Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Bundle
Uma breve história da Ares Commercial Real Estate Corporation
Formação da empresa e os primeiros anos
A ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) foi formada em 2011 como um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto focado em originar e investir em empréstimos imobiliários comerciais e investimentos relacionados. A empresa foi criada para capitalizar a recuperação do mercado imobiliário comercial após a crise financeira de 2008.
Crescimento e expansão
Nos anos seguintes à sua criação, o ACRE expandiu seu portfólio significativamente. Até 31 de dezembro de 2023, a empresa tinha uma carteira total de empréstimos avaliada em aproximadamente US $ 2,1 bilhões, que incluíam vários tipos de empréstimos hipotecários comerciais.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, o ACRE registrou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 24,3 milhões, em comparação com um lucro líquido de US $ 546.000 para o mesmo período em 2023. A perda por ação foi de US $ 0,45, refletindo os desafios enfrentados no setor imobiliário comercial setor devido a pressões macroeconômicas.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 16,7 milhões | US $ 23,9 milhões |
| Despesas totais | US $ 9,3 milhões | US $ 6,6 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 5,9 milhões | US $ 9,2 milhões |
| Dividendos declarados | US $ 0,25 por ação | US $ 0,33 por ação |
Status atual da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da ACRE consistia em 40 empréstimos mantidos em investimento, com um saldo principal pendente de aproximadamente US $ 1,8 bilhão. A Companhia enfrentou desafios com cinco empréstimos classificados como não-acre, totalizando um valor contábil de US $ 287,4 milhões.
Desafios de mercado e ajustes estratégicos
A empresa está navegando em um ambiente de mercado desafiador, caracterizado por alta inflação e aumento das taxas de juros. Como resultado, a provisão do ACRE para as perdas de crédito esperadas atuais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ (17,2) milhões, uma redução significativa em comparação com US $ 44,4 milhões para o mesmo período em 2023.
| Tipo de empréstimo | Principal excepcional | Quantidade de transporte | Rendimento médio ponderado |
|---|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários sênior | US $ 1,8 bilhão | US $ 1,8 bilhão | 7.5% |
| Dívida subordinada e patrimônio preferido | US $ 49,1 milhões | US $ 43,8 milhões | 6.2% |
Aquisições recentes
Em junho de 2024, a ACRE adquiriu uma propriedade de escritório na Califórnia por meio de execução duma hipoteca, com um valor prévio de empréstimo de US $ 33,2 milhões. Além disso, em setembro de 2024, a empresa adquiriu outra propriedade de escritório na Carolina do Norte, anteriormente apoiada por um empréstimo sênior de hipoteca de US $ 68,6 milhões.
Perspectivas futuras
Em 5 de novembro de 2024, o ACRE registrou liquidez de aproximadamente US $ 134 milhões, o que inclui US $ 92 milhões em dinheiro irrestrito. A empresa continua a adaptar suas estratégias em resposta às condições de mercado em evolução para estabilizar seu desempenho financeiro.
A Who é proprietário da Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)
Estrutura de propriedade
A ARES Commercial Real Estate Corporation (ACRE) é negociada publicamente na Bolsa de Nova York sob o símbolo do símbolo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um total de 54.532.393 ações emitidas e em circulação.
Propriedade institucional
No início de 2024, a propriedade institucional do ACRE era de aproximadamente 62,5%. Os principais acionistas institucionais incluem:
- BlackRock, Inc.: 12,3% de propriedade
- O Grupo Vanguard: 10,5% de propriedade
- State Street Corporation: 9,8% de propriedade
- Invesco Ltd.: 5,1% de propriedade
Principais acionistas
Os maiores acionistas do ACRE em janeiro de 2024 estão detalhados abaixo:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 6,712,000 | 12.3% |
| O Grupo Vanguard | 5,732,000 | 10.5% |
| State Street Corporation | 5,347,000 | 9.8% |
| Invesco Ltd. | 2,770,000 | 5.1% |
| Outros investidores institucionais | 24,971,393 | 46.8% |
Propriedade da gerência
A gerência e os insiders possuem um total combinado de aproximadamente 2,2% da empresa. As principais participações de pessoal de gerenciamento incluem:
- CEO: 0,9% de propriedade
- CFO: propriedade de 0,5%
- Outros executivos: propriedade de 0,8%
Desempenho histórico de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da ACRE era de US $ 10,30, refletindo um declínio de 15,6% no ano. O desempenho das ações no último ano foi influenciado por vários fatores de mercado, incluindo mudanças nas taxas de juros e condições econômicas que afetam imóveis comerciais.
Informações de dividendos
O ACRE declarou um total de US $ 0,75 por ação em dividendos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando um pagamento total em dinheiro de US $ 41,4 milhões.
