Vertex, Inc. (VERX) Bundle
Comprendre Vertex, Inc. (Verx) Structiers des revenus
Comprendre les sources de revenus de Vertex, Inc.
Vertex, Inc. a rapporté des revenus de 488,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant une augmentation de 70,8 millions de dollars ou 17.0% par rapport à 417,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
Répartition des revenus par source
Les principales sources de revenus pour Vertex, Inc. sont classées en abonnements et services logiciels:
- Abonnements logiciels: Les revenus ont augmenté de 64,4 millions de dollars ou 18.4% à 414,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 350,1 millions de dollars l'année précédente.
- Services: Les revenus ont augmenté de 6,5 millions de dollars ou 9.6% à 73,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 67,3 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour Vertex, Inc. est illustré dans le tableau ci-dessous:
| Période | Revenu total (en millions) | Changement d'une année à l'autre (en millions) | Pourcentage de croissance |
|---|---|---|---|
| 2023 | $417.5 | - | - |
| 2024 | $488.3 | $70.8 | 17.0% |
Contribution des segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux était la suivante:
| Segment | Revenus (en millions) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Abonnements logiciels | $414.5 | 84.8% |
| Services | $73.8 | 15.2% |
| Total | $488.3 | 100% |
Changements importants dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, des changements importants des sources de revenus comprenaient:
- Une augmentation substantielle des abonnements logiciels motivés par les clients existants élargissant leur utilisation et leur augmentation des prix.
- La croissance des revenus des services principalement en raison de l'augmentation des services liés à l'abonnement et des offres de services gérés.
- Les revenus récurrents annuels (ARR) sont passés à 576,8 millions de dollars, en haut 91,9 millions de dollars ou 19.0% depuis 484,9 millions de dollars en 2023.
Une plongée profonde dans Vertex, Inc. (Verx) rentable
Une plongée profonde dans la rentabilité de Vertex, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $110,524 mille, par rapport à $88,156 mille pour la même période en 2023, représentant une augmentation d'une année à l'autre de 25.4%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut atteint $309,004 mille, à partir de $254,976 mille en 2023, ce qui est une augmentation de 21.2%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $4,896 mille, par rapport à une perte d'exploitation de ($2,018) mille en 2023. Pendant les neuf mois, le résultat d'exploitation était $10,876 mille, s'améliorant d'une perte d'exploitation de ($15,019) mille l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $7,221 mille, par rapport à une perte nette de ($3,399) mille en 2023. Les chiffres de neuf mois ont montré un revenu net de $15,069 mille, considérablement en hausse par rapport à une perte nette de ($28,427) mille au cours de la même période l'année précédente. La marge de revenu net pour les neuf mois était 3.1% par rapport à (6.8%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances indiquent un revirement significatif de la rentabilité, les marges bénéficiaires brutes s'améliorant en raison de l'augmentation des revenus des abonnements et services logiciels. La marge bénéficiaire brute du troisième trimestre de 2024 était approximativement 64.8%, à partir de 60.8% Au troisième trimestre de 2023. La marge bénéficiaire nette a également montré un changement positif, reflétant l'efficacité opérationnelle et les stratégies de gestion des coûts qui ont été mises en œuvre.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge bénéficiaire brute du sommet du sommet de 64.8% dépasse la moyenne de l'industrie de 60%, indiquant une forte puissance de tarification et une gestion efficace des coûts. La marge bénéficiaire d'exploitation de 2.9% est en dessous de la moyenne de l'industrie de 10%, mettant en évidence les domaines potentiels d'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cependant, la marge bénéficiaire nette de 3.1% est compétitif par rapport à la norme de l'industrie de 2%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle s'est considérablement améliorée, les dépenses d'exploitation totales augmentant 17.1% à $105,628 mille pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $90,174 mille l'année précédente. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | $15,621 | $16,772 | (6.9%) |
| Vente et marketing | $42,111 | $33,919 | 24.2% |
| Général et administratif | $41,499 | $35,385 | 17.3% |
| Dépréciation et amortissement | $5,214 | $3,782 | 37.9% |
| Dépenses d'exploitation totales | $105,628 | $90,174 | 17.1% |
L'augmentation des dépenses de vente et de marketing, qui ont augmenté par 24.2%, indique un investissement stratégique dans les initiatives de croissance, tandis qu'une légère diminution des dépenses de recherche et développement suggère un changement de mise au point vers l'exécution opérationnelle plutôt que sur le développement de nouveaux produits.
Dette vs Équité: comment Vertex, Inc. (Verx) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Vertex, Inc. finance sa croissance
Vertex, Inc. a adopté une approche mitigée dans le financement de sa croissance, utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré les niveaux de dette suivants:
- Dette à long terme: 345,0 millions de dollars en billets supérieurs convertibles dus en 2029.
