Vertex, Inc. (VERX) Bundle
UNERTEME
Compreendendo os fluxos de receita da Vertex, Inc.
Vertex, Inc. relatou receitas de US $ 488,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um aumento de US $ 70,8 milhões ou 17.0% comparado com US $ 417,5 milhões para o mesmo período em 2023.
Partida de receita por fonte
As principais fontes de receita da Vertex, Inc. são categorizadas em assinaturas e serviços de software:
- Assinaturas de software: A receita aumentou US $ 64,4 milhões ou 18.4% para US $ 414,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 350,1 milhões no ano anterior.
- Serviços: A receita cresceu US $ 6,5 milhões ou 9.6% para US $ 73,8 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 67,3 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para a Vertex, Inc. é ilustrada na tabela abaixo:
| Período | Receita total (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) | Crescimento percentual |
|---|---|---|---|
| 2023 | $417.5 | - | - |
| 2024 | $488.3 | $70.8 | 17.0% |
Contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral foi a seguinte:
| Segmento | Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Assinaturas de software | $414.5 | 84.8% |
| Serviços | $73.8 | 15.2% |
| Total | $488.3 | 100% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mudanças significativas nos fluxos de receita incluíram:
- Um aumento substancial nas assinaturas de software impulsionadas pelos clientes existentes, expandindo seus aumentos de uso e preços.
- Crescimento da receita de serviços principalmente devido a aumentos nos serviços relacionados à assinatura e ofertas de serviços gerenciados.
- Receita recorrente anual (ARR) aumentou para US $ 576,8 milhões, acima US $ 91,9 milhões ou 19.0% de US $ 484,9 milhões em 2023.
Um mergulho profundo na Vertex, Inc. (Verx) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Vertex, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $110,524 mil, comparado a $88,156 mil para o mesmo período em 2023, representando um aumento ano a ano de 25.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado $309,004 mil, de cima $254,976 mil em 2023, que é um aumento de 21.2%.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $4,896 mil, comparado a uma perda operacional de ($2,018) mil em 2023. Durante os nove meses, a receita operacional foi $10,876 mil, melhorando de uma perda operacional de ($15,019) mil no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $7,221 mil, comparado a uma perda líquida de ($3,399) mil em 2023. Os números de nove meses mostraram um lucro líquido de $15,069 mil, significativamente acima de uma perda líquida de ($28,427) mil no mesmo período do ano anterior. A margem de lucro líquido para os nove meses foi 3.1% comparado com (6.8%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências indicam uma reviravolta significativa na lucratividade, com as margens de lucro bruto melhorando devido ao aumento da receita de assinaturas e serviços de software. A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi aproximadamente 64.8%, de cima de 60.8% No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro líquido também mostrou uma mudança positiva, refletindo a eficiência operacional e as estratégias de gerenciamento de custos que foram implementadas.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Quando comparado às médias da indústria, a margem de lucro bruta de Vertex de 64.8% excede a média da indústria de 60%, indicando forte poder de precificação e gerenciamento eficaz de custos. A margem de lucro operacional de 2.9% está abaixo da média da indústria de 10%, destacando áreas potenciais de melhoria na eficiência operacional. No entanto, a margem de lucro líquido de 3.1% é competitivo em comparação com a norma da indústria de 2%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional melhorou significativamente, com as despesas operacionais totais aumentando por 17.1% para $105,628 mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $90,174 mil no ano anterior. O colapso é o seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $15,621 | $16,772 | (6.9%) |
| Venda e marketing | $42,111 | $33,919 | 24.2% |
| Geral e Administrativo | $41,499 | $35,385 | 17.3% |
| Depreciação e amortização | $5,214 | $3,782 | 37.9% |
| Despesas operacionais totais | $105,628 | $90,174 | 17.1% |
O aumento nas despesas de venda e marketing, que surgiram 24.2%, indica um investimento estratégico em iniciativas de crescimento, enquanto uma ligeira diminuição nas despesas de pesquisa e desenvolvimento sugere uma mudança de foco para a execução operacional, em vez do desenvolvimento de novos produtos.
Dívida vs. Equidade: como a Vertex, Inc. (Verx) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Vertex, Inc. financia seu crescimento
Vertex, Inc. adotou uma abordagem mista para financiar seu crescimento, utilizando dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou os seguintes níveis de dívida:
- Dívida de longo prazo: US $ 345,0 milhões em notas sênior conversíveis em 2029.
- Dívida de curto prazo: Nenhum relatado.
A dívida total da empresa equivale a US $ 345,0 milhões, sem empréstimos de curto prazo. A relação dívida / patrimônio 1.36, calculado usando o patrimônio total de aproximadamente US $ 254,8 milhões na mesma data. Esta proporção está acima da média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.