Desenvolvimentos recentes
No primeiro trimestre de 2024, o ACRE concluiu várias transações estratégicas, incluindo a aquisição de uma propriedade de uso misto na Flórida e uma propriedade de escritório na Califórnia por meio de execução duma hipoteca. Espera -se que essas aquisições aprimorem o portfólio da empresa e forneçam fluxos de receita adicionais.
Conclusão
A partir de 2024, a Ares Commercial Real Estate Corporation pertence principalmente a investidores institucionais, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de gerenciamento de ativos. A gerência da empresa também mantém uma participação de propriedade modesta, indicando alinhamento com os interesses dos acionistas.
Declaração de missão da Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)
Empresa Overview
A Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) está focada principalmente na origem, adquirir e gerenciar um portfólio diversificado de empréstimos imobiliários comerciais e investimentos relacionados. A declaração de missão da empresa enfatiza seu compromisso de fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus acionistas por meio de uma estratégia de investimento disciplinada.
Declaração de missão
A Declaração de Missão da Ares Commercial Real Estate Corporation está centrada nos seguintes elementos -chave:
- Estratégia de investimento: O Acre visa investir em ativos imobiliários comerciais de alta qualidade e produtores de renda em vários mercados.
- Gerenciamento de riscos: A empresa se concentra em práticas eficazes de gerenciamento de riscos para proteger seu portfólio de investimentos e garantir a sustentabilidade a longo prazo.
- Valor do acionista: O ACRE é dedicado a maximizar o valor do acionista por meio de iniciativas prudentes de gerenciamento de ativos e crescimento estratégico.
- Liderança de mercado: O ACRE se esforça para ser líder no setor de finanças imobiliárias comerciais, alavancando sua experiência e relacionamentos do setor.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o ACRE relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $(24,329) |
| Atividades operacionais Fluxo de caixa | $28,477 |
| Fluxo de caixa de atividades de investimento | $255,246 |
| Atividades de financiamento fluxo de caixa | $(321,835) |
| Dividendos declarados (por ação) | $0.75 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos da ACRE realizados para o portfólio de investimentos consistiam em:
| Tipo de empréstimo | Principal excepcional (em milhões) | Quantidade de transporte (em milhões) | Rendimento efetivo médio ponderado | Vida média ponderada restante (anos) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários sênior | $1,768.984 | $1,799.286 | 7.5% | 0.9 |
| Dívida subordinada | $43.789 | $49.130 | 6.2% | 1.4 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o ACRE experimentou eventos significativos que afetam seu portfólio:
- Aquisição de uma propriedade de escritório na Califórnia por meio de execução hipotecária, previamente garantida por um empréstimo hipotecário sênior de US $ 33,2 milhões.
- Perda realizada de US $ 16,4 milhões no desreconhecimento do empréstimo hipotecário sênior associado à propriedade da Califórnia.
- Fluxo de caixa significativo das atividades de investimento, totalizando US $ 255,246 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o ACRE relatou os seguintes recursos de liquidez e capital:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Total de compromissos | $1,927,321 |
| Compromissos financiados | $(1,848,416) |
| Total de compromissos não financiados | $78,905 |
| Liquidez (caixa + disponibilidade) | $134,000 |
Como funciona a Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)
Modelo de negócios
A Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) opera principalmente como um Trust (REIT), que se concentra em originar e investir em empréstimos imobiliários comerciais. A Companhia se envolve na aquisição e gerenciamento de propriedades e empréstimos imobiliários realizados para investimento. O portfólio do ACRE consiste em empréstimos hipotecários sênior, dívida subordinada e investimentos preferenciais de capital.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o ACRE relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $52,141 |
| Despesas totais | $26,769 |
| Lucro líquido (perda) | $(24,329) |
| Ganhos (perda) por ação (básico) | $(0.45) |
| Dividendos declarados por ação | $0.75 |
Portfólio de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos da ACRE realizados para o portfólio de investimentos tinham as seguintes características:
| Tipo de empréstimo | Principal excepcional (em milhões) | Quantidade de transporte (em milhões) | Rendimento efetivo de desbofamento médio ponderado | Vida média ponderada restante (anos) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários sênior | $1,799.3 | $1,768.0 | 7.5% | 0.9 |
| Dívida subordinada e investimentos preferenciais | $49.1 | $43.8 | 6.2% | 1.4 |
| Empréstimos totais mantidos para investimento | $1,848.4 | $1,812.8 | 7.5% | 0.9 |
Imóveis de propriedade
A propriedade imobiliária do ACRE consiste em propriedades adquiridas por meio de execução duma hipoteca ou outros meios. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Tipo de propriedade | Avaliação (em milhões) | Status atual |
|---|---|---|
| Propriedades do escritório | $140.9 | Realizado para investimento |
| Propriedades do escritório | $14.5 | Realizado para venda |
Liquidez e recursos de capital
Em 5 de novembro de 2024, o ACRE tinha aproximadamente US $ 134 milhões em liquidez, incluindo:
- US $ 92 milhões em dinheiro irrestrito
- US $ 42 milhões disponíveis sob contratos de financiamento garantidos
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Acre experimentou a seguinte dinâmica de fluxo de caixa:
| Categoria de fluxo de caixa | Dinheiro líquido (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $28,477 |
| Atividades de investimento | $255,246 |
| Atividades de financiamento | $(321,835) |
| Mudança líquida em dinheiro | $(38,112) |
Política de dividendos
As declarações de dividendos do ACRE nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluem:
| Data declarada | Valor por ação | Valor total (em milhares) |
|---|---|---|
| 6 de agosto de 2024 | $0.25 | $13,809 |
| 9 de maio de 2024 | $0.25 | $13,812 |
| 22 de fevereiro de 2024 | $0.25 | $13,802 |
| Dividendos totais declarados | $0.75 | $41,423 |
Como a Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) gera receita principalmente por meio de receitas de juros com empréstimos realizados para investimento e receita da propriedade imobiliária.
