Vertex, Inc. (VERX) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Vertex, Inc. (Verx)
Comprender las fuentes de ingresos de Vertex, Inc.
Vertex, Inc. informó ingresos de $ 488.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento de $ 70.8 millones o 17.0% en comparación con $ 417.5 millones para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos por fuente
Las fuentes de ingresos principales para Vértice, Inc. se clasifican en suscripciones y servicios de software:
- Suscripciones de software: Los ingresos aumentaron por $ 64.4 millones o 18.4% a $ 414.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 350.1 millones en el año anterior.
- Servicios: Los ingresos crecieron $ 6.5 millones o 9.6% a $ 73.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 67.3 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para Vertex, Inc. se ilustra en la tabla a continuación:
| Período | Ingresos totales (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Porcentaje de crecimiento |
|---|---|---|---|
| 2023 | $417.5 | - | - |
| 2024 | $488.3 | $70.8 | 17.0% |
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales fue la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Suscripciones de software | $414.5 | 84.8% |
| Servicios | $73.8 | 15.2% |
| Total | $488.3 | 100% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyeron:
- Un aumento sustancial en las suscripciones de software impulsadas por los clientes existentes que amplían su uso y aumentos de precios.
- Crecimiento en los ingresos por servicios principalmente debido a los aumentos en los servicios relacionados con la suscripción y las ofertas de servicios administrados.
- Los ingresos recurrentes anuales (ARR) aumentaron a $ 576.8 millones, arriba $ 91.9 millones o 19.0% de $ 484.9 millones en 2023.
Una inmersión profunda en Vertex, Inc. (Verx) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Vertex, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $110,524 mil, en comparación con $88,156 mil para el mismo período en 2023, que representa un aumento de año tras año de 25.4%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $309,004 mil, arriba de $254,976 mil en 2023, que es un aumento de 21.2%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $4,896 mil, en comparación con una pérdida operativa de ($2,018) mil en 2023. Durante los nueve meses, el ingreso operativo fue $10,876 mil, mejorando de una pérdida operativa de ($15,019) mil en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $7,221 mil, en comparación con una pérdida neta de ($3,399) mil en 2023. Las cifras de nueve meses mostraron un ingreso neto de $15,069 mil, significativamente por encima de una pérdida neta de ($28,427) mil en el mismo período del año anterior. El margen de ingresos netos para los nueve meses fue 3.1% en comparación con (6.8%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias indican un cambio significativo en la rentabilidad, con los márgenes de beneficio bruto que mejoran debido al aumento de los ingresos de las suscripciones y servicios de software. El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente 64.8%, arriba de 60.8% in the third quarter of 2023. The net profit margin also showed a positive shift, reflecting operational efficiencies and cost management strategies that have been implemented.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio bruto de Vértice de 64.8% excede el promedio de la industria de 60%, indicando un fuerte poder de precios y gestión efectiva de costos. El margen de beneficio operativo de 2.9% está por debajo del promedio de la industria de 10%, destacando las áreas potenciales para mejorar la eficiencia operativa. Sin embargo, el margen de beneficio neto de 3.1% es competitivo en comparación con la norma de la industria de 2%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha mejorado significativamente, con los gastos operativos totales aumentando en 17.1% a $105,628 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $90,174 Mil en el año anterior. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $15,621 | $16,772 | (6.9%) |
| Venta y marketing | $42,111 | $33,919 | 24.2% |
| General y administrativo | $41,499 | $35,385 | 17.3% |
| Depreciación y amortización | $5,214 | $3,782 | 37.9% |
| Gastos operativos totales | $105,628 | $90,174 | 17.1% |
El aumento de los gastos de venta y marketing, que aumentó 24.2%, indica una inversión estratégica en iniciativas de crecimiento, mientras que una ligera disminución en los gastos de investigación y desarrollo sugiere un cambio de enfoque hacia la ejecución operativa en lugar del desarrollo de nuevos productos.
Deuda vs. Equidad: cómo Vertex, Inc. (Verx) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Vertex, Inc. financia su crecimiento
Vertex, Inc. ha adoptado un enfoque mixto en la financiación de su crecimiento, utilizando la deuda y el capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a largo plazo: $ 345.0 millones en notas mayores convertibles en 2029.
- Deuda a corto plazo: Ninguno informó.