- Dette à court terme: Aucun signalé.
La dette totale de l'entreprise équivaut à 345,0 millions de dollars, sans emprunts à court terme. Le ratio dette / investissement se situe à 1.36, calculé en utilisant des capitaux propres totaux d'environ 254,8 millions de dollars de la même date. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes
Le 26 avril 2024, Vertex a fermé une offre privée de 345,0 millions de dollars Principal total de 0,750% de billets de senior convertibles dus en 2029. Le produit net de cette offre était 333,7 millions de dollars Après déduction des remises et des commissions. De plus, au 30 septembre 2024, la Société avait un accord de crédit fournissant un 200,0 millions de dollars Installation tournante, sans emprunts en suspens contre lui.
Notes de crédit et activité de refinancement
Vertex détient actuellement une cote de crédit de B1 de Moody's et B + de S&P, reflétant une perspective stable. Aucune rétrogradance récente n'a été signalée au dernier trimestre.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
La Société a effectivement équilibré son financement de la dette avec le financement des actions. Au 30 septembre 2024, Vertex a rapporté 279,0 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents de trésorerie, lui permettant de gérer confortablement ses obligations de dette. La combinaison des ressources en espèces existantes et de la ligne de crédit disponible devrait répondre aux exigences de capital pour les 12 prochains mois.
| Type de dette | Montant principal | Taux d'intérêt | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Notes de senior convertibles | 345,0 millions de dollars | 0.750% | 2029 |
| Ligne de crédit | 200,0 millions de dollars | Variable | Tournant |
| Prêt à terme | $0 | N / A | N / A |
En résumé, alors que Vertex, Inc. continue de croître, son approche stratégique du financement par une combinaison de dettes et de capitaux propres sera cruciale pour maintenir ses opérations et élargir sa présence sur le marché.
Évaluation des liquidités Vertex, Inc. (VERX)
Évaluation des liquidités de Vertex, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 279,0 millions de dollars (espèces et équivalents) + 7,5 millions de dollars (titres d'investissement) = 286,5 millions de dollars
Passifs actuels: 200,0 millions de dollars (ligne de crédit) + autres passifs = 200,0 millions de dollars +
Ratio actuel = 286,5 millions de dollars / 200,0 millions de dollars = 1.43
Ratio rapide: Le rapport rapide est calculé en excluant les stocks des actifs actuels:
Ratio rapide = 279,0 millions de dollars / 200,0 millions de dollars = 1.39
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement (actifs courants - passifs actuels) au 30 septembre 2024:
Fonds de roulement = 286,5 millions de dollars - 200,0 millions de dollars = 86,5 millions de dollars
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation:
| Période | Trésorerie fournie par les activités d'exploitation (par milliers) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $41,396 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $27,594 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $123,688 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $26,696 |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
L'argent net utilisé dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
133,3 millions de dollars, principalement pour les investissements dans la propriété et l'équipement.
Flux de trésorerie des activités de financement:
L'argent net fourni par les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
225,0 millions de dollars, qui comprend 345,0 millions de dollars par rapport à l'émission de billets supérieurs convertibles.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 279,0 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces, avec un accord de crédit fournissant un 200,0 millions de dollars Installation renouvelable et aucun emprunt en suspens. La position de liquidité est en outre soutenue par un solide flux de trésorerie d'exploitation de 123,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 26,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
Les flux de trésorerie disponibles ont également montré une amélioration significative:
| Période | Flux de trésorerie disponibles (en milliers) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $18,365 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $9,055 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $59,811 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $(22,744) |
Dans l'ensemble, les mesures de liquidité reflètent une santé financière solide, avec un ratio actuel solide, des réserves de trésorerie solides et des flux de trésorerie substantiels des opérations, indiquant la capacité de respecter efficacement les obligations à court terme et de financer efficacement.
Vertex, Inc. (Verx) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E pour Vertex, Inc. (VERX) est approximativement 25.6 Depuis la dernière période de référence. Ceci est dérivé du cours actuel de l'action de $2.56 et bénéfice par action (BPA) de $0.10 pour les douze mois de fin (TTM).
