19.0% .
Regulatorische Veränderungen
Die Einhaltung der Regulierung ist in der Softwareindustrie entscheidend. Änderungen der Steuergesetze oder Datenschutzbestimmungen könnten erhebliche Betriebsanpassungen erfordern. Das Nettoeinkommen von Vertex für die neun Monate am 30. September 2024 war 15,1 Millionen US -Dollar, eine signifikante Erholung von einem Verlust von $ (28,4) Millionen im gleichen Zeitraum von 2023.
Marktbedingungen
Marktvolatilität kann die Kundenausgaben für Softwarelösungen beeinflussen. Der Gesamtumsatz des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 488,3 Millionen US -Dollar, hoch von 417,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken gehören die Abhängigkeit von der wichtigsten Personal- und Technologieinfrastruktur. Die Zunahme der Forschungs- und Entwicklungskosten auf 47,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 45,3 Millionen US -Dollar 2023 zeigt anhaltende Investitionen in Innovation an.
Finanzielle Risiken
Vertex hat erhebliche Verbindlichkeiten, einschließlich eines Kreditvertrags, der a bereitgestellt wird 200 Millionen Dollar revolvierende Einrichtung. Die Zinsaufwendungen stiegen erheblich auf 2,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $ (0,1) Millionen im Jahr 2023.
Strategische Risiken
Das Unternehmen ist mit Risiken aus Akquisitionen wie dem jüngsten Kauf von EcoSIO GmbH für ausgesetzt 169 Millionen Dollar, was sich auf die finanzielle Stabilität auswirken könnte, wenn Integrationsprobleme auftreten.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Vertex verschiedene Strategien implementiert, einschließlich der Verbesserung seiner Produktangebote und der Aufrechterhaltung einer starken Bargeldposition von 279 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
| Risikofaktor | Beschreibung | Aktuelle finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der zu potenziellen Preisdruck führt | Arr erhöht zu 576,8 Millionen US -Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung der sich ändernden Steuergesetze und Datenvorschriften | Nettoeinkommen verbesserte sich auf 15,1 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Marktvolatilität, die die Kundenausgaben beeinflusst | Gesamtumsatz erzielt 488,3 Millionen US -Dollar |
| Betriebsrisiken | Vertrauen in Schlüsselpersonal und Technologie | F & E -Kosten stiegen auf 47,1 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Wesentliche Verbindlichkeiten aus Schuldenvereinbarungen | Zinskosten stiegen auf 2,5 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Risiken durch Akquisitionen und Integrationsprobleme | Akquisitionskosten von Ecosio: 169 Millionen Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Vertex, Inc. (Verx)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Vertex, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen ist für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen positioniert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und wichtige Akquisitionen. Die bemerkenswerteste Akquisition in jüngster Zeit ist Ecosio GmbH, die am 30. August 2024 abgeschlossen wurde, für eine Gesamtabnahme von 169,0 Mio. USD. Diese Akquisition zielt darauf ab, die elektronischen Datenaustausch- und E-Invo-Dienste von Ecosio in die vorhandenen Lösungen des Unternehmens zu integrieren.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 488,3 Mio. USD, was einem Anstieg von 17,0% gegenüber 417,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht. Der Zusammenbruch der Einnahmequellen umfasst:
| Einnahmeart | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Veränderung des Jahres | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Software -Abonnements | $414,527 | $350,135 | $64,392 | 18.4% |
| Dienstleistungen | $73,793 | $67,338 | $6,455 | 9.6% |
| Gesamtumsatz | $488,320 | $417,473 | $70,847 | 17.0% |
Das bereinigte EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 113,9 Mio. USD, verglichen mit 68,8 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das strategische Wachstum des Unternehmens wird durch seine Partnerschaften mit wichtigen Technologieunternehmen, darunter Adobe, Microsoft und Oracle, weiter gestärkt. Diese Kooperationen verbessern das Softwareangebot des Unternehmens und erweitern die Marktreichweite.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Vertex, Inc. profitiert von einem robusten jährlichen wiederkehrenden Umsatzmodell (ARR), das zum 30. September 2024 auf 576,8 Mio. USD stieg, was einem Anstieg von 484,9 Mio. USD im Jahr 2023 erhöht wurde, was einem Anstieg um 19,0% kennzeichnet. Das Unternehmen hält außerdem eine Nettoumsatzbetriebsrate von 111%bei, was auf eine starke Kundenbindung und das Expansionspotenzial hinweist.
Finanzielle Zusammenfassung der jüngsten Leistung
Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Uneingeschränkte Bar- und Bargeldäquivalente | 279,0 Millionen US -Dollar |
| Gewinnrücklagen | 14,5 Millionen US -Dollar |
| Zinserträge (Netto) | 2,5 Millionen US -Dollar |
| Abschreibungen und Amortisation | 15,4 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 112,9 Millionen US -Dollar |
Diese Zahlen veranschaulichen die solide finanzielle Grundlage des Unternehmens und ihre Fähigkeit, die bevorstehenden Wachstumschancen zu nutzen.
Vertex, Inc. (VERX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vertex, Inc. (VERX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vertex, Inc. (VERX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vertex, Inc. (VERX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.