La deuda total de la compañía equivale a $ 345.0 millones, sin préstamos a corto plazo. La relación deuda / capital se encuentra en 1.36, calculado usando el patrimonio total de aproximadamente $ 254.8 millones a partir de la misma fecha. Esta relación está por encima del promedio de la industria de alrededor 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes
El 26 de abril de 2024, Vertex cerró una oferta privada de $ 345.0 millones monto principal agregado de 0.750% de notas mayores convertibles en 2029. Los ingresos netos de esta oferta fueron $ 333.7 millones Después de deducir descuentos y comisiones. Además, al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un acuerdo de crédito que proporcionaba un $ 200.0 millones Instalación giratoria, sin préstamos sobresalientes en su contra.
Calificaciones crediticias y actividad de refinanciación
Vertex actualmente posee una calificación crediticia de B1 de Moody's y B+ de S&P, reflejando una perspectiva estable. No ha habido rebajas recientes o actividades de refinanciación significativas en el último trimestre.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado efectivamente su financiamiento de deuda con fondos de capital. A partir del 30 de septiembre de 2024, informó Vertex $ 279.0 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes en efectivo, lo que le permite administrar sus obligaciones de deuda cómodamente. Se espera que la combinación de recursos en efectivo existentes y la línea de crédito disponible cumplan con los requisitos de capital para los próximos 12 meses.
| Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas mayores convertibles | $ 345.0 millones | 0.750% | 2029 |
| Línea de crédito | $ 200.0 millones | Variable | Giratorio |
| Préstamo a plazo | $0 | N / A | N / A |
En resumen, a medida que Vertex, Inc. continúa creciendo, su enfoque estratégico para financiar a través de una combinación de deuda y capital será crucial para mantener sus operaciones y ampliar su presencia en el mercado.
Evaluación de la liquidez de Vertex, Inc. (Verx)
Evaluar la liquidez de Vertex, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 279.0 millones (efectivo y equivalentes) + $ 7.5 millones (valores de inversión) = $ 286.5 millones
Pasivos corrientes: $ 200.0 millones (línea de crédito) + otros pasivos = $ 200.0 millones +
Relación actual = $ 286.5 millones / $ 200.0 millones = 1.43
Relación rápida: La relación rápida se calcula excluyendo el inventario de los activos actuales:
Relación rápida = $ 279.0 millones / $ 200.0 millones = 1.39
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo (activos corrientes - pasivos corrientes) al 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = $ 286.5 millones - $ 200.0 millones = $ 86.5 millones
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo de las actividades operativas:
| Período | Efectivo proporcionado por actividades operativas (en miles) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $41,396 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $27,594 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $123,688 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $26,696 |
Flujo de efectivo de actividades de inversión:
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
$133.3 million, primarily for investments in property and equipment.
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento:
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
$ 225.0 millones, que incluye $ 345.0 millones a partir de la emisión de billetes mayores convertibles.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 279.0 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo, con un acuerdo de crédito que proporciona un $ 200.0 millones instalación giratoria y sin préstamos sobresalientes. La posición de liquidez está respaldada por un fuerte flujo de caja operativo de $ 123.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 26.7 millones para el mismo período en 2023.
El flujo de caja libre también ha mostrado una mejora significativa:
| Período | Flujo de efectivo libre (en miles) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $18,365 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $9,055 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $59,811 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $(22,744) |
En general, las métricas de liquidez reflejan una salud financiera sólida, con una relación actual actual, reservas de efectivo sólidas y un flujo de efectivo sustancial de las operaciones, lo que indica la capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo y financiar operaciones de manera efectiva.
¿Vertex, Inc. (Verx) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para Vertex, Inc. (Verx) es aproximadamente 25.6 A partir del último período de informe. Esto se deriva del precio actual de las acciones de $2.56 y ganancias por acción (EPS) de $0.10 para los siguientes doce meses (TTM).
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.2, calculado utilizando el precio de las acciones de $2.56 y un valor en libros por acción de $0.80.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 18.4basado en un valor empresarial de $ 476 millones y ebitda de $ 25.9 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, alcanzando un máximo de $3.50 y un mínimo de $1.80. A partir de los últimos datos, la acción cerró a $2.56.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, reflejando un 0% rendimiento de dividendos. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es Sostener, con un rango objetivo de precio entre $2.20 y $3.00.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.6 |
| Relación p/b | 3.2 |
| Relación EV/EBITDA | 18.4 |
| 52 semanas de altura | $3.50 |
| Bajo de 52 semanas | $1.80 |
| Precio de las acciones actual | $2.56 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Rango de precio objetivo | $2.20 - $3.00 |
Riesgos clave que enfrenta Vertex, Inc. (Verx)
Riesgos clave que enfrenta Vertex, Inc. (Verx)
Overview de riesgos: Vertex, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen una intensa competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
The competitive landscape is marked by numerous players offering similar software solutions, which can lead to pricing pressures. Al 30 de septiembre de 2024, Vertex informó un ingreso recurrente anual (ARR) de $ 576.8 millones, arriba de $ 484.9 millones en 2023, reflejando un crecimiento año tras año de 19.0% .