| Fonte de receita | 2024 Receita de Q3 (em milhares) | 2023 Receita de Q3 (em milhares) | 2024 Receita de YTD (em milhares) | 2023 Receita de YTD (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros | $39,345 | $52,819 | $124,225 | $154,260 |
| Receita de imóveis de propriedade | $4,709 | $809 | $11,619 | $809 |
| Receita total | $16,653 | $23,883 | $52,141 | $75,374 |
Receita de juros
A empresa obtém receita de juros fornecendo empréstimos garantidos pela Commercial Real Estate. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o ACRE registrou receita de juros de US $ 124,2 milhões de uma média ponderada de ativos de ganhar US $ 2,1 bilhões. A despesa de juros durante o mesmo período foi de US $ 83,7 milhões, levando a uma margem de juros líquida de aproximadamente US $ 40,5 milhões.
Receita de imóveis de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, o ACRE reconheceu a receita de imóveis de propriedade de US $ 11,6 milhões no ano. Esta receita decorre de propriedades adquiridas por meio de execução duma hipoteca, que incluem:
- Propriedade de uso misto na Flórida: US $ 9,9 milhões para 2024 YTD
- Propriedade do escritório na Califórnia: US $ 1,4 milhão para 2024 YTD
- Propriedade de escritório na Carolina do Norte: US $ 0,3 milhão para 2024 YTD
Despesas operacionais
O ACRE incorre em várias despesas operacionais relacionadas a taxas de gerenciamento, taxas profissionais e despesas de imóveis de propriedade. No terceiro trimestre de 2024, as despesas totais foram relatadas em US $ 9,3 milhões, em comparação com US $ 6,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de despesa | 2024 Quantidade de Q3 (em milhares) | 2023 Quantidade Q3 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxas de gestão e incentivo | $2,654 | $2,974 |
| Taxas profissionais | $681 | $682 |
| Despesas gerais e administrativas | $1,939 | $1,691 |
| Despesas de imóveis de propriedade | $3,164 | $480 |
| Despesas totais | $9,309 | $6,602 |
Dívida e financiamento
O ACRE usa vários acordos de financiamento para financiar suas operações. Em 30 de setembro de 2024, os saldos pendentes sob esses acordos eram:
| Fonte de financiamento | Equilíbrio pendente (em milhares) | Compromisso total (em milhares) |
|---|---|---|
| Wells Fargo Facility | $212,506 | $450,000 |
| Instalação do Citibank | $228,727 | $325,000 |
| Morgan Stanley Facility | $199,377 | $250,000 |
| Acordos totais de financiamento garantidos | $640,610 | $1,100,000 |
Perdas de crédito esperadas atuais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o ACRE reconheceu uma provisão para as perdas de crédito esperadas atuais de US $ 17,2 milhões, refletindo a avaliação da Companhia sobre possíveis perdas em sua carteira de empréstimos.
Posição de liquidez
Em 5 de novembro de 2024, o ACRE registrou aproximadamente US $ 134 milhões em liquidez, que incluiu US $ 92 milhões em dinheiro irrestrito e US $ 42 milhões disponíveis em acordos de financiamento garantidos.
Retornos dos acionistas
O ACRE declarou dividendos totais em dinheiro de US $ 41,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando US $ 0,75 por ação. No mesmo período em 2023, os dividendos totais declarados foram de US $ 56,6 milhões, ou US $ 1,03 por ação.
Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ares Commercial Real Estate Corporation (ACRE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.