Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Bundle
Eine kurze Geschichte der Ares Commercial Real Estate Corporation
Unternehmensbildung und frühe Jahre
Die ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) wurde 2011 als öffentlich gehandelte Immobilieninvestitionstrust (REIT) gegründet, das sich auf die Herstellung und Investition in gewerbliche Immobilienkredite und damit verbundene Investitionen konzentrierte. Das Unternehmen wurde gegründet, um nach der Finanzkrise von 2008 die Erholung des kommerziellen Immobilienmarktes zu nutzen.
Wachstum und Expansion
In den Jahren nach seiner Gründung erweiterte Acre sein Portfolio erheblich. Bis zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen ein Gesamtdarlehenportfolio im Wert von rund 2,1 Milliarden US -Dollar, das verschiedene Arten von gewerblichen Hypothekendarlehen enthielt.
Jüngste finanzielle Leistung (2024)
Ab dem 30. September 2024 meldete ACRE einen Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von 24,3 Mio. USD zurückzuführen ist, verglichen mit einem Nettoergebnis von 546.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Verlust pro Aktie betrug 0,45 USD, was die Herausforderungen in den Gewerbeimmobilien widerspiegelt Sektor aufgrund makroökonomischer Belastungen.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 16,7 Millionen US -Dollar | 23,9 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkosten | 9,3 Millionen US -Dollar | 6,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (5,9) Millionen | 9,2 Millionen US -Dollar |
| Dividenden deklariert | 0,25 USD pro Aktie | 0,33 USD pro Aktie |
Aktueller Kreditportfolio -Status
Zum 30. September 2024 bestand Acre's Portfolio aus 40 Kredite, die für Investitionen gehalten wurden, mit einem ausstehenden Kapitalbetrag von rund 1,8 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen stand mit fünf als nichtakcual eingestuften Darlehen vor Herausforderungen und insgesamt einen Tragwert von 287,4 Mio. USD.
Marktherausforderungen und strategische Anpassungen
Das Unternehmen hat ein herausforderndes Marktumfeld navigiert, das durch hohe Inflation und erhöhte Zinssätze gekennzeichnet ist. Infolgedessen betrug die Bereitstellung von Acre für die aktuellen erwarteten Kreditverluste für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, eine signifikante Reduzierung gegenüber 44,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Kredittyp | Hervorragender Auftraggeber | Betrag tragen | Gewichtete Durchschnittsrendite |
|---|---|---|---|
| Senior Hypothekendarlehen | 1,8 Milliarden US -Dollar | 1,8 Milliarden US -Dollar | 7.5% |
| Nachrangige Schulden und bevorzugte Eigenkapital | 49,1 Millionen US -Dollar | 43,8 Millionen US -Dollar | 6.2% |
Jüngste Akquisitionen
Im Juni 2024 erwarb ACRE durch Zwangsvollstreckung ein Büroeigentum in Kalifornien mit einem vorherigen Kreditbetrag von 33,2 Mio. USD. Darüber hinaus erwarb das Unternehmen im September 2024 ein weiteres Büroeigentum in North Carolina, das zuvor mit einem Senioren -Hypothekendarlehen von 68,6 Mio. USD unterstützt wurde.
Zukünftige Aussichten
Ab dem 5. November 2024 meldete ACRE eine Liquidität von ca. 134 Millionen US -Dollar, einschließlich 92 Millionen US -Dollar an uneingeschränktem Bargeld. Das Unternehmen passt seine Strategien weiterhin als Reaktion auf sich entwickelnde Marktbedingungen an, um seine finanzielle Leistung zu stabilisieren.
A WHO gehört Ares Commercial Real Estate Corporation (Acre)
Eigentümerstruktur
Die ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) wird an der New Yorker Börse unter dem Ticker -Symbol Acre öffentlich gehandelt. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen insgesamt 54.532.393 Aktien ausgegeben und ausstehend.