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio es fundamental en la industria del software. Los cambios en las leyes fiscales o las regulaciones de protección de datos podrían requerir ajustes operativos significativos. El ingreso neto de Vértice para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 15.1 millones, una recuperación significativa de una pérdida de $ (28.4) millones en el mismo período de 2023.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar el gasto de los clientes en soluciones de software. Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 488.3 millones, arriba de $ 417.5 millones en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia del personal clave y la infraestructura tecnológica. El aumento de los gastos de investigación y desarrollo para $ 47.1 millones en 2024 de $ 45.3 millones En 2023 indica una inversión continua en innovación.
Riesgos financieros
Vertex tiene pasivos significativos, incluido un acuerdo de crédito que proporciona un $ 200 millones Instalación giratoria. El gasto de interés aumentó significativamente a $ 2.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (0.1) millones en 2023.
Riesgos estratégicos
La compañía enfrenta riesgos de adquisiciones, como la compra reciente de Ecosio GmbH para $ 169 millones, lo que podría afectar la estabilidad financiera si surgen desafíos de integración.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Vertex ha implementado varias estrategias, incluida la mejora de sus ofertas de productos y el mantenimiento de una fuerte posición de efectivo de $ 279 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a una posible presión de precios | ARR aumentó a $ 576.8 millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento del cambio de leyes fiscales y regulaciones de datos | El ingreso neto mejorado a $ 15.1 millones |
| Condiciones de mercado | Volatilidad del mercado que afecta el gasto de los clientes | Los ingresos totales alcanzados $ 488.3 millones |
| Riesgos operativos | Dependencia del personal clave y la tecnología | Los gastos de I + D aumentaron a $ 47.1 millones |
| Riesgos financieros | Pasivos significativos de los acuerdos de deuda | El gasto de interés aumentó a $ 2.5 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos de adquisiciones y desafíos de integración | Costo de adquisición de Ecosio: $ 169 millones |
Perspectivas de crecimiento futuros para Vertex, Inc. (Verx)
Perspectivas de crecimiento futuro para Vertex, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones clave. La adquisición reciente más notable es Ecosio GMBH, completada el 30 de agosto de 2024, para una consideración total de compra de $ 169.0 millones. Esta adquisición tiene como objetivo integrar el intercambio electrónico de datos de ECOSIO y los servicios de invocación electrónica con las soluciones existentes de la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 488.3 millones, lo que representa un aumento del 17.0% en comparación con $ 417.5 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos incluye:
| Tipo de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio año tras año | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Suscripciones de software | $414,527 | $350,135 | $64,392 | 18.4% |
| Servicios | $73,793 | $67,338 | $6,455 | 9.6% |
| Ingresos totales | $488,320 | $417,473 | $70,847 | 17.0% |
El EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 113.9 millones, en comparación con $ 68.8 millones para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El crecimiento estratégico de la compañía se ve reforzado por sus asociaciones con empresas de tecnología clave, incluidas Adobe, Microsoft y Oracle. Estas colaboraciones mejoran las ofertas de software de la compañía y amplían su alcance del mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Vertex, Inc. se beneficia de un modelo de ingresos recurrentes anuales sólidos (ARR), que aumentó a $ 576.8 millones al 30 de septiembre de 2024, frente a $ 484.9 millones en 2023, marcando un aumento del 19.0%. La compañía también mantiene una tasa de retención de ingresos netas del 111%, lo que indica una fuerte lealtad y potencial de expansión del cliente.
Resumen financiero del desempeño reciente
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo | $ 279.0 millones |
| Ganancias retenidas | $ 14.5 millones |
| Ingresos de intereses (neto) | $ 2.5 millones |
| Depreciación y amortización | $ 15.4 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 112.9 millones |
Estas cifras ilustran la sólida base financiera de la compañía y su capacidad para capitalizar las próximas oportunidades de crecimiento.
Vertex, Inc. (VERX) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vertex, Inc. (VERX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vertex, Inc. (VERX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vertex, Inc. (VERX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.