Emissões de dívida recentes
Em 26 de abril de 2024, Vertex fechou uma oferta particular de US $ 345,0 milhões Montante agregado principal de 0,750% de notas seniores conversíveis devido em 2029. Os recursos líquidos dessa oferta foram US $ 333,7 milhões Depois de deduzir descontos e comissões. Além disso, em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um contrato de crédito que fornece um US $ 200,0 milhões instalação rotativa, sem empréstimos pendentes contra isso.
Classificações de crédito e atividade de refinanciamento
Atualmente, a vértice possui uma classificação de crédito de B1 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável. Não houve rebaixamentos recentes ou atividades de refinanciamento significativas relatadas no último trimestre.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou efetivamente seu financiamento da dívida com financiamento de ações. Em 30 de setembro de 2024, a Vertex relatou US $ 279,0 milhões Em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa, permitindo que ele gerencie suas obrigações de dívida confortavelmente. A combinação de recursos de caixa existente e a linha de crédito disponíveis devem atender aos requisitos de capital pelos próximos 12 meses.
| Tipo de dívida | Valor principal | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| Notas seniores conversíveis | US $ 345,0 milhões | 0.750% | 2029 |
| Linha de crédito | US $ 200,0 milhões | Variável | Giratório |
| Empréstimo a prazo | $0 | N / D | N / D |
Em resumo, à medida que a Vertex, Inc. continua a crescer, sua abordagem estratégica ao financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio será crucial para sustentar suas operações e expandir sua presença no mercado.
Avaliando a VERTEX, INC. (VERX) liquidez
Avaliando a liquidez da Vertex, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
Ativo circulante: US $ 279,0 milhões (dinheiro e equivalentes) + US $ 7,5 milhões (títulos de investimento) = US $ 286,5 milhões
Passivo circulante: US $ 200,0 milhões (linha de crédito) + outros passivos = $ 200,0 milhões +
Índice atual = US $ 286,5 milhões / US $ 200,0 milhões = 1.43
Proporção rápida: A proporção rápida é calculada excluindo o inventário dos ativos circulantes:
Proporção rápida = US $ 279,0 milhões / $ 200,0 milhões = 1.39
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro (ativo circulante - passivo circulante) em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = US $ 286,5 milhões - US $ 200,0 milhões = US $ 86,5 milhões
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
| Período | Dinheiro fornecido por atividades operacionais (em milhares) |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $41,396 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $27,594 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $123,688 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $26,696 |
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Caixa líquida usada em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
US $ 133,3 milhões, principalmente para investimentos em propriedades e equipamentos.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Caixa líquida fornecida por atividades de financiamento pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
US $ 225,0 milhões, que inclui US $ 345,0 milhões da emissão de notas seniores conversíveis.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui US $ 279,0 milhões em caixa irrestrito e equivalentes de caixa, com um contrato de crédito fornecendo um US $ 200,0 milhões Instalação rotativa e sem excelentes empréstimos. A posição de liquidez é apoiada por um forte fluxo de caixa operacional de US $ 123,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 26,7 milhões para o mesmo período em 2023.
O fluxo de caixa livre também mostrou melhora significativa:
| Período | Fluxo de caixa livre (em milhares) |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $18,365 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $9,055 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $59,811 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $(22,744) |
No geral, as métricas de liquidez refletem uma saúde financeira robusta, com uma forte proporção atual, reservas de caixa sólidas e fluxo de caixa substancial das operações, indicando capacidade de cumprir obrigações de curto prazo e financiar operações de maneira eficaz.
A Vertex, Inc. (Verx) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A razão P/E para a Vertex, Inc. (Verx) é aproximadamente 25.6 no último período de relatório. Isso é derivado do preço atual das ações de $2.56 e ganhos por ação (EPS) de $0.10 pelos doze meses à direita (TTM).
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 3.2, calculado usando o preço das ações de $2.56 e um valor contábil por ação de $0.80.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 18.4, com base em um valor corporativo de US $ 476 milhões e Ebitda de US $ 25,9 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, atingindo uma alta de $3.50 e um baixo de $1.80. A partir dos dados mais recentes, o estoque foi fechado em $2.56.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece um dividendo, refletindo um 0% rendimento de dividendos. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso é Segurar, com uma faixa -alvo de preços entre $2.20 e $3.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.6 |
| Proporção P/B. | 3.2 |
| Razão EV/EBITDA | 18.4 |
| 52 semanas de altura | $3.50 |
| 52 semanas baixo | $1.80 |
| Preço atual das ações | $2.56 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Faixa -meta de preço | $2.20 - $3.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Vertex, Inc. (Verx)
Riscos -chave enfrentados pela Vertex, Inc. (Verx)
Overview de riscos: A Vertex, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo é marcado por vários jogadores que oferecem soluções de software semelhantes, o que pode levar a pressões de preços. Em 30 de setembro de 2024, a Vertex relatou uma receita recorrente anual (ARR) de US $ 576,8 milhões, de cima de US $ 484,9 milhões em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de 19.0% .