Institutionelles Eigentum
Anfang 2024 betrug der institutionelle Eigentum von Acre ungefähr 62,5%. Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären gehören:
- BlackRock, Inc.: 12,3% Eigentum
- Die Vanguard -Gruppe: 10,5% Eigentum
- State Street Corporation: 9,8% Eigentum
- Invesco Ltd.: 5,1% Eigentum
Hauptaktionäre
Die größten Aktionäre von Acre im Januar 2024 sind nachstehend aufgeführt:
| Aktionär | Aktien im Besitz | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6,712,000 | 12.3% |
| Die Vanguard -Gruppe | 5,732,000 | 10.5% |
| State Street Corporation | 5,347,000 | 9.8% |
| Invesco Ltd. | 2,770,000 | 5.1% |
| Andere institutionelle Investoren | 24,971,393 | 46.8% |
Management -Eigentum
Management und Insider besitzen insgesamt ungefähr 2,2% des Unternehmens. Zu den wichtigsten Personalbeständen des Managements gehören:
- CEO: 0,9% Eigentum
- CFO: 0,5% Eigentum
- Andere Führungskräfte: 0,8% Eigentum
Historische Aktienleistung
Ab dem 30. September 2024 betrug der Aktienkurs von Acre 10,30 USD, was einem Rückgang von 15,6% von Jahr zu Jahr zurückzuführen ist. Die Leistung der Aktie im letzten Jahr wurde von verschiedenen Marktfaktoren beeinflusst, einschließlich Zinsänderungen und wirtschaftlichen Bedingungen, die sich mit gewerblichen Immobilien auswirken.
Dividendeninformationen
ACRE erklärte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, insgesamt 0,75 USD je Aktie in Dividenden, was eine Gesamtauszahlung von 41,4 Mio. USD in Höhe von insgesamt Bargeldauszahlungen entspricht.
Jüngste Entwicklungen
Im ersten Quartal 2024 absolvierte ACRE mehrere strategische Transaktionen, darunter den Erwerb einer gemischten Nutzung in Florida und ein Büroeigentum in Kalifornien durch Zwangsvollstreckung. Diese Akquisitionen werden voraussichtlich das Portfolio des Unternehmens verbessern und zusätzliche Einnahmequellen bieten.
Abschluss
Ab 2024 befindet sich die ARES Commercial Real Estate Corporation hauptsächlich im Besitz von institutionellen Investoren, wobei die wichtigsten Vermögensverwaltungsunternehmen erhebliche Einsätze halten. Das Management des Unternehmens behält auch einen bescheidenen Beteiligung des Eigentums bei, was auf die Ausrichtung auf die Interessen der Aktionäre hinweist.
Leitbild von ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE)
Unternehmen Overview
Die ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) konzentriert sich in erster Linie auf die Herstellung, Erwerben und Verwaltung eines diversifizierten Portfolios an gewerblichen Immobilienkrediten und damit verbundenen Investitionen. Das Leitbild des Unternehmens betont sein Engagement für die Bereitstellung attraktiver risikobereinigter Renditen an seine Aktionäre durch eine disziplinierte Anlagestrategie.
Leitbild
Das Leitbild der Ares Commercial Real Estate Corporation konzentriert sich auf die folgenden Schlüsselelemente:
- Anlagestrategie: ACRE zielt darauf ab, in hochwertige, einkommensschaffende gewerbliche Immobilienvermögen in verschiedenen Märkten zu investieren.
- Risikomanagement: Das Unternehmen konzentriert sich auf effektive Risikomanagementpraktiken, um sein Anlageportfolio zu schützen und langfristige Nachhaltigkeit zu gewährleisten.
- Aktionärswert: ACRE ist bestrebt, den Aktionärswert durch umsichtige Vermögensverwaltung und strategische Wachstumsinitiativen zu maximieren.
- Marktführerschaft: Acre ist bestrebt, führend im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung zu sein und seine Expertise und die Branchenbeziehungen zu nutzen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete ACRE die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $(24,329) |
| Betriebsaktivitäten Cashflow | $28,477 |
| Cashflow investieren Aktivitäten | $255,246 |
| Finanzierungsaktivitäten Cashflow | $(321,835) |
| Dividenden deklariert (je Aktie) | $0.75 |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 bestand Acre's Kredite für das Anlageportfolio aus:
| Kredittyp | Hervorragender Auftraggeber (in Millionen) | Tragenbetrag (in Millionen) tragen | Gewichtete durchschnittliche effektive Ausbeute | Gewichteter durchschnittlicher verbleibender Leben (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| Senior Hypothekendarlehen | $1,768.984 | $1,799.286 | 7.5% | 0.9 |
| Nachrangige Schulden | $43.789 | $49.130 | 6.2% | 1.4 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat ACRE erhebliche Ereignisse erlebt, die sich auf das Portfolio auswirken:
- Erwerb einer Büroimmobilie in Kalifornien durch Zwangsvollstreckung, zuvor durch ein vorrangiges Hypothekendarlehen in Höhe von 33,2 Mio. USD besichert.