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 3.2, calculé en utilisant le cours de l'action de $2.56 et une valeur comptable par action de $0.80.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est approximativement 18.4, basé sur une valeur d'entreprise de 476 millions de dollars et l'ebitda de 25,9 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, atteignant un sommet de $3.50 et un bas de $1.80. Depuis les dernières données, le stock a clôturé à $2.56.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise n'offre actuellement pas de dividende, reflétant un 0% Rendement des dividendes. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les dernières notes des analystes, le consensus est Prise, avec une gamme cible de prix entre $2.20 et $3.00.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 25.6 |
| Ratio P / B | 3.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.4 |
| 52 semaines de haut | $3.50 |
| 52 semaines de bas | $1.80 |
| Cours actuel | $2.56 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Ratio de paiement | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Fourchette cible de prix | $2.20 - $3.00 |
Risques clés face à Vertex, Inc. (Verx)
Risques clés face à Vertex, Inc. (Verx)
Overview des risques: Vertex, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence intense de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel est marqué par de nombreux joueurs offrant des solutions logicielles similaires, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix. Au 30 septembre 2024, Vertex a déclaré un chiffre d'affaires récurrent annuel (ARR) de 576,8 millions de dollars, à partir de 484,9 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance d'une année à l'autre de 19.0% .
Changements réglementaires
La conformité réglementaire est essentielle dans l'industrie du logiciel. Les modifications des lois fiscales ou des réglementations sur la protection des données pourraient nécessiter des ajustements opérationnels importants. Le bénéfice net du sommet pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 15,1 millions de dollars, une récupération importante d'une perte de (28,4) millions de dollars dans la même période de 2023.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut affecter les dépenses des clients en solutions logicielles. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 488,3 millions de dollars, à partir de 417,5 millions de dollars en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent la dépendance à l'égard du personnel clé et de l'infrastructure technologique. L'augmentation des dépenses de recherche et de développement à 47,1 millions de dollars en 2024 de 45,3 millions de dollars en 2023, indique des investissements continus dans l'innovation.
Risques financiers
Vertex a des responsabilités importantes, y compris un accord de crédit fournissant un 200 millions de dollars installation tournante. Les frais d'intérêt ont considérablement augmenté pour 2,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (0,1) million de dollars en 2023.
Risques stratégiques
La société fait face à des risques des acquisitions, comme l'achat récent d'Ecosio GmbH pour 169 millions de dollars, ce qui pourrait avoir un impact sur la stabilité financière si des défis d'intégration apparaissent.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Vertex a mis en œuvre diverses stratégies, notamment en améliorant ses offres de produits et en maintenant une position de trésorerie forte de 279 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
| Facteur de risque | Description | Impact financier actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à une pression de prix potentielle | Arr augmenté à 576,8 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des lois fiscales et des réglementations de données | Le résultat net s'est amélioré à 15,1 millions de dollars |
| Conditions du marché | Volatilité du marché affectant les dépenses des clients | Les revenus totaux atteints 488,3 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard du personnel et de la technologie clés | Les dépenses de R&D ont augmenté à 47,1 millions de dollars |
| Risques financiers | Passifs importants des accords de dette | Les frais d'intérêt ont augmenté à 2,5 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Risques des acquisitions et des défis d'intégration | Coût d'acquisition d'Ecosio: 169 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Vertex, Inc. (VERX)
Perspectives de croissance futures pour Vertex, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions clés. L'acquisition récente la plus notable est Ecosio GmbH, achevée le 30 août 2024, pour une contrepartie d'achat totale de 169,0 millions de dollars. Cette acquisition vise à intégrer les services d'échange de données électroniques d'Ecosio et d'invocation électronique aux solutions existantes de la société.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus a atteint 488,3 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 17,0% contre 417,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus comprend:
| Type de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement d'une année à l'autre | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Abonnements logiciels | $414,527 | $350,135 | $64,392 | 18.4% |
| Services | $73,793 | $67,338 | $6,455 | 9.6% |
| Revenus totaux | $488,320 | $417,473 | $70,847 | 17.0% |
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 113,9 millions de dollars, contre 68,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La croissance stratégique de l'entreprise est encore renforcée par ses partenariats avec des sociétés technologiques clés, notamment Adobe, Microsoft et Oracle. Ces collaborations améliorent les offres de logiciels de l'entreprise et élargissent sa portée de marché.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Vertex, Inc. bénéficie d'un modèle de revenus récurrent annuel robuste (ARR), qui est passé à 576,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 484,9 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 19,0%. La Société maintient également un taux de rétention net de 111%, indiquant une forte fidélité et un potentiel d'expansion des clients.
Résumé financier des performances récentes
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Cash sans restriction et équivalents en espèces | 279,0 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 14,5 millions de dollars |
| Revenu des intérêts (net) | 2,5 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 15,4 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 112,9 millions de dollars |
Ces chiffres illustrent la solide fondation financière de l'entreprise et sa capacité à capitaliser sur les opportunités de croissance à venir.
Vertex, Inc. (VERX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vertex, Inc. (VERX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vertex, Inc. (VERX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vertex, Inc. (VERX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.