Mudanças regulatórias
A conformidade regulatória é fundamental na indústria de software. Alterações nas leis tributárias ou regulamentos de proteção de dados podem exigir ajustes operacionais significativos. O lucro líquido da Vertex nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 15,1 milhões, uma recuperação significativa de uma perda de US $ 28,4 milhões no mesmo período de 2023.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar os gastos com os clientes em soluções de software. A receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 488,3 milhões, de cima de US $ 417,5 milhões em 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem a dependência do pessoal -chave e da infraestrutura de tecnologia. O aumento das despesas de pesquisa e desenvolvimento para US $ 47,1 milhões em 2024 de US $ 45,3 milhões Em 2023, indica investimento contínuo em inovação.
Riscos financeiros
O vértice tem passivos significativos, incluindo um contrato de crédito que fornece um US $ 200 milhões instalação giratória. A despesa de juros aumentou significativamente para US $ 2,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (0,1) milhão em 2023.
Riscos estratégicos
A empresa enfrenta riscos de aquisições, como a recente compra do EcoSio GmbH para US $ 169 milhões, o que poderia afetar a estabilidade financeira se surgirem desafios de integração.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Vertex implementou várias estratégias, incluindo o aprimoramento de suas ofertas de produtos e a manutenção de uma forte posição em dinheiro de US $ 279 milhões em 30 de setembro de 2024.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a uma potencial pressão de preços | Arr aumentou para US $ 576,8 milhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com a mudança de leis tributárias e regulamentos de dados | O lucro líquido melhorou para US $ 15,1 milhões |
| Condições de mercado | Volatilidade do mercado que afeta os gastos com os clientes | A receita total alcançada US $ 488,3 milhões |
| Riscos operacionais | Confiança no pessoal -chave e tecnologia | As despesas de P&D aumentaram para US $ 47,1 milhões |
| Riscos financeiros | Passivos significativos de acordos de dívida | A despesa de juros aumentou para US $ 2,5 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos de aquisições e desafios de integração | Custo de aquisição do EcoSio: US $ 169 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Vertex, Inc. (Verx)
Perspectivas de crescimento futuro para a Vertex, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições importantes. A aquisição recente mais notável é a EcoSio GmbH, concluída em 30 de agosto de 2024, para uma consideração total de compra de US $ 169,0 milhões. Esta aquisição visa integrar os serviços de intercâmbio eletrônico de dados da EcoSIO e de invasão de eletrônicos às soluções existentes da empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 488,3 milhões, representando um aumento de 17,0% em comparação com US $ 417,5 milhões no mesmo período de 2023. A quebra das fontes de receita inclui:
| Tipo de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança de ano a ano | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Assinaturas de software | $414,527 | $350,135 | $64,392 | 18.4% |
| Serviços | $73,793 | $67,338 | $6,455 | 9.6% |
| Receita total | $488,320 | $417,473 | $70,847 | 17.0% |
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 113,9 milhões, em comparação com US $ 68,8 milhões no mesmo período em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O crescimento estratégico da empresa é reforçado por suas parcerias com as principais empresas de tecnologia, incluindo Adobe, Microsoft e Oracle. Essas colaborações aprimoram as ofertas de software da empresa e ampliam seu alcance no mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Vertex, Inc. se beneficia de um modelo robusto de receita recorrente anual (ARR), que aumentou para US $ 576,8 milhões em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 484,9 milhões em 2023, marcando um aumento de 19,0%. A empresa também mantém uma taxa de retenção de receita líquida de 111%, indicando um forte potencial de lealdade e expansão do cliente.
Resumo financeiro do desempenho recente
Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Caixa irrestrito e equivalentes a dinheiro | US $ 279,0 milhões |
| Lucros acumulados | US $ 14,5 milhões |
| Receita de juros (líquido) | US $ 2,5 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 15,4 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 112,9 milhões |
Esses números ilustram a sólida fundação financeira da empresa e sua capacidade de capitalizar as próximas oportunidades de crescimento.
Vertex, Inc. (VERX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vertex, Inc. (VERX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vertex, Inc. (VERX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vertex, Inc. (VERX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.