- Realisierter Verlust von 16,4 Mio. USD für die Erkognition des mit der kalifornischen Immobilie verbundenen leitenden Hypothekendarlehens.
- Ein bedeutender Cashflow aus Investitionstätigkeiten von insgesamt 255,246 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Liquidität und Kapitalressourcen
Zum 30. September 2024 meldete ACRE die folgenden Liquiditäts- und Kapitalressourcen:
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Totale Verpflichtungen | $1,927,321 |
| Finanzierte Verpflichtungen | $(1,848,416) |
| Total nicht finanzierte Verpflichtungen | $78,905 |
| Liquidität (Bargeld + Verfügbarkeit) | $134,000 |
Wie Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) funktioniert
Geschäftsmodell
Die ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) fungiert in erster Linie als Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf die Herstellung und Investition in gewerbliche Immobilienkredite konzentriert. Das Unternehmen beteiligt sich an die Übernahme und Verwaltung von Immobilien und Darlehen, die für Investitionen gehalten werden. Das Portfolio von Acre besteht aus hochrangigen Hypothekendarlehen, nachrangigen Schulden und bevorzugten Aktieninvestitionen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete ACRE die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $52,141 |
| Gesamtkosten | $26,769 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $(24,329) |
| Gewinne (Verlust) pro Aktie (Basic) | $(0.45) |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.75 |
Kreditportfolio
Zum 30. September 2024 hatten die Kredite von Acre für das Anlageportfolio folgende Eigenschaften:
| Kredittyp | Hervorragender Auftraggeber (in Millionen) | Tragenbetrag (in Millionen) tragen | Gewichteter durchschnittlicher nicht leerer effektiver Ertrag | Gewichteter durchschnittlicher verbleibender Leben (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| Senior Hypothekendarlehen | $1,799.3 | $1,768.0 | 7.5% | 0.9 |
| Nachrangige Schulden und bevorzugte Aktieninvestitionen | $49.1 | $43.8 | 6.2% | 1.4 |
| Gesamtdarlehen für Investitionen | $1,848.4 | $1,812.8 | 7.5% | 0.9 |
Immobilienbesitz
Acre's Immobilienbesitz besteht aus Immobilien, die durch Zwangsvollstreckung oder andere Mittel erworben wurden. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Eigenschaftstyp | Bewertung (in Millionen) | Aktueller Status |
|---|---|---|
| Büroeigenschaften | $140.9 | Für Investitionen gehalten |
| Büroeigenschaften | $14.5 | Zum Verkauf gehalten |
Liquidität und Kapitalressourcen
Ab dem 5. November 2024 hatte Acre eine Liquidität von ungefähr 134 Millionen US -Dollar, einschließlich:
- 92 Millionen US -Dollar an uneingeschränktem Bargeld
- 42 Millionen US -Dollar im Rahmen gesicherter Finanzierungsvereinbarungen erhältlich
Cashflow -Analyse
Für die neun Monate am 30. September 2024 erlebte ACRE die folgende Cashflow -Dynamik:
| Cashflow -Kategorie | Nettogeld (in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $28,477 |
| Investitionstätigkeit | $255,246 |
| Finanzierungsaktivitäten | $(321,835) |
| Nettoveränderung in bar | $(38,112) |
Dividendenpolitik
Zu den Dividendenerklärungen von Acre für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gehören:
| Datum deklariert | Betrag pro Aktie | Gesamtbetrag (in Tausenden) |
|---|---|---|
| 6. August 2024 | $0.25 | $13,809 |
| 9. Mai 2024 | $0.25 | $13,812 |
| 22. Februar 2024 | $0.25 | $13,802 |
| Gesamtdividenden deklariert | $0.75 | $41,423 |
Wie Ares Commercial Real Estate Corporation (Acre) Geld verdient
Einnahmequellen
Die ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) erzielt hauptsächlich durch Zinserträge aus Kredite, die für Investitionen und Einnahmen aus Immobilien gehalten werden.
| Einnahmequelle | 2024 Q3 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Q3 Einnahmen (in Tausenden) | 2024 YTD -Einnahmen (in Tausenden) | 2023 YTD -Umsatz (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | $39,345 | $52,819 | $124,225 | $154,260 |
| Einnahmen aus Immobilienbesitz | $4,709 | $809 | $11,619 | $809 |
| Gesamtumsatz | $16,653 | $23,883 | $52,141 | $75,374 |
Zinserträge
Das Unternehmen erzielt Zinserträge, indem sie Kredite gewährt, die von gewerblichen Immobilien gesichert sind. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete ACRE Zinserträge von 124,2 Mio. USD gegenüber einem gewichteten Durchschnitt des Vermögens von 2,1 Milliarden US -Dollar. Der Zinsaufwand im gleichen Zeitraum betrug 83,7 Mio. USD, was zu einer Nettozinsspanne von ca. 40,5 Mio. USD führte.
Einnahmen aus Immobilienbesitz
Zum 30. September 2024 erkannte ACRE Einnahmen aus im Besitz von Immobilien in Höhe von 11,6 Millionen US -Dollar für das Jahr. Dieser Umsatz ergibt sich aus Immobilien, die durch Zwangsvollstreckung erworben wurden. Dazu gehören:
- Mischnutzungseigentum in Florida: 9,9 Millionen US-Dollar für 2024 YTD
- Büroeigentum in Kalifornien: 1,4 Millionen US -Dollar für 2024 YTD
- Büroeigentum in North Carolina: 0,3 Millionen US -Dollar für 2024 YTD
Betriebskosten
Acre verursacht verschiedene Betriebskosten im Zusammenhang mit Verwaltungsgebühren, beruflichen Gebühren und Ausgaben aus Immobilienbesitz. Im dritten Quartal 2024 wurden die Gesamtkosten bei 9,3 Mio. USD gegenüber 6,6 Mio. USD im ersten Quartal 2023 gemeldet.
| Kostentyp | 2024 Q3 Betrag (in Tausenden) | 2023 Q3 Betrag (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Management- und Incentive -Gebühren | $2,654 | $2,974 |
| Professionelle Gebühren | $681 | $682 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $1,939 | $1,691 |
| Ausgaben aus Immobilienbesitz | $3,164 | $480 |
| Gesamtkosten | $9,309 | $6,602 |
Schulden und Finanzierung
Acre verwendet verschiedene Finanzierungsvereinbarungen, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren. Zum 30. September 2024 waren die ausstehenden Guthaben im Rahmen dieser Vereinbarungen:
| Finanzierungsquelle | Ausstehender Restbetrag (in Tausenden) | Totales Engagement (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Wells Fargo Einrichtung | $212,506 | $450,000 |
| Citibank -Einrichtung | $228,727 | $325,000 |
| Morgan Stanley -Einrichtung | $199,377 | $250,000 |
| Gesamte gesicherte Finanzierungsvereinbarungen | $640,610 | $1,100,000 |
Aktuelle erwartete Kreditverluste
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erkannte ACRE eine Bestimmung für die aktuellen erwarteten Kreditverluste von 17,2 Mio. USD, was die Bewertung potenzieller Verluste in seinem Kreditportfolio durch das Unternehmen widerspiegelte.
Liquiditätsposition
Ab dem 5. November 2024 meldete ACRE eine Liquidität von rund 134 Mio. USD, die im Rahmen gesicherter Finanzierungsvereinbarungen nicht eingeschränkte Bargeld in Höhe von 92 Mio. USD und 42 Millionen US -Dollar enthielt.
Aktionärsrenditen
ACRE erklärte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, die gesamte Cash -Dividenden in Höhe von 41,4 Mio. USD, was 0,75 USD pro Aktie entspricht. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrugen die Gesamtdividenden 56,6 Mio. USD oder 1,03 USD pro Aktie.
Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.